国泰海通2024年度业绩说明会直播结束

本次吸收合并的交割日为 2025 年 3 月 14 日，自交割日起海通证券股份有限公司纳入公司合并范围。

尊敬的投资者您好！公司高度重视市值管理工作，致力于通过打造公司内在价值创造能力提升公司长期投资价值，并综合运用常态化分红、并购重组、股权激励、股份回购、强化投资者关系管理与信息披露等多种方式促进公司投资价值合理反映公司质量。

在现金分红方面，公司通过常态化现金分红等方式回报投资者。上市以来分红率一直保持较高水平，2021年至2023年分红率分别达到40%、41%和38%，位居头部券商最前列。2024年公司实施了中期和年度共两次分红，累计分红金额62.6亿元、创出公司历史新高，分红比例超过48%。

在并购重组方面，公司已顺利完成与海通证券的换股吸收合并，并进入整合阶段。公司将全力做好合并后的整合工作，切实当好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”，着力实现1+1>2，加快向具备国际竞争力与市场引领力的投资银行迈进，力争在战略能力、专业水平、公司治理、合规风控、人才队伍、行业文化等方面居于国际前列，争取为投资者带来更好回报。

在股权激励方面，2020年，公司在新《证券法》实施后行业首家实施了A股限制性股票激励计划，向498名激励对象授予8,900万股A股限制性股票。股权激励计划的实施增强了管理层、员工提升公司价值的主动性和积极性，为提高股东回报奠定了坚实基础。

在股份回购方面，2025年4月，公司董事会审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司A股股份方案的议案》并于2025年4月10日开始回购，拟回购金额10-20亿元。

未来，公司将继续深入落实中国证监会关于推动上市公司提升投资价值的工作要求以及《上市公司监管指引第10号——市值管理》的相关规定，在不断提升内在价值创造能力、夯实核心竞争能力的基础上，研究和考虑进一步丰富价值运营和价值实现手段，通过常态化分红、股份回购、强化投资者关系管理与信息披露等方式多措并举，主动提升投资者回报。感谢您对公司的关注！

尊敬的投资者您好！以Chat GPT为代表的大模型引发了新一轮技术革命，对客户交互模式产生深远影响。证券行业拥有海量数据和复杂的业务场景，为AI大模型的发展提供了天然的土壤，AI大模型将成为驱动行业发展和服务模式转型的的智能引擎。

2024年公司提出了“ALL in AI”的策略，坚持AI大模型私有化部署和1+N”架构策略，以1个通用大模型作为基石，探索在各领域场景应用与赋能，推进业务与经营管理模式创新升级。2023年公司发布“灵犀布道”大模型和首个基于国产芯片的“国芯证道”大模型解决方案，2024年3月推出业内首家千亿参数多模态证券垂类大模型——君弘灵犀大模型。基于长期积累的AI应用场景，公司深入推进大模型在业务领域的全面落地。在智能投顾方面，构建了支持4,100多万客户、3,600名投顾的高价值工具；在智能投研方面，提升“搜-读-算-写-用”五大环节的效率，研报解析效率提升10倍；在服务展业方面，将AI嵌入到整体工作流中，展业效率提高70%，智能服务、智能办公、智能运维等业务替代率最高达100%，综合运营成本降低25%。

未来，公司将全面践行 “All in AI”策略，持续完善现有的财富管理、机构服务、投资银行、合规风控、数字职场、研发运维等应用场景，进一步推动公司经营的智能化变革。感谢您对公司的关注！

尊敬的投资者您好！公司将按照中国证监会的批复，在1年内制定并上报子公司整合的具体整合方案、明确时间表。系统谋划、适时推动解决本次吸收合并导致的子公司同业竞争、一参一控等问题，稳妥有序完成整合工作。具体的解决方案，我们也将根据监管要求适时披露；在方案实施之前，各子公司业务与服务都将会继续正常开展、不受影响。感谢您对公司的关注！

尊敬的投资者您好！2025年3月，公司已完成与海通证券的合并重组。立足新起点，公司将在传承原有战略体系的基础上，锚定具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行战略愿景，以新战略、新文化和新架构绘就发展的新蓝图。公司将依托更强大、更稳固的客户基础，通过更强健、更高效的资本运用，更专业、更综合的服务能力，更集约、更坚实的管理保障，充分释放协同效能，发挥牌照互补效应和客户基础增厚效应，巩固行业领先地位、努力实现综合竞争力迈进全球前列。感谢您对公司的关注！

尊敬的投资者您好！本次合并重组将实现强强联合、优势互补，有效提升公司核心竞争力，加快建设一流投资银行。根据2024年度备考合并财务报表，合并后公司总资产1.73万亿元、归母净资产3,283亿元，资本实力跃居行业首位。2025年3月，公司已完成与海通证券的合并重组，公司将依托更强大、更稳固的客户基础，通过更强健、更高效的资本运用，更专业、更综合的服务能力，更集约、更坚实的管理保障，充分释放协同效能，发挥牌照互补效应和客户基础增厚效应，进一步巩固并提升资本实力、综合竞争实力、市场影响力及风险抵御能力，推动实现各项业务的均衡增长，提升公司盈利水平，增厚每股收益，提高股东回报率。感谢您对公司的关注！

尊敬的投资者您好！公司已于3月14日完成了并购重组的股权交割并进入了整合阶段。截至到目前，公司已经顺利完成了法人治理、名称变更、组织架构调整、营业执照换发、内部管理系统切换等工作。接下来，公司还将重点做好主要业务系统迁移、企业法人切换、业务及管理制度整合、资产变更登记以及注销海通证券法人资格等工作。感谢您对公司的关注！