上海银行2025年度暨2026第一季度业绩说明会直播结束

在碳金融领域，我行已经开展碳配额质押贷款，同时，我行已落地全国首单CCER质押贷款、上海首单碳排放权质押贷款，并为市民绿色出行推出碳普惠积分兑换专享理财产品，每年覆盖近2万人次。目前我行也根据人民银行今年一季度最新的碳减排支持工具最新政策，加快绿色金融投放。

在制造业领域，我行着眼“金融+科技+产业”整合，深度对接先进制造、高端装备等龙头企业，对集成电路、生物医药、人工智能等先导产业的信贷支持力度不断加大,尤其在推动工业大规模设备更新和技术改造等领域，结合市财税支持政策，金融支持力度持续提升。

跨境金融领域，我行通过运用自贸区政策优势，提供汇率避险、跨境资金池管理、资本项目便利化等服务，赋能企业走出去，服务企业将跨境融资资金用于绿色、低碳转型等项目，2025年通过深化FT单元跨境场景化应用，我行跨境人民币优质企业客户同比增长16.95%，新增FT账户超400户。

关于科技赋能普惠金融发展，未来我行普惠金融将坚持“场景化、生态化、专业化、综合化”发展方向，而“四化”的落地与深化，都离不开数字化能力与科技赋能的支撑。在服务本地小微企业方面，我行基于各类场景、渠道大数据，建立客户画像与营销模型，针对客户进行分层分类，有效提升了普惠金融对接效率。例如，我行与各地政府采购平台合作，根据中小企业的真实交易数据，打造标准化的“政采贷”对接方案，为政府采购小微企业提供高效、便捷的线上化融资服务。未来，我行将依托“上行惠相伴”平台，打造满足小微客户全生命周期需求的一站式金融服务平台，通过金融科技赋能本地智慧政务、生活服务及小微数字化发展。

在数据要素市场中，我行将数据要素作为关键合作要素，积极引入具有公信力与权威性的高质量外部数据，以弥补数据维度、丰富数据价值；通过安全可信的技术平台实现内外部数据的安全融合与碰撞分析，在客户画像、风险识别、市场洞察、产品创新等领域创造“1+1>2”的倍增价值，为生态化服务提供更精准、更强大的数据驱动能力。

我行持续开展与本地互联网平台的创新合作，构建开放银行生态，我行作为上海市大数据中心首批战略合作伙伴，赋能上海一网通办一梁四柱基础设施建设，被市大数据中心授权为一网通办公共服务唯一清算银行。截止目前，支持多家公共服务企事业单位开展一网通办收费及清算业务。

作为上海本地法人银行，我行始终注重深耕上海区域，明确了“扎根上海、精耕细作，立足长三角、做深做透”的区域定位。面向未来，我行将进一步整合现有资源禀赋，将上海本地优势转化为差异化竞争力，在服务长三角一体化国家战略、服务上海五个中心建设等方面精准发力、做强做优。

在服务长三角一体化方面，我行紧扣“一体化”和“高质量”两个关键词，一是深化公司客户商机全生命周期管理和跨区域协同机制，有效提升客户跨区服务体验；二是以重大项目提升区域显示度，聚焦科技产业、民生保障、交通基础设施建设等重点领域，提供一揽子综合金融服务；三是以产品创新推动批量拓客，服务科技型企业全生命周期需求；四是以网点布局拓宽市场覆盖，进一步完善区域服务网络。

在服务上海科创中心建设方面，我行坚持打造以早小硬为特色的全生命周期科技金融服务体系。建立专业架构体系、专业产业研究院、专属产品体系、专属风险管理体系、专项考核体系的“五专”体系，形成专业化科技金融经营机制，打造资本、产业、政策、财资对接的“四维”赋能生态，提供“金融+”特色化服务。

在服务自贸区创新方面，我行将依托自贸区与临港新片区政策，拓展离岸经贸服务模式，积极落实FT账户功能拓展政策，丰富境外融资、利润汇出等应用场景，为企业提供多元化跨境投融资服务。

我行与各类渠道开展了多类社会民生金融服务，相关场景金融业务稳健有序开展。在医疗金融领域，我行是上海市较早布局的金融机构之一，与多家本地医疗机构保持了长期、稳定的合作，比如我行的银医通产品，已深度服务上海地区约150家公立医疗机构，有效提升了医院结算效率和患者就医体验。后续我行将进一步加大对医疗金融的研究，探索与各级主管机构合作信用就医服务，持续拓展医疗场景合作，丰富民生金融供给。在各类场景合作中，我行坚持风控前置、合规与效益并重，始终严守合规风控底线，从资质、合规、技术、风控等维度严格合作方准入，以实现场景业务的合规稳健、可持续发展。

我行持续推出并优化创新业务产品，用于服务科创小微企业。其中重点产品有科创投联贷、选择权贷款和远期共赢利息业务，通过投贷联动实现与企业风险共担、利益共享。同时，也在逐步推出专属产品，目前已在推广的有孵化贷，后续将发布我行沪科积分贷专属产品、赛事专项产品方案等。并提供“金融+”赋能服务，对接高校院所、孵化器、中试平台等，构建科技成果转化孵化体系，助力早期项目与产业协同。

未来，我行将打造以“股贷债保”生态联动的特色服务体系，精准服务专精特新科技企业客群的融资需求。针对成长期及冲刺期专精特新企业，通过知识产权质押贷、研发贷、供应链等不同产品，适配企业在不同场景的融资诉求，并联动合作伙伴提供投资路演、并购信息库等服务。针对成熟期专精特新企业，提供并购、科技创新债、上市公司回购增持等一揽子产品，以及联动生态圈提供港股上市服务，帮助企业对接融资、并购及境内外上市资源，提升综合金融服务能级。

我行将积极发展绿色信贷业务，推进规模增长。我行将科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、反洗钱、消费者权益保护等可持续发展相关指标纳入高管考核内容，注重长期价值创造与社会责任履行。公司积极贯彻国家“五篇大文章”战略部署，尤其在绿色金融与可持续发展方面重点发力，持续加大ESG绿色主题产品的布局与创新，在投资管理上，通过信用精选、期限结构配置、品种配置进行收益增厚，重点发挥公司投研及风控优势，同时优选权益类资产增强收益，充分践行 ESG 可持续发展理念，持续为投资者提供稳健的长期收益。公司累计发行ESG绿色主题产品11只，2025年存续规模达60.19亿元。

根据我行新一轮战略规划要求，我行将以代理类专业服务作为中间业务拓展的主要方向，坚持以客户服务为中心，强化零售AUM资产配置和对公FPA综合金融服务双轮驱动，丰富多策略产品，持续开拓配置新户、做大各类产品保有规模，着力推动财富、投行、交易类中收较快增长。

我行数字化转型主线工程已全面落地，云架构与数据治理水平位居行业前列。我行数字化转型与经营管理全面融合，运用数字化思维，沿着线上化、数字化、智能化路径推进数字化转型，取得明显成效。例如零售客户营销周期从80天压缩至14天。入选国家数据局高质量数据集试点。当前经济环境下，ROI评估兼顾降本增效（研发效率提升40%）、风险控制（刚性管控全流程）与增收（司库产品归集存款超百亿）。预计未来我行将聚焦十五五规划，在科技金融、普惠金融、零售金融、养老金融、交易银行、投资银行6大服务体系中通过AI智能体与数据资产化构建差异化核心竞争力。

我行近年来不断夯实管理基础，织密信用风险防线：

一是提升风险管控的穿透性,从业务条线、大类资产、重点产品、重点机构等多个维度加强风险监测、动态预警、精准施策。

二强化风险防控的前瞻性，从每一个授信客户、每一笔业务抓起，落实贷前、贷中、贷后管理要求。强化尽调环节风险识别、实现贷中与贷后资金用途的闭环管理、完善全链路的预警触发和反馈机制等，切实强化风险的早识别、早预警、早介入、早处置。

我行2025年末不良贷款率1.18%，较年初持平，拨备覆盖率244.94%，关注率2.11%。房地产方面，我行贯彻落实中央经济工作会议精神及“金融十六条”、房地产融资协调机制工作要求，推动房地产业务可持续发展，整体行业风险可控，对于风险业务”一户一策“加强管控；政府融资平台方面，我行贯彻落实金融支持融资平台债务风险化解要求，结合我行自身的经营情况及资源禀赋，按照“深耕区域、分类施策、结构优化、稳健发展”的整体原则，逐步化解存量融资平台债务，严控债务增量；对于其经营性业务，按照市场化、法治化原则，合规经营，加快结构优化。

我行定期开展压力测试并制定应对预案，包括提高抵押物重估频率、制定差异化抵押率准入要求等。

我行首席合规官组织合规部门对重要新产品和新业务方案进行合规审查，并出具书面合规审查意见。此外，我行行长室下设产品服务审核委员会，负责对我行新产品、新业务开展审核，审核内部包括合法合规性、信用风险、消费者权益保护、数据治理等方面，前端把控合规风险。

我行重视中小投资者权益保护，积极通过多渠道与中小投资者开展沟通，将持续深化沟通渠道，为中小投资者行使权利提供支持。

近年来，我行持续提升现金分红比例，并提高分红频次，2024年和2025年连续两次实施中期分红。2023年度、2024年度和已经董事会审议通过的2025年度利润分配方案，现金分红比例分别为30.06%、31.22%、31.59%，在上市银行中处于较好水平。未来，我行将保持稳健持续的分红政策，在满足公司持续经营和长远发展要求的基础上，给予投资者可预期、有吸引力的分红回报。

商业银行有特别的资本监管要求，在股票回购上与其他上市公司不同，目前商业银行回购股份属于重大无先例事项。

我行已于2025年末发行100亿元永续债，补充其他一级资本。

报告期内，本公司董事、高级管理人员从本公司获得的归属于本年度的税前薪酬合计为1,131.70万元，其2025年度的最终薪酬尚待主管部门的确认，其余部分待确认之后再行披露。本公司董事、高级管理人员考核内容涵盖合规经营、风险管理、经营效益、发展转型、社会责任等内容，考核结果与薪酬分配等挂钩。本公司董事、高级管理人员2025年度考核结果仍在确认过程中，待确认后另行披露。本公司已建立董事、高级管理人员的薪酬止付追索机制，对存在违法、违规、违纪或职责范围内风险损失超常暴露等情形的，本公司根据情形轻重追索扣回相应薪酬。

我行各项关联交易集中度指标均符合《银行保险机构关联交易管理办法（2025年修正）》相关规定。2025年末，我行对全部关联方授信余额为195.37亿元，占资本净额的比例低于监管要求。

我行关联交易均遵循一般商业交易规则，以不优于对非关联方同类交易的条件进行，关联交易价格及其他条件公允合理，定价方式与其他非关联方一致。

我行独立董事基于独立客观的立场、审慎负责的态度，按规定发表独立意见。根据规定，独立董事认为有必要的，可以聘请中介机构等独立第三方提供意见，费用由本公司承担；2025年度，独立董事没有提出由第三方机构评估公允性的要求。

我行按照《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》要求，严格管控房地产贷款集中度。近年来我行房地产贷款集中度呈持续下降趋势，房地产贷款集中度符合监管要求。

我行贯彻落实中央经济工作会议精神及“金融十六条”、房地产融资协调机制工作要求，执行“稳总量、强贷后、优结构、差异化”管理方针，聚焦保障性住房等优质合规领域，支持“好房子”建设，助力构建房地产发展新模式，推动房地产业务健康可持续发展。

我行已建立集中度预警监测机制，从客户、行业、机构等维度，设置集中度提示、预警、管控“三线”，定期监测评估集中度执行情况。

我行每年进行房地产压力测试，根据2025年末我行房地产压力测试情况，在房价下跌20%的场景下，贷款不良率有所上升，但总体风险仍可控。

我行高度关注信用卡业务在文旅市场的发展机会，积极与相关公司和平台开展相关活动。截至目前，我行信用卡尚未与美团、携程开展“文旅分期”合作。后续我行将持续关注文旅的消费金融市场趋势，结合信用卡自身特色与风险管控要求，加大与相关公司在信用卡分期领域的合作。

我行建立了智能化的自主风控体系，在此基础上，合规引入征信持牌机构评分类数据作为有效补充，搭建智能模型开展监测，全面强化风险识别与精准风控能力。

我行积极布局新能源汽车金融场景，已与知名新能源汽车品牌开展创新合作试点，针对其核心的BaaS电池租赁模式，为其车主定制专属消费贷款服务。该方案是我行在绿色消费金融与汽车场景生态的重要探索，为后续规模化复制与同业合作积累了宝贵经验。

截至2025年末，上银理财管理的理财产品规模3,858.65亿元，业务发展保持稳健态势。产品方面，公司以客户为中心，以市场为导向，持续夯实固收稳健特色，巩固低波基本盘。全年公司共计兑付产品1080期，产品未出现净值破净情况，其中“美好”系列低波稳健产品到期兑付441期业绩达标率100%。

在产品布局方面，公司已推出“北向通”理财产品，积极融入金融市场互联互通。相关产品体系丰富，包括“易精灵”“易享利”“美好”等固定收益类产品，也涵盖“聚宝盈”“安心颐选”等“固收+”策略产品，期限覆盖1天至3年，可满足不同投资者的多元化需求配置。

与此同时，我们持续优化产品体验，目前理财产品起购金额最低已降至0.01元，致力提升金融服务的普惠性与可得性。

2026年Q1我行房地产业不良主要是受存量风险个案下迁影响，整体行业风险可控。房地产拨备覆盖率高于平均水平，风险抵补能力较强。

我行严格落实融资平台化债政策，对于债权债务关系清晰、对应资产清楚、具备财务可持续性的业务，按照市场化、法治化原则进行化债。近年来，我行融资平台无逾期或不良业务。

我行已建立压力测试管理体系，每年针对房地产等重点风险领域开展压力测试并制定应对预案，测试结果显示总体风险可控。

2025年我行聚焦财富管理、养老、代发、信用卡等重点客群，针对不同生命周期、不同AUM等级的客户，定制专属营销策略，2025年末我行零售客户综合资产（AUM）10,878.80亿元，较上年末增长6.45%，增速与上年基本持平。今年以来，我行坚持以客户经营为主线，推动经营模式从“产品驱动”向“客户驱动”的深度跃迁，重塑客户经营逻辑、整合内部资源，从产品创新、渠道服务、权益生态、品牌塑造等多维度打造客户经营体系，推出“财富四叶草”配置理念，引导多元化、跨品类的组合配置，系统性提升客户经营能级。截至2026年1季度末，我行AUM 11,113.26亿元，较上年末增长2.16%。

截至2025年末，我行集团口径核心一级资本充足率10.65%，高于监管红线。我行已于2021年1月发行200亿元可转债，将稳步有序推进可转债转股的各项工作，进一步补充核心一级资本。

未来在轻资本转型方面，根据我行新一轮战略规划要求，我行将以代理类专业服务作为中间业务拓展的主要方向，坚持以客户服务为中心，强化零售AUM资产配置和对公FPA综合金融服务双轮驱动，丰富多策略产品，持续开拓配置新户、做大各类产品保有规模，着力推动财富、投行、交易类等轻资本中间业务收入较快增长。

截至2025年末，我行理财子资产规模已达到3858亿元，预计未来保持持续增长。

我行高度重视包括青年投资者在内的各类投资者沟通相关工作，持续探索多元化的投资者沟通渠道，加强与投资者的精准沟通。

我行已经制定并实施估值提升计划，将坚持提升发展质量，依法依规用好相关可行方式，促进投资价值得到合理反映。

近年来，我行持续提升现金分红比例，并提高分红频次，2024年和2025年连续两次实施中期分红。2023年度、2024年度和已经董事会审议通过的2025年度利润分配方案，现金分红比例分别为30.06%、31.22%、31.59%，在上市银行中处于较好水平。未来，我行将保持稳健持续的分红政策，在满足公司持续经营和长远发展要求的基础上，给予投资者可预期、有吸引力的分红回报。

我行高度重视投资者沟通相关工作，持续通过多渠道、多途径加强与中小投资者交流与互动，包括：投资者热线、留言板、上证e互动、股东会、业绩说明会、定期报告、ESG报告，以及组织开展“我是股东”走进上市公司活动等。

2025年我行实现营收547.61亿元，同比增长3.35%，营收保持稳健增长态势。2025年，我行净息差1.16%，同比微降1bps，变化趋势好于市场平均。

聚焦净息差管理，资产端，我行将持续优化大类资产结构，提高生息资产占比，聚焦主责主业，加快一般贷款投放，合理安排资产期限结构。负债端，做好流动性指标和负债成本管理的平衡，研判市场利率变化趋势，动态调整存款定价策略，加快低成本存款拓展，推动中长期存款向短期限转化，用好金融债、MLF、同业存单等主动负债工具，多措并举，降低付息负债成本。

我行秉持自主可控策略，不断巩固安全可控的科技基础能力，筑牢安全发展基石。2025年，我行新一代账务核心系统建成投产，依托自研的云原生平台，推进系统架构的演进取得突破，实现了从集中式架构向云原生、分布式架构转型，更加高效的适配了业务快速多变的场景，信息系统的稳定性和健壮性不断提升，为业务高质量发展奠定了坚实的基础。在人工智能方面，将聚焦“人工智能+”从单点赋能向业务流程、管理模式的系统性重构演进，加深深层场景应用，重点推出智能算法演化平台、贷后助手、尽调助手、放款助手等一系列智能化应用，不断探索AI大模型的应用场景。我行高度重视信息和数据安全，始终将数据安全与隐私保护置于首要位置，将全面构筑自主可控、安全高效的人工智能技术体系，做好数据安全和数据应用之间的平衡，切实防范数据泄露、篡改、滥用等风险，持续筑牢防线，确保创新行稳致远。

关于养老金产品规模，目前，上海银行管理养老金代发客户综合金融资产近5400亿元。已初步搭建适老理财产品体系，围绕老年客户核心需求，推出了“美好”“定鑫”“安心长盈”“稳添利”等系列适老产品，也推出了支持定期分红、提前赎回等功能的产品。

今年，我们明确将“构建服务社会民生为特色的养老金融”纳入了十五五战略规划布局，积极联动各级政府部门、养老产业和养老服务机构、养老场景等多方主体，构建“TO G+ TO B+ TO C”三位一体的养老服务生态。我们以“美好生活工作室”为核心载体，在党群服务中心、在养老机构、在养老客户聚集的生活场景，为广大我行养老客户以及所有老年朋友提供覆盖“医、食、住、行、康、娱、游、学”等八大高频需求的金融和非金融服务，常态化开展老有所乐、老有所学、老有所为等系列活动，当前工作室布局已近600家。同时，我们将充分发挥深耕上海的优势，探索同城养老服务模式，将“最上海”的养老金融服务输送辐射至各地，为广大投资者创造长期可持续的价值回报，书写大城养老的上银答卷。

在做好养老客户服务的同时，上海银行积极响应国家构建多层次、多支柱养老服务保障体系的号召，深度参与国家三支柱养老保障体系建设，针对年轻客群的长期养老储备需求，我行布局全生命周期养老财富管理服务，针对年轻备老群体打造了品类完善、适配性强的养老储备产品货架。目前，我行已正式上线目标日期基金、个养指数基金、商业年金保险等专属养老产品。除此之外，我行在理财、存款、保险、基金等多个品类均有丰富的产品布局，可全方位覆盖年轻客群从早期养老储备到退休后财富管理的全周期多元化需求。

我行始终秉持“金融科技赋能业务价值创造”这一战略，推动金融科技从数字化迈向数智化。截至2025年末，科技人员超过1500人，占全行员工总数的12.06%，未来，我行将校招、社招相结合，引入领军人才和专业稀缺性人才，提供更多公平竞争、择优选拔的平台和机会，激发科技人才活力，不断推进金融科技创新应用，赋能业务高质量发展。同时，我行坚定地将人工智能作为全行数字化转型的核心，全面实施“人工智能+”战略，将不断加大AI人才培养力度，形成从算法、数据到工程的完整梯队。