江南新材首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放
日期:2025年3月7日
地点:上证路演直播中心
时间:9:00–12:00
公司简介
江西江南新材料科技股份有限公司 坐落于素有“世界铜都”美誉的江西省鹰潭市,公司成立于2007年,占地360亩,建设有三个生产工厂基地,专注于铜基新材料的研发与制造。公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售。公司核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池板的镀铜制程等领域;氧化铜粉系列产品已应用于PCB镀铜制程、锂电池PET复合铜箔制造、有机硅单体合成催化剂等领域;高精密铜基散热片系列产品已应用于PCB埋嵌散热工艺领域。公司核心产品产业链终端涵盖通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制和医疗、航空航天、新能源、有机硅等众多领域。
公司多年深耕于铜基新材料领域,紧密围绕行业内最新技术趋势,坚持自主创新,对现有核心产品不断迭代更新并拓展新的铜基新材料产品,取得了多项技术成果,形成96项专利授权。公司持续多年获得了中国电子电路行业百强企业、中国电子电路行业优秀企业等行业荣誉,并在第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜单的铜基类专用材料榜单排名第一。此外,公司还获得了国家级专精特新“小巨人”企业、国家级绿色工厂、国家高新技术企业、国家级制造业单项冠军产品、江西省瞪羚企业、江西省制造业单项冠军企业、江西民营企业100强、鹰潭市鹏鲲企业、鹰潭市市长质量奖等企业荣誉奖项。
公司紧密结合境内外客户需求,不断提升产品核心竞争力,培育公司自主品牌,实现销量的稳步提升。目前公司下游客户覆盖了大多数境内外一线PCB制造企业,包括鹏鼎控股、东山精密、健鼎科技、深南电路、瀚宇博德等。截至2024年6月末,根据中国电子电路行业协会发布的“第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜单之综合PCB百强企业排名”,综合排名前30的PCB企业中有28家为公司客户;综合排名前100的PCB企业中有83家为公司客户。除PCB类客户外,公司还在光伏、锂电池、有机硅催化剂等下游应用领域不断开拓新客户,相关产品已实现批量销售。
未来,公司将继续以“地球资源永续发展”为使命,始终坚持“以客户为中心,以奋斗者为本,博观约取,善行善远”的核心价值观,本着“诚信、责任、初心、利人”的服务精神,将公司打造成为“全世界领先的一站式铜基新材料制造商”和“行业可信赖的战略合作伙伴”。
更多
嘉宾介绍
if($showjb){?>
}?>
徐一特 先生
江西江南新材料科技股份有限公司 董事、总经理
徐一特先生,出生于1987年,中国国籍,无境外永久居留权。2011年1月至2015年3月,任南洋汽摩集团有限公司监事;2014年12月至2020年2月任江南有限副总经理;2020年3月至2020年11月,任江南有限总经理;2018年9月至今,任韩亚半导体材料(贵溪)有限公司法定代表人、执行董事及总经理;2018年10月至今,任江西江南精密科技有限公司总经理;2020年5月至2020年11月,任江南有限董事;2020年11月至今,任江南新材董事、总经理;2020年12月至今,任瑞安市淡水君科技有限公司监事。
if($showjb){?>
}?>
徐岳 先生
江西江南新材料科技股份有限公司 董事、副总经理
徐岳先生,出生于1989年,中国国籍,无境外永久居留权。2009年7月至2013年12月,任江南有限总经理助理;2014年1月至2020年11月,任江南有限副总经理;2016年10月至今,任江西江南精密科技有限公司监事;2020年11月至今,任江南新材董事、副总经理;2020年12月至今,任瑞安市淡水君科技有限公司执行董事、总经理。
if($showjb){?>
}?>
孙佳丽 女士
江西江南新材料科技股份有限公司 副董事长、副总经理
孙佳丽女士,出生于1989年,中国国籍,无境外永久居留权。2014年1月至2020年11月,任江南有限副总经理;2020年3月至2020年11月,任江南有限董事;2020年11月至2023年12月,任江南新材董事、副总经理;2023年12月至今,任江南新材副董事长、副总经理;2023年2月至今,任江南香港董事;2024年1月至今,任江南泰国董事。
if($showjb){?>
}?>
吴鹏 先生
江西江南新材料科技股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书
吴鹏先生,出生于1987年,中国国籍,无境外永久居留权。2012年7月至2015年4月任中国银河证券股份有限公司投资银行总部助理副总裁;2015年4月至2017年7月任中国银河证券股份有限公司新三板业务总部区域负责人;2017年7月至2019年12月任长江证券承销保荐有限公司副总裁;2019年12月至2020年9月任海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁;2020年9月至2020年11月,任江南有限副总经理、董事会秘书;2020年11月至今,任鹰潭鹏鲲信息咨询有限合伙企业执行事务合伙人;2020年11月至今,任江南新材副总经理、董事会秘书;2022年2月至今,任江南新材董事、副总经理、董事会秘书。
if($showjb){?>
}?>
纪若楠 女士
中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会保荐代表人
纪若楠女士,保荐代表人,现任中信证券投资银行管理委员会总监。曾负责或参与了麦迪科技、恒银科技、利群股份、崇达技术、贝斯特、华扬联众、彩讯股份、楚天龙等IPO项目、旷视科技首次公开发行存托凭证并在科创板上市项目;朗新科技可转债、华扬联众等再融资项目以及理工能科发行股份购买资产暨重大资产重组项目、观典防务向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目及观典防务科创板转板上市项目。
if($showjb){?>
}?>
石家峥 先生
中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会保荐代表人
石家峥先生,保荐代表人,现任中信证券投资银行管理委员会副总裁。曾负责或参与了振华风光等IPO项目、航天科技等再融资项目。
文字互动
上证路演主持人
▲
感谢吴总的精彩发言。
各位投资者、各位网友:
今天,江西江南新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会圆满结束了,感谢您的热情参与,在此我们预祝公司发行工作圆满成功!再见!
江南新材吴鹏
▲
尊敬的各位嘉宾、投资者朋友们,大家好!
江西江南新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的网上投资者交流会即将圆满结束。在此,我代表江南新材,向每一位关注和支持我们的朋友致以最诚挚的感谢!
特别感谢上证路演中心、上海证券报、中国证券网为我们搭建了这样一个专业的交流平台,让我们能够与各位投资者深入沟通,分享公司的发展理念与愿景。同时,我们也要向中信证券、容诚会计师事务所、北京海润天睿律师事务所等中介机构表示崇高的敬意。他们在公司上市过程中,凭借深厚的专业素养、严谨的工作态度和不懈的努力,为公司上市保驾护航,确保各项工作顺利进行。
在今天的交流中,我们围绕江南新材所处的铜基新材料行业展开了多方面的探讨。从行业的广阔前景,到公司在行业内的突出地位和竞争优势,再到公司核心产品如铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列的独特性能和广泛应用,以及募投项目对公司未来发展的重要战略意义,我们进行了全面而深入的交流。大家的积极参与和提出的宝贵意见,对我们来说非常珍贵。我们将认真梳理、深入研究,把这些意见和建议融入到公司未来的发展规划与日常运营中,不断完善公司的管理和发展策略。
公司的发展离不开大家的支持。未来,我们将继续秉持以客户为中心的精神,持续创新,不断优化产品结构,提升产品质量和服务水平。我们也期待各位投资者能继续关注和支持江南新材的发展,我们将保持与大家的密切沟通,及时、准确地分享公司的发展动态和重要成果。你们的信任与支持,是我们不断前行的强大动力。
科技创新是公司发展的永恒主题。江南新材将始终坚持在技术创新的道路上不断探索,以技术驱动发展,以创新引领未来。我们期待与各位投资者携手共进,共同见证江南新材在资本市场上的稳健发展。让我们共同期待公司在上交所敲响上市钟声的那一刻,开启江南新材发展的崭新篇章,创造更加辉煌的业绩!
谢谢大家!
上证路演主持人
▲
各位投资者、各位网友:
江西江南新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会快要接近尾声了,下面我们有请江西江南新材料科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书吴鹏先生致答谢辞!有请吴总!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,本次募集资金项目主要包括年产 1.2 万吨电子级氧化铜粉建设项目、研发中心建设项目、营销中心建设项目及补充流动资金。其中年产 1.2 万吨电子级氧化铜粉建设项目为公司当前主营产品的扩产项目,项目完全投产后公司电子级氧化铜粉的产能将进一步提升,并配备相应的研发及营销服务场地、设备及人员。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,2020年10月31日,江南有限召开股东会,全体股东一致同意江南有限以2020年7月31日为基准日,以经审计账面净资产折股,整体变更为股份公司。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,2021-2023年、2024上半年,公司固定资产分别为9,913.0,5万元、12,861.13万元、15,118.95万元、17,487.11万元,分别占非流动资产的57.79%、63.08%、61.06%、59.36%,主要为房屋及建筑物和专用设备,均为与主营业务密切相关的固定资产。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,前五大供应商采购的原材料主要为铜材。报告期内,公司向前五大供应商采购金额占采购总额的比例较高,但不存在对单一供应商采购占比超过50%的情况。铜原材料属于大宗商品,市场价格透明,货源充足,供应稳定,报告期内公司不断积极拓展铜材供应商,公司向前五大供应商合计采购金额占采购总额的比例总体呈现下降趋势,报告期各期分别为76.07%、66.55%、60.60%、51.87%。感谢您的关注!
游客18014 问 江南新材徐岳
▲
徐总您好,公司产品主要为铜加工,请问是如何管理供应商的?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司建立了严格的供应商考核与评价管理标准,供应商所提供的产品须满足公司对于产品质量、供货周期、售后服务等多方面的要求。采购部于每年年底,根据供应商年度表现,拟定下一年度供应商的年度审核计划,并联合生产、品质、体系内控等部门,对“合格供应商名录”中供应商的供货质量、交货情况、供货期、服务合作、管理情况等方面进行评价及审核,经评审合格的供应商转入下一年度合格供应商名录。感谢您的关注!
游客18014 问 江南新材徐一特
▲
除鹏鲲信息、鲲之大信息之外,公司实控人是否还有其他对外投资的公司?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司实控人没有其他对外投资的公司,感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,截至本招股意向书签署日,公司共有 5 家全资控股子公司,具体为江南精密、韩亚半导体、瑞安淡水君、江南香港、江南泰国。感谢您的关注!
游客16448 问 中信证券纪若楠
▲
公司的股票何时上市?那时公司股价能让我们投资者赚更多的钱吗?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市。我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司通过添加少量而均匀的磷制成的磷铜产品,在电镀时能够生成薄而牢固的阳极膜(磷铜膜),控制铜离子释放速度,从而减少阳极泥的产生,使得镀层更加均匀稳定,表现更加优异,降低电镀体系的保养成本和电镀铜耗。感谢您的关注!
游客16932 问 江南新材孙佳丽
▲
领导您好,能否简要介绍近几年公司销售费用及管理费用情况?
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期内,公司销售费用分别为 1,190.44 万元、892.15 万元、1,164.73 万元和850.48 万元,占营业收入比例分别为 0.19%、0.14%、0.17%和 0.21%,销售费用主要由职工薪酬、股份支付、保险费、业务招待费等构成。报告期各期,公司的管理费用分别为 2,376.60 万元、2,703.19 万元、3,211.40 万元和 2,094.78 万元,占当年度营业收入的比重分别为 0.38%、0.43%、0.47%和 0.51%,管理费用主要由管理人员的职工薪酬、股份支付、行政办公费折旧及摊销、折旧与摊销和中介咨询费等构成。公司费用端整体控制良好。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司采取“以销定采”与适当库存储备结合的采购模式,根据每日实际收到的销售订单情况结合库存及生产情况,确认采购计划。公司采购的原材料主要为铜材,主要能源消耗为电力。公司已与一些规模较大的优质供应商建立了长期的合作关系,拥有稳定的原材料供货渠道。铜原材料属于大宗商品,市场价格透明,货源充足,供应稳定。公司的采购价格系参照公开市场报价确定,公开市场价格包括上海有色金属网、长江有色金属网、LME 伦敦金属交易所等金属交易平台的现货价格或沪铜期货实时价格。感谢您的关注!
游客17209 问 江南新材孙佳丽
▲
请问孙总,近年公司铜球系列的产能情况及产能利用率如何?
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期,公司主要产品铜球系列的产能分别为 100,800 吨、100,800 吨、100,800 吨和 50,400 吨,产能利用率分别为96.05%、93.13%、99.49%、106.72%,产能规模较大且保持稳定,感谢您的关注!
游客17228 问 江南新材吴鹏
▲
请问董秘,公司以“铜价+加工费”的方式定价,能否介绍一下铜价和加工费分别在售价中的组成结构?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期,铜球系列产品售价中的铜价分别为 5.97 万元/吨、5.76 万元/吨、5.75万元/吨和 6.26 万元/吨,增幅分别为 40.52%、-3.46%、-0.31%和 9.01%,与铜球系列产品总体价格变动趋势一致。同时,铜球系列产品的平均加工费均维持在 0.17 万元/吨至 0.19 万元/吨之间,较为稳定。
报告期各期,氧化铜粉系列产品售价中的铜价分别为 4.83 万元/吨、4.60 万元/吨、4.56 万元/吨和 5.01 万元/吨,增幅分别为 29.84%、-4.83%、-0.96%和 9.93%,与氧化铜粉系列产品总体价格变动趋势一致。同时,氧化铜粉系列产品平均加工费均维持在0.84 万元/吨至 1.04 万元/吨之间,较为稳定。感谢您的关注!
游客17242 问 江南新材吴鹏
▲
请问吴总,公司最新一期氧化铜粉系列产能利用率下降至83.49%的原因是什么?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,近年来,PCB 行业的产品结构逐步向高密度、多层化发展,相关 PCB 生产制造公司的扩产产能主要以多层板、HDI 板、IC 载板、FPC 等高附加值 PCB 为主。公司的氧化铜粉系列产品经过不断的工艺改进和客户端验证,在 2020 年进入试生产环节,并实现了少量试生产产品的销售。随着产品线的进一步改进和产品知名度的逐步提升,2021 年以来氧化铜粉系列产品逐步进入产销两旺的状态,产销率和产能利用率大幅提升。2024 年 1-6 月,公司部分氧化铜粉生产线投入生产,产能扩大,致使产能利用率有所下降。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,2021-2023年、2024上半年公司资产总额分别为17.82亿元、18.28亿元、23.49亿元、30.60亿元。感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流,获得投资者的认同,最大化的体现公司的价值,并不一定会提升公司的股价,但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。感谢您的关注!
游客17277 问 中信证券纪若楠
▲
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争情况?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,公司的控股股东为徐上金,实际控制人为徐上金和钱芬妹。徐上金、钱芬妹不存在控制其他企业的情况。截至招股意向书签署日,公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争。感谢您的关注!
游客17286 问 中信证券纪若楠
▲
公司股票在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大,公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,本公司已按照各项法律法规的要求,建立了规范的治理结构和内控机制,风险防范机制,建立了严格的信息披露制度,公司与投资者和监管部门之间保持充分的沟通,公司将用优异的产品、稳步增长的业绩和成长性回报股东和社会。感谢您的关注!
游客17293 问 江南新材吴鹏
▲
请问吴总,原材料是否会有受周期影响而长期囤货的风险?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,公司主要产品为铜球系列。报告期内,公司采用“以销定产”的生产模式,基于铜球系列产品自身的生产工艺及公司精益生产管理措施,铜球系列产品的原材料安全库存备料约为 7-10 天,生产周期约为 2-3 天。由于公司铜球系列产品的生产周期及备料时间均较短,不存在原材料长期囤货的情况。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,公司前五大客户主要为行业内著名中国大陆和中国台湾 PCB 生产企业。报告期各期,前五大客户销售金额合计占公司各期主营营业收入的比例分别为 21.12%、22.13%、21.10%和 22.02%,客户结构相对稳定。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司控股股东、实际控制人及其一致行动人已承诺,若出现公司上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上等情形的,延长其届时所持股份锁定期限。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,自设立以来,公司未发生重大资产重组事项,感谢您的关注!
游客17303 问 江南新材徐岳
▲
领导您好,请问公司2025 年第一季度业绩情况如何?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,营业收入预计为214,797.37万至233,773.22万,同比增长19.02%至29.53%;归属于母公司股东的净利润预计为3,327.18至4,393.05万,同比增长0.94%至33.28%。以上数据仅为管理层对经营业绩的合理估计,未经申报会计师审计或审阅,不构成盈利预测或业绩承诺。感谢您的关注!
游客17313 问 江南新材徐岳
▲
徐总您好,本次发行上市的募投项目对公司未来有什么帮助?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,年产 1.2 万吨电子级氧化铜粉建设项目的实施将有助于丰富公司现有的产品结构,进一步扩大公司的经营规模和盈利能力,更好地满足 PCB 制造行业高阶产品市场份额不断扩大以及光伏电池板、PET 复合铜箔等产品新技术催生的对铜基新材料的新增需求。研发中心建设项目的实施有助于提升公司的科研水平和研发能力,对于进一步提高公司的核心技术水平、增强市场竞争力具有重要价值。营销中心建设项目的实施有助于提升营销团队能力水平,增强公司品牌影响力。补充流动资金项目有助于优化公司的资本结构,扩大经营规模并提升抵抗市场风险的能力。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,目前埋嵌铜块技术的市场已经逐渐成熟,高精密散热铜片产品应用领域广阔,通信、汽车电子、军工、工控等领域均有应用。感谢您的关注!
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,公司根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及部门规章的有关规定,制定了《江西江南新材料科技股份有限公司信息披露管理制度》。为进一步规范和加强公司与投资者和潜在投资者之间的信息沟通,促进投资者对公司了解和认识,强化公司与投资者之间长期、稳定、和谐的良性互动关系,提升公司形象,完善公司治理结构,形成良好的回报投资者的企业文化,切实保护投资者的利益,公司制定了《江西江南新材料科技股份有限公司投资
者关系管理制度》。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,公司将严格执行《公司章程(草案)》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。公司至少每三年重新审阅一次利润分配政策。在综合分析公司经营发展实际情况、发展战略、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,公司将充分考虑发展所处阶段、未来业务模式、盈利规模、现金流量状况、投资资金需求、银行信贷等情况,对利润分配作出合理的制度性安排。感谢您的关注!
游客17383 问 中信证券石家峥
▲
作为上市公司的保荐人,如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断,筛选出运作规范、业绩良好、可持续发展的优秀企业。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,公司过往不存在重大违法违规行为,感谢您的关注!
游客17383 问 江南新材孙佳丽
▲
领导您好,看到公司有一部分客户是贸易商客户,这类客户也是直销模式吗?
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,除签署产品购销合同外,公司未与贸易商客户签署经销协议,不对贸易商客户的销售、库存进行管理。公司对贸易商客户与生产商客户均采取一致的业务流程、产品交付、定价模式、收入确认、信用政策和管理模式,贸易商客户合同条款与生产商客户亦无重大差异。此外,公司与贸易商客户的产品销售合同或订单未限定贸易商客户的销售对象或范围,亦未限制贸易商客户是否只能专门销售公司产品。公司不存在对贸易商客户进行准入或退出管理、价格管理、业绩考核、提成返利等管理措施。因此,公司对于贸易商客户仍采用直销模式实现产品销售。感谢您的关注!
游客17383 问 江南新材徐岳
▲
请问徐总,江南精密和韩亚半导体两家控股子公司的主要业务及业绩情况如何?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,江南精密主要从事铜球产品系列、高精密铜基散热片生产,2024年上半年营收10,654.43万元,净利润3,826.77万元;韩亚半导体主要从事氧化铜粉系列产品生产,2024年上半年营收16,697.27万元,净利润2,407.79万元。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司产品销售采用直销模式。公司铜基新材料产品的客户主要为 PCB 生产商。对于有着长期稳定合作关系的主要客户,公司一般与其签署框架采购合同或战略合作协议。在合同年度内,客户根据自身生产需求向公司下达订单,约定产品类型、购买数
量、采购金额、交货时间等具体内容。公司根据订单及自身库存和生产情况,安排采购和生产的相关事宜。感谢您的关注!
游客17402 问 江南新材吴鹏
▲
请问董秘,公司过去经营活动现金流量持续为负的原因是什么?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,一方面,报告期内公司经营规模上升导致运营资金需求规模快速增长;另一方面,公司与供应商、客户结算方式存在差异,部分票据贴现及应收账款保理在筹资活动现金流量中列示。报告期内,公司剔除票据贴现及应收账款保理影响后的经营活动现金流量净额分别为-13,257.44万元、8,468.91万元、4,538.39万元和 3,991.42万元。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,在光伏全球装机规模持续提高的情况下,光伏电池正逐渐进入N 型时代,N型电池的银浆耗量大幅提升。
电池片生产成本中的非硅材料具有很大的降本空间,其中,银浆的使用量大、价格高,银浆成本是非硅成本下降的关键。在不影响电池转化效率的前提下,可以减少贵金属银的使用量,利用价格较低的金属替代一部分银粉,从而达到降低成本的效果,具体操作方法包括铜电镀和银包铜。其中,铜电镀可实现铜替代银浆,并具有超细线宽、高可靠性、可量产性等优势。随着铜电镀等技术逐步成熟,光伏行业对铜球铜粉产品的需求将大大提升,铜球铜粉市场规模也将进一步扩大。感谢您的关注!
游客17402 问 江南新材徐一特
▲
请问徐总,公司上市前后主要的区别在什么地方,管理层做了哪些准备?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,主要的区别在于透明度和公开度,公司上市后就成为了公众公司,一切需要透明化和公开化。因为向社会公众募集资金,就必须承担向公众投资者进行信息披露的业务。对此,我们将严格按照监管部门关于信息披露的规章来执行,并将临时发生的重大事项,通过专业媒体,网络等多种形式,及时向投资者通报。感谢您的关注!
游客17402 问 江南新材徐一特
▲
请问徐总,公司未来如何应对主要原材料铜材可能存在的波动风险,有哪些措施?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司直接材料占公司主营业务成本的比重在97%以上,铜价波动对公司的主营业务成本确实会有较大影响。公司销售端通过“铜价+加工费”的定价模式、采购端通过“以销定采”与适当库存储备结合的采购模式、生产端通过“以销定产”的生产模式,结合公司在铜材采购入库、生产,到销售出库的周期,通过精细化管理在合理范围内将上游铜价波动间接传导至下游客户,赚取稳定的加工费收入,维持合理盈利。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售。公司核心产品包括钢球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的钢球系列已应用于各种类型与工艺的PCB,以及光伏电池板的镀铜制程等领域;氧化铜粉系列产品已应用于PCB镀铜制程、锂电池,PET复合铜箔制造、有机硅单体合成催化剂等领域,高精密铜基散热片系列产品已应用于PCB埋嵌散热工艺领域。感谢您的关注!
138*****119 问 江南新材徐一特
▲
我想请问尊敬的徐总,DeepSeek带来的AI人工智能服务器中的PCB是否会用到江南新材的产品?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司产品主要应用于PCB客户,下游广泛应用在通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制和医疗、航空航天等众多领域,具体产品应用情况请关注公司后续相关公告。感谢您的关注!
135*****409 问 江南新材徐一特
▲
在网上很多关于贵司的负面消息,为何贵司都没有回复呢?请问稍后可以针对网上的疑问作出答复吗
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司始终坚信,媒体及广大投资者各方的监督是企业成长的动力源泉,公司始终以开放态度接受监督,后续将持续通过官方信息披露平台与投资者保持透明沟通。感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,网上路演时为了给公司和投资者提供互相了解的渠道,让投资者更全面,直观地了解公司,公司也能透彻的知悉投资者对公司的期待和需求。双方通过交流,对股票的发行和企业的价值发现有积极的作用。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,铜基材料的上游主要为矿山采选和冶炼以及铜贸易等行业,铜材是大宗商品,市场供应十分充足。铜基材料深加工处于中游,铜产业链当中的重要一环。铜基材料加工是指由铜及铜合金制作出的各种形状的铜材,如铜板、铜带、铜线、铜排、铜管、铜棒、铜球、铜箔等。铜基材料下游应用领域主要包括电力行业、家电行业、交通运输、建筑行业、机械电子等传统领域。随着电子电路、新能源、半导体等新兴领域的飞速发展,聚焦于 PCB 制造、光伏电池板、锂电池制造等领域的铜基新材料,例如铜球、氧化铜粉、高精密铜基散热片、电解铜箔等材料,发展十分迅速,市场前景广阔。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,行业的下游应用领域较为广泛且趋于多元化,应用领域覆盖通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制和医疗、航空航天、新能源、有机硅等社会经济的各个行业。总体而言,行业的周期性受单一下游行业的影响较小,主要体现为随着宏观经济的波动以及主要下游产业即电子信息产业的周期变化而波动。感谢您的关注!
游客17118 问 江南新材孙佳丽
▲
领导您好,看到募投项目主要是新增年产 1.2 万吨电子级氧化铜粉生产线,未来该行业可能会有哪些潜在风险?
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,公司氧化铜粉产品具有粒径分布均匀,粉体流动性好,溶解速度快等优点,主要应用于高阶 PCB 镀铜制程、锂电池 PET 复合铜箔制造、有机硅单体合成催化剂等领域。其中,锂电池 PET 复合铜箔制造尚处于行业应用初期,虽然主要电池厂商、设备厂商和材料厂商不断积极推进 PET 复合铜箔的应用,但 PET 复合铜箔能否大规模渗透应用具有一定不确定性;有机硅单体合成催化剂对氧化铜粉的需求受有机硅单体新建产能影响较大。感谢您的关注!
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,本次发行股数为3,643.63万股,发行后总股本为14,574.52万股。感谢您的关注!
游客16961 问 中信证券纪若楠
▲
作为券商,您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作,通过与投资者建立良好的沟通渠道,可以使公司在资本市场上更加透明,更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时,接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通,及时披露信息。感谢您的关注!
游客16997 问 中信证券石家峥
▲
请说明公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系情况?
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,公司董事长徐上金与董事、总经理徐一特为父子关系,公司董事长徐上金与董事、副总经理徐岳也为父子关系,董事、总经理徐一特与副总经理、财务总监赵一可为夫妻关系,董事、副总经理徐岳与副董事长、副总经理孙佳丽为夫妻关系。除此之外,公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,最近三年末,公司应收账款账面价值分别为 69,107.16 万元、73,460.96 万元和 97,287.12 万元,随着公司销售规模的持续扩大而快速增长,占各期营业收入的比例分别为 11.00%、11.79%和 14.27%,2023 年占比较高,主要系该年度第四季度的收入较高,同比增长 19.91%。感谢您的关注!
游客16853 问 江南新材徐一特
▲
请问徐总,公司如何保证核心原材料的铜的供应稳定性?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司采用“以销定采”与适当库存储备结合的采购模式,根据每日实
际收到的销售订单情况结合库存与生产情况,确认采购计划。 公司位于“世界铜都”江西鹰潭,鹰潭市位于江西6座在产铜矿山核心腹地,曾先后获得“中国铜产业基地”“国家新型工业化产业示范基地”“国家铜新材料产业示范基地”“中国再生资源循环利用基地”等荣誉称号。此外,铜作为大宗商品,境内外有较多综合实力较强的贸易商,原材料货源稳定性可以得到充分保证。感谢您的关注!
游客16823 问 江南新材孙佳丽
▲
领导您好,江南新材(香港)和江南新材(泰国)是什么时候纳入合并报表的?
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,江南新材国际(香港)有限公司和江南新材国际(泰国)有限公司系公司报告期内新设立的全资子公司,自 2023 年度和 2024 年 1-6 月设立起纳入合并范围。感谢您的关注!
游客16457 问 江南新材徐岳
▲
徐总您好,公司一共有多少员工?其中研发人员有多少?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,截至2024年6月30日,公司共有558名员工,其中技术及研发人员70人,生产人员343名,感谢您的关注!
游客16771 问 中信证券石家峥
▲
请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,作为江南新材的保荐机构和主承销商,我们对江南新材的资质和基本面充满信心。如出现购买不足的情况,将由主承销商余额包销。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,截至 2024 年末,公司资产总额为 333,776.34 万元,负债总额为 198,310.42 万元,归属于母公司所有者权益为 135,465.92 万元,较上年末的变动比例分别为 42.36%、69.87%和 15.07%。公司资产总额增加主要原因系公司货币资金和应收账款余额增加。公司负债总额增加主要原因系短期借款和应付票据等金额增加。感谢您的关注!
游客16726 问 中信证券纪若楠
▲
保荐人您好,请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,我们认为,二级市场股价短期内会受到多种因素影响,但中长期来看,股价的最终决定因素是公司价值。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司采用以销售订单为导向的生产模式,以铜材为主要生产原材料,以电力为主要能源供应,通过自主研发的核心技术,为客户提供铜基新材料产品。报告期内,公司主要生产的产品为铜球系列、氧化铜粉系列和高精密铜基散热片系列,主要生产设备保持高效运转,生产自动化及专业化水平逐步提升,生产人员亦有序扩张,形成了精益稳定的生产模式。感谢您的关注!
游客16551 问 江南新材吴鹏
▲
董秘您好,公司铜球系列产品在国内与全球的市占率如何?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,根据 Prismark 数据,铜球约占PCB 成本的 6%;2023 年全球 PCB 产值为 695.17 亿美元,国内 PCB 产值为 377.94 亿美元。据此测算,2023 年全球铜球市场规模约为人民币 235.14 亿元,国内铜球市场规模约人民币 127.84 亿元。公司应用于 PCB 领域的铜球系列产品 2023 年收入为 55.41亿元,其中境内收入为 52.84 亿元,公司铜球系列产品在全球和国内市场的占有率分别达到 24%和 41%。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司在研发、采购、生产等各环节严格进行质量控制,从原材料质量把控开始,对生产的每一环节都进行严格的技术把控,使得各批次产品在出厂时均严格满足检验合格标准。公司或子公司已获得国家级“专精特新”小巨人企业、国家级绿色工厂、国家高新技术企业、国家级制造业单项冠军产品、江西省瞪羚企业、江西省制造业单项冠军企业、江西民营企业 100 强、鹰潭市鹏鲲企业、鹰潭市市长质量奖等荣誉称号。同时,公司积极参与行业各类指标的考核,通过了 AEO 海关高级认证、ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、IATF16949 汽车行业质量管理体系认证、ISO50001 能源管理体系等多项企业生产管理的认证。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期内,公司综合毛利率分别为 4.16%、2.91%、3.40%和 4.51%,相对较低。公司毛利率水平较低,原因系公司主要产品的定价原则为“铜价+加工费”,利润主要来自于相对稳定的加工费,原材料铜材的价值较高,导致毛利率水平较低。感谢您的关注!
游客16585 问 江南新材吴鹏
▲
董秘您好,请简要介绍公司电子级氧化铜粉的生产工艺技术
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,采用公司自主研发的远红外线微波辐射烘干炉、蒸气余热回收技术,使主要金属杂质如铁、镍、锌的含量≤10ppm、铅≤5ppm、水份≤ 0.5%,同时CuO含量≥99.3%;通过对铜浓度、搅拌速率、蒸汽供给量等工艺条件的综合控制,得到氧化铜粉体,产品粒径分布均匀,具有良好的活性,酸溶解速度约为 10s、细度 100 目(150μm),筛残余≤1%。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,截至2024年6月末,公司共有14项自主研发项目正在研发中,如高纯硫酸铜规模化生产工艺研究项目、电子级碳酸铜研发项目、精密铜块 IGBT 铜基散热材料研发项目、银包铜材料制备工艺研发项目等。感谢您的关注!
游客16482 问 江南新材吴鹏
▲
董秘您好,为什么选择年产 1.2 万吨电子级氧化铜粉建设项目作为公司募投项目?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,首先,是顺应行业发展趋势,抢先布局市场的需要。随着 PCB 制造行业高阶产品市场份额不断扩大以及光伏电池板、PET 复合铜箔等产品新技术中对于铜基新材料的应用持续增加,市场对于电子级氧化铜粉的需求持续扩大。然而公司目前氧化铜粉产品的产能利用率已经较高,且现有生产车间无法满足添置新设备的需求。
其次,是引入智能数字化,提高生产效率的需要。公司一直注重对产品生产设备的迭代更新,目前公司的电子级氧化铜粉的工艺生产流程已经实现了自动化生产,但仍需进一步通过智能数字化改造,提高生产效率。通过本项目的建设,公司将配备更加完善的基础设施,增大智能数字化设备的投入,减少人力环节。
最后,是丰富产品系列,优化产品结构的需要。目前高阶 HDI 板、IC 载板、FPC 等高端系列的 PCB 产品大多选择使用电子级氧化铜粉作为镀铜的材料,随着市场对高端 PCB 需求的逐步增加,对电子级氧化铜粉的需求也将相应提升。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,2024年度,公司营业收入为 869,870.85 万元,较去年同期增加 27.59%,净利润为17,630.84 万元,较去年同期增加 24.37%,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 15,503.90 万元,较去年同期增加 25.12%。2024 年度,公司整体业绩表现较去年同期上升,主要原因系2024年AI 算力基础设施及终端设备和汽车电子等市场持续向好,拉动 PCB 市场需求增加,促使公司产品销量增加,实现业绩增长。感谢您的关注!
游客16309 问 中信证券纪若楠
▲
保荐人您好,请问公司未来开展投资者关系管理的规划是什么?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,公司证券部是投资者关系管理的日常职能部门,由公司董事会秘书领导。未来,公司将通过证监会及上海证券交易所规定的信息披露渠道,积极做好信息披露工作,加强与投资者沟通工作,实现与投资者的良好沟通。公司本次发行上市后,将按照公平、公开、公正的原则开展投资者关系管理工作,平等对待所有投资者,并遵循相关法律、法规及中国证监会和上交所的相关规定,保障所有投资者的知情权和合法权益,并尽可能通过多种方式与投资者进行及时、深入和广泛的沟通。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期末,公司存货账面价值分别为 31,832.04 万元、34,225.99 万元、45,049.06 万元和 49,775.78 万元,占流动资产的比例分别为 19.76%、21.07%、21.48%和18.00%,存货账面价值占流动资产的比重较大。公司存货价值受原材料价格(主要系铜价)波动影响较大,具有一定的风险。感谢您的关注!
游客16329 问 江南新材吴鹏
▲
请问董秘,毛利率为负的客户主要是由于什么原因导致的?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,毛利率为负的客户主要是由于:(1)交付时间较长的问题。公司成本核算采用月末一次加权平均法,因此成本是交付时点的加权成本计价。销售订单的铜价一般是订单日的铜价,在交付时间较长且铜价上升的期间,会出现负毛利率的情况。(2)收入结构问题。公司存在向同一客户同时交付多种产品的情形,不同产品之间的毛利率差别较大。铜球系列产品报告期内收入占比最大,但毛利率较低。氧化铜粉系列产品在 2020 年和 2021 年因刚投产并形成收入,故存在部分客户毛利率为负的情形。高精密铜基散热片系列产品的部分客户在报告期内也存在毛利率为负的情形,主要原因系该产品有不同规格,不同规格产品的定价不同,但成本未单独核算而是以总数量平摊,因此部分客户会出现低价格高成本情况,导致毛利率为负。因此,向客户销售不同产品的情况下,会出现整体毛利为负的情形。
报告期内,毛利率为负的客户销售收入占比分别为 0.88%、3.40%、0.25%和 0.72%,占比较小。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,高精密铜基散热片是一种电子散热专用材料,含铜银量99.98%以上,导电导热性优异; 采用高精度CNC进行生产制造,产品尺寸精度可达0.01mm。可以根据不同的PCB 设计,定制化制造散热铜片,埋嵌在PCB中,与PCB板紧密贴合,帮助电子元器件散热,具有散热性能优异、性价比高、产品定制灵活等特点。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期内,公司通过大型电子行业展会、客户拜访及推荐、互联网平台等方式与潜在新客户进行广泛接触,并通过技术需求沟通交流、产品研发、样品试用等多种方式维护现有客户关系,不断积累优质客户群。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,经公司2022年5月25日召开的 2021 年年度股东大会审议通过,公司本次股票发 行前形成的滚存未分配利润由公司本次发行后的新老股东按持股比例共同享有。公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照《公司章程(草案)》规定的程序,提出差异化的现金分红政策。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,2021-2023年、2024上半年,公司流动资产分别为161,066.89万元、162,473.69万元、209,703.50万元、276,542.48万元。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司将以“地球资源永续发展”为使命,始终坚持“以客户为中心,以奋斗者为本, 博观约取,善行善远”的核心价值观,本着“诚信、责任、初心、利人”的服务精神,将公司打造成为“全世界领先的一站式铜基新材料制造商”和“行业可信赖的战略合 作伙伴”。落实到发展战略上,公司将坚持“一体两翼”的发展战略,着眼于铜基新材料的研发与产业化。“一体”即以铜基新材料为核心体,打造“基础产品—核心产品—战略产品”的产品升级路径;“两翼”即通过洞见客户的需求导向及持续的技术升级迭代,推进公司发展战略的实施。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,PCB类客户为公司主要的客户群体。截至 2024 年 6月末,根据中国电子电路行业协会发布的“第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜单之综合 PCB 百强企业排名”,综合排名前 30 的 PCB 企业中有 28 家为公司客户;综合排名前 100 的 PCB 企业中有 83 家为公司客户。除 PCB 类客户外,公司还在光伏、锂电池、有机硅催化剂等下游应用领域不断开拓新客户,相关产品已实现批量销售。感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,我个人认为,给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展,在兼顾好眼前利益的同时,追求公司的长期价值最大化。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,2021-2023年、2024上半年,公司货币资金分别为22,063.68万元、19,271.23万元、28,447.51万元、53,929.56万元,占流动资产的13.70%、11.86%、13.57%、19.50%。感谢您的关注!
游客15558 问 中信证券石家峥
▲
投资者和保荐机构之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道,您可以打公司在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,2021-2023年、2024上半年,公司研发费用分别为1,968.90万元、2,195.25万元、2,618.48万元、1,531.27万元,占营收比重为0.31%、0.35%、0.38%、0.37%。研发费用逐年增长,主要系研发人员数量逐年增加使得相关职工薪酬上升和研发相关领料费用增加所致。公司研发部门承担了新产品设计与开发、工艺技术研发与推广、客户样品试制等职能,研发费用波动与公司研发部门试制的样品数量变化有直接的关系。由于产品规格型号的增加,研发部门试制的样品数量呈逐年上升的趋势,故报告期内研发费用持续增长。2024 年 1-6 月,公司新增委外研发费用,主要系委托南昌大学新一代信息技术产业研究院进行铜基新材料的相关研究,与公司主营业务高度相关。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期,公司主营业务收入主要来源于铜球系列产品业务。此外,报告期内公司新增氧化铜粉及高精密铜基散热片业务,相关产品收入增长幅度较快。铜材贸易收入系向客户销售铜杆铜丝等产品的收入。2022 年度开始,公司为满足下游客户需求, 销售少量锡球并形成其他收入。2024 年 1-6 月,公司开始试生产新产品硫酸铜并销售形成其他收入。
2024 年 1-6 月,铜球系列、氧化铜粉系列、高精密铜基散热片系列、铜材贸易营收占主营业务收入的比重分别为84.58%、13.43%、0.29%、0.2%。感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,在与公司的合作过程中,深感企业管理团队诚实守信、勤勉敬业,整体素质比较高,是可以值得信赖的合作团队。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司成立于2007 年 7 月 26 日,位于江西省鹰潭市月湖区鹰潭工业园区。注册资本10,930.8899万元。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司多年深耕于铜基新材料领域,紧密围绕行业内最新技术趋势,坚持自主创新,对现有核心产品不断迭代更新并拓展新的铜基新材料产品,取得了多项技术成果,截至招股意向书签署日,公司拥有17 项发明专利、78 项实用新型专利、1 项外观设计专利。感谢您的关注!
游客15210 问 江南新材吴鹏
▲
请问董秘,公司主要产品是什么?近年有没有其他收入?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期,公司主营业务收入主要来源于铜球系列产品业务,铜球系列占主营业务收入的比重分别 95.34%、89.28%、87.07%和 84.58%,是公司收入重要组成部分。此外,报告期内公司新增氧化铜粉及高精密铜基散热片业务,相关产品收入增长幅度较快。铜材贸易收入系向客户销售铜杆铜丝等产品的收入。2022 年度开始,公司为满足下游客户需求,销售少量锡球并形成其他收入。2024 年 1-6 月,公司开始试生产新产品硫酸铜并销售形成其他收入。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司生产的铜基新材料加工产品主要以“铜价+加工费”的方式定价,其中铜价随市场情况波动,加工费由公司和客户根据产品种类、产品规格、工艺复杂性等情况,并结合市场竞争情况综合协商确定。公司盈利主要来自于铜基新材料产品销售收入与成本费用之间的差额。感谢您的关注!
游客15033 问 江南新材徐岳
▲
领导您好,公司应用最大的下游领域是什么?铜球产品在其中占据多少成本?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,PCB 制造是公司营收占比最大的铜球系列产品的最主要应用领域,也是对铜球产品技术要求最高的领域。铜球(一般采用磷铜球)主要在 PCB 电镀工序中作为阳极氧化,参与化学反应。根据 Prismark 数据,铜球约占 PCB 成本的 6%;2023 年全球PCB产值为 695.17 亿美元,国内 PCB 产值为 377.94 亿美元。据此测算,2023 年全球铜球市场规模约为人民币 235.14 亿元,国内铜球市场规模约人民币 127.84 亿元。感谢您的关注!
游客15111 问 中信证券纪若楠
▲
作为公司的保荐人,在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,公司上市后,我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作,我们相信在与公司领导协调努力下,一定能圆满完成。感谢您的关注!
游客15122 问 江南新材吴鹏
▲
请问董秘,公司微晶处理技术主要应用在哪个环节?有什么优势或效果?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,微晶处理技术主要用于微晶纳米处理环节,通过采用定制化挤压机对铜杆进行挤压再结晶,再结晶过程中温度达到 600~800 度,生成粒径在 50μm 左右的微晶晶粒,具有晶格致密、磷分布均匀、无偏析、无气孔的特点;经微晶纳米技术处理的磷铜球具有成膜快、磷铜膜薄而牢固、铜泥较少、铜耗较低等优点。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期末,公司短期借款分别为 37,669.93 万元、40,001.19 万元、52,760.00万元和 74,432.36 万元,占流动负债的比重分别为 45.69%、54.02%、46.94%和 43.44%。感谢您的关注!
游客14867 问 江南新材徐一特
▲
请问徐总,公司最近几年业绩情况怎么样?未来有哪些影响业绩的因素?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期,公司经营业绩良好,营业收入分别为 628,447.83 万元、623,016.25万元、681,750.96 万元和 410,658.07 万元;归属于母公司所有者的净利润分别为14,773.49 万元、10,514.30 万元、14,176.02 万元和 9,832.78 万元。公司的经营业绩与未来的成长均受宏观经济、行业政策及市场供求变化、业务模式、原材料价格、技术水平、产品质量、销售能力以及各种突发事件等因素影响。如果未来出现自然灾害、社会特殊事件等极端情况,或因为其他不可抗力的外部因素导致采购端供需平衡发生紊乱、或是铜材在短期内出现极端波动的行情下,若公司供应链管理与生产、库存管理等制度无法有效实施,并叠加重大客户应收款项回收不及时或发生坏账等因素的影响,从谨慎性角度考虑,将可能导致公司收入、毛利率、净利润等财务指标大幅下滑,从而影响公司的盈利能力。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司控股股东为徐上金,实际控制人为徐上金、钱芬妹。徐上金直接持有公司 56,927,188 股股份,占公司股份总额的 52.08%,同时担任公司的董事长。钱芬妹直接持有公司 11,209,201 股股份,占公司股份总额的 10.25%。徐上金和钱芬妹为夫妻关系,二者共同直接持有公司 62.33%股份。此外,二者通过鹏鲲信息、鲲之大信息间接持有公司2.08%的股份。因此,二者共同直接及间接合计持有公司 64.41%股份。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,公司微晶磷铜球含铜量超过 99.93%,晶粒小于 50μm。采用全自
动冷镦和微晶化生产工艺,相比传统的斜轧工艺,可自主调节产品尺寸,同时降低由于模具耗损导致的尺寸不良,整体良品率更高,客户端可节省铜耗并降低电镀保养成本。感谢您的关注!
游客14569 问 江南新材徐岳
▲
徐总您好,公司第二大产品氧化铜粉有哪些下游应用领域?未来行业有哪些趋势?
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司氧化铜粉产品有以下应用领域及对应的趋势:
1)PCB制造领域。电子级氧化铜粉在 PCB 制造的电镀工艺中被广泛应用,主要用于对线宽线距、镀层均匀性要求比较高的 PCB 产品上。氧化铜粉更高的制程能力、更稳定的电镀均匀性优势、更高的生产效率、更稳定的制程管控决定了其在高阶 PCB 产品电镀的优势。
2)锂电池 PET 复合铜箔制造领域。PET复合铜箔未来有望成为动力电池和储能电池生产过程中的重要材料之一。目前,行业内复合铜箔处于工艺认证中后期。设备环节已基本实现国产化;制造环节正在积极验证,近期有望实现复合铜箔的批量生产;电池环节在积极推进中,加速突破“0-1”阶段。
3)有机硅单体合成催化剂领域。高性能的催化剂是提高有机硅单体生产效率的必需品,工信部推荐使用三元复合铜基催化剂,氧化铜粉是其重要组成部分。受益于我国光伏、新能源等节能环保行业的发展,智能穿戴设备、3D 打印等新兴产业的出现,我国有机硅市场获得了新的增长驱动。
感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,安全生产方面,公司已按照国家有关安全生产方面的法律、法规,制定相关生产管理制度。报告期内,公司未发生重大安全生产事故,也未因违反安全生产方面的法律、法规和规范性环保文件而受到处罚。
环保方面,公司不存在高危险、重污染的情形,公司相关的生产项目均已经履行了环评备案。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,目前公司下游客户覆盖了大多数境内外一线 PCB 制造企业,包括鹏鼎控股(002938.SZ)、东山精密(002384.SZ)、健鼎科技(3044.TW)、深南电路(002916.SZ)、瀚宇博德(5469.TW)、景旺电子(603228.SH)、志超科技(8213.TW)、 奥 士 康 (002913.SZ)、胜宏科技(300476.SZ)、崇达技术(002815.SZ)、定颖电子(6251.TW)、博敏电子(603936.SH)等。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,随着电子技术的提升及电子产品的快速更迭,全球 PCB 产业呈现持续增长的发展趋势。根据 Prismark 数据,2022 年度全球 PCB 产值达817.4 亿美元,预计 2028 年全球 PCB 产值在通信和消费电子领域的带动下将增长至 904.1 亿美元,2023-2028 年复合增长率为 5.4%,全球 PCB 行业市场需求将进一步扩大。中国大陆已经成为世界第一的 PCB 生产大国,2022年产值占全球的 53.3%,但附加值较高的 PCB 产品的生产技术及市场份额,仍被欧美日等发达国家占据。
具体产品结构上,PCB 市场刚性板目前仍占主流地位,而伴随 5G 基站、数据中心和网络技术设施设备、消费电子类可穿戴设备、IoT 市场等下游领域的快速发展,HDI 板、IC 载板及 FPC 等高附加值的 PCB 产品呈现迅速增长态势。现阶段,高端 HDI 材料及封装基板材料主要集中于中国台湾、日本、韩国企业。随着国内厂商技术创新并进入核心供应链,预计未来几年中国大陆地区企业在 HDI 和 IC 载板材料的行业产值占比将大幅提升。
因此,PCB行业总共有四大趋势:1)市场规模庞大,未来将保持持续增长;2)中国在 PCB 行业的地位将更加稳固;3)终端应用市场愈加多元化;4)PCB 行业将向高阶化方向发展。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,公司自 2007 年成立以来,始终致力于铜基新材料产品的研发、生产与销售。随着下游市场需求变化及公司自身发展,公司产品结构及性能不断丰富和提升。公司于2014 年实现铜球系列产品的规模化生产,在 2019 年实现高精密铜基散热片系列产品的规模化生产,在 2021 年实现氧化铜粉系列产品的规模化生产。感谢您的关注!
游客13849 问 江南新材徐一特
▲
请问徐总,经过多年企业经营,如今您选择上市的原因或契机是什么?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,铜基新材料领域有研发周期长、资本投入大、技术密集、竞争全球化等特点。公司在进一步发展的过程中也将面临融资渠道单一、高端人才储备有限、品牌国际影响力较弱等不足。公司希望通过首次公开发行股票并上市弥补上述短板,提高公司研发与技术实力、汇聚优秀人才、拓宽营销渠道、提升经营规模效益,从而进一步提高公司的总体竞争实力。努力实现将公司打造成为“全世界领先的一站式铜基新材料制造商”的战略目标,并在此过程中以价值最大化回报社会、股东及广大投资者。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,2023年2月,公司设立境外子公司江南香港,目前该子公司从事少量境外销售业务。2024 年1月,公司设立境外子公司江南泰国,该子公司目前暂无实际经营,未来将侧重于境外生产、采购及销售。除上述外,截至招股意向书签署日,公司未拥有其他境外资产。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,截至2024年6月,铜球系列产能50,400吨、氧化铜粉系列产能11,172吨、高精密铜基散热片系列产能1,235.52万片。2023年全年产能铜球系列100,800吨、氧化铜粉系列15,428吨、高精密铜基散热片系列2,306.3万片。感谢您的关注!
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,该价格充分反映了机构投资者认可江南新材的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,近年来,国家相继出台的一系列产业发展相关政策或产业规划,包括《鼓励进口技术和产品目录(2016 年版)》《产业结构调整指导目录(2019 年版)》《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等,积极鼓励支持电子电路行业等行业及其上游材料行业的大力发展。上述行业政策的推出,为铜基新材料的行业发展创造了良好的政策环境。感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,公司股票上市后,除公司的经营和财务状况之外,公司的股票价格还将受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多种因素的影响,有可能与实际经营业绩相背离,从而可能导致股票的市场价格低于投资者购买价格。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解,并作出审慎判断。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司立足于电子电路行业,产品被下游广泛应用在通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制和医疗、航空航天等众多领域。同时,公司还积极拓展系列产品在光伏、锂电池、钠电池、有机硅催化剂等下游应用领域的应用,通过研发创新,不断开拓铜基新材料产品的新市场与应用场景。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,铜基材料行业有以下进入壁垒:
1)行业技术及生产工艺壁垒。铜基新材料行业工艺技术壁垒主要体现在产品核心技术、生产工艺、生产设备、生产过程管理及生产组织交付能力等多个方面,产品性能、技术指标等多方面目前都提出了更严格的品质要求。
2)客户壁垒。下游行业客户通常需要综合考察供应商的产品质量及稳定性、技术研发能力、管理体系、生产交付能力、品牌美誉度等多方面因素,需经历较长时间的验证。
3)资金壁垒。铜作为具有一定金融属性的国际大宗商品,存在价值较高、价格波动幅度较大等特点,占成本的比例较高。同时,铜基新材料行业属于资金密集型行业,对前期建设的资金投入要求较高。
4)规模壁垒。具有规模优势的企业在产业资源整合和创新发展等方面都有着一定的优势,在获取外部资源方面,也更受市场的青睐。
感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,经过多年的深耕发展,公司开发的铜球系列、氧化铜粉系列、高精密铜基散热片系列等产品已经在市场上取得领先地位。公司在 2023 中国电子电路行业主要企业榜单的铜基类专用材料榜单排名第一,同时,中国电子电路行业主要企业榜单之综合 PCB 百强企业排名前 100 的 PCB企业中有 83 家为公司客户。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,受宏观经济波动的影响,2022年第二季度起,境内外交通、物流不畅或者中断的情形时有发生,导致公司上游供应链的供需结构失衡,公司部分采购订单无法按时交付,采购到入库周期变长;同时,2022 年第二季度末开始,铜价遭遇了近年来短期内单边急速下跌的极端行情。因此,公司需持续采购导致采购规模较高。此外,由于公司存货采用月末一次加权平均核算,销售采用实时铜价+加工费的方式计价,第二季度采购订单在第三季度陆续到货并逐步结转至成本,因此 2022 年第三季度公司毛利率下滑。
随着宏观经济的逐步恢复,前述影响的逐步消失,公司 2022 年第四季度业绩回升,扣非净利润达 4,147.84 万元。公司 2023 年全年业绩已恢复正常水平,扣非净利润 12,391.64 万元,同比增长 46.84%。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,公司与境内外知名 PCB 厂商建立了良好稳定的合作关系,主要客户包括鹏鼎控股、东山精密、健鼎科技、深南电路、瀚宇博德、景旺电子、志超科技、奥士康、胜宏科技、崇达技术、定颖电子、博敏电子等。根据中国电子电路行业协会发布的“中国电子电路行业主要企业榜单之综合 PCB 百强企业排名”,截至2024年6月,综合排名前 100 名的 PCB 企业中有83家为公司客户;综合排名前30名的 PCB 企业中分别有28家为公司客户,公司对头部行业客户覆盖率持续提升。此外,公司的前五大客户均为榜单中前30名企业,核心客户结构稳定。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期各期,公司氧化铜粉系列销售收入分别为 25,885.84 万元、61,086.03 万元、 79,521.22 万元和 55,138.30 万元,呈快速增长趋势。氧化铜粉系列生产工艺是在公司充分调研客户产品需求的基础上自主研发形成的关键生产技术。随着公司氧化铜粉系列产能的不断提升和客户对公司产品品质的逐渐认可,氧化铜粉系列的销售收入快速增长。感谢您的关注!
游客12232 问 江南新材徐一特
▲
徐总您好,请问公司过去几年发展中,获得过哪些荣誉?
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司持续多年获得了中国电子电路行业百强企业、中国电子电路行业优秀企业等行业荣誉,并获得了国家级“专精特新”小巨人企业、国家级绿色工厂、国家高新技术企业、国家级制造业单项冠军产品等企业荣誉奖项,并在第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜单的铜基类专用材料榜单排名第一。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,公司氧化铜粉系列主要应用于连续自动化电镀,能够满足高阶电路板的尖端电镀要求,如高纵横比、深盲孔电镀等,具有稳定的电镀均匀优势、更高的生产效
率、制程能力。氧化铜粉系列中电子级氧化铜粉产品的氧化铜含量超过 99.3%,高于行业标准范围,同时酸溶解速度约为10秒,可迅速补充电镀液中的铜离子,保证电镀液纯度。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,在电子电路领域,铜箔与铜球/氧化铜粉均属于 PCB 制造的重要原材料,铜箔行业的市场规模略大于铜球/氧化铜粉行业。根据中国电子电路行业协会发布的第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜单,公司收入规模在铜球行业排名第一,领先于其他铜球厂商金昌镍都矿山实业有限公司和佛山市承安铜业有限公司,竞争优势地位明显。同时,对于行业规模更大的铜箔行业,行业竞争较为激烈,市场集中度相对分散,公司的收入规模也超过了行业内主要铜箔企业。感谢您的关注!
江南新材孙佳丽 答
▲
尊敬的投资者您好,报告期内,公司铜球系列产品的主要客户包括鹏鼎控股、东山精密、健鼎科技、深南电路、瀚宇博德、景旺电子、志超科技、奥士康、胜宏科技、崇达技术、定颖电子、博敏电子等。铜球系列产品作为该等客户的核心物料,其质量及产品稳定性的要求相对较高,该等客户对核心物料供应商的选择一般较为谨慎,通常需要综合考察供应商的产品质量及稳定性、技术研发能力、管理体系、生产交付能力、品牌美誉度等多方面因素。因此,公司进入主要客户供应链的准入周期普遍为 1 年以上,目前均已建立了长期稳定的良好合作关系,其他新供应商短期内不易准入或替换。
公司一般与上述客户签署框架采购合同或战略合作协议。在合同年度内,客户根据自身生产或市场需求,分批次、以较为稳定的频率向公司下达订单,逐批约定产品类型、购买数量、交易金额、交货时间等具体内容。感谢您的关注!
中信证券纪若楠 答
▲
尊敬的投资者您好,本次公开发行股票不涉及股东公开发售股份事项。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司铜球系列产品收入占比较高,主要竞争对手包括金昌镍都矿山实业有限公司、佛山市承安集团股份有限公司、日本三菱化学株式会社和美国优耐公司等。公司氧化铜粉系列产品是公司大力发展的产品,预计是公司未来收入和利润的重要增长点,主要竞争对手包括日本化学工业株式会社、广东光华科技股份有限公司和陆昌化工股份有限公司等。公司高精密散热片业务收入占比较小,主要竞争对手包括珠海菲高科技股份有限公司、深圳市飞亚达科技发展有限公司等。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,公司采用“以销定产”的生产模式,生产的主要工序包括:1)熔铜、上引连铸;2)微晶纳米处理;3)冷镦、冲压;4、抛光、清洗、烘干;及 5)包装。感谢您的关注!
中信证券石家峥 答
▲
尊敬的投资者您好,本次发行的承销方式为余额包销。感谢您的关注!
游客11739 问 江南新材吴鹏
▲
董秘您好,铜球的主要用途是什么?现在的主流技术路线是什么?
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,铜球下游应用领域主要包括 PCB 制造、光伏电池板制造、五金电镀等,其中铜球实现的主要功能都是在铜电镀过程中作为阳极材料向镀液中补充铜离子,铜球的品质对镀层的品质和制造良品率具有重要的影响。
电子信息行业正逐渐向精密化、集成化发展,要求铜球的晶粒尺寸要细小均匀,同时磷含量分布均匀,以保证阳极膜均匀。下游行业的发展和技术进步推动了铜球行业生产工艺不断改进,技术标准不断提高,产品向微晶化、低磷化的方向发展。因此,主流阳极电镀铜材料完成了由从纯铜材料向添加了磷元素的磷铜合金材料转变。感谢您的关注!
江南新材徐岳 答
▲
尊敬的投资者您好,公司竞争优势主要分为技术研发及生产工艺优势、客户优势、规模优势、品牌与服务优势、产品优势、区位优势。感谢您的关注!
江南新材吴鹏 答
▲
尊敬的投资者您好,从产品类型来看,公司产品涵盖了铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列等,可满足下游客户不同生产工序对铜基新材料的需求,产品型号多样,尺寸覆盖范围广;
从产品性能看,公司微晶磷铜球含铜量超过99.93%,晶粒小于50μm。其中微晶磷铜球采用全自动冷镦和微晶化生产工艺,相比传统的斜轧工艺,可自主调节产品尺寸,同时降低由于模具耗损导致的尺寸不良,整体良品率更高,客户端可节省铜耗并降低电镀保养成本;公司电子级氧化铜粉产品的氧化铜含量超过99.3%,高于行业标准范围,同时酸溶解速度约为10秒,可迅速补充电镀液中的铜离子,保证电镀液纯度;
从产品质量看,公司在研发、采购、生产等各环节严格进行质量控制,从原材料质量把控开始,对生产的每一环节都进行严格的技术把控,各批次产品在出厂时均严格满足检验合格标准,获得国内多项荣誉称号及通过多项企业生产管理的认证。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售。公司核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的 PCB 以及光伏电池板的镀铜制程等领域;氧化铜粉系列产品已应用于 PCB 镀铜制程、锂电池 PET 复合铜箔制造、有机硅单体合成催化剂等领域;高精密铜基散热片系列产品已应用于 PCB 埋嵌散热工艺领域。感谢您的关注!
江南新材徐一特 答
▲
尊敬的投资者您好,未来两年,公司将紧跟行业发展动态,调整、丰富产品结构;坚持技术创新,加大研发投入,优化生产工艺;继续引入智能数字化生产设备,扩大产能,加强规模效应,提高产品品质;健全人才引进和培养体系,优化绩效考核机制和人才激励政策,激发员工潜能;优化组织结构,提升管理效率,为公司的稳定、快速、健康发展奠定坚实基础。感谢您的关注!
上证路演主持人
▲
感谢纪总的精彩致辞。
各位投资者、各位网友:
本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流,现场推介部分就到这里,下面进入网上交流环节。
中信证券纪若楠
▲
尊敬的各位嘉宾、投资者朋友们,大家好!
今天,我们非常荣幸能够作为江西江南新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的保荐机构和主承销商,参与这场网上交流活动。首先,我谨代表中信证券,向所有参与江南新材网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
江南新材自2007年成立以来,始终专注于铜基新材料领域,展现出了非凡的专注与坚持。公司技术研发中心连续多年荣获“江西省省级技术研发中心”称号,这是对公司在技术创新领域持续努力的肯定。在长期的研发实践中,江南新材积累了丰富的经验,成功开发出一系列关键技术,涵盖了铜材自动化生产制造、模具开发及制造、产品成型和节能回收等多个方面。这些技术不仅确保了产品的高品质和规模化生产,还能根据客户的多样化需求提供定制化服务,广泛应用于PCB制造、光伏、锂电池等多个领域,充分展示了公司强大的技术实力和市场适应能力。
在保荐江南新材的过程中,我们深刻感受到了公司管理层
对卓越品质的坚定追求以及长期主义的价值观。公司不断优化和完善生产工艺,深入把控从采购到生产的每一个细节,确保产品质量的稳定可靠。公司管理层年轻并富有活力,他们善于学习、谦虚有礼,在他们身上我们看到了新一代企业家的拼搏精神和强烈的使命感。
中信证券将坚定履行保荐职责,密切关注行业动态,利用我们的专业优势为江南新材提供全方位的支持。我们相信,在资本市场的助力下,江南新材将以募集资金项目为新起点,持续创新,提升产品性能,拓展新兴市场。在新能源、5G通信等快速发展的领域,江南新材将进一步发挥技术和市场优势,不断扩大市场份额,朝着“全球领先的一站式铜基新材料制造商”的目标稳步迈进。我们期待各位投资者能够深入了解江南新材的投资价值,共同见证并分享其在行业中持续创新、蓬勃发展所带来的丰厚红利。
最后,我谨代表中信证券,预祝江南新材本次发行取得圆满成功!谢谢大家!
上证路演主持人
▲
感谢徐总的精彩致辞。
下面有请中信证券股份有限公司投资银行管理委员会保荐代表人纪若楠女士致辞!
有请纪总!
江南新材徐一特
▲
尊敬的各位投资者朋友,大家好!
今天,我们齐聚一堂,共同见证江南新材迈向资本市场的重要时刻。作为国内电子材料行业的探索者和实践者,我们深知这份发展期待不仅来自于对资本市场的深刻理解,更源于我们十余年来在电子材料领域所积淀的技术底蕴与产业根基。
在江南新材即将登陆上交所主板的这一重要时刻,我代表公司全体管理层和员工,向所有参与今天网上交流的嘉宾和投资者表示最诚挚的欢迎!同时,也向一直以来关心和支持江南新材发展的朋友们致以衷心的感谢!我们希望通过今天的交流,能让大家更深入地了解公司的核心价值和未来愿景。
江南新材的故事,始于对“铜”的深耕,但我们的视野从未局限于传统的金属加工。从最初对一粒铜球的制造,到如今构建起覆盖电子电路全产业链的铜基材料生态体系,您手中的5G通信设备、新能源汽车的核心电路,乃至数据中心的高性能服务器,都凝聚着江南新材的技术智慧。我们坚信,材料科学的每一次突破,都是推动科技创新的重要基石。
创新,是江南新材的基因。截至目前,公司已累计获得96项国家专利授权,涵盖了高纯铜材制备、精密模具开发等核心技术领域。截至2024年6月末,根据中国电子电路行业协会发布的“第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜之综合PCB百强企业排名”,综合排名前30的PCB企业中有28家为公司客户;综合排名前100的PCB企业中有83家为公司客户。在第二十三届中国电子电路行业评选中,我们再次蝉联铜基专用材料榜单的首位,这是行业对我们技术实力和产品品质的权威认可。目前,公司正加速推进高纯硫酸铜、电子级碳酸铜等新材料的产业化进程,致力于为全球客户提供更高效的解决方案。
此次登陆资本市场,是江南新材发展史上的重要里程碑。我们将以募投资金为支撑,持续创新,深化产学研合作,优化全球供应链布局,并同步提升智能化制造水平。未来,我们将以技术创新为驱动力,以股东价值为导向,以社会责任为己任,努力成为全球电子材料领域的标杆企业。
最后,我要特别感谢上证路演中心、中国证券网为我们搭建了这个专业的交流平台。我们也诚挚邀请各位投资者通过线上渠道踊跃提问。我们将以开放、透明的态度,认真倾听市场的声音,回应大家的关切。江南新材的每一步成长,都离不开您的信任与支持。让我们携手同行,共同见证“铜”铸科技未来的辉煌篇章!
谢谢大家!
上证路演主持人
▲
大家好!欢迎光临上证路演中心、中国证券网路演直播室。江西江南新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会现在开始。本次路演由上证所信息网络有限公司、上海证券报•中国证券网联合承办,您可以通过上证路演中心、中国证券网同步收看路演直播,感谢您的关注。
首先来了解一下江西江南新材料科技股份有限公司股票发行的基本情况。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
本次公开发行股票3,643.6300万股,占发行后公司总股本的比例约为25.00%,全部为公开发行新股,公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为14,574.5199万股。
本次发行初始战略配售发行数量为728.7260万股,占本次发行数量的比例为20.00%,参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内汇至保荐人(主承销商)指定的银行账户。本次发行最终战略配售数量为721.0625万股,约占发行总数量的19.79%,初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额7.6635万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前,网下发行数量为1,756.6175万股,约占扣除最终战略配售数量后发行数量的60.11%;网上发行数量为1,165.9500万股,约占扣除最终战略配售数量后发行数量的39.89%。最终网下、网上发行合计数量为2,922.5675万股,网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
发行人的股票简称为“江南新材”,股票代码为“603124”。该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次网上发行的申购简称为“江南申购”,网上申购代码为“732124”。网上申购时间为2025年3月10日。本次发行价格为10.54元/股。
2025年3月7日,公司刊登了发行公告,为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解。今天,公司管理层主要成员和保荐人(主承销商)中信证券的相关人员一起做客上证路演中心、中国证券网,将与大家进行为时3个小时的在线交流,欢迎大家积极参与。
接下来介绍现场的各位嘉宾,首先介绍公司几位嘉宾,他们是:
江西江南新材料科技股份有限公司董事、总经理徐一特先生
江西江南新材料科技股份有限公司董事、副总经理徐岳先生
江西江南新材料科技股份有限公司副董事长、副总经理孙佳丽女士
江西江南新材料科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书吴鹏先生
下面,介绍保荐人(主承销商)的嘉宾,他们是:
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会保荐代表人纪若楠女士
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会保荐代表人石家峥先生
欢迎各位!感谢各位嘉宾的光临!
下面有请江西江南新材料科技股份有限公司董事、总经理徐一特先生致辞!
有请徐总!
会议嘉宾
江西江南新材料科技股份有限公司 董事、总经理
徐一特 先生
提问
江西江南新材料科技股份有限公司 董事、副总经理
徐岳 先生
提问
江西江南新材料科技股份有限公司 副董事长、副总经理
孙佳丽 女士
提问
江西江南新材料科技股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书
吴鹏 先生
提问
中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会保荐代表人
纪若楠 女士
提问
中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会保荐代表人
石家峥 先生
提问
我要向
徐一特 先生
徐岳 先生
孙佳丽 女士
吴鹏 先生
纪若楠 女士
石家峥 先生
待答问题