江苏华辰向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会直播中
日期：2025年6月19日
地点：上证路演直播中心
时间：14:00–16:00
公司简介
江苏华辰变压器股份有限公司，创立于2007年9月，于2022年5月12日成功在上海证券交易所主板挂牌上市。专注于节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产和销售。公司的产品和服务广泛应用于传统电力电网、新能源（包括风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等多个领域。
公司拥有国内先进的生产工艺及制造装备，同时不断加强工艺管理，完善管理制度，保障产品质量稳定，深度打造品牌影响力和竞争力。公司凭借着较强的研发设计能力，获得多项技术认证与客户认可。公司被认定为国家专精特新“小巨人”企业，公司的干式配电变压器荣获了中国质量认证中心“江苏精品”称号。公司还荣获了“国家绿色工厂”“国家智能制造优秀场景”“江苏省质量信用AAA级企业”“江苏省智能制造示范车间”“江苏省信用管理示范企业”“江苏省五星级上云企业”“江苏省质量标杆”等诸多殊荣。经过多年的经营发展，公司已在国内外积累了丰富的客户资源，产品销往东南亚，非洲等地，在国内市场，公司与我国部分主要发电集团（国家能源集团、国电投等）、两大电网（国家电网、南方电网）、两大EPC单位（中国电建、中国能建）、电力工程终端用户（中国石化、中国中车等）等行业知名国有企业或上市公司建立了良好的业务合作关系。
未来，江苏华辰将继续秉持创新、品质、服务的理念，不断开拓进取，为输配电及控制设备行业的发展谱写更加辉煌的篇章。
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嘉宾介绍
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张孝金 先生
江苏华辰变压器股份有限公司 董事长、总经理
1968年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学历。现任江苏华辰变压器股份有限公司董事长兼总经理。
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杜秀梅 女士
江苏华辰变压器股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书、财务总监
1972年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学历，高级管理会计师，董事会秘书任职资格。现任江苏华辰董事、副总经理、董事会秘书、财务总监。
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殷磊刚 先生
甬兴证券有限公司 投资银行一部董事总经理、保荐代表人
保荐代表人，现任甬兴证券投资银行一部董事总经理，投资银行一部董事总经理，曾先后负责或参与的项目有：江苏华辰、实丰文化、葵花药业等首次公开发行股票并上市项目；江苏华辰、永泰运、登云股份、四方达、骅威文化等上市公司再融资项目；骅威文化、国投中鲁和香山股份等重大资产重组等项目。
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邱丽 女士
甬兴证券有限公司 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人
保荐代表人，现任甬兴证券投资银行事业部董事总经理，曾先后参与或负责江苏华辰、葵花药业、新宏泰、实丰文化等首次公开发行股票并上市项目；江苏华辰、宏润建设、新金路、宁波银行等上市公司再融资项目；骅威文化发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目。
文字互动
江苏华辰张孝金 答
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公司力求抓住资本市场良好的发展机遇，凭借充足的资本金为公司持续发展提供有力保障，以不断扩大业务规模、提升盈利能力和抗风险能力更好地维护投资者利益。选择可转债作为融资工具，是在考虑市场和公司实际情况后做出的慎重决定。一方面，可转债是国家政策较为鼓励的融资品种；另一方面，可转债的存续期限为6年，从发行完成6个月后开始转股，不会带来即时摊薄，公司可通过合理运用募集资金扩大公司价值，可转债持有人亦会根据公司股价表现选择是否转股。因此为助力公司突破资本瓶颈，提升再融资效率，公司选择可转债作为融资工具。
江苏华辰杜秀梅 答
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尊敬的投资者，您好！募集资金投资项目实施后，公司业务规模将进一步扩张，公司在日常经营、市场开拓等方面的资金需求也将进一步增加。本次募集资金部分用于补充公司经营所需的流动资金，有助于缓解公司日常经营的资金压力，降低公司财务风险，为公司长期可持续发展提供资金保障。感谢您的关注。
游客11164 问 甬兴证券殷磊刚
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您好，贵公司发行可转债方式是否会稀释原股东的收益？
甬兴证券殷磊刚 答
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尊敬的投资者！您好，本次可转债发行给予原股东优先配售，在一定程度上缓解了未来转股对于原股东持股比例的稀释。可转债既有利于维护原有股东利益，又鼓励新的投资者认购，体现了公司对未来业务发展和经营业绩的信心。谢谢！
游客11145 问 江苏华辰杜秀梅
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请问能否介绍一下公司本次发行摊薄即期回报的填补措施？
江苏华辰杜秀梅 答
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尊敬的投资者，您好。为应对即期回报被摊薄的风险，公司已制定了相应的填补措施，具体包括：1、推进募投项目建设，争取加快实现预期目标；2、强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用；3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力；4、不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制。谢谢！
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者您好！可以认购，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）会通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。您需要具备以下条件：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金以及符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知（2025年3月修订）》（上证发〔2025〕42号）的相关要求。
甬兴证券殷磊刚 答
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尊敬的投资者，您好。公司本次发行可转债的股权登记日为2025年6月19日。感谢您的关注！
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者，您好。针对本次发行可转换公司债券，公司聘请了联合资信评估股份有限公司进行信用评级。根据联合资信出具的报告，公司主体长期信用等级为A+，本次可转换公司债券信用等级为A+。在本次可转换公司债券的存续期限内，联合资信将每年进行一次定期跟踪评级。感谢您对公司的关注和支持！
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者，您好。投资者认购公司本次发行的可转债后，转股前可按约定的票面利率享有利息收益；转股后，因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均可参与当期股利分配，享有同等权益。谢谢！
江苏华辰张孝金 答
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尊敬的投资者，您好。公司自成立以来，始终专注于输配电及控制设备的研发、生产与销售。通过在技术研发、制造工艺、质量控制、营销服务和管理效率等方面的持续努力，公司以可靠的产品性能、丰富的产品序列和专业的客户服务，满足了广大客户差异化的产品需求，在品牌与客户、研发与技术、营销及售后服务、人才及管理以及智能制造等方面均建立了树立了行业领先的综合竞争力。
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者，您好。可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂。本次募集资金到位后，公司的资本实力、抗风险能力及可持续发展能力都将得到进一步增强，管理层也将继续致力于提高公司的竞争力和发展质量，以更优异的业绩回报股东的支持。对于公司的未来发展，公司管理层充满信心，也请大家继续关注和支持。
甬兴证券殷磊刚 答
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尊敬的投资者，您好。公司控股股东已承诺将根据《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规的规定，积极参与公司本次可转换公司债券的发行认购，具体认购金额届时将根据市场情况、本次发行具体方案和其本人资金状况确定。具体信息烦请届时关注本次可转债发行情况公告，感谢您的关注！
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者，您好。原股东优先配售认购及缴款日：2025年6月20日（T日）在上交所交易系统的正常交易时间，即9:30-11:30，13:00-15:00进行，逾期视为自动放弃优先配售权。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。谢谢！
江苏华辰杜秀梅 答
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尊敬的投资者，您好。本次发行的可转债票面利率设定为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。感谢您的关注！
江苏华辰张孝金 答
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尊敬的投资者，您好。公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套设备等，广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。
公司主要采用“以销定产，标准化产品设置安全库存”的原则组织生产；公司采用“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者，您好，原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。感谢您对公司的关注和支持！
甬兴证券邱丽 答
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尊敬的投资者您好！本次发行由保荐机构（主承销商）甬兴证券以余额包销方式承销。感谢您对公司的关注和支持！
上证路演主持人
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感谢张总的精彩致辞！
下面有请甬兴证券有限公司 投资银行一部董事总经理、保荐代表人 殷磊刚 先生致辞！
有请殷总！
江苏华辰张孝金
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大家好！我是江苏华辰公司董事长张孝金，欢迎大家参加江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的网上路演活动。在此，我谨代表公司的董事会、管理层以及全体员工，向一直以来关心和支持江苏华辰成长与进步的广大投资者和各界朋友，致以最衷心的感谢和最崇高的敬意！我真诚地期望，通过今天的网上路演，我们能够与各位进行一场内容丰富、深入人心的交流。借此机会，我们将详细介绍公司的现状、未来的发展规划，以及本次可转换公司债券发行的详细安排。
江苏华辰自2007年9月创立之初，便秉承着创新与发展的理念，砥砺前行。至2022年5月，我们荣幸地在上海证券交易所主板挂牌上市（股票代码：603097），开启了公司发展的新篇章。我们专注于节能型变压器、箱式变电站以及智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产和销售，致力于为客户提供高效、环保的解决方案。
在过去的岁月里，江苏华辰不仅在输配电及控制设备领域深耕细作，更与时俱进，逐步构建起与清洁能源协同发展的产品体系。我们通过不懈的研发与创新，持续提升智能化、自动化和数字化制造的能力，为我国新型电力系统的构建和新能源产业的高质量发展，贡献了一系列高质量的电力装备产品。同时，我们也积极探索海外市场，通过提升品牌的国际知名度和全球市场占有率，努力将江苏华辰打造成为同行业的佼佼者，国际舞台上领先的电力装备制造企业。我们坚信，通过不断的努力与追求，江苏华辰的未来将更加辉煌。
本次发行可转换公司债券，计划募集资金总额4.6亿元，主要投入到新能源电力装备智能制造产业基地建设项目（一期）以及新能源电力装备数字化工厂建设项目之中。通过这些募投项目的实施，公司将显著增强综合竞争力，同时，公司的生产制造将迈向更高水平的智能化和数字化。这不仅会提升我们在新能源输配电及控制设备领域的综合服务能力，更会为公司的长期盈利能力和综合竞争力带来质的飞跃。我们将以此为契机，继续在新能源领域深耕细作，为构建绿色、可持续的未来贡献力量。
最后，预祝本次网上路演圆满成功！再次感谢各位投资者、网友对江苏华辰的关注和支持，谢谢！
上证路演主持人
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各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！欢迎光临上海证券报·中国证券网路演直播室。江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会现在开始。本次路演由上海证券报·中国证券网承办。感谢您的关注！
首先来了解一下江苏华辰可转债的基本情况。本次发行46,000.00万元可转债，每张面值为人民币 100元，共计46.00万张，按面值发行。原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，配售代码为“753097”，配售简称为“华辰配债”。一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。申购代码为 “754097”，申购简称为“华辰发债”。每个账户最小申购数量为 1 手（10 张， 1,000 元），每 1 手为一个申购单位，超过 1 手的必须是 1 手的整数倍，每个账户申购上限是 1,000 手（1 万张，100 万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。申购时，投资者无需缴付申购资金。
为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解，今天，公司管理层和保荐人（主承销商）甬兴证券一起做客上海证券报•中国证券网，将与大家进行为时2个小时的在线交流，欢迎大家积极参与。
接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司的嘉宾：
江苏华辰变压器股份有限公司 董事长、总经理 张孝金 先生
江苏华辰变压器股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书、财务总监 杜秀梅 女士
接下来介绍保荐人（主承销商）的嘉宾：
甬兴证券有限公司 投资银行一部董事总经理、保荐代表人 殷磊刚 先生
甬兴证券有限公司 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人 邱丽 女士
欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！
下面有请江苏华辰变压器股份有限公司 董事长、总经理 张孝金 先生致辞！
有请张总！
会议嘉宾
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- 江苏华辰变压器股份有限公司 董事长、总经理
- 张孝金 先生
- 提问
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- 江苏华辰变压器股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书、财务总监
- 杜秀梅 女士
- 提问
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- 甬兴证券有限公司 投资银行一部董事总经理、保荐代表人
- 殷磊刚 先生
- 提问
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- 甬兴证券有限公司 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人
- 邱丽 女士
- 提问
待答问题
