小方制药首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

报告期内，控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，香港运佳持有公司94,080,000股，占公司发行前总股份的78.40%，为公司的控股股东。公司实际控制人为方之光和鲁爱萍夫妇；方家辰为方氏夫妇之子，罗晓旭为方家辰的配偶，方家辰和罗晓旭为实际控制人的一致行动人。谢谢！

《招股说明书》是公司法定信息披露文件，其中的内容我们都经过了尽职调查，并且承诺其中的内容真实准确完整，如果您对其中的内容有疑问，欢迎您与我们交流。谢谢！

2022年4月13日，发行人召开2022年第三次临时股东大会，审议通过了《首次公开发行股票前滚存利润归属的议案》，同意发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按照持股比例共享。谢谢！

根据公司现行的《公司章程》，股利分配政策规定如下：
第一百五十四条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十六条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
谢谢！

报告期内，公司政府补助主要为与收益相关的政府补助，公司与收益相关的政府补助计入损益的金额为854.16万元、674.91万元和189.92万元。报告期各期，公司计入当期损益的政府补助占当期利润总额的比例分别为5.53%、3.28%和0.80%，占当期营业收入比重分别为2.13%、1.48%和0.40%，占比较小，对公司报告期与未来期间经营成果的影响较小。谢谢！

报告期内，公司研发费用分别为1,419.95万元、1,358.85万元和1,628.11万元，占营业收入的比例分别为3.53%、2.97%和3.45%。研发费用主要由职工薪酬费用、合作开发费用、委外研发费用、物料消耗等构成。谢谢！

报告期内，公司管理费用分别为3,342.48万元、1,363.21万元和1,497.13万元，占营业收入的比例分别为8.32%、2.98%和3.17%。公司管理费用主要包括股份支付、职工薪酬费用、差旅费、折旧及摊销费用、办公费，上述费用占管理费用的比例分别为94.68%、92.62%和96.09%。谢谢！

报告期内，公司销售费用分别为6,163.62万元、4,101.36万元和4,450.11万元，占营业收入的比例分别为15.34%、8.98%和9.43%。公司销售费用主要包括职工薪酬费用、股份支付、差旅费和市场宣传费，上述费用占销售费用的比例分别为95.41%、96.30%和94.16%。谢谢！

报告期内，公司皮肤类药品销售收入呈稳步增长趋势，2023年度皮肤类药品销售收入较2021年度增加3,420.45万元，增长21.24%，其中炉甘石洗剂100ml/瓶和氧化锌软膏20g/小盒销售增长较快，2023年度销售收入分别较2021年度增加1,445.41万元和1,535.00万元，增长22.38%和75.05%，与销量增长趋势一致。
谢谢！

报告期内，消化类药品的销售收入整体呈增长的趋势，2023年度消化类药品销售收入较2021年度增加3,074.93万元，增长13.86%。
公司为改善患者用药体验，于2018年推出创新品类开塞露（W型），并对其进行优先销售推广。在公司重点推广创新品类的整体战略、用户消费习惯逐渐切换的背景下，开塞露（O型）2023年收入同比有所下滑。开塞露（W型）内包装采用风琴形状设计，使用时可以减少药物残留，提升用药效果。该产品推向市场后，销量和销售收入增长迅速。2023年度开塞露（W型）20ml/支销售收入较2021年度增加3,046.65万元，增长109.51%。整体而言，开塞露产品销售金额仍保持逐年上升的趋势。
甘油灌肠剂为经典款产品，客户群体相对较为稳定，收入整体上保持平稳。谢谢！

报告期内，公司主营业务收入主要为销售开塞露、甘油灌肠剂、炉甘石洗剂、氧化锌软膏等外用药品，主营业务收入占营业收入的比例分别为99.88%、99.91%和99.93%，主营业务收入突出。其他业务收入为销售甘油桶等废品的收入，占营业收入的比例较小。
报告期内，公司销售规模逐渐扩大，主营业务收入呈持续增长的态势。谢谢！

存货包括原材料、在产品、库存商品、发出商品和低值易耗品等，按成本与可变现净值孰低计量。
存货发出时的成本按实际成本法核算。库存商品成本包括原材料、直接人工及正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用，在产品成本包括原材料。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额确定。
本公司及子公司的存货盘存制度采用永续盘存制。低值易耗品采用一次转销法进行摊销。谢谢！

报告期内，公司已建立了药品信息化追溯系统，对产品的生产信息、物流信息和销售过程均有详细的记录，并制定了《药品追溯标准管理规程》，对生产过程追溯、产品贮存、发放、销售过程追溯、产品销售过程追溯作出了具体规范要求。谢谢！

截至本招股意向书签署日，公司尚未开展境外生产业务。谢谢！

公司品牌具有较高的市场知名度，经营业绩稳定，最近三年（2021年至2023年）公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为16,007.28万元、16,711.64万元和19,918.70万元，盈利规模较大且保持稳步增长，经营活动产生的现金流量净额分别为17,951.05万元、13,719.79万元和20,025.81万元，经营活动现金流净额良好。截至2024 年3月末，公司未分配利润已达4 亿元，货币资金已达到3.28亿元，因此本计划具有可行性。谢谢！

公司当年利润分配完成后，留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。谢谢！

报告期内，公司不存在借款合同。谢谢！

本次发行的保荐人（主承销商）国信证券之全资子公司国信资本持有发行人2%的股份。谢谢！

为促进企业发展，形成对公司核心岗位员工的有效激励，保障企业的中长期战略的顺利实施，公司于2021年2月设立嘉兴必余和嘉兴有伽作为股权激励平台，通过持股平台财产份额转让的方式，向激励对象授予一定额度的公司间接股权。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。职工代表监事由职工代表大会选举产生，其他监事由股东大会选举产生，任期3年。谢谢！

公司董事长、总经理方之光和董事鲁爱萍为夫妻关系，董事方家辰为方之光和鲁爱萍之子，与董事、副总经理、财务负责人和董事会秘书罗晓旭为夫妻关系，副厂长、生产总监蒋爱娥与总工程师赵云飞为夫妻关系。本公司其他董事、监事、高级管理人员不存在其他亲属关系。谢谢！

公司董事、监事、高级管理人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查等情况。谢谢！

公司与董事、监事、高级管理人员依法签订了《劳动合同》或《聘用合同》。公司与高级管理人员签订了保密协议，并就保密事项进行了约定。除此之外，公司与董事、监事、高级管理人员之间不存在其他协议安排。
截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员与公司签订的上述合同均能够正常履行。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有的公司股权不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。谢谢！

自报告期期初以来，发行人董事及高级管理人员变动原因主要系发行人整体变更为股份有限公司并需完善公司治理结构的需求。除为符合上市规则增加的三名独立董事外，发行人新增的其他董事均来自原股东（控股股东香港运佳）委派；全部高级管理人员均由发行人内部培养产生。上述人员变动不构成人员的重大变化，不会对公司生产经营产生重大不利影响，不构成本次发行的实质障碍。谢谢！

报告期内，经销模式为公司主要销售模式，公司的经销商为医药流通企业，主要承担产品销往终端（医疗服务机构、药房）过程中的储存管理、物流配送等职能。
公司的经销商主要包括九州通、国药集团、上药集团、华润医药等医药流通企业。公司根据终端仓储配送能力、渠道资源、资质、资金实力、回款政策等条件筛选经销商。经销商利用自身渠道或通过下级经销商（其他医药流通企业），将产品直接或间接销售、配送至医疗服务机构、药房，最终销售给患者。
谢谢！

化学药品制剂制造业与上下游存在明显的关联性。公司主要从事外用药的研发、生产及销售业务，并以化学药品制剂为主要产品。上游企业主要包括原料药、包材供应商等，下游企业主要包括药品配送商等药品流通企业和销售终端。谢谢！

①外用药产品品类丰富，剂型全面
②销售网络全国广泛覆盖
③品牌口碑较好，客户粘性较强
谢谢！

①外用药产品品类丰富，剂型全面
②销售网络全国广泛覆盖
③品牌口碑较好，客户粘性较强
谢谢！

公司产品主要为家庭常备外用药，包括开塞露、炉甘石洗剂、氧化锌软膏、碘甘油等OTC药品。公司产品使用历史较长，疗效稳定，药效机制明确，患者知晓度也较高。因此报告期内，公司主要通过销售人员拜访直接客户、药店或参加医药流通企业举办的展会等方式实现产品推广和品牌影响力的提升。
未来，公司也将会开拓新媒体及网络平台的推广渠道，不断拓展产品推广模式。谢谢！

本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司总股本将有所增加，由于本次募集资金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部建成后才能逐步达到预期的收益水平，因此公司营业收入及净利润较难立即实现同步增长，故公司短期内存在每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。谢谢！

根据《公司法》《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作细则》等规范各机构运作的制度，完善了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的治理结构，并建立了审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会等董事会下属委员会。
报告期内，上述人员和机构能够按照法律、法规、规范性文件及内部规则制度，履行各自的权利和义务，并严格履行相关法律法规及《公司章程》等相关制度的规定，不存在重大缺陷。谢谢！

公司管理层对公司的内部控制进行了自查和评估后认为：“本公司确认于2023年12月31日按照《企业内部控制基本规范》的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”谢谢！

我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢！

我们认为上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，对公司的长期经营会带来不利影响。上市公司应该本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，严格按照募集资金项目，负责任地用好用活每一分钱，并尽早产生效益，请广大投资者监督和信任。谢谢！

医药产业关系到国计民生，是我国重点发展的行业之一，与人民生命健康高度相关。医药产业亦因此长期处于强监管状态。近年来，仿制药一致性评价、两票制、药品带量集中采购等医疗改革政策相继出台，《国家基本药物目录》和《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》不断更新，药品市场竞争日趋激烈。
公司产品均为外用药，绝大多数产品为非处方药（即“OTC药品”），使用历史较长，面向普通疾病，产品价格也相对低廉。外用药相较于注射剂和口服剂，在整体药品市场规模中占比较小，在危重症中应用较少，对于疾病救治的影响远小于注射剂和口服剂。因此，目前，公司的产品未被有关部门纳入一致性评价范围。加之公司产品销售价格相对低廉等原因，公司产品也未被有关部门纳入带量采购的范围。同时，公司产品主要为非处方药，产品使用方便、安全性高。该等产品不需要凭医师处方即可自行购买使用，因此，产品销售不依赖处方，无须通过医疗服务机构，患者可以根据自身用药知识自行决策并进行购买和使用，产品无须向医疗服务机构进行大力度推广介绍。因此，公司产品在销售过程中，无需发生大额推广费用。
综合上述产品特点，决定了一致性评价、带量采购和两票制等医药行业政策尚未对公司造成重大影响。但随着我国医药行业政策不断调整、优化，医疗卫生领域政策可能发生重大变化。若未来国家对现有医药行业政策持续优化或出台新政策，公司不能及时适应相关政策的变动，将面临产品价格下降、销量下滑以及公司盈利能力大幅下滑的风险。谢谢！

本次发行前，实际控制人方之光、鲁爱萍合计持有发行人98,112,000股，占公司发行前总股份的81.76%。方之光先生担任公司董事长、总经理，鲁爱萍女士担任公司董事。本次发行后，实际控制人合计持股比例虽有所下降，但仍处于控股地位，对公司的发展策略、生产经营施加重大影响。未来实际控制人若出现决策失误，将对公司的生产经营产生不利影响。谢谢！

药品质量直接关系到患者的健康和生命安全，国家制定了一系列的法律法规，对药品的研发、注册、生产、销售、储运等各个环节进行严格的监管和控制。公司严格按照法律法规进行生产经营活动，确保产品符合国家质量标准和相关要求。若未来公司在生产经营活动中未能严格把控质量管理过程，从而导致出现产品质量问题，将会影响公司的正常生产经营。谢谢！

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为5,873.38万元、8,625.54万元和8,994.17万元，占资产总额的比例分别为15.22%、18.62%和12.62%，计提的坏账准备分别为304.77万元、438.00万元和455.08万元。随着公司销售收入的不断增长，公司应收账款余额可能持续增长，若未来客户经营状况发生重大不利变化，公司的应收账款将面临无法及时收回甚至无法收回的风险，进而对公司的生产经营产生不利影响。谢谢！

报告期各期末，公司存货账面余额分别为5,362.40万元、5,770.13万元和5,025.78万元，占资产总额的比例分别为13.89%、12.45%和7.05%。公司存货主要为原材料和库存商品，占存货账面余额的比例分别为76.55%、77.16%和86.03%。若未来市场出现变化，导致产品需求下滑，或产品价格出现较大的下降，则存在发生存货跌价损失的风险。谢谢！

1、国有股份
截至本招股意向书签署之日，国信资本为国有股份，持有发行人2,400,000股，占发行前总股本的2.00%。根据《深圳市国资委关于上海小方制药股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（深国资委函〔2022〕233号），国信资本在中国证券登记结算有限责任公司登记的投资者一码通账户应标注“SS”标识。
2、外资股份
公司控股股东香港运佳为在中国香港注册的公司，其持有发行人94,080,000股，占发行前总股本的78.40%。
谢谢！

本次发行不涉及发行人股东公开发售股份的情况。
谢谢！

依据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司章程指引》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《关于加强上市公司监管的意见（试行）》相关法律法规、部门规章和规范性文件等规定制定，严格履行了董事会及股东大会的决策程序，并充分考虑了对投资者的合理回报。谢谢！

此次发行价是在市场询价发行的机制下合理制定的，我们相信股价能体现公司的真实价值。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，公司不涉及在其他证券市场上市/挂牌的情况。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，公司拥有两家全资子公司——上海方之心生物科技有限公司和上海小方医药有限公司，两家子公司均未开展业务活动。谢谢！

您好，请关注上证路演中心网站公告，谢谢！

您好，请关注上证路演中心网站公告，谢谢！

公司产品涵盖消化类、皮肤类和五官类等细分领域：
1、公司消化类产品主要包括开塞露、甘油灌肠剂等，可用于治疗便秘（含小儿便秘）等；
2、公司皮肤类产品包括炉甘石洗剂、氧化锌软膏、硫软膏、解痉镇痛酊、冻疮膏、复方薄荷脑软膏、尿素维E乳膏、硼酸洗液、苯扎溴铵酊、白花油、水杨酸软膏等，可用于治疗皮炎湿疹、痤疮褥疮、跌打损伤、冻疮、晒伤烫伤、头癣、角质增生等多种常见疾病，也可以满足皮肤保养、伤口及环境消毒、创面收敛、感冒症状缓解、提神醒脑等日用护理需求；
3、公司五官类产品主要包括碘甘油、呋麻滴鼻液、氧氟沙星滴耳液等，可用于口腔溃疡、牙龈肿痛、牙周炎、鼻炎鼻塞、中耳炎等常见疾病。谢谢！

您好，公司希望打造小方制药品牌，让该品牌深入人心，谢谢！

报告期内，公司重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目——外用药生产基地新建项目，具体内容详见本招股意向书“第七节募集资金运用与未来发展规划”。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1,248.23万元、6,159.16万元和8,015.14万元。谢谢！

报告期各期末，公司存货账面价值分别为5,337.41万元、5,720.22万元和4,990.29万元，占各期末流动资产总额的比例分别为16.35%、17.45%和11.04%。公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品等构成。谢谢！

截至本招股意向书签署日，尚不存在对公司可能存在重大影响的税收政策调整。谢谢！

“两票制”旨在压缩流通环节，防止流通环节层层加价，实际的实施效果是使得众多药企的经销模式发生了转变，推广型经销商模式逐步被配送型经销商模式取代。在配送型经销商模式下，经销商主要承担储存管理、物流配送等职能。原本由推广型经销商所承担的区域渠道开拓、市场和学术推广等职能由第三方专业医药推广公司或药企自行承担。因此，上述业务模式的调整对部分药企产生了一定的影响。
公司产品均为外用药、普药，药品使用历史较长，知晓度比较高，应用较为广泛，产品销售过程中学术推广较少。因此，公司始终采取配送型经销模式+直销模式。“两票制”实施前后，公司的销售模式未发生变化，“两票制”未对公司的业务构成重大不利影响。谢谢！

报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为40.65%、19.63%和18.62%，流动比率分别为2.10、3.64和3.42，速动比率分别为1.76、3.01和3.04。公司的负债主要为与经营活动相关的流动负债，不存在银行借款等与筹资活动相关的带息负债。综上，公司流动性较好，不存在流动性风险。谢谢！

2021至2023年度，公司营业收入分别为40,177.15万元、45,688.97万元和47,187.16万元，随着生产经营规模的不断扩大，公司现有场地和生产设施以及研究和开发设备都无法满足公司业绩持续增长和长期可持续发展的需求。
本次募集资金投资项目建成后，公司现有主营业务的生产规模和生产效率都将得到明显提升，将会进一步巩固公司在外用药领域中的优势地位，全面提高公司的市场竞争能力和持续发展能力，从而保证公司长期稳步发展。因此，本次募集资金数额和投资项目与公司现有的生产经营规模相适应。谢谢！

普华永道对公司2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日的合并及公司资产负债表，2021年度、2022年度及2023年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了普华永道中天审字（2024）第11002号无保留意见的审计报告，审计意见为：
“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了小方制药2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日的合并及公司财务状况，2021年度、2022年度及2023年度的合并及公司经营成果和现金流量。”谢谢！

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近三年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。谢谢！

公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢！

报告期内及报告期前12个月内，公司不存在以股权转让的方式置出的关联方。谢谢！

公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正。此外，公司建立健全了规范的独立董事制度；董事会成员中有3位独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善。公司的独立董事将在规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。为避免、减少和规范关联交易，公司控股股东、实际控制人方之光、鲁爱萍及其一致行动人方家辰和罗晓旭出具了《关于减少和规范关联交易之承诺函》。谢谢！

①国家政策大力支持下，医药行业发展向好
②人口老龄化保证了未来市场的成长空间
③医保政策改革提高人民群众用药可及性
谢谢！

公司主要产品包括开塞露、炉甘石洗剂等产品，报告期内上述品种收入占主营业务收入的比例分别为67.72%、67.20%和67.45%，毛利占毛利总金额的比例分别为68.61%、65.53%和67.95%。因此，公司存在产品相对集中的风险。同时，随着行业竞争情况不断加剧，产品市场份额可能出现波动。若该等产品的市场竞争格局、生产原料、销售状况等发生不利变化，主要产品开塞露、炉甘石洗剂等产品将面临成长空间受限的情况，将对公司生产经营产生较大的影响。谢谢！

为保持竞争优势，保持长期稳定发展，公司结合行业发展和用户需求，开展了包括新产品研发、生产设备创新改造、产品规格和包装优化、原辅料优化等的研发项目。如果未来出现研发效果不达预期、部分技术无法突破、产品未能成功通过监管机构审批或审批速度不及预期等的情形，将对公司的经营效益和持续发展能力造成不利影响。谢谢！

公司产品价格受国内用药需求以及竞品售价等多种因素影响。若国内出现替代药品，竞品价格出现大幅下降，或其他导致患者用药需求发生大幅改变的情况，可能会导致公司产品价格相应下降。谢谢！

药品是一种特殊商品，直接关系到公众生命健康。公司在原材料采购、药品生产、存储和运输过程中的任一环节出现疏漏均有可能对药品质量造成不利影响。药品安全不仅取决于药品质量控制，还取决于患者身体状况、使用方式等诸多因素，患者在使用药品的过程中可能出现不同程度的不良反应，存在对公司生产经营和市场声誉造成不利影响的风险。谢谢！

报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，除控股股东香港运佳持有发行人78.40%的股权外，发行人不存在持股5%以上的股东。谢谢！

公司非独立董事、监事、高级管理人员薪酬主要由工资总额由基本岗位工资、绩效考核和年终奖组成，岗位工资根据层级及工作经验在入职时由人力资源部门根据市场行情申报业务部门主管以及总经理审批确认，绩效考核根据不同岗位性质设定，年终奖由公司在年末根据公司利润和个人本年度表现综合评定。独立董事从公司领取固定数额的津贴。
公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定董事、高级管理人员考核标准并进行考核，并且负责制定、审查公司董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。公司制定了《董事会薪酬与考核委员会工作规则》，规定薪酬与考核委员会提出的薪酬政策、计划，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施。公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。谢谢！

发行人的独立董事卓福民、杨力、余玮未在发行人处担任除独立董事以外的其他职务，未参与发行人的具体业务运营、日常管理或技术研发，不涉及因担任发行人独立董事而违反其与其他任职单位的竞业禁止约定的情形。
除独立董事以外的其他发行人董事（以下简称“内部董事”）以及所有发行人监事均同时在发行人担任其他职务，发行人未认定核心技术人员。根据发行人董事、监事、高级管理人员填写的董监高调查表，发行人的内部董事、监事、高级管理人员与曾任职的原单位不存在竞业禁止协议，故而不向第三方负有竞业禁止义务。谢谢！

2021至2023年度，归属于母公司股东净利润分别为12,626.68万元、17,517.99万元和20,362.70万元。公司整体盈利能力较好，且利润稳步增长。归属于母公司股东的净资产分别为22,910.54万元、37,236.24万元和57,995.42万元，财务状况良好。
本次募集资金到位后，公司净资产将大幅提高，公司的资本实力及抗风险能力将相应增强；本次募集资金投资项目具有良好的盈利前景及较高的投资回报率，随着项目效益的产生，公司利润水平将有较大幅度提高，盈利能力将不断增强，公司收益率也将进一步提高。因此，本次募集资金数额和投资项目与公司财务状况相适应。谢谢！

本次募集资金投资项目实施完毕后，公司的技术水平、研发能力、产品线储备、生产规模和生产效率都将得到明显提升，从而全面提高公司的市场竞争能力和持续发展能力，巩固公司现有的竞争优势并进一步扩大公司的市场份额，增强公司盈利能力。
本次募集资金投资项目实施后，公司新增折旧与摊销费用的绝对金额较大，但募集资金投资项目达产后新增利润总额远大于新增折旧与摊销费用，不会对公司未来经营成果构成重大不利影响。谢谢！

公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的财务核算体系，并制订了完善的财务管理制度和流程。公司在银行开设了独立账户，未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。公司作为独立的纳税人进行纳税申报及履行纳税义务。谢谢！

公司主要从事外用药的研发、生产和销售，已形成独立完整的业务体系，在采购、销售、研发、生产、管理上对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在依赖，具有独立面向市场开拓业务的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失公平的关联交易。谢谢！

不存在利益冲突事项。谢谢！

甘油是公司产品开塞露的重要原材料。受到宏观经济环境变化、全球大宗商品价格上涨等因素影响，2021年至2022年上半年，甘油价格持续上涨；2022年下半年甘油价格开始回落。2021年度、2022年度和2023年度，公司甘油平均采购价格分别为8.36元/千克、10.41元/千克和5.83元/千克，2022年度公司甘油平均采购价格较2021年度增长24.55%，2023年度公司甘油平均采购价格已较2022年度下降44.00%。若未来甘油等原材料价格持续上涨，将对公司经营业绩产生不利影响。谢谢！

我们无法对企业股价走势作出判断，但我坚信好公司的价值一定会获得市场的认可，祝您在投资小方制药后获得理想回报。谢谢！

公司通过实施股权激励计划，有利于吸引和留住优秀人才，调动董事、监事、高级管理人员及其他激励对象的积极性，对公司的长期发展起到积极影响。谢谢！

嘉兴必余和嘉兴有伽的合伙人范围包括实际控制人控制的企业、实际控制人近亲属、公司董事、监事、高级管理人员、核心岗位员工、为公司发展做出贡献的退休员工（含退休返聘）和外部顾问等，公司依据员工职位及为公司发展做出的贡献选择合伙人。谢谢！

公司主要采取“经销+直销模式”开展销售业务，销售方式均为买断式销售。
公司直接客户主要包括医药流通企业和连锁药房。谢谢！

坚决不会。公司将一心一意致力于公司产业的经营，力争通过优异的业绩使公司股票在二级市场上能真正体现公司的价值，回报广大股东。谢谢！

我国药品生产、销售等经营活动受到相关政府机构的严格监管，根据相关法律法规的规定，公司从事医药生产经营需向有关政府机构申请并取得许可证照，包括所生产产品的药品注册批件、药品生产许可证等资质证书。上述证书及资质均有一定的有效期，在有效期届满前公司须向相关主管部门重新申报审评资料，经监管部门核查通过后，发放新的资质证书。如果公司无法在规定时间内完成新证书或资质的审评等，将无法继续生产、销售有关产品，进而影响公司的经营业绩。谢谢！

①新药研发周期长、成本高，企业研发压力较大
②药品价格下降压力
谢谢！

截至本招股意向书签署之日，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，公司董事由股东大会选举产生，任期3年。谢谢！

公司在本次发行后，将遵循稳健的经营准则，审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深证证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢！

公司已建立了股东大会、董事会、监事会等决策和监督机构，并建立了适应自身发展需要的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，各机构在人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立，与控股股东和实际控制人控制的其他企业之间不存在混合经营、合署办公的情形，不存在股东干预公司机构设置和运行的情况。谢谢！

我们会全心全意保护股民利益。谢谢！

我们相信小方制药的股票会有一个合理的市场价格。谢谢！

公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施等资产，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。公司资产与股东资产严格分开，并完全独立运营，不存在与股东共用的情况，亦不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。谢谢！

公司根据《公司法》《公司章程》的有关规定选举产生公司董事、监事，由董事会聘用高级管理人员，公司劳动、人事及薪酬管理与股东完全独立。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢！

本次首发价是慎重确定的，公司会给投资者带来良好回报。谢谢！

不能忽视每个股东的意见，全面考虑每个股东的意见才能让公司运营得更好。谢谢！谢谢！

信息披露的原则是真实、准确、完整、及时、公平，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司的经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。谢谢！

我会认真履行好董事会秘书的职责，既顾全公司发展也对投资者负责。谢谢！

股票市场价格的变化受多种因素的影响，存在不可预见性。公司在提醒投资者对股市风险予以重视的同时，将积极适应市场需要，持续完善业务结构，提高企业效益，保证公司盈利水平稳步增长，给投资者以长期稳定的回报，提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。同时，公司将严格按照有关法律法规的规定，规范运行，及时、准确、公平、完整地向广大投资者进行信息披露。谢谢！

强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢！

经过多年的发展，公司积累了丰富的行业管理经验，在顾客群体中打造了良好的口碑，同时也逐步建立了一套较为完整的治理制度和内部控制措施，并随着业务的发展不断健全、完善。未来公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构，充分发挥股东大会、董事会和监事会在重大决策、经营管理和监督等方面的作用。
公司管理团队凝聚力较强，并已建立有效激励机制和有市场竞争力的薪酬体系等措施，培育业务能力突出、知识年龄结构合理的人才梯队，构筑公司长期持续发展的人才基础。报告期内公司的管理团队保持稳定，确保了公司在管理上的优势地位，可有效支撑本次募集资金投资项目的生产运营。因此，本次募集资金数额和投资项目与公司管理能力相适应。
谢谢！

本次募投项目主要用于生产基地建设以及产品开发和推广，加强主营业务的市场竞争力，上述项目均由发行人独立实施，不存在与他人合作的情况，不会导致增加同业竞争或关联交易，对发行人独立性不构成影响。
谢谢！

截止本招股意向书签署日，公司无重大期后事项。谢谢！

本次募集资金主要用于：外用药生产基地新建项目、新产品开发项目、营销体系建设及品牌推广项目。谢谢！

公司采购的物料主要包括原料药、包装材料等，由采购部负责采购活动以及供应商的日常管理工作。在原料药、包装材料等物资的采购方面，生产管理部根据历史销售数据、销售管理部提供的销售计划制定生产计划和原料药、包装材料消耗计划，采购部在收到生产管理部的计划后，依据生产车间物料消耗表、现有库存情况等因素综合分析后，制定采购计划，经审批后方可执行。
在供应商管理方面，采购部对供应商进行严格的筛选，综合考虑供应商的产能、稳定性、相关资质等因素经评审合格后确定采购关系。公司实行严格的质量评价体系，对于首次使用或变更供应商的物料，将按照质量标准对物料进行质量检验；对于原辅料供应商的变更，公司需进行多批次产品试生产、工艺验证和稳定性考察。
公司与合格供应商签订采购合同，主要约定合作产品质量、价格条款、供货期等，供应商按采购订单约定发货，公司收到货物按相关规定办理验收入库手续，质检部门按规定进行检验，检验合格后，公司按合同约定条款向供应商支付货款。谢谢！

公司药品均为自主生产。公司已经制定了完善的质量体系、严格的管理标准、精细的操作规程以及其他各项规章制度，实现了所有环节的标准化、程序化、制度化，达成了部分环节的自动化、智能化，保证生产活动的顺利进行。
生产部门根据公司年度销售计划、库存情况、往年同期销售情况等因素制定生产计划。若市场需求有变，生产管理部门则依据销售部门滚动调整的销售计划、产品库存数量、原料库存数量等因素即时制定新生产计划并组织安排生产。整个生产过程的各个环节均严格按照药品生产质量管理规范进行。谢谢！

1、公司遵守股东分红等的相关法律法规、规范性文件和公司章程，重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并兼顾公司的长远利益、股东整体利益及长期可持续发展。
2、公司现金股利政策目标为稳定增长股利。公司的利润分配总体形式包括现金、股票或二者相结合的方式分配股利，优先采用现金分红的方式进行利润分配。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
3、公司以三年为周期制定股东回报规划。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、以及是否有重大资金支出安排和投资者合理回报等因素，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见等，根据需要及时对公司利润分配政策及未来三年的股东回报规划予以调整。
谢谢！

本次发行并上市后，公司董事会将在综合分析公司的经营发展实际情况、股东意愿和要求、外部融资环境等因素基础上，充分考虑公司目前及未来的盈利能力、现金流状况、发展阶段、项目投资需求、社会资金成本等情况，严格按照相关法律法规、规范性文件及公司章程的要求，切实履行上市公司的社会责任，建立健全对投资者的科学、稳定、持续的长期回报机制，持续完善股东回报规划和利润分配政策，保证利润分配政策的连续性和稳定性。谢谢！

直销模式下，公司直接客户主要为连锁药房。报告期内，海王星辰、老百姓大药房、益丰药房、叮当快药、一心堂、国大药房、漱玉平民等大型连锁药房均为公司客户。通过与大型连锁药房进行深度合作，公司产品能够更快速贴近终端市场。谢谢！

报告期内，公司根据下游直接客户不同，区分“经销+直销”两种销售模式，上述两种销售模式均为买断式销售。其区别在于经销模式下，公司直接客户为医药流通企业（九州通、国药集团、上药集团、华润医药等），终端客户主要为各级医疗机构和药房；直销模式下，公司直接客户即为终端客户（海王星辰、老百姓大药房、益丰药房、叮当快药、一心堂等药房），公司不存在直接向医疗机构、政府或事业单位销售产品的情况。
根据上述业务特点，公司主要通过参加展会、加强终端宣传等方式提高产品的知晓率，扩大终端需求，进而提高对直接客户的销售额。谢谢！

公司产品均为外用药。目前，公司产品暂未被列入开展一致性评价的药品范围。因此，仿制药一致性评价制度尚未对公司经营构成重大影响。
未来，若国家出台相应政策将公司产品纳入一致性评价范围，公司将根据相关政策安排一致性评价工作。谢谢！

公司的主营业务为外用药的研发、生产和销售，产品具备较强的竞争力和较高的市场认可度。公司以“做好家庭常备用药，让小方制药走进千家万户”为企业宗旨，为广大患者提供品类齐全、疗效稳定、质量优异的外用药。公司于2002年创设并持续使用的“信龙”商标具有较高的市场知名度。品牌旗下的多种外用药产品——开塞露、甘油灌肠剂、炉甘石洗剂、氧化锌软膏、水杨酸软膏、碘甘油、呋麻滴鼻液等产品市场占有率持续处于国内领先地位。谢谢！

公司产品涵盖消化类、皮肤类和五官类等细分领域：
1、公司消化类产品主要包括开塞露、甘油灌肠剂等，可用于治疗便秘（含小儿便秘）等；
2、公司皮肤类产品包括炉甘石洗剂、氧化锌软膏、硫软膏、解痉镇痛酊、冻疮膏、复方薄荷脑软膏、尿素维E乳膏、硼酸洗液、苯扎溴铵酊、白花油、水杨酸软膏等，可用于治疗皮炎湿疹、痤疮褥疮、跌打损伤、冻疮、晒伤烫伤、头癣、角质增生等多种常见疾病，也可以满足皮肤保养、伤口及环境消毒、创面收敛、感冒症状缓解、提神醒脑等日用护理需求；
3、公司五官类产品主要包括碘甘油、呋麻滴鼻液、氧氟沙星滴耳液等，可用于口腔溃疡、牙龈肿痛、牙周炎、鼻炎鼻塞、中耳炎等常见疾病。谢谢！

公司的主要客户为医药流通公司（集团），其各区域下属公司根据自身的业务需求，独立与公司开展业务合作。上述前五大客户销售额按照受同一实际控制人控制的各公司合并计算。报告期内，前五名客户中无本公司关联方，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员以及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在前五名客户中占有任何权益。谢谢！

截至本招股意向书签署日，公司无特许经营权。
谢谢！

公司设置研发中心负责公司的研发工作，研发及技术创新机制主要包括主要产品的不断优化、新产品的开发以及生产设备的创新性改造等三个部分。同时，公司已获上海市院士专家工作站指导办公室、上海市奉贤区人民政府联合批准设立专家工作站授牌，公司将充分利用专家科研平台、科研能力、科研成果和人才资源，发挥专家的技术引领作用，集聚创新资源，同时大力培育科技创新团队，促进科研成果的转化，推动产学研紧密合作。谢谢！

报告期内，公司严格执行国家有关环境保护方面的法律法规、标准，并采取了一系列环境保护措施，最大限度控制和减少污染物的排放。公司在报告期内不存在因环保违法违规行为而受到环保行政主管部门重大行政处罚的情形，生产工艺符合环境保护相关法规。
综上，报告期内，公司生产经营符合国家和地方环保要求。谢谢！

报告期内，公司的产品未曾导致事故，不存在产品质量纠纷。谢谢！

公司前身上海运佳制药有限公司成立于1993年，自成立以来，始终坚持深耕家庭常备外用药领域，业务模式成熟稳定，主营业务、主要产品以及主要经营模式均未发生重大变化。谢谢！

公司审议通过了《募集资金管理制度》，对募集资金的专户储存、使用、用途变更、管理与监督进行了规定。本次股票发行完成后，公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所及公司关于募集资金管理的规定，将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理，并根据每年项目实施的资金需求计划支取使用。谢谢！

本次募集资金投资项目实施完毕后，公司的技术水平、研发能力、产品线储备、生产规模和生产效率都将得到明显提升，从而全面提高公司的市场竞争能力和持续发展能力，巩固公司现有的竞争优势并进一步扩大公司的市场份额，增强公司盈利能力。
本次募集资金投资项目实施后，公司新增折旧与摊销费用的绝对金额较大，但募集资金投资项目达产后新增利润总额远大于新增折旧与摊销费用，不会对公司未来经营成果构成重大不利影响。
谢谢！

自成立以来，公司始终致力于外用药的研发、生产和销售，产品已具备较强的竞争力和较高的市场认可度。公司以“致力提升生活品质，做老百姓的家庭常用药”为企业理念，为广大患者提供品类齐全、疗效稳定、质量优异的外用药。在取得社会效益、经济效益的同时，公司品牌形象、研发实力、产品和技术储备、管理水平、人才梯队、市场营销能力等都取得了长足的发展。
未来，公司将继续加大研发投入和人才培养力度，提高生产自动化程度，不断打造、推出新的产品，完善营销服务体系，加大市场开拓力度，扩大经营规模，全面提高管理水平，保持在国内外用药领域的领先地位。谢谢！

为了实现上述发展目标，公司围绕提升成长性、提高自主创新能力、增强核心竞争力优势等方面制定了一系列经营计划，具体围绕：1、产品和技术发展计划；2、市场开发计划；3、再融资计划。
谢谢！

报告期内，五官类药品销售收入整体呈增长趋势，2023年度销售收入较2021年度增加990.04万元，增长34.78%。其中，碘甘油2023年度实现销售收入1,756.43万元，较2021年度增加709.68万元，增长67.80%，与销量增长趋势一致。碘甘油销售收入增长较快，主要系公司对碘甘油的功效进行了有效的推广，作为口腔粘膜溃疡的治疗用药，碘甘油在客户和患者的知晓度不断提升。谢谢！

公司主营业务成本主要包括直接材料、直接人工和制造费用，直接材料包括生产药品所需的原辅材料、包装材料等，制造费用主要为工厂管理人员薪酬、折旧摊销、能源费等，直接材料和制造费用占主营业务成本较高，分别为86.56%、89.21%和88.63%。谢谢！

报告期内，公司主营业务毛利率分别为63.31%、59.00%和65.44%。2022年度，主营业务毛利率有所下降，主要系原材料甘油价格上升所致。2023年度，主营业务毛利率较2022年度上升6.44%，主要系原材料甘油价格回落所致。报告期内，消化类药品和皮肤类药品为公司贡献了主要毛利，其合计主营业务毛利率贡献率分别为62.61%、57.90%和63.61%。谢谢！

报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为27.16%、14.77%和15.74%。2021年度，公司期间费用较高，主要是确认了股份支付费用。谢谢！

截止本招股意向书签署日，公司无重大或有事项。谢谢！

公司在外用药领域深耕多年，积累了丰富的研发、设计、生产和销售经验，并在技术研发能力、产品质量、客户资源等方面拥有较大优势。公司现有研发机制、研发能力和技术人才储备能够充分支持本次募投项目的实施，募集资金数额和投资项目与公司技术水平相适应。谢谢！

上市后公司将进一步健全公司的治理，按照《公司章程》的规定，强化股东大会、董事会、监事会的职能，强化独立董事的职能，加强公司内部管理。
我们将进一步优化管理系统，不断调整组织结构，并在提高管理效率的同时降低管理成本，适应发展需要。我们会一如既往的精诚团结，来迎接公司上市后所带来的新的考验。谢谢！

专业进取、简单务实、团结协作、爱岗敬业、勇于奉献。谢谢！

本次股权激励实施后，公司控制权未发生变化。谢谢！

公司产品主要为家庭常备外用药，疗效稳定，药效机制明确，患者知晓度也较高。因此报告期内，公司主要通过销售人员拜访直接客户、药店或参加医药流通企业举办的展会等方式实现产品推广和品牌影响力的提升。同时，为鼓励客户扩大采购规模并及时支付采购款项，公司与部分长期合作客户，约定了销售返利条款。报告期内，公司的销售人员不断增加，销售费用及销售返利随着业务规模的扩大呈上升趋势。未来若行业竞争加剧或公司开发的新产品上市，公司可能将进一步加大产品推广力度、扩大销售团队，公司的销售费用或各类推广费用可能会面临进一步增加的风险。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，发行人不存在公司治理的特殊安排。谢谢！

公司的主营业务为外用药的研发、生产和销售，属于医药制造行业。2018年，国家统计局颁布了《战略性新兴产业分类（2018）》，将生物医药产业下的化学药品与原料药制造细分行业划入国家战略性新兴产业。
2020年，国务院颁布了《关于深化医疗保障制度改革的意见》，坚持以人民健康为中心，加快建成覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次医疗保障体系，推进医疗保障和医药服务高质量协同发展，促进健康中国战略实施。公司产品以使用方便，易于储存的非处方药为主，属于家庭常备药，该类药品具备疗效稳定、质量优异、受众群体范围广泛等特点，有利于在最大程度上覆盖老百姓基本用药需求，切实提高人民健康水平。
公司属于药品生产企业，主要生产医药用品，生产工序以混配、灌装为主，不涉及化学或生物合成，不属于重大污染行业，生产过程中产污环节少，主要是废水、废气、噪音以及固体废物等少量污染。
综上，公司符合产业政策和国家经济发展战略。谢谢！

公司的主营业务为外用药的研发、生产和销售。根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于医药制造业（分类代码：C27）之化学药品制剂制造业（分类代码：C2720）。谢谢！

报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情况。根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》等相关法律法规的相关规定，公司存在被主管部门要求补缴社会保险和住房公积金的风险。经测算，报告期各期公司应缴未缴社会保险费、住房公积金的总额占公司当期利润总额的比例分别为1.43%、0.40%和0.29%。谢谢！

公司负责信息披露和投资者关系的部门是证券部，电子邮箱：info@xf-pharma.com，联系电话：021-58207999。谢谢！

2021年度、2022年度和2023年度，公司的综合毛利率分别为63.35%、59.04%和65.46%。2022年度，因原材料成本上升等因素影响，公司综合毛利率较2021年度下降4.31%。2023年度，受到原材料甘油价格回落等因素影响，公司综合毛利率较2022年度上升6.43%，为65.46%。未来若因原材料、人工成本大幅上升或固定资产投入增加等因素，公司生产成本出现较大的增长，或行业竞争加剧，公司产品竞争力出现下降，导致产品销售价格降低，则公司面临毛利率下滑的风险。谢谢！

公司采用经销为主的销售模式，经销商网点遍布全国。庞大的销售系统需要公司花费较大的人力物力加以管理和维护。如果公司不能做到合理有效管理，公司的渠道建设和品牌形象将会受到负面影响，进而影响公司的销售业绩。同时，由于加强客户管理和维护而大幅增加公司成本，也会对公司业绩产生不利影响。谢谢！

公司为高新技术企业，报告期内，公司企业所得税税率按照15%计缴。如果未来国家相关法律法规发生变化，或其他原因导致公司不再符合高新技术企业认定条件，导致公司无法继续享受高新技术企业所得税税率优惠政策，则可能对公司的经营业绩造成不利影响。报告期内，公司依法享受的所得税税收优惠金额为1,545.48万元、2,060.72万元和2,371.97万元，占当期利润总额的比例均为10.00%。谢谢！

公司将及时披露经营投资盈利等重大事项的信息，保护股东尤其是中小股东的利益，让投资者有一个正确的判断依据。谢谢！

报告期内，公司不存在担保合同。谢谢！

一个企业首先必须有一个好的带头人,能够集聚优秀的人才。心胸宽则能容,能容则众归,众归则才聚,才聚则企业强。谢谢！

公司的主营业务为外用药的研发、生产和销售，产品具备较强的竞争力和较高的市场认可度。公司以“做好家庭常备用药，让小方制药走进千家万户”为企业宗旨，为广大患者提供品类齐全、疗效稳定、质量优异的外用药。公司于2002年创设并持续使用的“信龙”商标具有较高的市场知名度。品牌旗下的多种外用药产品——开塞露、甘油灌肠剂、炉甘石洗剂、氧化锌软膏、水杨酸软膏、碘甘油、呋麻滴鼻液等产品市场占有率持续处于国内领先地位。谢谢！

截至本招股意向书签署之日，公司及控股子公司不存在为合并报表范围外主体提供担保的情形。谢谢！

参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。谢谢！

作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，争取做到最好。谢谢！

作为上市公司，不存在某个人说了算的情况。公司建立了以股东大会、董事会、监事会及管理层为架构，以《公司章程》及相关议事规则为基础的符合上市公司治理结构要求的法人治理结构。谢谢！

公司的发展是为了股东创造利益，股东利益的保证要靠公司的发展，两者的利益目标是一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取业绩年年创新高，为广大股东带来更多的利益空间。谢谢！

本次发行股数4,000万股。谢谢！

员工是企业基石，我一定会虚心听取下属的意见，倾听他们的心声，使小方制药成为员工的创业乐土。谢谢！

符合资格的网下投资者和已开立上海证券交易所股票账户的自然人、法人、证券投资基金及符合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件及公司需遵守的其他监管要求所禁止者除外）。谢谢！

公司依据《药品管理法》《药品生产质量管理规范》及国家相关法律法规已建立较为完善的质量管理体系。公司质量管理体系涵盖生产系统、质量保证系统、质量控制系统、物料系统、设施设备系统等。公司制定了《质量管理部门职责和权限标准管理规程》《产品质量档案标准管理规程》《原辅料、包装材料检验标准管理规程》等质量控制文件，实现公司生产经营过程的全流程质量控制体系。谢谢！

公司质量控制体系以质量控制部（QC）和质量保证部（QA）为主要职能部门。质量控制部有独立实验室，与生产区隔离，装备多种检验仪器，可完成原辅料、包装材料和成品的检验；质量保证部部负责原辅料、包装材料和成品审核放行和质量管理工作，贯穿整个产品生产周期。谢谢！

公司市场前景广阔，股票走势与二级市场的整体情况密不可分。作为公司的管理层，我们能做的就是勤勤恳恳，用前瞻性的眼光把公司经营好，回报广大投资者。谢谢！

上市之后方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们将秉持创新与严谨，以更开放的思维，更开阔的视野，把握好市场方向，致力打造行业领先维护股民利益。谢谢！

有限公司成立时间是1993年8月12日，股份有限公司成立时间是2021年12月24日。谢谢！

公司每股的发行价格为12.47 元。 谢谢！

您好！企业上市之后可能承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，其责任是对股东负责，公司会继续专注主营业务，用更好的业绩回报投资者，为股东创造最大的利润。于公司而言，是一个新的起点。谢谢！

主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢！

本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢！