天富龙首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

报告期各期末，公司货币资金余额分别为65,690.47万元、61,504.79万元和75,996.44万元，谢谢！

报告期各期末，公司应收账款坏账准备金额分别为987.31万元、1,088.34万元和1,267.39万元，占应收账款余额的比例分别为5.17%、5.08%和5.11%。报告期各期末，公司按信用风险组合计提坏账的应收账款账龄主要集中在1年以内，且报告期内公司不存在金额较大的坏账损失，应收账款整体预期信用损失率较低。谢谢！

报告期各期末，公司应收账款账面净额分别为18,101.84万元、20,315.94万元和23,515.31万元，占各期末流动资产的比例分别为11.07%、11.27%和10.59%。谢谢！

报告期各期末，公司流动资产金额分别为163,577.38万元、180,258.80万元和222,093.68万元，整体呈上升趋势。2024年末公司流动资产较期初增长23.21%，主要来源于存货期末账面价值的增加。公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款和存货构成，各期末上述科目合计占流动资产的比例分别为96.54%、93.80%和93.61%。谢谢！

报告期内，发行人营业外支出分别为111.69万元、44.67万元和21.49万元，主要为非流动资产处置损失、对外捐赠和滞纳金及罚款支出等零星支出，整体金额较小。 谢谢！

报告期内，公司信用减值损失分别为-56.04万元、-240.97万元和-177.66万元，主要为应收账款及其他应收款坏账损失。谢谢！

报告期内，公司投资收益分别为42.27万元、286.90万元和-245.38万元，整体金额较低。谢谢！

报告期内，公司其他收益分别为7,159.96万元、7,737.08万元和10,665.69万元，主要为公司生产资源综合利用产品享受的增值税即征即退税收优惠和增值税加计抵减。谢谢！

报告期内，公司研发费用分别为9,326.40万元、11,734.03万元和13,619.55万元，研发费用占营业收入的比例分别为3.62%、3.52%和3.55%，整体占比保持稳定。报告期内，公司持续加大研发投入，开展新的技术及产品研究开发，提升技术水平及增强技术储备，研发费用持续增加。公司研发费用以原辅材料、职工薪酬、燃料及动力费用、折旧费为主。报告期内，公司研发费用结构未发生重大变化。谢谢！

报告期内，公司研发费用分别为9,326.40万元、11,734.03万元和13,619.55万元，研发费用占营业收入的比例分别为3.62%、3.52%和3.55%，整体占比保持稳定。报告期内，公司持续加大研发投入，开展新的技术及产品研究开发，提升技术水平及增强技术储备，研发费用持续增加。公司研发费用以原辅材料、职工薪酬、燃料及动力费用、折旧费为主。报告期内，公司研发费用结构未发生重大变化。谢谢！

公司管理费用分别为6,177.71万元、7,408.00万元和7,438.73万元，占营业收入的比例分别为2.40%、2.22%和1.94%，整体占比较低。公司管理费用以职工薪酬、折旧及摊销、办公费等日常性费用为主，结构未发生重大变化。2023年公司管理费用较2022年增加1,230.29万元，主要由于职工薪酬和业务招待费等费用增加。谢谢！

报告期内，发行人销售费用率分别为0.70%、0.53%和0.63%，略高于行业平均水平，整体处于同行业正常水平。谢谢！

中空聚酯短纤维具有特殊空腔结构，主要用于被服、玩具、沙发等填充。报告期内，中空聚酯短纤维毛利率分别为11.45%、-9.04%和-1.46%，存在波动。中空聚酯短纤维主要原材料为PTA和MEG，原材料价格与原油价格相关性强，原油价格变动对中空聚酯短纤维价格传导较快。2023年，公司中空聚酯短纤维毛利率下降主要原因为：公司中空聚酯短纤维为期初库存商品销售，公司通过适当降低价格，以提高存货周转，使得毛利率有所下降；部分销售为富威尔（珠海）中空聚酯短纤维产线调试的试生产产品，由于产能未完全释放，该产品所分摊的直接人工和制造费用等固定成本较高，引起整体毛利率下降。2024年，公司中空聚酯短纤维销售金额为381.68万元，销售价格上涨以及单位成本下降带动毛利率较2023年有所提升。 谢谢！

热熔长丝具有优良的热粘合性能，主要用于鞋服面料生产。产品主要原材料为PTA、MEG和IPA，成本结构与低熔点短纤维较为接近。2023年，因市场竞争加剧，热熔长丝市场价格下滑，毛利率有所下降。谢谢！

报告期内，公司差别化复合纤维主营业务成本占比分别为67.28%、58.08%和70.63%，再生有色涤纶短纤维主营业务成本占比分别为31.12%、27.13%和25.71%。谢谢！

报告期内，公司主营业务成本占营业成本比例分别为97.84%、98.62%和98.82%，其他业务成本的占比较小，营业成本与营业收入变动一致。谢谢！

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为97.61%、98.05%和98.13%，公司主营业务收入突出，未发生重大变化。其他业务收入主要为公司销售废丝、浆块、原材料等收入。谢谢！

报告期内，发行人营业外收入分别为13.69万元、16.82万元和36.20万元，整体金额较小。 谢谢！

报告期内，公司资产处置收益分别为1,673.48万元、66.16万元和29.42万元，主要为固定资产处置收益。2022年，公司出售所持有的上海房产，资产处置收益较高。谢谢！

报告期各期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为33,849.95万元、42,006.40万元和45,093.92万元，报告期内复合增长率为15.42%。谢谢！

本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关，项目的顺利实施可以扩大公司产能，优化产品结构，增强公司研发能力和自主创新能力，提升公司核心竞争力，形成公司新的利润增长点。谢谢！

报告期各期末，公司应收账款前五大客户余额合计占公司应收账款余额比例分别为47.24%、48.82%和43.17%，前五大客户占比相对稳定。谢谢！

报告期内，差别化复合纤维毛利率分别为7.23%、12.95%和9.64%，毛利率存在波动，主要原因为低熔点短纤维毛利率有所波动。再生有色涤纶短纤维毛利率分别为36.15%、31.86%和30.39%，整体保持较高水平，主要原因如下：首先，公司专注于定制化产品，具备与客户协同开发的能力，可满足客户的特定需求，且产品质量稳定，在市场具备较强议价能力；其次，公司依托技术优势、行业经验和精细化管理，能有效控制产品成本。谢谢！

公司坚持稳健的经营理念，合理统筹各项资金需求，现金管理良好。在各发展阶段，公司采取与之相匹配的融资方式，控制债务规模，持续夯实财务安全边际，保障企业财务健康，提升经营韧性，实现行稳致远，为股东创造长期稳健回报。公司通过健康的负债水平构筑抗风险壁垒，以支撑创新研发与市场拓展。公司将进一步加强财务核算工作，提高会计信息质量，完善会计核算、预算、成本控制、审计内控等各项制度，充分发挥财务核算在预测、决策、计划、控制、考核等工作中的作用，控制好企业的成本、现金流、利润率等财务指标，为企业决策奠定良好基础。谢谢！

聚烯烃复合短纤维作为热风无纺布原材料，下游广泛应用于卫生巾、湿纸巾、尿不湿等健康护理产品。报告期内，公司聚烯烃复合短纤维毛利率分别为11.26%、3.86%和6.99%，存在波动。2023年，由于聚烯烃复合短纤维部分产线改造完成并转入固定资产、间接人工人数增加以及对机器设备的维修改造增加使得制造费用增加，当期聚烯烃复合短纤维毛利率有所下降。2024年，公司聚烯烃复合短纤维毛利率相较2023年上升，一方面由于销售价格上涨，另一方面由于改进原料配方使得单位成本下降。谢谢！

公司将健全人力资源管理体系，制定科学的人力资源开发计划，完善培训、薪酬、绩效和激励机制，在珠三角、长三角等地区实施外部人才引进战略，构建高素质的人才队伍，最大限度地发挥人力资源的潜力，为公司的可持续发展提供人才保障。公司上市后，一方面，企业品牌知名度提高有利于企业吸引更多高端人才；另一方面，可以通过各种类型的激励工具（例如股票期权、限制性股票等）和适当的条款设计来稳定现有核心骨干、吸引全国各地的优秀人才。谢谢！

报告期内，公司财务费用率分别为-0.36%、-0.38%和-0.32%，公司现金流充沛、资金管理效率较高，财务费用率整体低于行业平均水平或与同行业平均水平相近。谢谢！

为了实现公司经营目标，实施前述发展战略，公司需要大量的资金支持。本次公开发行募集资金将缓解现阶段投资项目的资金需求，公司将严格管理和使用募集资金。未来公司将根据不同发展阶段的需要，持续拓宽融资渠道，优化资本结构，降低融资成本。在与银行保持良好合作关系的同时，积极利用资本市场直接融资功能，为公司长远发展提供资金保障。谢谢！

报告期内，公司销售费用分别为1,813.87万元、1,756.36万元和2,426.89万元，占营业收入的比例分别为0.70%、0.53%和0.63%，占比较低。公司销售费用主要包括职工薪酬、运杂费、业务招待费、差旅费和办公费等日常性费用，上述费用合计占销售费用比重分别为91.83%、90.45%和95.58%。谢谢！

经过多年发展，公司已经在国内外建立了良好的口碑，产品遍布全国各地，客户认可度不断提高。公司未来将依托现有国内生产制造基地辐射周边区域市场，强化属地服务能力，持续提升客户满意度，不断扩大品牌影响力。同时公司新建珠海生产基地，积极开发广东市场和东南亚等海外市场。公司将通过配置专业化营销人员，牢牢把握新市场发展机遇，实施品牌向上、客户向上的营销方向，加大市场开发力度，增加利润增长点。谢谢！

报告期各期末，公司存货账面价值分别为39,790.86万元、40,873.50万元和66,023.33万元，整体呈增加趋势，占流动资产的比例分别为24.33%、22.67%和29.73%。报告期各期末，公司存货的构成和规模与公司的业务规模和行业特性相匹配。2024年末，公司存货规模有所增长，主要由于富威尔（珠海）产能持续释放，原材料备货增加，期末原材料规模增加13,492.99万元。谢谢！

公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，建设研发中心，购置先进研发设备，引进优秀技术人才，打造“科技、环保材料合成技术平台”、“差别化、多功能纤维制造强化技术平台”、“再生资源利用技术平台”、“分析测试技术平台”、“信息收集、技术交易与人才培训平台”、“数字化制造中心”、“新材料研发平台”七大平台，积极跟踪行业研发动态，持续提升公司技术竞争力。研发中心将围绕化学法再生聚酯工业化生产、废旧纺织品再生技术开发、再生涤纶短纤维绿色化生产、再生涤纶短纤维（功能型）新产品开发四大方向，构建行业技术前沿。再生有色涤纶短纤维为聚酯循环利用的主要载体，公司通过技术探索，促进其技术从物理法向化学法升级演进。物理法再生纤维因分子链断裂需降等使用，而再生聚酯化学法可将废旧聚酯还原为单体BHET，经重新聚合制备的再生聚酯，其分子量分布、热稳定性等指标达到原生聚酯水平，满足高端功能性面料等领域应用需求。再生聚酯化学法可以实现聚酯材料多次闭环再生，较传统物理法大幅提升产品附加值，可减少石油资源消耗、降低碳排放，推动涤纶纤维产业链从“石油基”向“循环基”转型。谢谢！

报告期各期末，公司资产总额分别为3,871,717,081.76元、3,489,012,784.96元和3,224,413,524.25元。谢谢！

公司确定了“一核三高三化”规划：以差别化涤纶短纤维业务为核心，继续做强、做优、做大主业；以“创新引领高质量发展、企业价值高品质提升、生产经营高效率增长”为目标，构建“制造数字化、产销全球化、发展绿色化”的新发展格局。谢谢！

2021年10月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《公司章程》和《股东大会议事规则》；2022年3月30日，公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了上市后适用的《关于<公司章程>的议案》；公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范股东大会的运行，在2022年11月19日召开2022年第二次临时股东大会，审议修订了上市后适用的《公司章程》；在2022年12月24日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过了《修改<股东大会议事规则>的议案》。2024年7月19日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过《关于修改<公司章程>并办理工商变更登记的议案》《修改<股东会议事规则>的议案》《关于制定新的首次公开发行股票并在主板上市后适用的<扬州天富龙集团股份有限公司章程（草案）>的议案》，按照《公司法》（自2024年7月1日起施行）修改公司章程，并更新制定了关于本次发行上市后适用的《公司章程》。《公司章程》中规定了股东会的职责、权限及股东会会议的基本制度，《股东会议事规则》针对股东会的召开程序制定了详细规则。公司股东会运行情况良好。股东会的召集方式、提案内容、议事流程、表决方式及会议记录等均符合《公司法》《公司章程》和《股东会议事规则》的规定。谢谢！

国内涤纶短纤维行业集中度较高，截至2023年末，国内涤纶短纤维行业前四名企业产能合计约占43%，初步形成了以大企业为主导、若干中小型企业为补充的行业格局。按照原料类型区分，在原生涤纶短纤维领域，主要以大型石化企业为主，公司产量位列行业第九名；在再生涤纶短纤维领域，公司产量位列行业第二名。公司专注于满足细分领域的差别化需求，相较于大型石化企业的普通原生涤纶短纤维，公司以低熔点短纤维、聚烯烃复合短纤维、热熔长丝等差别化复合纤维为主要产品；相较于其他再生涤纶短纤维企业，公司以汽车内饰等应用领域为主。近年来，公司业务实力不断提升，行业地位持续巩固。根据中国化学纤维工业协会统计数据，2021-2023年，公司汽车内饰用有色涤纶短纤维和低熔点短纤维的销量在国内市场排名蝉联第一。谢谢！

2021年10月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过《独立董事议事规则》。公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范独立董事制度的运行，在2022年12月24日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过《修改<独立董事议事规则>的议案》；在2024年7月19日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《修改<独立董事议事规则>的议案》。根据《公司章程》和《独立董事议事规则》的规定，公司董事会成员中应当有1/3以上独立董事，其中至少有1名会计专业人士。独立董事应当忠实履行职务，维护公司利益。独立董事应当独立履行职责，不受公司主要股东、实际控制人或者与公司及其主要股东、实际控制人存在利害关系的单位或个人的影响。公司独立董事自聘任以来，勤勉尽职地履行职权，积极参与公司决策，对需要独立董事发表意见的事项进行认真的审议并发表独立意见，在规范公司运作、维护公司权益、完善内部控制制度、保护中小股东权益、提高董事会决策水平等方面起到积极作用。谢谢！

随着下游终端市场多元化发展，市场对涤纶短纤维的性能等要求不断提升，呈现出差异化、美观化、健康化、功能性发展趋势。终端产品需求结构的变化，为差别化涤纶短纤维提供了市场机遇。为满足消费者的多样化需求，涤纶短纤维企业不断推进技术研发创新，赋予涤纶短纤维新的性能，以满足新产品对涤纶短纤维的全新要求。在下游终端产品需求结构演变和产业技术进步的共同作用下，汽车内饰、家用纺织、铺地材料、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等应用领域的市场需求将逐步释放，促使产品差别化程度继续提升，进而推动涤纶短纤维市场的发展。谢谢！

报告期各期末，公司预付款项分别为2,216.49万元、3,955.85万元和2,896.67万元，占流动资产的比例分别为1.36%、2.19%和1.30%，占比较小，主要为预付原材料款等。谢谢！

涤纶短纤维行业上游原材料供应情况受原油价格影响，原油价格的波动会通过产业链传导影响至涤纶短纤维行业，使得产品生产成本存在一定的波动。此外，行业存在季节性特点，涤纶短纤维下游领域分布广泛，包括汽车内饰、家用纺织、铺地材料、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等领域，各领域季节性变化不完全一致，因上述行业在生产经营中存在一季度春节休假、四季度为一季度开工备货等因素，通常下半年销量略多于上半年，但季节性特征不明显。再者有区域性特点，受主要原材料供应商的分布影响以及下游行业产业集群影响，涤纶短纤维行业具有一定的区域性，主要分布在江苏、浙江、福建等东部省份。谢谢！

公司董事会由股东会选举产生，对股东会负责。2021年10月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《董事会议事规则》。公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范董事会的运行，在2022年12月24日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过了《修改<董事会议事规则>的议案》；在2024年7月19日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《修改<董事会议事规则>的议案》。董事由股东会选举或者更换，并可在任期届满前由股东会解除其职务。董事任期三年，任期届满可连选连任。董事会由9名董事组成，其中独立董事3人。公司设董事长1名，由董事会以全体董事的过半数选举产生。公司董事会运行情况良好。董事会的召集方式、提案内容、议事流程、表决方式及会议记录等均符合《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》的规定。谢谢！

2021年10月20日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了《董
事会秘书工作细则》，公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范董事会秘书制度的运行，在2023年4月6日召开第一届董事会第七次会议，审议通过了《修改<董事会秘书工作细则>的议案》。公司设董事会秘书，负责公司股东会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。公司董事会秘书自聘任以来，有效履行《公司章程》赋予的职责，在公司法人治理结构的完善、与投资者和监管部门的积极沟通、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定、重大项目的投向、信息披露事务的办理等事宜上发挥了积极作用。谢谢！

2021年10月20日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了《董
事会秘书工作细则》，公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范董事会秘书制度的运行，在2023年4月6日召开第一届董事会第七次会议，审议通过了《修改<董事会秘书工作细则>的议案》。公司设董事会秘书，负责公司股东会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。公司董事会秘书自聘任以来，有效履行《公司章程》赋予的职责，在公司法人治理结构的完善、与投资者和监管部门的积极沟通、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定、重大项目的投向、信息披露事务的办理等事宜上发挥了积极作用。谢谢！

报告期各期末，公司应收账款余额以及其占营业收入比例整体保持稳定。综合公司应收账款、应收票据和应收款项融资余额，报告期内公司应收款项余额占当期营业收入的比例整体下降。报告期内，公司在扩大经营规模的同时，注重回款的及时性，保证良好的经营质量，未发生重大款项无法收回的情况，应收账款周转率维持较高水平。谢谢！

报告期各期末，公司应收账款余额以及其占营业收入比例整体保持稳定。综合公司应收账款、应收票据和应收款项融资余额，报告期内公司应收款项余额占当期营业收入的比例整体下降。报告期内，公司在扩大经营规模的同时，注重回款的及时性，保证良好的经营质量，未发生重大款项无法收回的情况，应收账款周转率维持较高水平。谢谢！

报告期内，公司销售区域集中于华东、华北和华南地区，各销售区域占比保持稳定。形成目前销售区域分布的主要原因为：（1）涤纶短纤维下游应用领域广泛，包括汽车内饰、家用纺织、铺地材料、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等行业。江苏、山东、浙江及广东区域具有经济发达、交通便利、便于出口等优势，下游产业集中度高，市场需求高于其他地区；（2）公司位于长三角经济圈，可充分利用区域优势开发江浙沪等周边地区客户，地理优势明显；（3）2024年，公司华南地区销售收入占比增加，主要由于公司积极开拓华南市场，通过建立子公司辐射珠三角经济圈，2023年“珠海项目”已经逐步投产。2023年和2024年，公司西南地区销售收入占比先上升后下降，主要由于膜级聚酯切片收入存在波动。此外，公司积极开拓海外市场，2024年海外收入增加。谢谢！

公司的再生有色涤纶短纤维和低熔点短纤维可广泛应用于家用纺织领域。作为与消费者生活密切相关的行业，家用纺织行业相关产品较为广泛，包括床垫、床上用品、毛巾、布艺和地毯等，在家居环境营造中发挥重要作用。庞大的人口规模及居家需求，为家用纺织品提供了坚实的市场基础。同时，我国也是家用纺织品的重要出口国，为全球市场提供丰富的家纺产品。谢谢！

公司认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。谢谢！

汽车内饰领域为公司主要服务的下游市场，再生有色涤纶短纤维作为汽车内饰的面层和里层材料，低熔点短纤维作为粘合材料，两种产品相互配套。涤纶短纤维作为汽车内饰的主要材料之一，受汽车产业发展的影响较大。涤纶短纤维材料通过多层级的汽车零部件供应商体系，进入整车厂。未来，随着汽车产业的回暖，以及汽车厂商对内饰材料要求的提升，在满足基础需求的基础上，质量稳定、绿色环保、功能性优异的涤纶短纤维将获得巨大的市场机遇。谢谢！

公司主要产品为差别化涤纶短纤维，主要应用于非织造布相关行业，覆盖汽车内饰、家用纺织、铺地材料、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等领域。非织造布根据其具体应用领域的不同而对涤纶短纤维的规格、功能性等方面具有多样的需求，因此，差别化涤纶短纤维围绕各细分领域的定制化需求开展小批量生产。谢谢！

容诚会计师出具的《内部控制审计报告》（容诚审字[2025]230Z0150号）认为，天富龙集团于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。谢谢！

作为全球主要的涤纶短纤维生产国家，我国的涤纶短纤维积极向海外出口，2016-2019年出口量维持在100.00万吨左右，2020年涤纶短纤维出口呈现一定程度的下滑。2021年我国出口量恢复至94.71万吨，2023年出口量进一步恢复至123.06万吨。谢谢！

报告期各期末，公司其他应收款分别为157.99万元、290.68万元和129.22万元，占流动资产的比例分别为0.10%、0.16%和0.06%，主要为押金保证金等。谢谢！

作为涤纶的主要细分类别，涤纶短纤维是重要的纺织、无纺织等产品生产的原材料，下游应用领域广泛。我国是全球涤纶短纤维的主要供应国，根据《中国化纤蓝皮书》，2022年我国涤纶短纤维产量占全球涤纶短纤维产量的比重达到61.62%。近年来，我国涤纶短纤维产量呈现波动上涨走势，2016国内涤纶短纤维产量为914.89万吨，到2023年达到1,193.00万吨。谢谢！

公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持有的本公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。谢谢！

我国化学纤维产量规模整体呈现不断增长的态势，2016-2023年，国内化学纤维产量从4,886.36万吨增长到6,872.00万吨，年复合增长率为4.99%。作为全球化学纤维的主要供应国家，中国化学纤维产量在全球占比最高，2022年我国化学纤维的产量占全球产量的比例达72.00%。谢谢！

2021年10月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《监事会议事规则》。公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范监事会的运行，在2022年12月24日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过了《修改<监事会议事规则>的议案》。根据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，公司设监事会。监事会由3名监事组成，其中，职工代表监事1人，由公司职工代表大会选举产生。监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生；监事会主席召集和主持监事会会议。监事会运行情况良好。监事会的召集方式、提案内容、议事流程、表决方式及会议记录等均符合《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》的规定。谢谢！

基于再生涤纶的性能和下游市场的差别化需求，再生有色涤纶短纤维成为重要的细分产业领域，极大地丰富了涤纶纤维行业产品的功能性、提高了行业的环保节能属性。再生有色涤纶短纤维产品的性能完全可替代并优于传统工艺产品。多色系系列产品将省去传统的高温高压染色的下游生产环节，解决了染色、上浆两大污染源头；并且，采用新工艺还为产业链上下游企业节省了成本。提升产品市场竞争力。再生有色涤纶短纤维生产制造的将原本由纺丝、印染、织造三个不同行业的企业获取的利润空间从终端产品的成本中压缩，一方面相关利润传导至再生有色涤纶短纤维制造企业，另一方面有效降低终端生产企业的生产成本。谢谢！

2021年10月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过《独立董事议事规则》。公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范独立董事制度的运行，在2022年12月24日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过《修改<独立董事议事规则>的议案》；在2024年7月19日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《修改<独立董事议事规则>的议案》。根据《公司章程》和《独立董事议事规则》的规定，公司董事会成员中应当有1/3以上独立董事，其中至少有1名会计专业人士。独立董事应当忠实履行职务，维护公司利益。独立董事应当独立履行职责，不受公司主要股东、实际控制人或者与公司及其主要股东、实际控制人存在利害关系的单位或个人的影响。公司独立董事自聘任以来，勤勉尽职地履行职权，积极参与公司决策，对需要独立董事发表意见的事项进行认真的审议并发表独立意见，在规范公司运作、维护公司权益、完善内部控制制度、保护中小股东权益、提高董事会决策水平等方面起到积极作用。谢谢！

涤纶是聚对苯二甲酸乙二酯纤维在我国的商品名称，是指大分子链中的链节通过酯基相连的成纤聚合物纺制的合成纤维。涤纶根据纺丝加工后的产品长度分为涤纶长丝和涤纶短纤维，其中：涤纶长丝是指纺丝熔体经纺丝成型和后加工工序，得到的长度以千米计算的涤纶纤维；涤纶短纤维是指化学产品被切成几厘米或十几厘米长度的纤维。涤纶纤维根据原料不同分为原生涤纶纤维和再生涤纶纤维，其中：原生涤纶是指以精对苯二甲酸和乙二醇为单体，经直接酯化连续缩聚或间歇缩聚合成聚酯后，通过熔体直纺或切片纺生产的聚酯纤维；再生涤纶是指以废弃PET聚酯（如泡料、再生瓶片、废丝、废浆等）回收后经过再生工艺制成的聚酯纤维。谢谢！

报告期内，公司控股股东、实际控制人朱大庆和实际控制人陈慧不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。谢谢！

纺织纤维是指直径几微米到几十微米，长度比直径大千百倍的细长、柔软可用以制造纺织品的材料，不仅可以纺织加工，还可作为填充料、增强基体，或直接形成多孔材料，以及组合构成刚性或柔性复合材料。纺织纤维必须具备一定的物理和化学性质，才能够满足纺织加工等应用需求，包括具备一定的长度、整齐度、强度、弹性、抱合力、摩擦力、吸湿性，以及对光、热、酸、碱、有机溶剂等的抵抗能力。纺织纤维可分为天然纤维和化学纤维，天然纤维是指自然界存在和动植物生长过程中形成的纤维，如棉、麻、毛、丝及矿物纤维等。化学纤维是指以天然或合成高分子化合物为原料经化学处理和机械加工制得的纤维，根据原料来源的不同，可分为人造纤维和合成纤维。其中，人造纤维以木材、竹子、废棉纱等含有天然纤维素的材料为原料，经加聚或缩聚反应后合成有机高分子化合物，产品包括粘胶纤维、醋酸纤维、铜氨纤维等；合成纤维以石油、天然气和煤为原材料，通过复杂的化学反应合成的高分子聚合物，常用产品包括涤纶、锦纶、腈纶和氨纶等。谢谢！

自公司设立以来，不存在协议控制架构的情况。谢谢！

行业主要法律法规在环保、安全和经营许可方面规范了行业内各公司的经营活动，营造了有章可循、有法可依的经营环境。产业政策一方面明确了行业新建投资的门槛要求、推动行业的循环回收利用体系建设，另一方面引导行业向绿色循环、差别化、高性能、功能性、智能制造的方向发展。公司在行业内深耕多年，经营合规，业务发展符合产业政策引导方向。随着行业法律法规持续完善、产业政策逐步落地，有利于公司作为行业示范性企业持续健康发展。谢谢！

公司无已经制定或实施的股权激励及相关安排。谢谢！

在2018年之前，再生涤纶规模在社会环保意识增强和产业政策支持等原因推动下，市场快速发展。2018年，再生涤纶行业产量开始出现回调，2018、2019年产量分别为550万吨、495万吨。2020年，受宏观经济下行影响，再生涤纶产量进一步下降至429万吨。由于终端市场需求出现一定程度的恢复，下游应用领域逐步寻求循环利用的再生纤维替代原生纤维，2021年以来再生涤纶的产量有所回升，2021年产量达到517万吨，2023年产量为565万吨。谢谢！

公司董事、监事、高级管理人员的变动主要是为满足公司业务发展需求和完善公司治理结构，有利于进一步提升发行人管理水平及内部控制的规范性。相关人员的变动履行了必要的法律程序，符合有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定。报告期内，发行人董事、高级管理人员及核心管理团队稳定，上述人员的变动不会对公司业务和生产经营决策的连续性和稳定性构成重大不利影响。谢谢！

中国再生资源回收利用协会的主要职责包括：向政府部门提出制定再生资源回收利用政策和法规等方面的建议，组织制定、修订再生资源回收利用行业的协会标准，制定行业标准、承担重大科研课题、开展重大工程和经济技术政策的前期调研论证；受政府有关部门委托，开展行业准入资格审查及各种研发、生产技术的咨询活动等。谢谢！

报告期内，发行人及其子公司存在对外担保，被担保方分别为宝云缸套及晶玖汽配。报告期内，发行人及其子公司未发生过履行担保义务的情形，相关担保不存在利益输送或损害本公司利益的情形，该等担保对发行人业务经营和财务状况不存在重大不利影响。谢谢！

公司严格按照《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定规范运作，依法经营。报告期内，公司受到1次行政处罚，不属于重大行政处罚，不构成重大违法违规，不会对发行人生产经营造成重大不利影响，不构成发行人本次发行上市的实质性障碍。谢谢！

中国化学纤维工业协会的主要职责包括：制定行规行约，建立行业自律机制，维护行业整体利益；受政府委托提出行业发展规划，产业发展政策和技术经济政策，制定和修订行业标准，推进行业标准贯彻实施，进行技术成果鉴定和推广工作；研究国内外化纤行业现状及发展趋势；组织开展技术经济和市场信息交流，咨询及发布。谢谢！

报告期内，公司差别化复合纤维毛利占比分别为22.85%、39.79%和39.81%，再生有色涤纶短纤维毛利占比分别为76.77%、58.45%和59.32%，低熔点短纤维和再生有色涤纶短纤维为公司核心产品，两者合计对毛利的贡献超95.00%。公司加大了新产品开发力度，持续优化产品结构，提高公司持续盈利能力。报告期内，公司主营业务毛利持续增长。谢谢！

2021年10月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过《独立董事议事规则》。公司根据《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的修订，为规范独立董事制度的运行，在2022年12月24日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过《修改<独立董事议事规则>的议案》；在2024年7月19日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《修改<独立董事议事规则>的议案》。根据《公司章程》和《独立董事议事规则》的规定，公司董事会成员中应当有1/3以上独立董事，其中至少有1名会计专业人士。独立董事应当忠实履行职务，维护公司利益。独立董事应当独立履行职责，不受公司主要股东、实际控制人或者与公司及其主要股东、实际控制人存在利害关系的单位或个人的影响。公司独立董事自聘任以来，勤勉尽职地履行职权，积极参与公司决策，对需要独立董事发表意见的事项进行认真的审议并发表独立意见，在规范公司运作、维护公司权益、完善内部控制制度、保护中小股东权益、提高董事会决策水平等方面起到积极作用。谢谢！

精细化管理、定制化生产为行业内竞争的核心。相比于下游服装、纺织等生产企业，涤纶纤维的成本结构中，人工成本占比较低，对涤纶纤维行业利润率影响较小。行业内企业之间竞争的核心在于生产规模附带的原材料成本优势和设备使用效率优势、研发能力带来的差别化定制优势、生产管理能力带来的产品质量优势，同时，行业内的口碑和品牌带来的客户粘性也至关重要。谢谢！

公司董事会设立审计委员会、战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权履行职责，提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会的召集人为会计专业人士。董事会负责制定专门委员会工作规程，规范专门委员会的运行。自股份公司设立以来，公司董事会各专门委员会根据《公司章程》和各专门委员会工作制度的规定履行职责。公司董事会专门委员会在公司经营业绩的审核、内部控制制度的监督检查以及高级管理人员的业绩考核与薪酬设计等方面为董事会决策提供了宝贵意见，提高了董事会决策的科学性和效率。谢谢！

再生有色涤纶短纤维单位成本中，直接材料单位成本占比约60%。再生有色涤纶短纤维的原材料为再生PET原料，包括泡料和再生瓶片等。2023年，直接材料单位成本较2022年上涨15.76%，主要原因为再生PET原料采购价格较2022年上涨27.24%。2024年，公司直接材料单位成本较2023年上涨9.39%，主要原因为再生PET原料采购价格较2023年上涨13.72%。谢谢！

采用余额包销的承销方式。谢谢！

报告期内，公司低熔点短纤维单位成本分别为7,047.70元/吨、6,545.49元/吨和6,581.68元/吨。2023年，单位成本较2022年下降7.13%，主要原因为原材料采购价格下降使得直接材料单位成本下降以及自产蒸汽成本下降使得燃料与动力单位成本下降。谢谢！

本次发行后总股本不超过40,001.00万股。谢谢！

低熔点短纤维主要原材料为PTA、MEG和IPA。2023年，低熔点短纤维直接材料单位成本较2022年减少420.93元，下降幅度为7.12%，主要原因为原材料采购价格下降。2024年，低熔点短纤维直接材料单位成本较2023年波动较小。报告期内，公司PTA、MEG和IPA采购价格与市场价格变动趋势基本一致。2022年以来，受国际地缘政治冲突影响，原油价格持续走高至2022年8月达到峰值，随着美联储持续加息等因素影响，8月后原油价格震荡下降，基本回落至2022年初水平。2023年以来，原油价格进一步波动下降。2023年以来，随着原油价格有所下降，PTA和IPA的市场价格整体下降，2023年度，公司PTA采购均价较2022年度下降1.34%，IPA采购均价较2022年度下降5.05%，受国内供需关系影响，MEG采购均价较2022年度下降11.89%。同时，公司优化调整产品结构，改性低熔点短纤维销售占比有所提高，因该类产品使用部分再生PET作为原料，可有效降低材料成本。综合影响下，公司低熔点短纤维直接材料单位成本较2022年度下降7.12%。受PTA和IPA的市场价格波动下降及MEG的市场价格波动上升综合影响，2024年度公司低熔点短纤维直接材料单位成本基本稳定。谢谢！

我国对涤纶纤维行业的监管，主要采用市场调节、政府宏观调控及行业自律相结合的方式进行管理。相关的管理部门包括国家发改委、工信部和中国化学纤维工业协会，对再生有色涤纶短纤维的管理部门还包括中国再生资源回收利用协会。谢谢！

发行人股东中不存在国有股及外资股。谢谢！

朱大庆持有公司61.81%股份，为公司的控股股东。陈慧持有公司17.49%股份，朱大庆、陈慧夫妇合计持有公司79.30%的股权，为公司的实际控制人。实际控制人朱大庆、陈慧夫妇与朱兴荣签署了一致行动协议，通过一致行动协议控制公司14.60%的表决权，合计控制公司表决权股份占公司总股本的93.90%。谢谢！

报告期内，公司低熔点短纤维毛利率分别为6.80%、13.92%和9.91%。2023年，低熔点短纤维毛利率上升主要原因为主要原材料采购价格及自产蒸汽成本下降使得单位成本下降。2024年，低熔点短纤维毛利率下降4.01个百分点，主要由于低熔点短纤维销售价格与原油价格相关性较强，2024年原油价格相对于2023年整体有所降低，带动低熔点短纤维价格下降。谢谢！

公司主要从事差别化涤纶短纤维的研发、制造和销售业务，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），所属行业为“C28化学纤维制造业”下的“C2822涤纶纤维制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，所属行业为“3.5.1.5有机纤维制造”下的“2822涤纶纤维制造”。谢谢！

公司聚焦下游细分行业，以差别化涤纶短纤维满足客户定制性需求，在客户资源、生产规模、技术工艺、经营管理方面形成了多层次的竞争优势，为保障业绩稳定奠定扎实的基础。定制化生产、与客户协同开发为公司的核心竞争力之一。在各个应用领域，公司均参与了客户新产品的开发，与客户形成了协作互助、长期稳定的合作关系。合力地毯和盛兴无纺布分别为国内地毯及鞋材领域的主流厂商，公司分别于2005年和2008年与客户建立合作关系；中联地毯以及拓普集团为国内主流汽车内饰企业，公司分别于2007年和2009年与客户建立合作关系；佰家丽为国内知名的建筑装饰材料企业，公司于2015年与客户建立合作关系。长期稳定、互利共赢的客户合作关系，为公司实现经营业绩稳定奠定了基础。公司在行业内处于领先地位，根据中国化学纤维工业协会统计数据，2021-2023年，公司汽车内饰用有色涤纶短纤维和低熔点短纤维的销量在国内市场排名蝉联第一。谢谢！

发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员中，董事长朱大庆与董事、董事会秘书陈雪为父女关系，与董事、总经理朱兴荣为叔侄关系。除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。谢谢！

报告期内，公司差别化复合纤维销售收入分别为148,299.74万元、179,330.54万元和247,763.62万元，保持增长，主要原因：一方面“珠海项目”2023年下半年逐步投产，低熔点短纤维产销量增加；另一方面随着公司产品结构进一步调整，改性低熔点短纤维和聚烯烃复合短纤维的产销量有所增加。谢谢！

报告期内，公司综合毛利率分别为18.86%、18.31%和16.50%，受原油、再生PET等价格波动、常规类产品市场竞争加剧的影响，以及“珠海项目”尚处于产能爬坡阶段，综合毛利率有所下降。谢谢！

公司负责信息披露和投资者联系的部门是董事会办公室，负责人是陈雪，联系方式是0514-80851909。谢谢！

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东所持发行人的股份权属清晰，最近三年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。谢谢！

报告期内，公司毛利主要来自主营业务，其他业务毛利的占比较小。公司主营业务毛利分别为46,927.32万元、58,342.38万元和59,986.50万元。谢谢！

公司的再生有色涤纶短纤维和低熔点短纤维可用于制造服装面料或作为粘合材料，应用于鞋服行业。此外，公司的热熔长丝作为鞋服材料可提升制品的手感、强度，具有易打理、挺括有型等特点。近年来，我国居民人均衣着消费支出呈增长趋势，从2015年的1,164元持续增长至2019年1,338元。2024年，居民人均衣着消费支出上升至1,521元。鞋服作为居民“衣食住行”的重要部分，属于必需消费品，随着我国宏观经济的持续向好，鞋服等衣着消费预计将逐渐恢复。同时，我国规模庞大的衣着消费市场，也为涤纶短纤维等衣着产品的原材料提供了坚实的市场基础。谢谢！

公司是一家专业从事差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售的高新技术企业，拥有再生有色涤纶短纤维和差别化复合纤维两大系列产品。公司拥有从事上述业务完整、独立的研发、采购、生产和销售体系，具备独立面向市场、独立承担责任和风险的能力。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在构成重大不利影响的同业竞争或者显失公允的关联交易。谢谢！

报告期内，公司再生有色涤纶短纤维收入分别为99,664.70万元、107,025.34万元和117,084.39万元。公司坚持定制化产品定位，深耕汽车内饰领域，不断开拓市场，收入保持增长。谢谢！

公司实行独立财务核算，独立进行财务决策。公司的财务体系与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的财务体系完全分开。公司设有独立的财务部门，内部分工明确，拥有独立完整的财务规章制度和财务核算体系，能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。公司独立在银行开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的现象；公司作为独立的纳税人，依法独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业合并纳税的情况。谢谢！

公司股票发行上市后，董事会将着眼于公司的长远可持续发展，以股东利益最大化为公司价值目标，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，持续采取积极的现金及股票股利分配政策，注重对投资者回报，切实履行上市公司社会责任，严格按照《公司法》《证券法》以及证监会、上交所有关规定，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性。谢谢！

涤纶在化学纤维领域占据重要地位，是化学纤维产品构成中主要细分产品类别，2023年涤纶在国内化学纤维产量所占比重高达82.97%。同时，我国作为涤纶生产大国，产量在全球占据最大的市场份额，2022年我国涤纶在全球涤纶产量中占比达到78.16%。近年来，我国涤纶产量规模在总体上呈现上升态势，2016-2018年国内涤纶产量增长势头平稳，处于小幅增长的运行阶段。2019年国内涤纶产量增长较快，达到4,751.00万吨，2020-2023年中国涤纶产量整体增长至5,702.00万吨。谢谢！

公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规的要求，以及《公司章程（草案）》的规定，结合公司实际情况，建立了完善的公司治理结构和现代企业管理制度。谢谢！

公司本次募集资金投资项目建成后，将新增大量固定资产、无形资产、研发投入，年新增折旧摊销等费用金额较大。由于募集资金投资项目从开始建设到投产，再到产生经济效益需要一定的周期，公司净利润的增长速度在短期内将低于净资产的增长速度，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。如果行业或市场环境发生重大不利变化，募集资金投资项目无法实现预期收益，折旧摊销等费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。另外，由于募集资金投资项目建成到实现预期收益需要一定时间，公司短期内存在因折旧摊销费用增加而导致利润增速下降的风险。谢谢！

报告期内，公司税收优惠金额分别为11,432.94万元、12,704.20万元和16,698.09万元，占利润总额的比例分别为29.34%、27.37%和34.23%，公司享受的税收优惠对公司业绩有积极影响，但不存在严重依赖。谢谢！

公司形成了较为成熟的采购、生产、销售模式，符合发展现状及未来规划。公司的经营模式受到所处行业的技术水平特点、市场供需情况、市场竞争格局及产业政策等一系列因素的影响，在长期的生产经营活动中通过不断探索和完善而形成，符合行业特点及自身经营需要。报告期内，公司经营模式稳定，影响经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定时期内公司经营模式不会发生重大变化。谢谢！

公司由天富龙内饰整体变更设立，继承了原有限责任公司的全部资产、负债和权益。公司具备与生产经营有关的生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营相关的厂房、设备以及商标、专利、非专利技术等资产的所有权或使用权，具有独立完整的原料采购和产品销售系统，并能够实际占有和支配该等资产。公司与股东之间的资产产权界定清晰，完全独立运营，不存在与股东共用的情形。谢谢！

公司本次上市一方面通过融资建设投资项目提升技术创新能力、优化业务布局，另一方面成为公众公司有利于拓宽融资渠道、优化资本结构、提升企业知名度、吸引优秀人才，以保持行业领先地位，为行业转型升级提供支持，积极推动循环经济发展，着力参与构建资源循环利用产业体系，同时，实现公司价值最大化，以回馈广大投资者及社会。谢谢！

围绕年产17万吨低熔点聚酯纤维、1万吨高弹力低熔点纤维项目和研发中心建设项目。谢谢！

公司采取直销的业务模式，下游主要为生产型客户、部分贸易型客户。公司客户涉及汽车内饰、家用纺织、铺地材料、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等领域，主要分布在国内市场，少量向境外销售覆盖国内外市场。报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例为2.83%-7.00%。公司坚持以市场为导向、以客户为中心的经营理念，精准把握客户需求并快速响应。因不同客户对产品的颜色、功能性有差异化需求，并且同一客户的需求也根据终端产品的不同而存在变化，公司与客户深度融合，协同客户针对产品、功能进行开发，实行产品及服务的定制化。谢谢！

本次募集资金投资项目实施后，相关项目实施后不会新增同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢！

本次拟公开发行股票数量为4,001.00万股，约占发行后总股本的10.00%。发行人本次公开发行的股票全部为公司公开发行的新股。谢谢！

通过本次上市，（1）公司能够进一步提升研发能力、扩充产能，强化在先进制程、特色工艺、先进封装、先进材料等领域的分析服务能力，可以更加专业、高效地解决下游客户在新产品、新技术研发过程中面临的问题，通过推动我国材料产业链企业研发进程，加速在关键领域实现突破，助力新质生产力发展。（2）公司可进一步提高品牌价值和影响力，有利于吸引更多顶尖技术人才，巩固竞争力。同时，也可促进公司加大对人才队伍的培养力度，为公司和市场输送更多优秀的材料分析测试专业人才。（3）公司可以进一步拓宽融资渠道，提高现有优势领域的研发投入，加速掌握新型分析实验技术并扩充相关产能，增强成长性和盈利能力。谢谢！

截至本招股说明书签署日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标有重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢！

年产17万吨低熔点聚酯纤维、1万吨高弹力低熔点纤维项目和研发中心建设项目围绕公司主营业务展开，已经完成项目备案及环评程序，符合国家产业政策的相关规定。谢谢！

公司结合生产计划与实际需求确定采购原材料的类别及数量，设立供应部负责供应商的选择、采购谈判、采购计划的制定和实施等，建立了一套涵盖供应商管理、采购计划管理、采购方式与价格管理、采购合同与订单管理、采购验收管理、退换货管理、采购入账管理及采购付款管理的内部制度体系，规范物料请购、审核、采购标准化和规范化，确保生产经营顺利进行。
在供应商管理方面，制度体系包括供应商新增、供应商评估，挑选出合格供应商，纳入客商管理模块；定期筛选评定优质供应商，调整剔除不合格供应商。在原料价格方面，公司根据原料市场询价，编制价格表作为采购参考，入库前由品管部对材料各项指标进行检测。再生有色涤纶短纤维所用原料为废弃PET聚酯，以泡料为主，根据主要性能指标和颜色，公司将泡料归为不同类别。通过模拟生产的方式，品管部检测每批泡料的性能指标判定质量等级，以最终确定价格，主要检测指标包括颜色、烤片光滑度、截面形态、拉丝成型、特性粘度、色差率、色迁移、颗粒情况、含水率等。谢谢！

本次募集资金投资项目“年产17万吨低熔点聚酯纤维、1万吨高弹力低熔点纤维项目”和“研发中心建设项目”已经过公司充分的分析和论证，项目具有良好的技术积累和市场基础。但该可行性分析是基于当前市场环境、公司现有业务状况和未来发展战略等因素作出，若市场需求、技术方向等发生不利变化，可能导致新增产能无法充分消化，或者客户接受程度、销售价格等与公司预测存在差异，项目实施过程中，可能出现项目延期、投资超支、市场环境变化等情况，从而导致投资项目无法正常实施或者无法实现预期效益。谢谢！

公司已经制定了《扬州天富龙集团股份有限公司募集资金管理制度》，该制度对公司募集资金的存储、使用、投向变更、使用管理与监督等做了详尽规定。依照该制度，公司募集资金实施专户存储制度，募集资金存放于公司董事会设立的专项账户中，募集资金专户不得存放非募集资金或作其他用途。公司将在募集资金到账后一个月内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议并及时公告。谢谢！

公司的董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》以合法程序选举或聘任，不存在股东超越公司董事会和股东会作出人事任免决定的情况。公司总经理、董事会秘书和财务总监等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其它职务，也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪。谢谢！

无论机构投资者还是中小投资者，只要投资天富龙就都是我们的股东，我们对所有股东一视同仁，对全体股东负责。谢谢！

公司产品应用广泛，包括家用纺织、汽车内饰、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等终端应用，客户众多。公司在汽车内饰领域，主要客户有中联地毯、拓普集团、坤泰股份、三泰车饰、鸿祥股份、跃飞新材等；在家用纺织和建筑工程领域，主要客户有怡欣家居、佰家丽、苏茵新材、长庚新材等；在铺地材料领域，主要客户有合力地毯等；在健康护理领域，主要客户有北京大源等；在过滤材料领域，主要客户有亿茂环境、利韬滤材等。谢谢！

公司选择《上海证券交易所股票上市规则》第3.1.2条第（一）款的上市标准：最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2.00亿元，最近一年净利润不低于1.00亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2.00亿元或营业收入累计不低于15.00亿元。
最近三年，公司归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为33,849.95万元、42,006.40万元和45,093.92万元，实现营业收入257,578.51万元、333,632.78万元和384,140.14万元，符合上述上市标准。谢谢！

根据公司于2022年3月30日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，公司首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，由首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有。谢谢！

公司专注于差别化涤纶短纤维领域创新发展，研制全色谱、色牢度高、高品质、规格齐全的再生有色涤纶短纤维以及功能丰富的差别化复合纤维，产品下游终端应用领域广泛，覆盖了商务、出行、家居、健康护理、衣着等多个与居民生活、工作密切相关的场景。谢谢！

报告期内，发行人与控股股东、实际控制人近亲属控制的企业之间不存在同业竞争。截至本招股说明书签署日，发行人与控股股东、实际控制人近亲属控制的企业之间不存在同业竞争。谢谢！

保荐人及主承销商中信建投证券股份有限公司、律所上海市锦天城律师事务所、审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）、评估机构沃克森（北京）国际资产评估有限公司。谢谢！

公司采取现金、股票或者法律法规规定的其他方式分配股利。现金分红方式优先于股票股利方式。公司重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展，执行持续、稳定的利润分配政策。谢谢！

公司兼顾股东回报和自身发展的平衡，公司在提取法定盈余公积金及向股
东分红后所留存未分配利润将用于公司的日常生产经营。公司综合考虑优先考
虑回报投资者，同时加大生产项目建设和技术研发投入，以支持公司长期可持
续发展，为投资者创造更加长远的利益。谢谢！

由于产品类别丰富，下游客户需求灵活多样，为了快速响应客户需求，公司采取以订单式生产为主，并根据客户的历史使用量配备适当库存的生产模式。公司生产部门根据销售订单，制定生产计划，并下发配料单，交由车间进行排产。公司制定了生产管理制度对生产过程进行严格管控，设置固定时间对生产线上的产品取样，检测颜色等性能，及时对投料比例和设备参数进行动态调整，实现安全生产和成本控制。
在产品质量控制方面，公司遵守ISO9001质量管理体系和IATF16949质量管理体系，建立原料管控、配料打样、颜色跟踪、含油监测、半成品检测、成品检测、气味检测、VOCs检测、物性指标监测等关键质量控制程序，由品管部负责实施24小时巡检。谢谢！

本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售、网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，或中国证监会及上海证券交易所认可的其他方式。谢谢！

公司按照《公司法》及其他相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，建立健全了股东会、董事会及其下属各专门委员会、监事会及经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构，明确了各自的职权范围，形成了适合自身经营需要且运行良好的内部组织机构。公司拥有独立的生产经营和办公场所，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情况。控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未干预公司的机构设置，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业和公司其他主要股东直接干预公司生产经营活动的情况。谢谢！

公司具备现金分红条件的，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。在实施分红后，公司留存未分配利润将主要用于日常生产经营、研究开发所需流动资金等投入。关于分红政策，公司在提出现金股利与股票股利结合的分配方案时，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，基本原则如下：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。谢谢！

公司以差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售为主营业务，产品布局由再生有色涤纶短纤维，拓展至差别化复合纤维及聚酯新材料，覆盖以“人”为核心的商务、出行、家居、健康护理、衣着等场景。聚酯新材料主要为膜级聚酯切片，可以作为太阳能光伏板保护膜的材料，具有成膜强度高、透光率高、耐晒、抗紫外、抗老化等特性。谢谢！

报告期内，公司扣除所得税影响后归属于母公司股东的非经常性损益金额为1,945.23万元、1,117.05万元和267.39万元，主要构成包括政府补助以及其他应收款减值准备转回。谢谢！

公司产品生产使用的原材料为PTA、IPA、MEG和废弃PET聚酯，上游行业领域为石油化工行业和废弃PET聚酯回收处理行业，其供应量和价格变动影响本行业企业生产成本。差别化复合纤维的主要原材料为石油化工产品，包括PTA、IPA和MEG等。作为石油化工产业链的末端产业，涤纶短纤维行业与石油及其衍生物市场有着密切的关系，PTA、IPA和MEG均属于石油的衍生品，其价格与石油价格的关联度较高。因此，石油价格的波动变化对涤纶短纤维行业原料成本影响较大。原材料供应量也很大程度上影响行业发展。在PTA供应方面，PTA是大宗化工原料，其产能规模较大，国内供应充足，对外进口依赖不高；在IPA的供应方面，随着国内IPA的发展和产能的投放，国内的IPA目前供应充足。在MEG的供应方面，我国是MEG全球最大的生产国，产能规模较大，但仍不能满足国内需求，目前对进口存在一定程度的依赖。再生有色涤纶短纤维的主要原材料为废弃PET聚酯。目前，废弃PET聚酯的供应较为分散。公司再生有色涤纶短纤维使用的原料主要来源于服装边角料等。中国是全球第一大纺织品生产国及消费国，随着经济的持续发展，居民消费水平的提高，国内纺织品的消费规模呈稳步增长趋势，产生更多废弃PET聚酯，为再生有色涤纶短纤维行业发展提供了充足的原料供应。谢谢！

公司上市后三年内的利润分配政策系公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要所制定，公司所处行业属于国家政策鼓励发展行业市场空间广阔，公司与客户深度合作，定制化生产、与客户协同开发为公司的核心竞争力之一，且产能规模位于行业前列，在细分领域处于持续领先地位，具备核心技术研发能力，公司具有良好的持续盈利能力，因此上述利润分配政策具有可行性。谢谢！

截至本招股说明书签署日，公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。谢谢！

公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签署了《劳动合同》和《保密及竞业限制协议》，与独立董事签订了《独立董事聘任协议》。除此以外，公司未与上述人员签订其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议。发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议履行正常，不存在违约情形。谢谢！

涤纶纤维产业转型升级致力于提升纤维材料的绿色循环、差别化、高性能、功能性等特性。公司通过持续提升生产能力、技术研发水平，以保持行业领先的地位。本次募集资金投资项目包括新增差别化复合纤维产能和研发中心建设，其中，差别化复合纤维将结合产业转型升级的方向逐步改性优化，打造行业产品的标杆。研发中心将围绕化学法再生聚酯工业化生产、废旧纺织品再生技术开发、再生涤纶短纤维绿色化生产、再生涤纶短纤维（功能型）新产品开发四大方向，构建行业技术前沿，推动涤纶纤维产业链从"石油基"向"循环基"转型。
建设上述先进生产能力和研发中心是公司可持续发展、保持行业领先地位以及带动行业转型升级的重要基础，属于长期资金需求。公司采取股权融资的方式引入与其相匹配的长期资金，可在满足相应的资金需求的同时，进一步提升企业财务健康水平。谢谢！