明阳电路向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会直播回放

您好。
1、有利因素
（1）国家产业政策支持
电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，PCB行业作为电子信息产业中重要的组成部分，受到国家产业政策的大力支持。近年来，国家相关部门制定了一系列鼓励、促进PCB行业发展的政策和法规，为PCB企业的发展提供了稳定的制度保障。
（2）全球PCB市场向国内转移
经过多年发展，中国电子信息产业链日趋完善，电子信息产业规模大、配套能力提升、产业聚集效应突出，国内印制电路板行业上游行业发展迅速，具备承接全球电子产业转移的能力。根据Prismark的估测，未来几年中国将保持全球PCB产值第一的地位，具备良好的市场前景。
（3）下游产品迭代为PCB产业带来新机遇
5G通讯、汽车电子、消费电子将成为驱动PCB行业稳步增长的主要领域，这些细分领域的新兴产品出现将为PCB产业发展带来新机遇。同时，电子信息产品制造商为了满足其下游产品的多功能、小型化、便携性等需求，不断开发新材料、新技术以及研发新产品，也持续带来PCB产品的巨大需求。
（4）应用领域广泛、市场空间广阔
PCB下游应用领域十分广泛，主要包括通信、消费电子、计算机、网络设备、工业控制、汽车电子、航空、医疗等；PCB传统应用行业的稳定增长和技术革新，以及新兴产业发展带来新机遇为PCB市场发展提供了重要保障。下游电子行业的智能、轻薄化发展，新型电子产品如可穿戴设备、VRAR及智能家电等消费热点的出现，正不断提升PCB行业的增长潜力，并推动行业向高端化发展。
2、不利因素
（1）2022年下半年以来PCB市场景气度下行
2022年全年PCB行业呈现景气度逐季下行的趋势，根据Prismark统计数据，2022年四个季度PCB行业市场规模同比增速分别为17.80%、8.30%、-2.80%、-14.60%。中华人民共和国海关总署统计数据显示，2023年1-3月印刷电路商品出口金额同比下滑8.3%，PCB市场延续前期收缩趋势。
（2）市场竞争加剧
全球印制电路板行业集中度不高，生产商众多，市场竞争充分。随着海外小批量板产能不断向国内转移，细分市场竞争可能会进一步加剧。
谢谢！

1、全球PCB市场空间广阔。根据Prismark统计及预测，2021年全球PCB行业产值同比增长24.07%达809.20亿美元，随着云计算、居家办公、数字经济等新业态不断涌现，新能源汽车、5G通信等新产品、新技术快速发展，未来全球PCB行业产值将继续稳定增长，2021年至2026年复合增长率为4.65%，2026年全球PCB行业产值将达到1,015.59亿美元。
2、中国大陆PCB市场发展迅速。根据Prismark统计和预测，2021年中国大陆PCB行业产值达到441.50亿美元，同比增长25.70%，中国大陆PCB产值占全球PCB产值的比重达到54.56%，预计未来中国大陆PCB产值将继续稳定增长，2021年至2026年复合增长率为4.34%，2026年中国大陆PCB产值将达到546.05亿美元。
3、PCB行业的技术发展与下游电子终端产品的需求及全球环保政策息息相关。随着5G通信、云计算、数字经济的发展及终端应用朝轻薄短小、高速高频发展，对印制电路板制作技术水平的要求也在同步提高，PCB产品整体朝着高密度化、高性能化发展，而全球劳动力成本的逐渐上升和主要生产基地日益严格的环保标准正推动PCB产业朝着自动化、智能化、环保化发展。
详情请参见募集说明书，谢谢！

您好。
1、PCB行业集中度
全球PCB生产企业众多，行业集中度较低，市场竞争充分。目前PCB行业存在集中度提升的趋势，但整体进程较为缓慢。根据Prismark统计，2021年全球前十大PCB厂商收入合计为284.56亿美元，CR10为35.17%。
2、公司的行业地位
公司深耕印制电路板行业二十余年，专注于小批量印制电路板的生产、研发和销售，已成为印制电路板行业内的重要品牌之一。公司连续多年入选中国印制电路行业协会（CPCA）发布的中国PCB百强企业。2022年，CPCA和中国电子信息行业联合会（CITIF）联合发布的《第二十一届（2021）中国电子电路行业排行榜》，公司在综合PCB百强企业中排名第42名，在内资PCB百强中排名第22名，行业地位稳固，具备良好的发展前景。内资PCB百强企业中，公司在专业小批量板上市公司的销售收入排名仅次于兴森科技、崇达技术。
3、主要竞争对手
公司在国际市场竞争对手主要有美国的Ddi Corp.（以下简称“Ddi”）、TTM Technologies,Inc.（以下简称“TTM”）、Fela和台湾庆生电子，国内市场的主要竞争者包括崇达技术、兴森科技、四会富仕、金百泽、迅捷兴、本川智能。
4、行业准入壁垒
PCB制造是一个技术密集型行业，存在较高的技术壁垒，生产制造过程涉及到多种化学和电化学反应过程，生产的材料中也包含铜、镍金、银等重金属，存在一定的环保壁垒。其次，下游客户对于严苛的供应商认证制度使得PCB行业形成了较高的客户壁垒。此外，印制电路板行业具有产品种类多、定制化程度高、原材料品种多、生产流程长、工序多等特点，企业必须具备较强的管理能力才能保证自身的正常运营，从而形成管理能力壁垒。最后，PCB行业具有资本密集型的特点，其前期投入和持续经营对于企业资金实力的要求较高，对新进入者形成了较高的资金壁垒。谢谢！

您好。公司主要从事印制电路板（PCB）的研发、生产和销售，产品类型丰富，除单/双面板、多层板以外，产品类型覆盖HDI板、厚铜板、软硬结合板/光模块、高频高速板、载板、半导体封测等，可以一站式满足各种客户中小批量、多品种的需求。

您好。任何有助于公司良好发展的方式都在公司考虑的范畴之内

您好。任何有助于公司良好发展的方式都在公司考虑的范畴之内；若未来存在相关收购安排，公司将按照信息披露相关的要求进行披露。谢谢!

您好。公司始终坚持“差异化、国际化、创新驱动的技术领先”的经营理念及“客户导向、高效协同、专业专注、共创共享”的核心价值观，致力于成为创新驱动的国际化高精电路制造商，不断运用先进技术为客户提供高品质的PCB产品和技术解决方案。未来，公司将坚持“聚精英，造精品，赢尊重”的使命，继续强化基础研发和产品研发，增强产品技术竞争力，提高高端PCB板销售占比，加强载板、光模块、半导体测试板等新产品研发力度，探索绿色制造工艺；加强国际市场拓展力度，提高公司的国际市场份额；加大先进设备和生产线投入力度，提升产品生产产能、效率和自动化水平。谢谢！

2022年度，公司净利润较2021年度增加7,498.93万元，同比增长69.93%，主要原因包括：
1）产能提升，优化订单结构。报告期内，公司新建募投项目产能逐步释放。公司在产能提高的基础上积极开拓市场，优化订单结构，扩大销售辐射区域，重点拓展新兴行业客户群，着重提高HDI板、厚铜板、软硬结合板/光模块、高频高速板、载板、半导体封测等高端产品产能，未来将重点开发应用于新能源汽车电子、MINI LED、半导体、储能、医疗电子、航空航天、新能源、智能电网、轨道交通、工业自动化、智能家居、人工智能及服务器等需求增速较快领域的新产品。报告期内，公司营业收入达到1,968,927,603.68元，较上年同期增长6.19%
2）降本增效，精益生产。2022年，公司继续通过工艺改良和加强生产过程管控不断提升产品品质；同时，公司逐步引进SRM供应商协同管理系统，提高采购效率；通过行业对标、集中竞价、集中采购等方式降低采购成本。2022年，上游原材料价格下降叠加内部精益降本初见成效，公司净利润较去年同期增长66.20%，扣非后的净利润较上年同期增长123.89%。

您好。2020年末、2021年末和2022年末公司短期借款余额分别14,235.60万元、15,898.85万元和5,423.80万元，占流动负债的比例分别为26.15%、15.42%和7.63%。短期借款为公司或子公司向商业银行等金融机构借入的质押借款、信用借款、保证借款等，公司根据对营运资金的需求、资金存量以及利率情况对短期借款规模进行调整。2021年末，公司短期借款较上期末增长11.68%，主要系公司为满足营运资金和投资扩产资金需求增加担保借款及信用借款所致。2022年末，公司短期借款较上期末减少65.89%，主要系公司根据资金存量及利率等情况减少信用借款及担保借款所致。谢谢！

您好。最近三年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为72,379.89万元、-9,075.81和-18,456.16万元。
公司筹资活动的现金流入主要系新增借款及发行可转换债券资金流入，现金流出主要系偿还到期债务和现金股利分配资金流出。2022年度，公司筹资活动产生的现金流量净额负数较大，主要系当期借款金额减少，同时偿还前期债务支付的现金较多所致。谢谢！

您好。为进一步细化有关利润分配决策程序和分配政策条款，增强现金分红的透明度，公司已制定了《未来三年（2023年-2025年）股东分红回报规划》，在综合考虑公司盈利能力、发展战略规划、股东回报、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，通过股东回报规划的制定周期和相关决策机制及具体的股东回报规定，从而保证利润分配的连续性和稳定性。
本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东回报规划，保障投资者的利益。谢谢！

报告期内，公司的综合毛利率分别为28.43%、21.54%和24.71%，2021年较2020年下降，2022年有所回升。报告期内，主营业务的毛利占比较高，为公司利润的主要来源。
报告期内，公司毛利率呈下降趋势，与同行业可比公司的毛利率变动趋势总体保持一致，总体略高于同行业可比公司，主要原因包括：（1）2021年起，公司将与合同履约直接相关的运输费及关税计入主营业务成本，剔除运输费及关税影响后，公司主营业务毛利率分别为25.12%、18.83%和23.32%；（2）公司原材料占营业成本的比重较高，2020年下半年以来，PCB上游主要原材料价格出现急速拉升，公司2021年覆铜板、铜球、铜箔三种主要原材料的平均采购价格涨幅明显，同比分别上涨29.99%、35.90%、47.45%，而公司向客户转移材料成本的时间相对滞后；此外，公司的销售收入以外销为主，2021年人民币兑美元平均汇率较2020年同比升值6.47%，导致公司折算为人民币的销售收入增幅减少。上述原因综合导致2021年主营业务毛利率下降；（3）自2021年起为应对原材料成本上涨逐步调升了主要客户的产品价格，2022年以上调后的产品价格出货，平均销售价格上升，同时2022年人民币兑美元平均汇率较2021年同比贬值4.26%，导致公司折算为人民币的销售收入增幅提升。上述原因综合导致2022年主营业务毛利率上升。详细分析请参见募集说明书。
公司毛利率主要受原材料价格变动、产品销售价格调整存在滞后性、汇率波动等因素影响，与行业变动趋势基本一致。
谢谢！

您好。2020年末、2021年末和2022年末，公司应收账款账面价值分别为25,754.00万元、41,461.23万元和32,550.65万元，占流动资产的比例分别为13.86%、22.70%和21.46%，报告期内占比略有提升。
2021年末应收账款余额较2020年末增长16,527.41万元，增幅为60.95%，主要系公司销售规模增长较快，期末对主要客户的货款处于信用期内尚未结算所致。2022年末应收账款余额较2021年末减少9,379.55万元，降幅为21.49%，主要系公司2022年第四季度收入同比有所减少，期末处于信用期内的货款减少所致。谢谢！

您好。从长期来看，公司的价值是股票价格的基础，对价格起决定作用。未来公司将不断提高管理水平和运营效率，严格控制经营风险，夯实公司基本面，提升公司的价值。同时也将进一步加强与投资者的沟通，力争为股东创造更大的回报。谢谢！

您好。公司及各下属公司均制定了环境保护相关制度，对生产经营采取了有效的环境保护措施，能严格遵守国家和各级政府颁布的环保法规和政策，公司及各下属公司报告期内不存在重大环境污染事件，不存在因污染环境受到重大行政处罚的情形。谢谢！

您好。公司通过相对完善的薪酬体系、培训机制、晋升通道等制度设计充分激励员工，人才队伍保持稳定。谢谢!

近年来，伴随新能源技术的发展、环保意识的增强以及国家政策的鼓励和推动，新能源汽车正逐步替代传统燃油汽车，新能源汽车的产销量逐年提高。此外，在电动化、智能化、网联化等趋势推动下，未来汽车电子化水平将持续增长，汽车电子PCB将因此得到长足发展。
本次募投项目意在优化公司产品结构，扩大新能源汽车PCB的生产能力，加大新能源汽车PCB在公司PCB业务中的占比，提升公司在该细分领域的市场竞争力。公司将凭借丰富的技术积累、优秀的品牌效应持续开拓相关客户，提升公司新能源汽车PCB的市场份额，适应行业发展方向。

您好。公司近几年基本保持了稳健发展，公司希望能够继续保持持续健康的发展。谢谢关注！

您好。公司股利分配政策将充分考虑股东，特别是中小股东实现稳定现金收入预期的要求和意愿，既重视对投资者的合理投资回报，也兼顾投资者对公司持续快速发展的期望，在保证公司正常经营发展的前提下，将采取现金方式、股票方式或现金与股票相结合的方式分配股利，积极回报投资者，履行应尽社会责任，树立良好的企业形象，建立投资者对公司发展前景的信心。谢谢！

您好。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策，投资者偏好以及资本市场走势等因素的影响，如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股。同时，投资者可以接受还本付息，而本公司也将承担到期偿付本息的义务。如进行赎回，公司将按照信息披露相关的要求进行披露。谢谢！

您好。报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律、行政法规和部门规章的要求，制定或修订《公司章程》及其他内部控制规章制度，不断完善公司法人治理结构，公司决策机构、监督机构及经营管理层之间权责明确、相互制衡、科学决策、规范运作。公司董事会将公司治理作为一项长期的系统性工程，在日常运作中持续改进和提升。谢谢！

您好。本次发行的对象包括：（1）向原股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日（即2023年6月30日，T-1日）收市后登记在册的发行人原A股股东。 （2）网上发行：中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者，包括：自然人、法人、证券投资基金等（法律法规禁止购买者除外）。（3）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上申购。谢谢！

您好。本次发行可转换公司债券由中证鹏元资信评估股份有限公司担任评级机构，明阳电路主体信用等级为AA-，本次债券信用等级为AA-。谢谢！

您好，本次发行可转债的期限为自发行之日起6年。谢谢！

您好。本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在可转换公司债券存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
可转换公司债券存续期内，在满足可转换公司债券转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出或者提出与投资者预期不同的转股价格向下调整方案。公司董事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案的，亦存在未能通过公司股东大会审议的可能。因此，未来触发转股价格向下修正条款时，投资者将会面临转股价格是否向下修正及修正幅度存在不确定性的风险。谢谢！

您好。公司制定了《募集资金使用管理办法》，明确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况加以监督。公司在募集资金到账后一个月内将与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方或四方监管协议，将募集资金存放于董事会指定的专项账户中。保荐机构将定期或不定期的检查募集资金使用情况，以保证募集资金得到合理合法使用。谢谢！

您好。公司将根据《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及上市公司规范运作相关规定使用募集资金，确保投资项目建设，有效防范投资风险，提高募金使用效率。谢谢!

您好。本次募集资金总额不超过4.485亿元，用于年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设项目、总部运营中心建设项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。本次募集资金到位后，公司将严格按照募集资金使用管理办法的规定使用募集资金。
本次募集资金投资项目的实施，将切实提升公司生产能力、运营效率和研发能力，促进公司主营业务进一步发展，提高公司的盈利能力，增强市场竞争力，同时提升公司的抗风险能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。谢谢！

您好。
截至2023年3月31日，首发募集资金使用进度为91.36%，其中首发扩产项目计划建设60万平方米电路板产能，拟投资规模为52,205.52万元，目前已基本建设完毕处于产能爬坡阶段。
截至2023年3月31日，前次可转债募集资金使用进度为61.90%，其中前次可转债扩产项目拟投资规模为55,088.35万元，项目主体工程已完工，公司正有序采购、安装、调试相关设备，有序推进项目实施进度。
谢谢！

报告期内，公司主要产品的产能利用率均在80%以上，总体利用率较高；2023年一季度因下游需求收缩产能利用率有所下滑，公司针对在手订单情况、未来的产能释放计划及市场情况和市场竞争格局，制定了产能消化措施，未来公司产能利用率预计能够维持在合理水平。

您好。本次发行涉及的募投项目的建设周期为24个月。谢谢！

您好。报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律、行政法规和部门规章的要求，制定或修订《公司章程》及其他内部控制规章制度，不断完善公司法人治理结构，公司决策机构、监督机构及经营管理层之间权责明确、相互制衡、科学决策、规范运作。公司董事会将公司治理作为一项长期的系统性工程，在日常运作中持续改进和提升。谢谢！

您好。
年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现有技术为依托实施的投资计划，是现有业务的扩产项目，旨在提升新能源汽车PCB生产能力，抓住新能源汽车行业蓬勃发展的历史机遇，顺应行业发展趋势，实现公司在新能源汽车业务领域战略布局，为公司创造更大的经济效益。
总部运营中心建设项目将增强公司总部的指挥中心职能、业务管理职能、基础研发职能、后勤支持辅助职能，在功能强大、智能完备、高效运转的集团总部的支持下公司各个生产基地的生产效率、产品质量将得到进一步改善，营销网络响应速度、服务质量将进一步提升，有助于充分释放公司生产能力，提高募集资金使用效率，增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。
补充流动资金及偿还银行贷款项目系为了满足公司既有主营业务经营规模持续增长带来的资金需求，改善公司财务结构、提高资金实力、降低财务风险。
谢谢！

您好。本次募投项目中总部运营中心建设项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目不产生直接经济效益，年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设项目收益测算情况如下：项目建设期为24个月，达产年预计营业收入为26,974.56万元，利润总额4,066.90万元，净利润3,050.17万元。所得税后财务内部收益率为13.11%，静态投资回收期7.98年。谢谢！

您好。
1、对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目的实施，将切实提升公司生产能力、运营效率和研发能力，促进公司主营业务进一步发展，提高公司的盈利能力，增强市场竞争力，同时提升公司的抗风险能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。
2、对公司财务状况的影响
本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模，进一步增强公司资本实力，有利于提升公司抗风险能力。本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降；但募集资金投资项目投产后，随着项目效益的逐步显现，公司的规模扩张和利润增长将逐步实现，经营活动现金流入将逐步增加，净资产收益率及每股收益将有所提高，公司核心竞争力、行业影响力和可持续发展能力将得到增强。谢谢！

您好。2020年末、2021年末和2022年末，公司其他应付款余额分别为4,092.64万元、3,375.41万元和5,687.87万元，主要为公司未结算的费用以及限制性股票回购义务。2022年末，公司其他应付款较上期末增长68.51%，主要系公司限制性股票回购义务增长2,194.40万元所致。谢谢！

您好。在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本），使公司股份发生变化时，将按一定方式进行转股价格的调整，具体请参见募集说明书。转股价格调整后公司会在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。
当公司可能发生其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。谢谢！

您好。
本次募投项目新建年产12万平方米新能源汽车PCB专线。由于本次募投项目预计需要2年建设期才能完成，截至目前，新增产能无对应的产品销售订单。
报告期内公司销售的应用于新能源汽车领域的PCB产品规模增长较快，公司总体产能利用率较高；本次募投项目产能逐步释放预计能够有效降低产能闲置、产能消化风险。此外，本次募投项目拟生产产品的市场容量广阔、市场占有率谨慎合理、行业发展情况良好，本次募投项目产品较同行业竞品在技术指标、交期、参数、服务等方面具有良好优势，有助于公司进一步开拓下游客户。随着下游新能源汽车渗透率持续提升及公司在客户拓展方面的持续发力，本次扩产项目产能消化预计具备较强的可实现性，不存在重大产能过剩风险，本次募投项目新增产能预期可以得到合理消化。
谢谢！

您好! 因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。谢谢!

您好。原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有“明阳电路”股份数量按每股配售1.5011元面值可转债的比例，再按1,000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.0015011手可转债。
发行人现有总股本298,769,726股，均为无限售条件的流通股，按本次发行优先配售比例计算，原股东最多可优先认购约448,483手，约占本次发行的可转债总额448,500手的99.9963%。最终优先配售总数可能略有差异。谢谢！

您好。债券持有人的义务主要包括：1）遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；2）依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；4）除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。具体相关内容请您参考募集说明书及公司公告的可转换公司债券持有人会议规则。谢谢！

您好。可转债具备“股债双性”，是一个“攻守兼备”的投资品种。公司业绩表现良好经营稳健，公司可转债具有较高的投资价值，但也请投资者查阅公司公告的发行文件，高度关注相关投资风险。谢谢！

您好。考虑到公司发展和项目投入需要，因此在领取批文后选择尽快启动发行。请投资者务必注意发行日至上市交易日之间公司股票价格波动和利率波动导致可转债价格波动的投资风险。投资者须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。谢谢！

您好。社会公众投资者通过深交所交易系统参加申购，每个账户最小认购单位为10张（1,000元）。每个账户申购上限为1万张（100万元），超出部分为无效申购。谢谢！

您好。目前大股东认购意愿较强，但最终优先配售的金额和比例要以最终深交所数据为准。谢谢！

您好。无锁定期，上市后即可流通。谢谢！

您好。沟通下来管理层比较积极，最终其是否参与优配，以申购结束后登记公司提供的优配数据为准。谢谢！

您好。公司为积极有效地回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等规定，公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。
为进一步细化有关利润分配决策程序和分配政策条款，增强现金分红的透明度，公司已制定了《未来三年股东回报规划（2023-2025年度）》，在综合考虑公司盈利能力、发展战略规划、股东回报、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，通过股东回报规划的制定周期和相关决策机制及具体的股东回报规定，从而保证利润分配的连续性和稳定性。
本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东回报规划，保障投资者的利益。谢谢！

您好，原A股股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。谢谢！

您好。本次发行可转换公司债券募集资金总额为人民币4.485亿元，每张面值人民币100元，发行数量为448.50万张。谢谢！

您好。本次发行的可转债给予原股东优先配售，在一定程度上缓解了未来转股对于原股东持股比例的稀释。可转债在融资工具中是既有利于维护原有股东利益，又鼓励新的投资者认购的一个品种，体现了公司对未来业务发展和经营业绩的信心。感谢您的关注。

您好。本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日（发行日起六年之后）止。谢谢！

您好。网上申购不需要冻结资金。谢谢！

您好。本次发行的可转换公司债券不提供担保。根据《上市公司证券发行管理暂行办法》，向不特定对象发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。公司最近一期净资产高于十五亿元，无需提供担保。感谢您的关注。

您好。本次可转债赋予股权登记日收市后登记在册股东优先配售权；各原股东申购情况有赖于原股东资金储备及资金使用计划情况。具体优先配售情况公司将依据法规要求进行及时披露。谢谢！

您好，本次发行的可转换公司债券转自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日即可开始转股。具体时间以公司发布的相关公告为准。谢谢！

您好。公司已经建立了完善的财务决策制度，董事会、监事会、股东大会各司其职，我们公司的财务决策不会受到股东单位和其他关联方的影响。谢谢

您好，本次可转债发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深交所上市，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。感谢您的关注！

会在发行完成后尽快安排上市，具体时间以上市公告书为准。

您好，当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额； i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数。 谢谢！

您好。本次发行的可转债给予原股东优先配售，在一定程度上缓解了未来转股对于原股东持股比例的稀释。另外，可转债只有在股价上涨时才会促使转债持有人转股，如果未来股价不能促进转股，可转债将仅为一只债券，到期需还本付息。可转债在融资工具中是既有利于维护原有股东利益，又鼓励新的投资者认购的一个品种，体现了公司对未来业务发展和经营业绩的信心。谢谢！

您好，公司一是会持续通过电话、传真、公司官方网站、信箱等与投资者保持有效且及时的沟通，并召开业绩说明会，阐述和分析本公司的经营情况、政策环境等；二是欢迎投资者和投资机构前来调研，在符合信息披露等相关规定的前提下，积极配合，深度交流；三是按照交易所、证监会等监管部门关于信息披露的规定，及时披露相关信息，将关乎公司发展和经营过程中的重大事项，在第一时间予以披露公告。谢谢！

您好，本次发行可转债的期限为自发行之日起6年。谢谢！

您好。大股东获配的可转债无限售期，上市后在不构成短线交易的情形下自行决定抛售时间，目前无法给出承诺。谢谢！

在本次发行的可转换公司债券最后一个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
本次发行的可转换公司债券最后一个计息年度，可转换公司债券持有人在当年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

您好，公司控股股东及公司主要高管将会积极参与本次可转债的认购。具体优先配售情况公司将依据法规要求进行及时披露。谢谢！

您好。本次发行的可转债转股后对控股股东持股比例的影响，取决于控股股东的认购比例、最终转股情况等多种因素。具体情况请随时关注公司公告。谢谢！

您好，可转债上市后，可以通过深圳证券交易所的交易系统进行交易。谢谢！

您好，当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数。谢谢！

您好。发行结束后，发行人将尽快申请本次发行的可转债在深交所上市，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告，请您及时关注。谢谢！

您好，投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股、可转债、可交换债的申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、可转债与可交换债的次数合并计算。感谢您的关注。

您好！自公司监事会成立以来，对公司财务、公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为等方面发挥了监督作用。各次会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，监事会运行规范、有效。谢谢！

您好！除法规规定的机构账户外，每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户多次申购除首次申购外，均视作无效申购。谢谢！

您好，根据承销协议，认购不足部分将由主承销商包销。根据明阳电路良好的基本面，我们预期本次可转债发行将圆满成功。谢谢！

您好。受老股优配数量，网上的总申购量影响较大，无法提前预测，请以登记公司提供的数据为准。此外，本次可转债未在网下发行。谢谢！

您好。第二大股东和第三大股东独立于上市公司进行决策，最终其是否参与优配，以申购结束后登记公司提供的优配数据为准。谢谢！

您好。在债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议： ①拟变更债券募集说明书的重要约定； ②拟修改债券持有人会议规则； ③拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定）； ④发生需要决定或授权采取相应措施的事项；⑤发行人提出重大债务重组方案的；⑥法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者本期债券募集说明书、本规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。具体请参见募集说明书及公司可转换公司债券持有人会议规则。谢谢！

您好。公司为积极有效地回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等规定，公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。
为进一步细化有关利润分配决策程序和分配政策条款，增强现金分红的透明度，公司已制定了《未来三年股东回报规划（2023-2025年度）》，在综合考虑公司盈利能力、发展战略规划、股东回报、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，通过股东回报规划的制定周期和相关决策机制及具体的股东回报规定，从而保证利润分配的连续性和稳定性。
本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东回报规划，保障投资者的利益。谢谢！

您好，本次发行向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。谢谢

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

您好，公司的控股股东将积极参加本次可转债的配售认购。公司其他重要股东将根据市场实际情况及资金需求情况合法依规申购债券，对本次认购后持有的可转债数量的变动情况，公司将根据规定及时履行信息披露义务。谢谢！

您好，根据承销协议，认购不足部分将由主承销商包销。根据明阳电路良好的基本面，我们预期本次可转债发行将圆满成功。谢谢！

您好，公司控股股东及公司主要高管将会积极参与本次可转债的认购。具体优先配售情况公司将依据法规要求进行及时披露。谢谢！

公司自2020年开展过一次可转债融资。