中国交建2022年度业绩说明会直播回放

您好！公司已经推出2022年限制性股票激励计划，该计划拟授予的限制性股票总量不超过11,700万股。股权激励计划的相关事项将在4月27日召开股东会，希望广大投资者积极参与。

	公司围绕“三型”世界一流企业建设总体目标，加快“三新”业务培育发展，是公司高质量发展、业务转型升级、培育新增长点的内生要求。具体为：

一是坚持市场导向。强化市场思维、把握市场需求，发挥公司既有业务能力放大产业链优势，瞄准节能环保、新能源、高端装备制造、新一代信息技术和相关服务业等重点赛道，压实子企业市场开发主体责任，培育一批“三新”业务领域“专精特新”企业，打造各类“三新”业务的核心增长点。

二是坚持质量规模并重导向。准确认识培育发展“三新”业务对公司产业结构调整和优化升级的重要作用，围绕“三新一高”发展要求，统筹协调发展规模与质量效益，在扩大业务规模的同时注重发展质量同步提升，不断提升公司长期健康的可持续发展能力。

	公司在开展海上风电业务的优势：一是公司多年来在海工业务领域积累丰富经验，市场占有率高，与各大开发商、地方海事局有较为密切的合作关系，品牌效应突出；二是拥有多项海上施工及运维核心技术、科研成果以及专业人才队伍，对于攻克深远海施工难题，降低投资成本等方面具有优势；三是拥有覆盖全机型、全海域的海工船舶装备，满足业务发展需求；四是全海岸线的布局、资源统筹快，全海域可达性强。

	海上风电公司组建后，在运营方面取得一定突破：一是运维业务，加强与三峡能源、中广核、远景能源等业主合作交流，在基础防冲刷、海缆紧急抢修、大部件更换、海上光伏等领域取得重大突破与实践；二是核心装备，围绕海上风电市场发展需求，谋划布局平台船、起重船、SOV船、CTV船及铺缆船等关键装备，逐步构建适应全海域、多海况、多机型的核心装备体系；三是智慧运维系统建设，依托智慧运维中心和数据中心的建设，构建海上风电智慧管理平台，实现对风场项目管理、数字孪生、智慧运维、指挥调度、远程诊断等多场景的应用，正加快实现数字化运维到智慧化运营、被动运维向主动运维的转型升级。

	2022年度公司信用减值拨备91.41亿元，同比增长43%，主要由于个别项目按照会计政策计提拨备。同时，部分业主支付进度不及预期，导致应收款项余额增加计提拨备增加。同期，资产减值8.35亿元，同比增长9%。上述减值拨备合计占公司收入的1.4%，较2021年提高0.3个百分点。减值拨备率与同业相比持平。

        2022年，沪深交易所分别印发《公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引—新购入基础设施项目（试行）》,从政策层面明确了扩募申报时间、申报条件、发行方式及定价机制、扩募工作程序等，基础设施公募REITs扩募已具备适宜的政策环境。

	公司对公募REITs项目的筛选思路是：优先选择京津冀、雄安新区、长江经济带、长三角、粤港澳大湾区等重点区域，以及国家级新区和有条件的国家级经济技术开发区范围内的基础设施项目。项目本身权属清晰，投资建设手续齐备，已通过竣工验收，收入来源以使用者付费为主，投资回报良好，预计净现金流分派率满足监管部门基本要求。目前正筹划和推进公募REITs的扩募工作，已经锁定合资格基础资产和制定扩募方案，适时推动扩募工作做好了充足准备。

	2022年公司主要经营指标取得了较好增长，特别是净资产收益率、现金流等资本市场关注的一些指标方面取得了一定的改善。较好地经营成果预期在公司股价方面有了一定的反映，相信公司在高质量发展指引下资本市场会对公司股价给予更加合理的估值评价。同时，考虑到公司在“大交通、大城市”转型升级业务策略下，对新业务的发展还有一定资金投入需求，当具备条件时不排除会考虑发行普通股，以促进公司更好更快地发展。

	公司及控股股东中交集团均已制定专项工作方案，通过完善公司治理和市值管理举措，制定合理持续的利润分配政策，筹划中长期激励方案，将信息披露和价值实现因素纳入公司经营业绩考核等措施，引导估值合理回归，增进市场认同和价值实现，助力公司良性发展。

	上市以来，公司分红比例在大型建筑行业上市公司中一直处于较高水平，已向中小股东累计分红金额超过150亿元。今年在结合行业发展、经营现状与未来发展机会等因素进行科学评估后，拟定了2022年20%的现金分红率预案。今后，我们仍将保持稳定的分红政策，在经营业绩稳步改善、现金流充裕的情况下适时考虑提升分红率的可行性。

	大股东中交集团基于对公司未来发展的信心和长期投资价值的认可，去年完成第一轮H股增持工作。累计完成增持约2.65亿股，占公司总股本的1.64%。去年9月启动第二轮增持H股计划，中交集团将根据资金及市场情况，择机安排增持。

	公司会在定期报告中及时披露控股股东持有H股情况，并按照信息披露要求，在增持计划12个月届满时披露控股股东增持计划完成情况。

	对于A股回购安排，公司将会根据市场开拓、资金情况择机考虑，如有计划请大家关注公告。

       2021年底中央经济工作会议正式确认政策重心转向“稳增长”，随后各部委系列会议显示政策正在不断加码，央行也开启降息。2022年，专项债发行节奏和规模明显加快，各地发行新增专项债券4.76万亿元，在带动扩大有效投资、稳定宏观经济大盘等方面发挥了重要作用。

      2022年，政府意愿和资金来源都支撑基建继续提速。4月26日中央财经委员会第十一次会议强调基础设施是经济社会发展的重要支撑；6月1日国务院常务会议明确增调政策性银行8,000亿元信贷额度、支持基础设施建设后，6月底召开的国务院常务会议表示，通过发行金融债券等筹资3,000亿元，用于补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥；8月24日国常会在此基础上，增加3,000亿元以上政策性开发性金融工具额度，加力巩固经济回复发展基础。

      2023年，考虑到中央经济稳增长政策基调，相信基建投资仍将是2023年经济调控的重要着力点。此外，随着中央陆续释放一系列利好政策，房地产行业局部出现回暖，房地产指标将有望持续为地方政府调控财政收入的途径之一。

	分拆设计业务打造行业龙头上市公司平台，将聚焦主责主业，紧紧围绕“大交通”、“大城市”筑牢设计咨询业务发展根基，坚持通过推进融合发展、优化市场布局、拓展业务领域、升维业务模式、加强资本运作实现设计咨询业务的增量发展，努力将中交设计打造为专业化、一体化、科技化、高端化、资本化和国际化的世界一流设计咨询集团。

	具体讲：一是推进各家设计院融合集约发展，统筹资源能力，拓展协同增量。二是牢抓优化国内市场布局，大力推动国际化进程，拓展市场增量。三是扩大延伸业务领域，拓展业务增量。四是巧用前沿技术升维业务模式，拓展模式增量。五是运用资本市场优势开展兼并收购，拓展业务增量。

	国资委将“两利四率”调整为“一利五率”，体现了国家对高质量发展的要求，考核指标体系的优化调整，实现了财务三张报表的紧密耦合，六项指标相互衔接、有效贯通，既强调经营效益的合理增长，也强调发展质量的有效提升，实现了规模和速度、质量和效益、发展和安全的有机统一。

	今年，公司将不断增强价值创造力，紧盯“一利五率”关键指标，制定了“一增两稳三提高”目标。具体措施为：强化成本管控，拓宽“资源—资产—资本”转化通道，一步步做实资产，提升盈利质量；严格预算管理，严管非主业投资，逐步改善轻重资产结构，降低中长期投资占比，提高投资回报；坚持用发展解决发展中的问题，用增量为存量问题解决赢得时间和空间，稳步提升发展质量。

	2022年，公司通过现金流纳入公司管控目标，加入盈余现金保障倍数作为考核指标，经营性现金流近三年来首次转正，逐步树立“现金为王”的财务管理理念。

	今年，国资委优化调整了考核指标体系，将“两利四率”调整为“一利五率”，引入营业现金比率作为现金流考核指标，凸显了经营活动现金净流量的重要性。公司将从更多关注现金流安全，可持续投资能力的提升为出发点，进一步控制投资规模，调整投资项目结构，持续加快结算收款，提升资产周转水平与盈利能力，从而全面提高企业经营业绩的“含金量”，真正实现高质量发展。

	2022年，公司收入实现7,203亿元，低于公司年度6%的收入增长目标。从业务划分开，基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务、其他业务分别增长4.13%、1.29%、20.79%、25.08%。基建建设业务、疏浚业务的收入增加主要来自于市政、房建类等项目的贡献。从地域划分开，境内增长5.18%，占比贡献86%；境外增长4.02%，占比贡献14%。

	2023年营业收入增速目标计划不低于7%。公司在手订单充足，达到3.39万亿元，为2022年营业收入的4.7倍，收入成长可预见性强。公司将会根据国家“稳中求进”的整体要求，按照“高质量发展深化年”的安排，结合市场资金支付环境以及原材料价格变动等情况，合理安排重点项目生产进度，加快项目落地速度，压实项目收款责任，落实客户资金筹措和收款安排。

	公司新签合同额第四季度单季较上年同比增长95%，较本年第三季度环比增长122%，主要由于前三季度受疫情影响新签合同增速低于预期，第四季度疫情防控政策全面放开，具备条件项目加快落地签约，从而实现全年超额增长。业务增量主要来自于境内道路与桥梁建设、市政工程、城市综合开发、房屋建筑等投资与建设项目的增加。

	今年公司经董事会审议通过的新签合同额增速为不低于9.8%，营业收入增速为不低于7.0%，充分表明公司对市场机遇的信息。公司今年将继续聚焦主责主业，秉承做大现汇、做强投资的经营策略，抢抓国家适度超前加强基础设施建设机遇，紧盯重要区域、重大市场、重点项目，优化资源配置，围绕高能级港口枢纽、综合立体交通网主骨架、城市群联络线、城市轨交、城市能级提升和产融结合、运河经济带建设、生态环保与流域治理等市场需求，积极进行市场开拓。

您好！2022年，公司“一带一路”沿线国家新签合同额总计166亿美元。