龙建股份向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会直播结束

日期:2026年1月21日 地点:上证路演直播中心 时间:10:00–11:00

龙建股份向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会

公司简介
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  龙建路桥股份有限公司(以下简称公司)是东北地区最具实力、最具规模的大型基础设施建设综合服务商之一。公司主要从事公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计,以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等业务,具备技术开发、工程设计、工程咨询、工程施工、工程管理、基建投资和运维等基础设施建设全产业链的业务资质和服务能力。
  公司及下属子公司持有公路、市政、建筑、水利水电等多领域施工总承包、专业承包、勘察设计、施工劳务、养护等全资质体系,具备设计施工运营养护一体化承包能力。公司深耕寒冷地区施工领域,形成涵盖技术标准、施工工法、专利等多维度成果,并成功应用于实际项目,确立了行业技术领先地位与区域话语权。
  公司精品工程遍布海内外,曾获各种荣誉百余项,多次获国家优质工程奖、鲁班奖、詹天佑奖和平安工程奖。获评中国建筑业竞争力200强企业;荣获中华人民共和国成立70周年工程建设行业“功勋企业”称号;获对外承包工程企业最高信用等级AAA级,多次入选ENR全球最大250家国际承包商榜单,先后入选国务院国资委“双百企业、管理标杆创建行动“标杆企业”和国有企业公司治理“示范企业”。

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嘉宾介绍
  • 宁长远 先生

    龙建路桥股份有限公司 党委书记、董事长

    宁长远先生,中共党员,高级工程师,本科学历。宁长远先生曾任黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司党委书记、董事长;2020年5月至2024年10月任龙建路桥股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理。期间:2021年10月至2022年1月代行龙建路桥股份有限公司董事会秘书职责。2024年10月至今任龙建路桥股份有限公司党委书记、董事长。

  • 于海军 先生

    龙建路桥股份有限公司 董事、总会计师

    于海军先生,中共党员,正高级会计师,研究生学历。于海军先生曾任黑龙江省龙建路桥第六工程有限公司财务科副科长、会计;黑龙江省广通公路工程有限公司财务科科长;黑龙江畅捷桥梁隧道工程有限公司财务科科长;黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司财务科科长;龙建路桥股份有限公司财务部副部长;龙建路桥股份有限公司财务中心副总经理;2020年5月至今任龙建路桥股份有限公司董事、总会计师。

  • 闫泽滢 先生

    龙建路桥股份有限公司 董事会秘书

    闫泽滢先生,中共党员,财政学博士,金融学博士后。闫泽滢先生自参加工作以来历任安徽大学经济学院讲师、太平洋保险(集团)股份有限公司研究员、太平资产管理有限公司高级经理、华安证券股份有限公司投资银行执行董事。2022年8月至今任龙建路桥股份有限公司董事会秘书。

  • 蒋志刚 先生

    中银国际证券股份有限公司 投资银行部总监、保荐代表人

    中银证券投资银行部总监,本项目保荐代表人。硕士和本科分别就读于上海交通大学金融学专业和应用物理学专业。曾负责或参与的项目包括康弘药业IPO、汇通控股IPO、长电科技2015年发行股份购买资产、长电科技2017年重大资产重组、长电科技2017年非公开发行、康弘药业可转债等。

  • 费霄雨 女士

    中银国际证券股份有限公司 投资银行部副总裁、保荐代表人

    中银证券投资银行部副总裁,本项目保荐代表人。管理学硕士,中国注册会计师。曾负责或参与的项目包括上海沿浦IPO、汇通控股IPO、长电科技2017年重大资产重组、长电科技2018年非公开发行、康弘药业可转债、国泰君安换股吸收合并海通证券等。

文字互动

上证路演主持人

  感谢闫总的精彩致辞!
  各位投资者、各位网友:
  今天,龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会圆满结束了,感谢您的热情参与,在此我们预祝公司可转债发行工作取得圆满成功!再见!

龙建股份闫泽滢

  尊敬的各位投资者、支持和关心龙建股份的各位朋友们:
  大家好!
  龙建股份向不特定对象发行可转换公司债券的网上路演活动已接近尾声。在此,我谨代表公司对关心、支持和参与本次活动的投资者表示衷心的感谢!对中银证券和其他中介机构的辛苦付出表示诚挚的谢意,也非常感谢上海证券报•中国证券网为我们与投资者沟通提供交流平台!
  本次路演的时间虽然短暂,但是十分宝贵,各位投资者对龙建股份的发展提出了诸多宝贵的意见及建议,我们获益匪浅。通过这次交流,我们深深地感受到了各位对龙建股份的殷切期望,同时也深切体会到了肩负的责任及使命。
  刚才的交流中,与各位就龙建股份的发展现状、未来战略及可转债发行等方面进行探讨和沟通,未来,我们将持续积极吸取、借鉴投资者的意见和建议,以优异的经营业绩回报广大投资者的厚爱与支持。
  因时间所限,有些投资者可能还未来得及提问,但龙建股份始终视投资者沟通为重要纽带,我们欢迎广大投资者通过各种方式继续与公司保持密切沟通。
  最后,再次感谢广大投资者及各位朋友对龙建股份的关注和支持!

上证路演主持人

  各位投资者、各位网友!
  龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会快要接近尾声了,下面我们有请龙建路桥股份有限公司董事会秘书闫泽滢先生致答谢辞!
  有请闫总!

游客64061 问 龙建股份宁长远

公司在行业内的定位是怎么样的?未来可提升的空间有哪些?

龙建股份宁长远

您好,我公司以公路、桥梁、隧道、市政等基础设施的施工为核心主业,构建了覆盖工程设计、投资、建设、运营维护的全产业链“投建营一体化”优势。
面向未来,我们将坚持聚焦主责主业,同时拓展相关多元业务与战略性新兴产业,持续优化业务布局,加速推动公司转型升级。

游客64061 问 龙建股份宁长远

公司未来是否有并购计划?

龙建股份宁长远

您好!目前公司暂无并购计划,未来将结合公司发展战略、行业情况、国家政策等因素综合研判,如有重大事项公司将严格按照相关法律法规履行信息披露义务。感谢您对公司的关注!

游客64061 问 龙建股份宁长远

请问公司第二增长曲线是啥?

龙建股份宁长远

公司将在“十五五”时期聚焦相关多元和战略新兴产业,优化业务布局,力争在涉水、涉农、涉地、涉节能环保等领域形成支撑。

游客64061 问 龙建股份宁长远

公司如何看待本次可转债对公司整体业务的影响?

龙建股份宁长远

本次可转债发行有助于提高公司净资产和股本,优化资本结构,提升大型项目投标实力;有利于公司提升市场竞争力,进一步抓住市场机遇,推动公司业务的转型升级,为公司未来高质量发展奠定更坚实的基础。

游客61697 问 龙建股份宁长远

请问宁总,公司本次可转债发行后,在资本市场上是否有其他战略性的规划来助推公司更好地发展

龙建股份宁长远

目前处在“十五五”起步初期,公司正在进行“十五五”发展规划和四个专项规划的起草编制。公司将切实增强资本运营聚合动能,聚焦主责主业、相关多元和战新产业等领域,持续优化公司的业务布局,推动公司的转型升级,实现公司可持续,高质量发展。

游客62370 问 龙建股份闫泽滢

作为资深的金融领域专业人士,请问您在公司再融资和资本投资方面有没有什么设想?

龙建股份闫泽滢

公司将按照公司的十五五规划和转型升级专项规划,结合省国资委和省建投集团的发展战略导向,发挥上市公司平台作用,进一步拓展融资渠道,优化公司资本结构,在做优传统主业的同时,积极谋划拓展战略新兴业务。

游客60871 问 中银国际蒋志刚

本次可转债赎回价格如何?

中银国际蒋志刚

您好。本可转债的赎回条款如下:
(1)到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内,公司将按债券面值的110.00%(含最后一期利息)的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。
(2)有条件赎回条款
在本次发行可转债的转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债:
①在本次发行的可转债转股期内,如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%);
②当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
谢谢。

游客60871 问 中银国际费霄雨

请问购买可转债的资金是否需要冻结?

中银国际费霄雨

您好。参与网上申购的投资者申购时无需预缴申购资金,待确认获得配售后,再按实际获配金额缴款。原股东参与优先配售的部分,应当在T日(2026年1月22日)申购时缴付足额资金。谢谢。

游客60871 问 中银国际蒋志刚

本次发行的可转债的信用评级结果如何?

中银国际蒋志刚

您好。本次可转换公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评级,根据中诚信国际信用评级有限责任公司为公司发行可转债的信用状况进行了综合分析和评估,经评级,公司主体信用等级为AA级,评级展望为“稳定”,本次可转换公司债券信用等级为AA级。谢谢。

游客60871 问 龙建股份宁长远

公司可转债什么时候上市

龙建股份宁长远

您好。本次可转换公司债券发行工作完成后,公司将尽快申请本次发行的可转债相关上市工作,并办理上市手续。

游客60871 问 中银国际费霄雨

请问本次可转债什么时候上市?申购成功后如何转换成股票?

中银国际费霄雨

您好。本次可转换公司债券发行工作完成后,公司将尽快申请本次发行的可转债相关上市工作,并办理上市手续。本次发行的可转债自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日可以开始转股。

游客60871 问 龙建股份闫泽滢

请问本次可转债的票面利率多少?是如何确定的?

龙建股份闫泽滢

您好。本次发行的可转债票面利率设定为:第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%。
本次可转债的票面利率系公司与保荐人(主承销商)和联席主承销商综合考虑相关政策、市场情况、公司信用资质等因素协商确定。谢谢!

游客60871 问 龙建股份闫泽滢

本次发行的可转债上市后是否有限售期?

龙建股份闫泽滢

您好。公司本次发行的可转债不设持有期限制,上市后即可流通交易。但公司5%以上股东及董高持有的可转债(包括其配偶、父母、子女等近亲属持有的可转债)应避免违反相关交易规则。谢谢!

游客60871 问 龙建股份闫泽滢

公司业务在黑龙江省内和省外业务结构如何?

龙建股份闫泽滢

您好。公司目前的主营业务结构大致是省内、省外和海外市场的占比是6:3:1。公司整体营业收入结构与公司业务占比结构基本一致。公司围绕“走出去”发展战略,通过多年北企南移战略的深度推进,开展属地化经营,深度推进省外市场的开发,目前公司省外项目主要集中于新疆、河南、山东、海南等地。同时,围绕海外“1+7+N”市场开发体系,凭借多年深耕海外市场形成的丰富经验和资源,整合海外优质资源,公司海外业务主要集中于非洲、西亚和蒙古等国家。

游客60871 问 龙建股份闫泽滢

公司业务优势有哪些?

龙建股份闫泽滢

您好,公司施工项目均采用自行施工方式,在项目施工上构建运行一整套具有龙建特色的综合管理体系,为公司进一步做强做优做大提供了坚实保障。并且,公司通过良好的信誉和工程质量形成了品牌优势。公司施工项目多次获得鲁班奖、詹天佑奖、国家优质工程奖和平安工程奖等多项殊荣,品牌价值得到社会普遍认可,为公司进一步高质量发展厚植了“金字招牌”。同时,公司具有先进的施工设备和专业精干的施工队伍,具备基础设施建设全产业链的业务资质和服务能力。

游客60871 问 龙建股份于海军

公司目前PPP主要存量有哪些?

龙建股份于海军

您好,2024、2025年主要存量PPP项目有哈尔滨都市圈西南环项目、哈尔滨都市圈北环项目、G1111鹤伊项目、北漠项目等。公司目前有部分PPP项目已经正常进入运营期,进入运营期的项目主要还是以政府付费为主,主要集中于黑龙江、内蒙古和山东等地。

游客60871 问 龙建股份于海军

公司目前养护业务目前的规模和盈利情况?

龙建股份于海军

您好,公司成立了以养护为主业的全资子公司。目前养护公司主要以公司现有的工程项目为基础,开展基础的养护业务,养护公司目前还处于发展初期。未来,养护公司将积极推进养护资质升级工作,加大养护工程的市场开发力度,提高公司的盈利规模。

游客60862 问 龙建股份闫泽滢

是否会出现中签后亏损现象?

龙建股份闫泽滢

您好。可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,二级市场价格受市场利率、公司股票价格、债券条款等诸多因素影响,在上市交易、转股过程中可转债的价格可能会出现波动的现象。谢谢。

游客60862 问 龙建股份闫泽滢

您好,请问贵公司本次发行的可转债在触发特定条件时是否可以回售?

龙建股份闫泽滢

您好。本可转债的回售条款如下:
(1)有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时,可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
在本次发行的可转债最后两个计息年度,可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
(2)附加回售条款
若公司本次发行可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化,根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行使附加回售权。
谢谢。

游客60871 问 龙建股份宁长远

公司未来业务发展规划如何?

龙建股份宁长远

您好,未来公司将做好政策研究,围绕公司市场开发战略推动公司发展,在聚焦“主责主业”的同时实施有限多元,探索在绿色建筑材料、高标准农田、特许经营权等领域实现上、中、下游产业链拓展延伸。

游客60871 问 龙建股份宁长远

公司2025年全年经营情况如何?

龙建股份宁长远

您好,根据2025年公司初步核算数据,2025年度营业总收入176.85亿元,归属于上市公司股东的净利润为4.05亿元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.91亿元,具体数据以公司2025年年度报告中披露的数据为准,提请投资者注意投资风险。

游客60871 问 龙建股份宁长远

转债上市后会不会对公司股价造成影响?

龙建股份宁长远

您好。可转债作为一种复合型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性,其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响,因此价格波动较为复杂。本次募集资金到位后,公司的资本实力、抗风险能力及可持续发展能力都将得到进一步增强,管理层也将继续致力于提高公司的竞争力和发展质量,以更优异的业绩回报股东的支持。对于公司的未来发展,公司管理层充满信心,也请大家继续关注和支持。

游客60871 问 龙建股份宁长远

本次公司募集资金投资项目是什么?

龙建股份宁长远

您好。本次向不特定对象发行可转债拟募集资金扣除发行费用后,将全部用于G1111鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目、国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目和偿还银行贷款。

上证路演主持人

  感谢蒋总的精彩致辞!
  各位投资者、各位网友:
  您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流。

中银国际蒋志刚

  尊敬的各位投资者朋友、各位朋友们:
  大家好!
  欢迎各位参加龙建路桥股份有限公司可转债发行网上路演活动。作为龙建股份的保荐机构与主承销商,我们很荣幸参与本次网上路演活动。在此,我谨代表中银国际证券股份有限公司,向长期以来关心和支持龙建股份的投资者朋友们致以最诚挚的感谢!
  与龙建股份的合作历程,使我们深刻认识到一家国有控股基础设施企业的战略远见与责任担当。无论是国内重大工程的攻坚履约,还是“一带一路”沿线国家的国际合作,龙建股份始终秉持“契约精神至上”的原则,以卓越的项目交付能力赢得全球客户信赖,此乃其业务持续拓展的核心竞争力支撑。在“交通强国”与“双碳”目标的时代背景下,龙建股份也未局限于传统基建的规模优势,而是以“投建营一体化”为核心战略支点,主动融入新型城镇化、绿色基建、智慧交通等新兴领域,实现国有企业责任担当与市场化创新机制的有机融合,展现出行业领军者的战略进化能力。这种“固本拓新”的发展路径,为我们对其穿越经济周期的可持续发展能力提供了坚实信心。
  本次可转债发行,是龙建股份优化资本结构、夯实资金实力的重要举措。募投项目的实施将实现公司的可持续发展,并为投资者带来持续的回报。我们期待通过本次路演与各位投资者深入交流,从而更加客观地了解龙建股份,把握投资机会。欢迎大家踊跃提问、积极认购!
  最后,预祝龙建股份本次可转债发行圆满成功!
  谢谢大家!

上证路演主持人

  感谢宁总的精彩致辞!
  下面有请中银国际证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人蒋志刚先生致辞!
  有请蒋总!

龙建股份宁长远

  尊敬的各位投资者、支持和关心龙建股份的各位朋友们:
  大家上午好!
  欢迎大家参加龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上路演活动。我谨代表龙建股份全体股东、管理层和全体员工,向一直以来关心与支持龙建股份的广大投资者表示衷心的感谢!
  龙建股份成立于1993年,2002年3月在上交所主板登陆A股市场,是隶属于黑龙江省建设投资集团有限公司的国有控股上市公司,位于美丽的冰城哈尔滨市。公司是东北地区最具实力、最具规模的大型基础设施建设综合服务商之一,公司主要从事公路工程、市政道路桥梁等施工及咨询设计,以及相关基础设施投资、运维、养护和管理等业务。
  公司构建起覆盖公路、市政、建筑、水利水电等多领域的全资质体系,拥有设计施工一体化与投建营全周期服务能力,可高效承接各类复杂工程项目。技术层面,公司长期聚焦寒区施工核心技术攻关,在冻土路基、大体积混凝土抗裂、寒区隧道保温等领域形成系列专利工法与技术标准,以技术领先性巩固行业话语权,并拥有省级技术中心创新平台,科技竞争力持续增强。
  今天,我们希望通过网上路演平台与广大投资者深入交流和沟通,希望得到大家对公司本次发行可转债的认同与支持,我们亦将充分听取各位对公司经营发展的意见与建议,在公司董事会制定的发展战略下,做好公司的经营和治理。我们相信,在广大股东的大力支持下,龙建股份可转债的发行一定能够取得圆满成功。我们也将不负众望、与时俱进、开拓创新,以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!
  最后,预祝本次网上路演圆满成功!再次感谢各位投资者、网友对龙建股份的关注和支持,谢谢!

上证路演主持人

  各位嘉宾、各位投资者、各位网友:
  大家好!欢迎光临上海证券报•中国证券网路演直播室。龙建路桥股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会现在开始。本次路演由上海证券报•中国证券网承办。感谢您的关注!
  首先了解龙建路桥股份有限公司本次发行可转换公司债券的基本情况。
  本次共发行100,000万元可转债,每张面值为人民币100元,共计1,000,000手(10,000,000张),按面值发行。本次发行的可转换公司债券简称为“龙建转债”,债券代码为“110100”。原股东的优先认购通过上交所交易系统进行,配售代码为“704853”,配售简称为“龙建配债”。原股东优先配售不足1手的部分按照精确算法(参见释义)原则取整。社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上申购,申购代码为“733853”,申购简称为“龙建发债”。每个账户最小申购数量为1手(10张,1,000元),每1手为一个申购单位,超过1手的必须是1手的整数倍,每个账户申购上限是1,000手(1万张,100万元),如超过该申购上限,则该笔申购无效。申购时,投资者无需缴付申购资金。
  2026年1月20日,公司刊登了向不特定对象发行可转换公司债券发行公告,为了使广大投资者更全面详细地了解本次发行的有关情况和相关安排,今天,公司管理层主要成员和保荐人(联席主承销商)中银国际证券股份有限公司的嘉宾一起做客上海证券报•中国证券网路演中心,将与大家进行为时1个小时的在线交流,欢迎大家积极参与。
  接下来介绍现场的各位嘉宾,首先介绍公司的几位嘉宾:
  龙建路桥股份有限公司董事长、党委书记宁长远先生
  龙建路桥股份有限公司董事、总会计师于海军先生
  龙建路桥股份有限公司董事会秘书闫泽滢先生
  欢迎你们!
  下面,介绍保荐人(联席主承销商)的嘉宾:
  中银国际证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人蒋志刚先生
  中银国际证券股份有限公司投资银行部副总裁、保荐代表人费霄雨女士
  欢迎各位!感谢各位嘉宾的光临!
  下面有请龙建路桥股份有限公司董事长、党委书记宁长远先生致辞!
  有请宁总!

会议嘉宾

    • 龙建路桥股份有限公司 党委书记、董事长
    • 宁长远 先生
    • 提问
    • 龙建路桥股份有限公司 董事、总会计师
    • 于海军 先生
    • 提问
    • 龙建路桥股份有限公司 董事会秘书
    • 闫泽滢 先生
    • 提问
    • 中银国际证券股份有限公司 投资银行部总监、保荐代表人
    • 蒋志刚 先生
    • 提问
    • 中银国际证券股份有限公司 投资银行部副总裁、保荐代表人
    • 费霄雨 女士
    • 提问


待答问题


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