志邦家居向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会直播回放

公司深耕主业、持续创新，以“实现人们对家的美好想象”为使命，以“成为中国家居行业的一流企业、成为全球家居行业的领先企业”为战略愿景，坚信设计源自于生活。通过坚守深化“更懂生活”的设计理念，公司提供超出客户期望的整体设计解决方案，打造以设计为核心的综合竞争力。公司以“客户为先、成人达己、自我反思、守正行稳”为价值观，顺应客户需求的变化，在业务上持续追求稳中求进。公司围绕“整家一体化”战略，坚持客户为先和长期价值为核心原则，稳步推进公司战略落地。公司将会根据未来发展以及业务需要考虑相关并购或合作计划，谢谢！

尊敬的投资者您好，2022-2023年，公司营业收入53.89亿元、61.16亿元，业绩表现良好，未来公司将百尺竿头更进一步，为投资者创造更多回报。谢谢！

尊敬的投资者，您好。公司自成立以来，从整体厨房发展至全屋定制，在定制领域深耕细作。2017年上市后，公司以中长期战略目标为牵引，精细部署业务路径，坚持稳中求进，逐步在品牌运营、渠道布局、产品研发、数智运营、经营管理等重要方面构建了核心竞争力。谢谢！

尊敬的投资者，您好。公司自成立以来，从整体厨房发展至全屋定制，在定制领域深耕细作。2017年上市后，公司以中长期战略目标为牵引，精细部署业务路径，坚持稳中求进，逐步在品牌运营、渠道布局、产品研发、数智运营、经营管理等重要方面构建了核心竞争力。谢谢！

尊敬的投资者，您好。国家相关部门正在不断强化监管体系，完善相关标准，市场主体也在持续强化安全意识，加大技术创新力度，提升安全稳定性与安全性。共同构建智能家居行业规范化、标准化的市场生态，推动智能家居行业向更高水平发展。谢谢！

尊敬的投资者，您好。公司本次公开发行可转换公司债券主要用于“清远智能生产基地（一二期）建设项目”、“数字化升级项目”以及“补充流动资金”。清远智能生产基地（一二期））建设项目通过在广东建设生产基地，充分利用公司在定制家具行业较高的品牌知名度、强大的营销网络建设能力和丰富的定制化产品生产经验，完善公司全国性战略布局，优化产业供应链，加快实现业务扩张；数字化升级项目以现有家居云工业互联网为基础，对营销云、客服云、制造云、供应链云、产品云、设计云等平台及数据中台进行升级优化，提高公司经销商管理、供应链管理、客户管理、产品管理等信息控制能力，构建综合化、一体化的家居云工业互联网；补充流动资金项目将增强公司的资金实力，为公司主营业务提供所需的流动资金，保证公司主营业务的持续发展，优化公司财务机构，提高公司的竞争力，谢谢！

尊敬的投资者，您好！目前，我国定制家居行业产业集中度低，区域品牌林立，定制家居行业的竞争主要体现在全国性品牌和区域性品牌的竞争、品牌企业与小规模厂商的竞争。小规模厂商产品多集中于国内低端市场，产品同质化现象较为严重，具有品牌、渠道和规模效应的大型企业则主要定位于中高端市场。随着人民生活水平的提高，消费者对定制家居产品的要求也越来越高。品牌、设计、研发、质量和服务等非价格因素，在未来市场竞争中的重要性会逐渐显现，品牌竞争的发展将推动市场向具有品牌影响力的企业集中。公司深耕定制家居行业，形成了品牌、设计研发、生产制造、营销渠道、数字信息化、人才等竞争优势。谢谢！

尊敬的投资者，您好。伴随土地资源与人口红利的自然变化，我国家居行业将逐步由增量发展转向存量驱动，由快速成长阶段迈入机会成长阶段。行业内的领先企业在产业数字化升级、供应链物流变革、渠道数字化变革等方面持续发力，搭建全链路信息化系统，形成贯穿研发设计、采购、生产、营销、服务等全流程运营管理能力，优化前后端流程效率，提升核心竞争力，行业集中度预计将进一步得到提升。谢谢！

尊敬的投资者，您好！“清远智能生产基地（一二期）建设项目”拟建设智能工厂、购置先进生产设备，新建厨柜、衣柜及配套生产线，预计可新增厨柜7.2万套/年、衣柜37.8万套/年。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好。一是公司专注于整家定制业务，将结合先进的家居生产软件信息技术，进一步提高柔性化、智能化生产能力，保证高品质产品。二是利用智能化工具进一步提升公司个性化、差异化以及独特的创意设计能力。三是公司依托志邦品牌定制基因，融合智能科技，打造场景化全屋智能解决方案，实现智能与定制家居的无缝衔接。谢谢！

尊敬的投资者，您好！本次可转债转股价格不低于发行公告日公司股票前20交易日和前日的交易均价。公司通过持续稳健经营，提升公司价值，以回馈广大投资者。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好。公司本次公开发行可转换公司债券主要用于“清远智能生产基地（一二期）建设项目”、“数字化升级项目”以及“补充流动资金”。本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，在广东建设生产基地，完善公司全国性战略布局。项目建成并达产后，公司持续提升整体定制家居产品的规模化生产，优化产业供应链，加快实现业务扩张，同时通过数字化升级进一步加强生产智能化和信息化建设，提升公司综合竞争实力，为公司实现可持续发展、提高股东回报提供更有力的支持。募集资金到位后，公司将在银行开立专户进行管理，并于保荐机构和银行签订三方监管协议，共同确保募集资金得到有效使用。谢谢！

尊敬的投资者，您好！投资者认购公司本次发行的可转债后，转股前可按约定的票面利率享有利息收益；转股后，因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均可参与当期股利分配，享有同等权益。谢谢！

尊敬的投资者，您好！可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂。本次募集资金到位后，公司的资本实力、抗风险能力及可持续发展能力都将得到进一步增强，相信管理层也将继续致力于提高公司的竞争力和发展质量，以更优异的业绩回报股东的支持，也请大家继续关注和支持！

尊敬的投资者，您好！原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。谢谢！

尊敬的投资者，您好！原股东优先配售认购时间：2025年3月18日9:30-11:30，13:00-15:00，逾期视为自动放弃优先配售权。谢谢！

尊敬的投资者，您好！“清远智能生产基地（一二期）建设项目”拟建设智能工厂、购置先进生产设备，新建厨柜、衣柜及配套生产线。经估算，本次募集资金投资项目具有良好的经济效益，项目内部收益率为21.39%（所得税后），静态回收期为6.12年（所得税后，含建设期）。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好！本次发行由保荐人（主承销商）国元证券以余额包销方式承销。感谢您对公司的关注和支持！

尊敬的投资者，您好！参与网上申购会在2025年3月20日（T+2日）公告摇号中签结果，投资者根据中签号码确认是否中签。谢谢！

尊敬的投资者，您好！本次可转债发行后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。随着募投项目的投产，项目效益将逐步显现，盈利能力将进一步提升。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好！本次发行可转债的到期赎回利率为10%（包含最后一期利息），谢谢！

尊敬的投资者，您好！本次可转换公司债券发行工作完成后，公司将尽快申请本次发行的可转债相关上市工作，并办理相关的上市手续；本次发行的可转债自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日可以开始转股。谢谢！

尊敬的投资者，您好！本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。感谢您的关注！

尊敬的投资者，您好！本次发行的可转债在转股前不影响公司的股本结构，在转股后将可能增加公司总股本。谢谢！

尊敬的投资者，您好！公司2022年度、2023年度派发现金红利分别为21,827.39万元、30,558.34万元，同时2022年度以现金方式回购股份计入现金分红的金额8,805.43万元，合计现金分红金额分别为30,632.82万元、30,558.34万元，分别占该年度归属于母公司股东净利润57.07%、51.35%，总体而言，公司近两年利润分配符合当时实行与现行公司章程中现金分红政策，且与公司的资本支出需求相匹配。感谢您的关注！

尊敬的投资者，您好！公司2024年1-9月营业收入和净利润较上年同期下滑，主要系为应对市场竞争，公司下调主要产品单价并加大广告宣传力度，导致收入毛利下降、期间费用上升所致。

尊敬的投资者，您好！本次募集资金总额6.7亿元，系公司结合日常运营需要、货币资金余额及使用安排、日常经营积累等测算确定，即可供公司自由支配的货币资金为起点，综合考虑公司日常经营积累，以及日常经营所需的最低货币资金保有量、营业收入增长所需未来三年新增最低现金保有量需求以及已审议投资项目资金使用安排等计算资金支出项，测算出资金缺口金额。

尊敬的投资者，您好！本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年0.3%、第二年0.5%、第三年0.8%、第四年1.2%、第五年1.8%、第六年2.0%。感谢您的关注！

尊敬的投资者，您好。中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转债进行信用评级，评定公司主体信用等级为AA，本次发行的可转债信用等级为AA，评级展望为稳定。在本期债券存续期限内，资信评级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。

根据《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发【2010】7号）、《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》（工信部联产业【2017】30号）、《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行【2018】554号）、《关于做好2019年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行【2019】785号）、《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行【2020】901号）等相关文件规定，国家淘汰落后和过剩产能行业主要为：炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶炼、铅冶炼、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电池（极板及组装）、电力、煤炭等领域。因此，公司本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业。

尊敬的投资者，您好！相关信息烦请届时关注本次可转债发行情况公告，谢谢！

尊敬的投资者，您好！截止目前，“清远智能生产基地（一二期）建设项目”1#厂房已基本建成，部分设备已进场安装并调试试产，1#综合楼正在装修中，2#厂房土建施工中。“数字化升级项目”建设期为36个月，营销云、客服云、制造云、供应链云、产品云、设计云等平台及数据中台在建设期内陆续升级上线。

尊敬的投资者，您好！公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，在广东建设生产基地，完善公司全国性战略布局。项目建成并达产后，公司持续提升整体定制家居产品的规模化生产，优化产业供应链，加快实现业务扩张，同时通过数字化升级进一步加强生产智能化和信息化建设，提升公司综合竞争实力，为公司实现可持续发展、提高股东回报提供更有力的支持。
本次可转债发行后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。随着募投项目的投产，项目效益将逐步显现，盈利能力将进一步提升。

尊敬的投资者，您好！公司本次发行的可转债不设持有期限制，上市后即可流通交易，但5%以上股东及董监高等相关人员应避免违反短线交易、敏感期交易等相关交易规则。谢谢！

尊敬的投资者，您好！公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定募集资金管理制度，严格管理募集资金，保证募集资金按照约定用途合理规范使用，防范募集资金使用风险。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好。公司本次公开发行可转换公司债券主要用于“清远智能生产基地（一二期）建设项目”、“数字化升级项目”以及“补充流动资金”。本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，在广东建设生产基地，完善公司全国性战略布局。项目建成并达产后，公司持续提升整体定制家居产品的规模化生产，优化产业供应链，加快实现业务扩张，同时通过数字化升级进一步加强生产智能化和信息化建设，提升公司综合竞争实力，为公司实现可持续发展、提高股东回报提供更有力的支持。谢谢！

尊敬的投资者，您好。公司是中国定制家居行业最早的开拓者之一，由定制厨柜起家，发展为至今全品类的定制家居公司，具有较高的知名度与影响力。经过多年的发展，伴随着房地产大周期的市场红利和专业化布局，在定制家居行业整体高速增长的步伐下，公司从区域性品牌发展成全国驰名品牌并开始进行全球化布局。
公司致力于协同行业上下游企业一同探索提供标准化、一体化服务，更好地实现人们对家的美好想象。凭借卓越的品质和口碑，志邦家居获得中国驰名商标、国家高新技术企业、中国红星设计奖、安徽省企业技术中心、安徽省工业设计中心、安徽省博士后科研工作站、安徽省智能工厂、安徽省信息化与工业化融合示范企业等权威部门授予的多余项认证和荣誉称号，同时成为国内诸多知名地产商的重要战略合作伙伴，产品远销海外，出口至澳洲、北美、东南亚等国家和地区，品牌享誉全球。

近年来，国家加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向，鼓励传统制造业企业建设智能工厂、推广柔性化定制、优化供应链管理。公司将在本项目中引进行业领先的生产设备，打造高标准的厨、衣柜智能柔性化生产线，实现在生产、包装和运输等环节的智能化、自动化运行。通过本项目的实施，公司将进一步提升智能制造水平，提高柔性化和规模化生产能力，打造高标准的广东生产基地，加速推进南方市场布局，提高南方市场的响应速度，提升公司产品在南方市场的市场占有率，借助南方家居市场的产业集群优势，有利于公司降低整体经营成本，提高产品综合竞争力，并为公司海外业务的扩展奠定基础，具有必要性。

公司力求抓住资本市场良好的发展机遇，凭借充足的资本金为持续发展提供有力保障，以不断扩大业务规模、提升盈利能力和抗风险能力更好地维护投资者利益。选择可转债作为融资工具，是在考虑市场和公司实际情况后做出的慎重决定。一方面，可转债是国家政策较为鼓励的融资品种；另一方面，可转债的存续期限为 6年，从发行完成6个月后开始转股，不会带来即时摊薄，公司可通过合理运用募集资金扩大公司价值，可转债持有人亦会根据公司股价表现选择是否转股。因此为助力公司突破资本瓶颈，提升再融资效率，公司选择可转债作为融资工具。

尊敬的投资者，您好。公司以“更懂生活”的经营理念，二十多年来持续洞察消费者的变化，坚持以客户需求为导向的产品与设计、开拓各渠道销售商并整合服务商，依据客户个性化设计需求，采用订单式柔性化生产，为家居消费者提供整体家居产品及设计安装服务。

公司深耕主业、持续创新，以“实现人们对家的美好想象”为使命，以“成为中国家居行业的一流企业、成为全球家居行业的领先企业”为战略愿景，坚信设计源自于生活。通过坚守深化“更懂生活”的设计理念，公司提供超出客户期望的整体设计解决方案，打造以设计为核心的综合竞争力。公司以“客户为先、成人达己、自我反思、守正行稳”为价值观，顺应客户需求的变化，在业务上持续追求稳中求进。公司围绕“装修一个家”进行机会的识别与管理，坚持客户为先和长期价值为核心原则，稳步推进公司战略落地。
公司通过数智运营助力营销转型，以数字化赋能业务流程，提升客户体验；通过有计划拓宽产品品类、孵化新业务，满足客户一站式购齐的需求和培育新的增长点；通过强化培训、持续创新、效率驱动、品质提升等赋能加盟商，不断增加市场份额，稳固行业地位；通过发扬不畏艰难、坚韧不拔的奋斗者精神，搭建人才机制，重视绿色治理，实现未来的可持续发展。

尊敬的投资者，您好！本次可转债发行给予原股东优先配售，在一定程度上缓解了未来转股对于原股东持股比例的稀释。可转债既有利于维护原有股东利益，又鼓励新的投资者认购，体现了公司对未来业务发展和经营业绩的信心。谢谢！

本次发行可转债募集资金主要用于公司现有业务的延伸布局，符合国家相关的产业政策以及未来公司战略发展方向，具有良好的发展前景和经济效益。
公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，清远智能生产基地（一二期）建设项目拟通过在广东建设生产基地，充分利用公司在定制家居行业较高的品牌知名度、强大的营销网络建设能力和丰富的定制化产品生产经验，完善公司全国性战略布局，优化产业供应链，加快实现业务扩张；数字化升级项目以现有家居云工业互联网为基础，对营销云、客服云、制造云、供应链云、产品云、设计云等平台及数据中台进行升级优化，提高公司经销商管理、供应链管理、客户管理、产品管理等信息控制能力，构建综合化、一体化的家居云工业互联网；补充流动资金项目将增强公司的资金实力，为公司主营业务提供所需的流动资金，保证公司主营业务的持续发展，优化公司财务结构，提高公司的竞争力。

尊敬的投资者，您好！公司作为中部地区的家居企业，对南方区域的发展一直保持高度关注。南方因其地理位置条件及经济发展状况，在资源、供应链、人才等方面具有天然优势，同时竞争也更加激烈。公司采用核心管理人员外派与团队成员当地招聘相结合的方式，迅速组建团队。通过设立广州子公司，以广州为源点城市，发挥标杆作用，在未来的几年深化城市运营，扩大对南方区域性辐射作用。公司持续推进南方基地产能保障，建设行业领先的数字化工厂，同时增加对南方加盟商的赋能，为南方市场业绩提供有力支撑。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好！本次募集资金投资项目均为与公司主营业务相关的项目，其中“清远智能生产基地（一二期）建设项目”实施主体为公司的全资子公司，“数字化升级项目”实施主体为公司，募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。感谢您的关注。

尊敬的投资者，您好！目前，我国定制家居行业产业集中度低，区域品牌林立，定制家居行业的竞争主要体现在全国性品牌和区域性品牌的竞争、品牌企业与小规模厂商的竞争。小规模厂商产品多集中于国内低端市场，产品同质化现象较为严重，具有品牌、渠道和规模效应的大型企业则主要定位于中高端市场。随着人民生活水平的提高，消费者对定制家居产品的要求也越来越高。品牌、设计、研发、质量和服务等非价格因素，在未来市场竞争中的重要性会逐渐显现，品牌竞争的发展将推动市场向具有品牌影响力的企业集中。
公司主营业务为整体厨柜、定制衣柜等定制家居产品的设计、研发、生产、销售和安装服务。相关领域的主要竞争对手有欧派家居集团股份有限公司、索菲亚家居股份有限公司、金牌厨柜家居科技股份有限公司等。感谢您的关注！

尊敬的投资者，您好！公司本次发行可转债的股权登记日为2025年3月17日。感谢您的关注！

尊敬的投资者，您好！控股股东将综合考虑市场情况、个人资金情况，在发行时视情况决定是否参与本次认购，感谢您的关注！