长裕集团首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

截至最新招股说明书签署日，刘其永直接持有长裕集团38.90%股权，刘策直接持有长裕集团9.36%股权，并担任青岛鼎易投资合伙企业（有限合伙）、青岛舜隆投资合伙企业（有限合伙）、青岛宏瑞达投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，间接控制上述三家合伙企业持有的长裕集团4.94%股权。刘其永、刘策父子直接及通过青岛鼎易、青岛舜隆、青岛宏瑞达间接控制公司53.20%股权，为公司控股股东、实际控制人。
刘其永、刘策已签订《一致行动人协议》，双方同意，在发行人股东大会、董事会对公司经营发展相关事项进行决策时采取一致行动，主要的方式为就有关公司经营发展的重大事项向股东大会、董事会行使召集权、提案权和在相关股东大会、董事会上行使表决权时保持一致；如无法达成一致意见，则刘策应以刘其永的意见为准，与刘其永保持一致。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人直接或间接持有公司股份未存在质押或其他有争议的情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，发行人不存在国有股份和外资股份的情况。
谢谢！

除独立董事以外的公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由工资、奖金、津贴及其他福利构成，按各自所在岗位职务依据公司相关薪酬制度发放。独立董事的薪酬为董事津贴。
为了完善公司的薪酬管理、建立激励与约束机制，公司制定了科学、合理的薪酬管理体系。2022年9月13日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《长裕控股集团股份有限公司董事会薪酬与考核委员会工作细则》，董事会薪酬与考核委员会根据该工作细则及《公司章程》等公司治理制度，制定了薪酬计划和方案，同时负责审查董事、高级管理人员履行职责的情况，并对公司薪酬方案执行情况进行监督。
谢谢！

公司本次发行前股本总数为36,687.5231万股，本次拟公开发行新股不超过4,100万股，发行后股本总额为不超过40,787.5231万股，本次发行的股份占发行后总股本的比例为10.05%。
谢谢！

截至招股说明书签署之日，发行人及下属子公司与有关董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其他核心人员签署了《劳务协议书》《劳动合同》或《聘任合同》，与内部董事、取消监事会前在任内部监事和高级管理人员签署了《保密和竞业限制合同》，对双方的权利义务进行了约定，目前正常履行。
截至最新招股说明书签署日，上述合同履行正常，不存在违约情形。
谢谢！

公司主要生产锆类产品、特种尼龙产品及精细化工产品，广泛应用于汽车、通讯、消费电子、高性能陶瓷、医疗等领域。近年来，国务院、国家发改委、工信部等政府主管部门在“十四五”规划以及制造强国等国家战略方针的基础上，相继出台了一系列促进公司所处行业及上下游行业发展的相关产业政策，对行业健康、快速发展发挥了明显的推动和促进作用。
报告期内，我国出台的相关法律法规和行业政策主要侧重于技术创新、产业结构调整及绿色发展的理念，鼓励化工新材料和精细化工产品领域创新发展。公司的主营业务符合国家产业政策，国家出台的相关政策为发行人所处行业以及上下游相关行业的发展营造了良好的政策环境，有利于我国化工新材料和精细化学品行业的发展，对公司经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面均不存在不利影响。
谢谢！

公司主要从事锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售，主要产品包括氧氯化锆、碳酸锆、氧化锆、纳米复合氧化锆、特种尼龙、长碳链二元酸、长碳链二元醇及长碳链二甲酯等。公司系行业知名的锆类产品及特种尼龙产品供应商，氧氯化锆产能规模全球最大，特种尼龙产能规模及品种丰富度国内领先。公司锆类产品经营主体广通新材料凭借氧氯化锆产品荣获国家工业和信息化部授予的制造业单项冠军企业称号，特种尼龙产品经营主体广垠新材料系山东省制造业单项冠军企业、山东省省级“专精特新”中小企业、山东省瞪羚企业，具有较高市场影响力。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况，不存在协议控制架构的情况。
谢谢！

公司的主要原材料为锆英砂、二元胺、二元酸、片碱、烷烃、盐酸等矿物产品及化工原料。目前，公司主要的原材料产品市场供应充足，公司与一些规模较大的优质供应商建立了长期稳定的合作关系，拥有稳定的原材料供货渠道。
谢谢！

美国是最早生产锆制品的国家，从上世纪四十年代开始工业化生产。锆行业发展早期，人们关注锆制品的耐火性、抗腐蚀性和核物理性质，主要应用于炼铁、军工和核能产业。
中国在上世纪六十年代曾经生产过金属锆和氧化锆，但由于当时我国核工业尚未发展，锆制品缺乏应用场景，并且生产技术复杂、环境污染严重，锆行业发展缓慢。七十年代中期，国外开发出氧化锆新的应用领域，尤其是在陶瓷领域的应用，推动了锆制品的需求。受此影响，国内积极优化氧化锆生产工艺，确立了目前工业上应用最广泛的化学碱熔法。八十年代，随着我国对外开放，锆产业迎来快速发展。锆产业链中重要环节是从锆英砂制备氧氯化锆，以直接使用或作为进一步生产氧化锆、碳酸锆、硫酸锆、海绵锆等制品的原料。在内需的推动下，尤其是在我国城市化进程中我国锆行业得到了快速发展，我国已成为氧氯化锆产量最大的国家。随着科技进步和研究加深，氧化锆、复合氧化锆等锆制品在精密陶瓷、特种陶瓷、医疗等领域开发出新用途，锆产业逐渐向精细化转型。
谢谢！

供应商所提供的产品须满足公司所需的采购技术标准，且供应商应具有与所提供产品相关的质量管理体系，具有保持质量稳定的能力。在保证质量的前提下，供应商有足够的产品交付能力，能够提供有效、及时、满意的服务。公司制定了完善的合格供应商管理体系，由采购部门进行统一管理，公司主要原辅料均需向合格供应商名录内的企业进行采购。采购部门对合格供应商资格进行严格甄选，进入合格供应商名录应当经过送样、评估、检测、长期稳定性考核，通过后方可进入名录。每年对供应商进行综合考评，定期对合格供应商名录进行维护和更新。
谢谢！

公司股权激励计划的激励股权来源为四位主要股东（刘其永、刘策、姜益军、付中文）通过山东天施益投资有限责任公司间接持有的拟用于股权激励的股权，激励份额总计为公司5%股权。谢谢！

截至最新招股说明书签署日，除发行人实际控制人刘其永、刘策父子之外，发行人其他持股比例超过5%的股东为自然人姜益军、付中文。
谢谢！

采购部门根据采购申请单，结合合格供应商名录及询价结果实施采购并签订采购合同。采购的原料通过供应商或专业物流公司运抵公司后，由质量部门组织专业人员进行检验，检验合格的产品由库管部门进行验收入库。
谢谢！

公司主要生产环节均采取自主生产模式。公司生产部门会同销售部门、财务部门等部门根据客户需求、未来市场趋势及自身库存情况按月编制生产计划。生产部门对公司生产进行统筹管理、调度，各生产车间按计划安排生产。生产过程中各部门严格遵照ISO9001质量管理体系及各产品标准进行生产活动，实时对生产过程进行控制和监督，同时公司质量部门对生产产品的质量进行严格把控，确保产品质量稳定。
报告期内，公司按照产品种类和生产工艺设立了生产车间，为生产车间配备了相应的动力设施并投资建设了各车间的安全设施和环保设施，保障车间生产正常进行。
谢谢！

公司所处行业的主管部门为国家发展和改革委员会及国家工业和信息化部，主要负责执行行业宏观管理职能，制定行业发展策略和产业政策，指导总体经济体制改革，宏观指导产业技术改造和优化升级等。
谢谢！

1935年，著名化学家卡罗瑟斯博士在杜邦公司的实验室中首次合成出聚酰胺66，1938年杜邦将这种产品工业化，商品起名nylon（中文音译，尼龙）。由于尼龙的名称更加深入人心，聚酰胺逐渐直接被称为尼龙。
经过近百年的发展，尼龙家族不断壮大，依赖不断的技术和牌号的升级迭代，陆续推陈出新，尼龙产品形成丰富的牌号，不断丰富应用场景。在最初的尼龙6和尼龙66之后，研发聚合了其他特种尼龙品种，不同的结构可以体现不同的性质，极大地丰富了应用场景。特种尼龙方面，长碳链尼龙占据了重要地位，即重复单体中碳原子数量超过10的尼龙，因其具备多种优良性质，下游用途广泛，已涉及日常生活中纺织服装、汽车、消费电子产品等方方面面。
谢谢！

激励计划的授予价格均按照激励份额对应的原始出资价格确定，授予时每一元注册资本出资价格为1.6071元人民币。
谢谢！

答：发行人行业发展态势主要有：1、高端新材料产品国产化加速发展；2、安全环保标准提高行业准入门槛；3、发展需不断强化研发能力。谢谢！

报告期内，公司主要产品包括氧氯化锆、碳酸锆、氧化锆、纳米复合氧化锆、特种尼龙、长碳链二元酸、长碳链二元醇及长碳链二甲酯等。
谢谢！

公司于每年年末编制次年生产计划，各月末根据具体销售情况安排次月具体生产计划。生产部门按照具体生产需求填报原材料采购需求，采购部门根据需求，结合实际需求及库存余额，编制月度采购计划。除此之外，公司存在临时采购需求的，由需求部门填报临时采购申请，经审批后由采购部门编制临时采购计划。月度采购计划及临时采购计划均由相关部门主管领导审批后交由采购部门实施。
谢谢！

公司主要从事锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售。公司主要产品包括氧氯化锆、碳酸锆、氧化锆、纳米复合氧化锆、特种尼龙等。报告期内，公司锆类产品业务占营业收入比重大于50%，公司划入该业务相对应的行业。按照中国证监会颁布的《上市公司行业统计分类与代码》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业，行业代码C26；按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于行业大类代码C26-化学原料和化学制品制造业，中类代码C261-基础化学原料制造，小类代码C2613-无机盐制造。谢谢！

公司采用以终端客户为主、贸易商客户为辅的销售模式。经过多年发展，公司建立了较为完善的销售网络和服务体系，产品广销中国大陆、欧洲、美国、日本、韩国、印度、东南亚等国家和地区。公司设置国内销售部及国际贸易部等部门，负责统一管理不同市场及不同产品营销策略的制定、市场信息收集、营销渠道拓展、销售实施及合同签订、售后服务等。公司凭借良好的业内口碑、较强的技术实力、出色的产品质量等竞争优势，利用多种渠道掌握客户的现有及潜在需求，积极获取销售订单，并与客户建立长期的良好合作关系。
谢谢！

进入发行人所处行业的主要壁垒有：（1）技术壁垒；（2）客户资源壁垒；（3）环保壁垒；（4）资金壁垒。谢谢！

报告期内，公司主要从事锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售。公司依照客户及市场需求对外采购原材料后，利用公司自有工艺技术及生产资源组织安排产品生产，并向下游客户销售锆类产品、特种尼龙产品、长碳链二元酸、长碳链二元醇及长碳链二甲酯等产品，从而实现销售收入和利润。
谢谢！

公司主要产品的行业市场化程度、竞争格局、产业政策等因素决定了企业的整体运营发展方针；公司生产工艺、整体实力、上下游行业的结构、规模及供需关系等资源要素影响公司采购、生产、销售的具体模式。
公司所属化工新材料领域为自由竞争行业，受国家的限制性管控较少。公司上游原料为锆英砂、二元胺、二元酸、烷烃、片碱、盐酸等矿物产品及化工原料，市场竞争充分、供应充足。公司产品下游应用领域广阔，纳米复合氧化锆及特种尼龙等产品均为国家重点支持的新材料，未来发展前景广阔。同时，经过多年发展，公司整体实力及业务管理能力不断增强，应对环境变化的能力不断提升。
公司综合考虑主营业务、主要产品、核心技术、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前成熟的经营模式。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化，预计短期内亦不会发生重大变化。
谢谢！

公司所处行业面临的机遇主要有：1、产业政策支持；2、国民经济持续发展带动下游需求扩大；3、特种尼龙行业原料国产化突破等。谢谢！

长裕集团系一家控股型公司，主要承担集团管理职能及部分采购职能，通过下属控股子公司开展实际经营业务。
实际控制人创业之初便致力于发展氧氯化锆等锆化学制品及生物发酵法工艺生产长碳链二元酸产品。2003年9月，青岛俪徕成立，由长碳链二元酸延伸发展长碳链二甲酯及长碳链二元醇等精细化工产品。2010年6月，广垠新材料成立，由长碳链二元酸延伸发展新材料特种尼龙产品。2014年7月，广垠新材料与锆制品行业国外领先企业第一稀元素合资成立了廸凯凯新材料，向下游纳米复合氧化锆延伸发展。长裕集团成立后，通过整合上述实际控制人控制公司及业务，形成了无机产品由氧氯化锆延伸发展纳米复合氧化锆等系列高端锆制品及有机产品由长碳链二元酸延伸发展特种尼龙等新材料产品的“双链”一体化发展格局。
谢谢！

公司激励计划授予的激励对象为公司（包括下属子公司）管理层及业务技术骨干等人员，包括参与公司经营管理决策、负责执行公司某一领域业务管理工作的人员，以及公司的技术骨干及业务骨干。
谢谢！

1、国际巨头的竞争
虽然公司在新材料产品包括纳米复合氧化锆及特种尼龙的研发能力和生产工艺提升等方面不断进步，在部分牌号产品实际性能方面技术指标达到了国外厂商参数指标同等水平，但与法国圣戈班、第一稀元素、杜邦、阿科玛、赢创等国际化工巨头企业相比，在综合实力上仍存在一定差距，暂时无法撼动这些公司的优势地位。国外巨头企业凭借先进的技术、雄厚的资本、丰富的运营管理经验和品牌效应，仍然占据上述新材料产品市场领先地位。尽管国内企业在生产成本上有比较优势，对客户的需求也有更深刻的理解，但在未来很长一段时期内，外资巨头在国内市场的仍将给我国本土供应商带来一定的竞争压力。
2、地缘政治带来的贸易摩擦风险
公司产品出口欧洲、美国、日本、韩国、印度、东南亚等国家和地区。2018年以来，美国相继公布了一系列对进口自中国的各类商品加征关税的贸易保护措施，其中包括公司碳酸锆、氧化锆、特种尼龙及长碳链二元醇等产品。与此同时，公司仍需通过进口方式采购部分锆英砂、己二胺等主要原材料。未来，若公司海外市场所在国家或地区的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化或我国与这些国家或地区之间进一步发生重大贸易摩擦等情况，我国企业进口原材料、出口相关产品将面临挑战。
谢谢！

化工材料行业存在一定的周期性，周期性波动主要受上游矿产品及化工原料供应、产品市场需求、产品供给能力、产业政策等诸多因素影响。公司主营业务包括锆制品行业及特种尼龙行业同样与宏观经济形势及相关下游行业的景气程度相关，受产业性质、上游原材料供应、下游产品市场需求、产品供给能力、产业政策等诸多因素的影响。
谢谢！

报告期内，公司主要业务经营情况及现金流情况良好。报告期各期，公司营业收入分别为160,800.36万元、163,767.78万元及178,119.02万元，公司净利润分别为19,636.36万元、21,507.79万元及25,505.92万元，公司经营活动产生的现金流量净额分别为16,478.33万元、18,418.72万元及31,682.05万元。
公司主要从事锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售。公司已经掌握了氧氯化锆高效绿色环保生产技术、钇稳定氧化锆前驱体及粉体材料生产技术、长碳链二元酸酵母菌种复壮及筛选技术、特种尼龙产业化聚合关键技术、特种尼龙高性能化改性技术等多项核心技术，核心技术成熟并广泛应用于公司产品的研发及生产中。
谢谢！

本次发行股份全部为新股，不涉及股东公开发售股份的情形。
谢谢！

公司主要生产锆类产品、特种尼龙产品及精细化工产品，广泛应用于汽车、通讯、消费电子、高性能陶瓷、医疗等领域。根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》，长碳链尼龙、耐高温尼龙等新型聚酰胺开发与生产、生物基聚酰胺等新型聚酯和纤维的开发、生产与应用均被列为鼓励类产业目录，公司锆类产品、精细化工产品生产与研发不属于限制类和淘汰类的范围。
根据山东省人民政府办公厅《关于坚决遏制“两高”项目盲目发展促进能源高质量配置利用有关事项的通知》（鲁政办字〔2022〕9号）、山东省发展和改革委员会发布的《关于“两高”项目管理有关事项的补充通知》（鲁发改工业〔2023〕34号），“两高”项目包括炼化、焦化、煤制液体燃料、基础化学原料（具体产品包括氯碱、纯碱、电石及黄磷）、化肥、轮胎、水泥、石灰、平板玻璃、陶瓷、钢铁、铸造用生铁、铁合金、有色、铸造、煤电等16个产业大类，公司主营业务不属于山东省明确规定的高耗能、高排放项目范围。
谢谢！

由于特种尼龙产品品种繁多，各生产企业根据自己的优势选择发展不同品类的产品，导致行业的经营较为分散，产品结构体系存在差异，企业对细分产品价格有一定控制能力。目前参与市场竞争的企业主要包括杜邦、阿科玛、赢创等国际化工巨头企业，上述大型企业掌握了对应特种尼龙产品大部分产能及市场份额。国内企业以民营企业为主，大部分产能规模较小且主要集中在市场竞争较为激烈的中低端市场。近年来，包括公司在内的特种尼龙行业国内大型企业努力通过自主创新研发，逐步掌握了聚合改性等相关技术，依托产品性价比优势和本土化优势正逐步挤占国际化工巨头的市场份额。公司现有1.5万吨/年特种尼龙聚合产能，系国内产能规模领先、品种丰富齐全的特种尼龙供应商，在国内特种尼龙行业竞争中占有优势地位。
谢谢！

发行人最近一年无新增股东。
谢谢！

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要考虑项目金额是否超过税前利润的5%。
谢谢！

锆制品行业企业以民营企业为主，产能较为集中，竞争格局较为稳定。传统锆制品方面，发行人下属子公司广通新材料系全球产能最大的氧氯化锆生产商，氧氯化锆是众多锆系列制品生产所需的核心原材料。因此，发行人占据锆制品行业竞争优势地位。除发行人外，国内主要传统锆制品生产企业包括东方锆业、江西晶安高科技股份有限公司、三祥新材、英格瓷（浙江）锆业有限公司等。高端新材料产品纳米复合氧化锆方面，产能主要集中于国际大型化工企业，主要包括法国圣戈班、第一稀元素、日本东曹等。这些企业发展时间较早，技术相对较为先进，产品质量稳定，因而占据了大部分高端产品市场。纳米复合氧化锆国内生产企业主要包括国瓷材料、东方锆业、发行人等。谢谢！

公司自报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
谢谢！

公司系行业知名的锆类产品及特种尼龙产品供应商，氧氯化锆产能规模全球最大，特种尼龙产能规模及品种丰富度国内领先。公司始终坚持走科技创新发展道路，积极进行自主研发，不断改进主要产品生产工艺，公司产品的技术工艺和产品质量在行业内处于先进水平。截至报告期末，公司拥有研发人员131名。截至最新招股说明书签署日，公司合计拥有76项专利，其中发明专利66项。
锆类产品方面，公司现有7.5万吨/年氧氯化锆产能，系全球产能最大的氧氯化锆生产商。公司锆类产品经营主体广通新材料凭借氧氯化锆产品获得国家工业和信息化部授予的制造业单项冠军企业称号，行业地位突出。经过长期研发及探索，公司氧氯化锆生产工艺、装备及应用通过中国有色金属工业协会钛锆铪分会组织召开的专家评议会及中国石油和化学工业联合会科学技术成果鉴定，评议及鉴定结果认为公司氧氯化锆生产工艺技术拥有完整的自主知识产权，关键技术填补国内空白，生产工艺及装备国内领先，整体技术达到国际先进水平，生产能力全球最大。2014年，通过与知名锆材料生产商第一稀元素合作出资设立廸凯凯新材料，使公司成为国内少数掌握凝胶水热法生产高质量纳米级钇稳定氧化锆的锆材料供应商。
特种尼龙产品方面，公司现有1.5万吨/年特种尼龙聚合产能，系国内产能规模领先、品种丰富齐全的特种尼龙供应商。公司在特种尼龙领域先后承担了包括国家重点研发计划项目、国家核心技术攻关专项、国家科技支撑计划项目在内的多项重大科研项目，并凭借“长碳链聚酰胺树脂工业化制备与应用关键技术”获得中国石油和化学工业联合会颁发的科技进步奖（一等奖），具备较强的技术研发实力。公司特种尼龙产品经营主体广垠新材料系山东省制造业单项冠军企业、山东省省级“专精特新”中小企业、山东省瞪羚企业，并担任特种尼龙工程塑料产业技术创新战略联盟发起单位，公司董事长刘其永先生担任该联盟理事长。公司在国内特种尼龙领域具有较高行业影响力。
谢谢！

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
谢谢！

公司的竞争优势主要有：1、具有较强的技术积累和工艺优势。2、拥有丰富的研发经验、完善的研究机制以及实力较强的研发团队。3、产品质量及品牌优势。4、完善的产业链及多种产品协同发展优势。5、规模效应及成本优势。6、尼龙产品品种丰富、供应灵活优势。7、优质稳定的客户资源优势。
谢谢！

公司综合考虑了行业相关性、产品情况、数据公开情况等因素，选取东方锆业（002167.SZ）、三祥新材（603663.SH）和国瓷材料（300285.SZ）作为本公司锆制品行业可比公司，选取南京聚隆（300644.SZ）作为本公司特种尼龙行业可比公司。
谢谢！

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
谢谢！

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。公司严格依据《企业会计准则》等的要求对报告期内股份支付进行恰当的会计处理。
谢谢！

公司始终坚持自主研发、技术创新的发展理念，经过长期的技术积累，公司拥有较强的研发技术实力和发展潜力，具有成熟的产品生产经验，目前公司已经掌握了氧氯化锆高效绿色环保生产技术、钇稳定氧化锆前驱体及粉体材料生产技术、长碳链二元酸酵母菌种复壮及筛选技术、特种尼龙产业化聚合关键技术、特种尼龙高性能化改性技术等多项具有较高技术水平的核心技术。公司积极通过申请知识产权及商业秘密结合的方式形成对核心技术和产品的有效保护，核心技术成熟并广泛应用于公司产品的批量生产中。
核心技术是公司赖以生存和发展的基础，技术泄密将会对公司的正常生产经营造成不利影响。为确保核心技术的安全，公司采取多项措施防止技术泄密、维持研发人员稳定。
公司通过积极申请专利的方式保护公司核心技术。目前，公司已拥有发明专利66项。公司的内部管理制度中对保密行为予以明确，内容涉及保密信息的内容和范围、具体的保密措施、相关人员和机构的责任等。同时，公司制定了严格的关键文件管理规范及涉密信息操作规程，涉及各业务环节的内部管理措施，确保了公司核心技术的安全。公司已与所有高级管理人员及参与技术保密的员工签署《保密和竞业限制合同》，协议对保密信息的内容与范围、保密义务、违约责任等内容进行了明确约定，以确保公司的核心技术与合法权益受到法律保护。
发行人制定了有关商标、专利和技术保密的内控管理制度，设置了具体负责商标、专利管理的工作岗位，建立了商标、专利档案，发行人能切实对商标、专利实施有效管控，该等管理制度健全并有效运行。
谢谢！

特种尼龙行业上游为生产二元酸、二元胺等精细化工产品生产企业。长链二元酸传统上以化学法生产为主，但在近年的市场竞争中，以生物制造方法生产的长链二元酸系列产品由于经济性及绿色环保优势突出，逐步主导市场。二元胺仍以化学法合成为主。上述二元酸及二元胺原料上游与石油化工存在一定关联性，因而原油价格波动会对特种尼龙行业成本产生一定影响。下游市场方面，特种尼龙市场需求主要受材料性能、材料本身性质、宏观经济及下游行业具体发展情况影响。特种尼龙及其改性材料可广泛应用于机械制造、汽车、3D打印、特种服装、食品包装、无人机等多种行业。谢谢！

公司的研发人员认定标准为从事研发工作的人员，包括全时研发人员及少量非全时研发人员。根据《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》，公司对于非全时研发人员认定标准为当期从事研发活动工时占考勤工时比例超过50%的人员。
谢谢！

锆制品行业上游是生产锆英砂的大型锆矿开采企业。我国锆矿储存量较小，全球主要锆英砂供应商澳禄卡资源有限公司、特诺钛白粉公司和力拓集团等对国际市场锆英砂价格的变动有较强影响力。氧氯化锆处于锆制品产业链的中段。氧氯化锆是众多锆系列制品生产所需的核心原材料，通过锆英砂制备得到氧氯化锆后，氧氯化锆可作为原料用于制备高纯氧化锆、碳酸锆、硫酸锆、硝酸锆等几十种锆化合物，也可用于生产稳定型、复合型氧化锆及海绵锆。下游市场方面，各类锆化合物及其制品是关系到国计民生的重要材料，终端用途十分广泛，主要包括电子、陶瓷、医药、核能、光纤通讯等行业。谢谢！

第一稀元素为公司控股孙公司山东广垠廸凯凯环保科技有限公司、山东广垠廸凯凯新材料有限公司的少数股权股东，基于谨慎性考虑将其认定为公司的关联方。
除第一稀元素外，前述其他前五大客户与发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员不存在关联关系；公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员和核心人员、主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东均未在上述客户中拥有权益。
谢谢！

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
谢谢！

报告期内，公司分别实现营业收入160,800.36万元、163,767.78万元和178,119.02万元，其中公司主营业务收入占营业收入的比重均在99%以上，为公司收入的主要来源。报告期内公司其他业务收入较小，主要为仓储及装卸服务收入、材料及废品废料销售收入等。
报告期内，公司主营业务收入分别为159,910.42万元、162,857.33万元和176,592.34万元，呈现逐年增长的趋势，公司生产经营情况良好。
谢谢！

报告期内，公司向凯赛生物采购长碳链二元酸的均价略低于凯赛生物销售均价的主要原因系：1）公司作为凯赛生物的主要客户之一，与其建有长期稳定的合作关系且各年采购量均较大，具备一定的议价能力；2）不同长碳链二元酸产品的价格通常根据碳原子数量多寡而不同，凯赛生物长碳链二元酸产品主要包括癸二酸、十一碳二元酸至十八碳二元酸等长碳链二元酸，品类较为丰富，而公司主要向凯赛生物采购癸二酸、十二碳二元酸以及十四碳二元酸等部分品种，公司向凯赛生物采购产品的结构与凯赛生物销售产品的结构不同导致价格略有差异。
谢谢！

报告期内，公司主营业务产品中锆类产品销售收入比重较大，系公司最主要的收入来源，占主营业务收入的比例约为70%-72%。特种尼龙产品为公司另一主要营业收入来源，报告期内特种尼龙产品销售收入占公司总收入的比例约为18%-21%。精细化工产品主要为长碳链二元酸、长碳链二元醇及长碳链二甲酯等，销售收入金额占营业收入的比例相对较低。谢谢！

报告期内，公司锆英砂采购均价略低于可比市场价格的主要原因系：1）65度锆英砂为锆英砂主流产品，能够查询到的锆英砂市场价格主要以65度计量，除主要采购65度锆英砂外，公司亦对外采购品位相对较低的64度锆英砂，相应拉低了锆英砂的整体采购价格；2）公司系全球最大的氧氯化锆生产企业，与国内外主要锆英砂供应商合作关系稳定且采购量较大，具有较强议价优势；3）2023年度，锆英砂供需关系相较于2022年度得到持续改善，锆英砂市场价格呈现高位回调的趋势，锆英砂买方处于相对强势地位，导致公司锆英砂采购均价与可比市场价格的差异相对较大；2024年度，锆英砂供需关系及市场价格进入相对平稳区间，公司锆英砂采购均价与可比市场价格的差异相对较小；2025年度，锆英砂市场供应相对充足，锆英砂市场价格不断下降，锆英砂大买家的议价空间得到提升，导致公司锆英砂采购均价与可比市场价格的差异同比扩大。
报告期内，公司主要根据不同产地和品位锆英砂的市场价格并结合国内外锆英砂供应的实际情况与供应商协商定价，采购交易价格公允。
谢谢！

公司生产所需原材料主要包括锆英砂以及片碱、二元酸、二元胺等化工产品，公司生产所需的主要能源为蒸汽、电力和天然气等。公司主要原材料和能源供应充足，价格随市场价格波动。
谢谢！

报告期内，公司主营产品包括锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品等，其中锆类产品和特种尼龙产品系公司主要业务，两者收入合计占比约90%，精细化工产品等其他产品占比相对较小。
谢谢！

锆制品行业方面，长裕集团在全球氧氯化锆市场占据龙头地位，为业绩提供了稳固的基本盘；特种尼龙业务方面，公司则受益于国产替代与低空经济等新兴需求，成长弹性充足。三大募投项目定位高端化与产业链延伸，有望打开新的利润增长空间。公司财务状况稳健，当前估值相较于行业平均水平具备安全边际。中长期来看，随着高附加值产品占比提升，公司盈利能力与市场地位有望持续优化。当然，投资者仍需审慎判断市场风险，并结合自身风险承受能力理性决策。谢谢！

公司在巩固特种尼龙板块现有核心业务的同时，正通过技术创新向"低空经济"、“具身智能”等高端市场拓展，并通过推动本次上市募投项目年产1万吨高性能弹性体制品项目落地，继续扩大特种尼龙产品市场份额，提升相关细分产品市场占有率。公司特种尼龙产品具备在航空航天领域应用的基础，商业航天领域系公司未来业务增长的一个重要潜在方向。谢谢！

公司已在相关方面进行了调研、论证，募投项目建成后，将采用部分比较成熟的智能AI技术等。谢谢！

公司锆类产品的种类较为丰富，下游应用领域和应用场景比较广泛，主要客户群体为下游的锆制品生产商、化工、催化剂、添加剂、化妆品、高端陶瓷、医疗器械等行业的生产企业。公司特种尼龙产品种类齐全，并且能够根据客户多样化需求提供适合的高性能化特种尼龙产品，其下游应用领域非常广泛，主要客户群体为在汽车、通讯、机械、电子电器、体育用品等行业的产品供应商。长碳链二元酸、二甲酯、二元醇产品的主要消费群体为长碳链特种尼龙、香精香料、UV涂料、油墨香料、医药中间体、高分子材料、农药杀虫剂等行业的生产企业。谢谢！

报告期内前五大供应商与公司及公司控股股东、实际控制人、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员不存在关联关系；公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员和核心人员、主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东均未在上述供应商中拥有权益。
谢谢！

报告期内，锆类产品的收入分别为115,830.99万元、115,386.54万元及123,360.99万元。2024年度锆类产品的销售单价降低的同时销售数量增长，销售收入基本与2023年度持平；2025年度锆类产品销售单价变动较小，但销售数量延续了增长趋势，公司销售收入有所增长。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司未拥有特许经营权。
谢谢！

截至报告期末，公司研发人员数量131人，占公司员工总数的比例为10.56%，其中研究生以上学历46人，占研发人员比例35.11%；大学本科及以上学历95人，占研发人员数量比例为72.52%。
谢谢！

公司特种尼龙产品包括长碳链尼龙、透明尼龙、半芳香尼龙等不同品类逾50种牌号，广泛应用于机械制造、汽车、手机、3D打印、特种服装、食品包装、无人机等方面。报告期内，特种尼龙产品实现销售收入分别为28,478.69万元、29,905.41万元及36,514.56万元，呈逐年增长趋势。报告期内，公司特种尼龙产品的销售收入均同比增加，主要系由于特种尼龙产品下游需求持续增长，同时公司不断加大市场开拓力度，公司特种尼龙销售数量持续增长所致。
谢谢！

截至目前，公司已与固态电池产业链相关企业开展了一些合作，但尚未形成大规模批量供应。谢谢！

公司精细化工产品包括长碳链二元酸、长碳链二元醇及长碳链二甲酯。报告期内，精细化工产品实现销售收入分别为7,858.75万元、9,885.55万元及9,087.69万元，2024年度，公司精细化工产品收入同比增长，主要系由于公司精细化工产品销售数量增长所致。公司销售精细化工产品的定价模式主要为市场定价，报告期内，公司精细化工产品的销售价格呈小幅波动趋势。长碳链二元酸产品系长碳链二元醇产品的上游，长碳链二元酸产品经酯化反应得到二甲酯，再经加氢反应得到二元醇，因此长碳链二元醇价格相对较高。2024年度公司精细化工产品销售单价小幅上升的主要原因系由于醇类产品销售占比提高；2025年度公司精细化工产品销售单价小幅下降的主要原因系由于醇类产品销售占比下降的同时，醇类产品受自身产品结构及市场因素等的影响，销售均价略有下滑所致。
谢谢！

公司按客户所在地区分为境内销售和境外销售。报告期内，公司的产品以境内销售为主导，境内销售收入分别为104,525.38万元、106,632.93万元及120,922.08万元，占比分别为65.36%、65.48%及68.48%，整体较为稳定。
谢谢！

报告期内，公司销售以终端客户为主，对应终端客户的销售收入分别为127,196.15万元、131,740.03万元及135,742.03万元，终端客户销售收入占比分别为79.54%、80.89%及76.87%，占比相对较高。报告期内，贸易商客户销售收入占比分别为20.46%、19.11%及23.13%，2025年度，公司贸易商销售占比提高的原因主要系由于美国SN（USA）INC.及MATERIAL TRADING COMPANY LTD等主要锆类产品贸易商增加了对公司的采购订单量。
谢谢！

报告期内，公司各季度主营业务销售收入较为平均，没有明显的季节性波动。
谢谢！

持股平台的普通合伙人即执行事务合伙人负责股权激励计划的日常监督管理工作，按照股权激励计划及持股平台合伙协议，对持股平台持有的公司股权以及激励对象持有的持股平台合伙份额进行管理，代表激励对象行使股东权利，维护激励对象合法权益。
谢谢！

股权激励对象通过公司员工持股平台青岛鼎易投资合伙企业（有限合伙）、青岛舜隆投资合伙企业（有限合伙）、青岛宏瑞达投资合伙企业（有限合伙）持有公司股份。
谢谢！

报告期内，公司营业成本以主营业务成本为主，公司主营业务成本分别122,705.08万元、124,043.72万元及131,921.38万元，逐年增长，与主营业务收入变动趋势一致。报告期各期，主营业务成本占营业成本的比例分别为99.59%、99.52%及99.29%，与公司营业收入的构成情况相匹配。同时，公司的主营业务成本结构相对稳定，直接材料为主营业务成本的主要组成部分。
谢谢！

报告期内，锆类产品的主营业务成本为88,777.29万元、89,142.81万元及92,556.15万元，随销量增长总体呈现上升趋势，平均单位成本为15,487.30元/吨、13,932.39元/吨及13,125.77元/吨，平均单位成本呈现下降趋势，主要系直接原材料价格波动的影响导致。
谢谢！

报告期内特种尼龙产品的主营业务成本分别为23,565.74万元、23,462.97万元和27,770.73万元，呈现小幅波动趋势，特种尼龙产品平均单位成本分别为36,208.13元/吨、31,952.03元/吨和29,831.85元/吨，平均单位成本呈现下降趋势，主要系受直接材料价格波动和规模效应的影响所致。
谢谢！

截至目前，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况，不存在协议控制架构的情况。

根据证券时报权威报道，据测算2030年全球固态电池出货需求将达643GWh，2024年至2030年复合年均增长率达133%，合计市场空间达1.2万亿元。氧氯化锆及其下游产品高纯度氧化锆也可用于固态电池的固体电解质，如锂镧锆氧（Li7La3Zr2O12）等。固态电池等新兴领域的发展为氧氯化锆及其下游锆化合物产品提供了新的增长空间。

报告期内，公司营业毛利分别为37,595.83万元、39,128.33万元和45,255.48万元，营业毛利与营业收入变动趋势保持一致。公司营业毛利主要来源于主营业务，主营业务毛利占比较高。
谢谢！

为使产品技术和生产工艺保持先进水平，进一步提高公司行业地位，公司逐步探索并建立了符合现状的技术创新机制。具体措施如下：
（1）技术创新开发
（2）产学研合作机制
（3）加强知识产权管理
（4）完善的内部反馈制度
（5）重视研发人员培养与激励
（6）保障研发投入
谢谢！

公司自设立以来始终坚持自主研发，将技术研发作为各项业务的驱动力，通过对生产工艺进行持续不断的改进和创新，形成了诸多技术成果，获得了诸多荣誉、奖项。截至最新招股说明书签署日，公司拥有已授权专利76项，其中发明专利66项，实用新型专利10项。发行人掌握了氧氯化锆高效绿色环保生产技术、钇稳定氧化锆前驱体及粉体材料生产技术、长碳链二元酸酵母菌种复壮及筛选技术、特种尼龙产业化聚合关键技术、特种尼龙高性能化改性技术等多项具有较高技术水平的核心技术。
公司未来研发方向为在围绕现有产品生产工艺进行优化改进的同时结合公司未来发展战略对拟生产的新产品进行技术储备和技术创新。公司在进一步拓展纳米复合氧化锆及特种尼龙等新材料产品在不同新兴领域的应用的同时，还将围绕“双链”一体化发展战略，沿着纳米复合氧化锆粉体向生物陶瓷、功能陶瓷制品等高端陶瓷制品进行延伸创新，以填补国内空白、满足国内进口替代需求为导向持续开发高性能尼龙弹性体制品、耐高温尼龙等新产品。
谢谢！

公司具备如下竞争优势，能够持续提高公司竞争能力，促进公司在竞争中保持优势地位：①具有较强的技术积累和工艺优势；②拥有丰富的研发经验、完善的研究机制以及实力较强的研发团队；③产品质量及品牌优势；④完善的产业链及多种产品协同发展优势；⑤规模效应及成本优势；⑥尼龙产品品种丰富、供应灵活优势；⑦优质稳定的客户资源优势
同时，本次募集资金投资项目建成后，公司氧氯化锆产品产能将进一步提升，锆制品产业链将由纳米复合氧化锆粉体继续向下游特种陶瓷制品延伸，特种尼龙产品种类将得到进一步拓展。上述募投项目的实施将有助于公司扩大业务规模，提升市场占有率，优化产品结构，进而强化公司在锆制品行业及特种尼龙行业的领先地位，提高公司持续经营能力和市场竞争力。
此外，本次募投项目将采用更加先进的工艺及自动化程度更高的设备。项目建成后，公司的生产能力及自动化程度将进一步提升，能够进一步深化公司主要产品的成本控制及降本增效，进一步提高公司市场竞争力。
谢谢！

报告期内，公司前五名客户实现收入合计分别为32,711.39万元、37,488.54万元及41,048.37万元，占当期营业收入的比例分别为20.34%、22.89%及23.05%，公司主营业务前五名客户占比整体较为稳定。报告期内，公司对单一客户的销售额未超过销售总额的50%，不存在严重依赖少数客户的情形。报告期内，发行人前五大客户中多为跨国公司、上市公司或上市公司子公司等大型企业，相关客户业务规模较大、经营稳定性较强。
谢谢！

公司目前可预见的重大资本性支出计划主要为本次募集资金投资项目的投入。

2023年度及2024年度，其他可比公司管理费用率分别为5.59%及6.02%，与公司差异较小，但仍略高于公司管理费用率，主要原因系：1）通常情况下，已上市公司的管理办公设施及配置整体高于非公众公司，同时，公司部分办公用房建成时间较早，折旧摊销已基本计提完毕，导致2023年度及2024年度公司管理费用-折旧及摊销费用率分别低于除东方锆业外的其他三家可比公司平均值0.43个百分点及0.41个百分点；2）相对于上市公司，公司作为非公众公司在管理方面的招待场景相对较少，导致2023年度及2024年度公司管理费用-业务招待费用率分别低于除东方锆业外的其他三家可比公司平均值0.30个百分点及0.22个百分点。
谢谢！

报告期内，特种尼龙产品毛利呈现逐年增长趋势，主要原因为：1）报告期内，特种尼龙市场整体呈现向好态势，特种尼龙销售量增长；2）随着特种尼龙产业链关键原材料己二腈国产化瓶颈被突破，报告期内特种尼龙主要原材料价格呈下降趋势；3）报告期内，公司特种尼龙产品销量上涨，产能利用率提高，规模效益提升，进一步拉低了单位人工及制造成本。

2023年度及2024年度，东方锆业管理费用率明显高于同行业平均值，主要原因为：1）2023年度及2024年度，东方锆业审计、代理及咨询等中介机构费用的金额均较大，占当期管理费用的比例分别为11.70%及13.96%，导致其管理费用率较高；2）2023年，东方锆业管理费用中折旧和摊销费用受土地使用权增加等影响而大幅增加38.87%，进一步抬高了该公司2023年管理费用率；3）2024年，东方锆业管理费用中职工薪酬及矿区运营费用同比分别增加26.57%和229.43%，导致该公司2024年管理费用率维持在较高水平。

自整体变更为股份公司以来，公司依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《规范运作指引》等相关规定，健全了公司治理机制，建立了有效的由公司股东会、董事会、监事会/审计委员会和高级管理人员组成的治理架构，制定了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》《总经理工作细则》《关联交易决策制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》等制度，为公司高效经营和规范运作提供了制度保证。
公司改制成股份公司后，股东会、董事会、监事会/审计委员会、独立董事和董事会秘书均按照有关法律、法规和公司内部制度的相关要求规范运行、履行职责，形成了职责明确、运行有效的公司治理机制，公司治理不存在重大缺陷。
谢谢！

公司各类产品的销售方式均为直销，根据客户类型可以将公司客户分为终端客户和贸易商客户。终端客户是基于生产需求向公司采购产品用于进一步加工、生产；贸易商客户根据自身业务及客户的需求向公司采购相关产品，无需经过其他生产加工程序，可直接用于销售。公司向贸易商销售均为买断式销售，与向终端客户销售的收入确认方法一致。公司根据约定将产品交付给贸易商，货物签收后与商品所有权相关的主要风险和报酬即发生转移，由贸易商自负盈亏、自担风险。
在当前模式下，公司建立了较为完善的销售网络和服务体系，产品广销中国大陆、美国、日本、韩国、欧洲、东南亚等国家和地区，目前拥有一大批遍布海内外的客户。报告期内，公司的主营业务收入主要来源于终端客户，占比保持在75%以上。
谢谢！

公司长期致力于锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售。经过多年发展，公司已形成无机产品由氧氯化锆延伸发展纳米复合氧化锆等系列高端锆制品及有机产品由长碳链二元酸延伸发展特种尼龙等新材料产品的“双链”一体化发展格局。公司的经营宗旨是以产品质量为企业生命，以科技创新为发展动力，不断为人类文明发展而贡献力量，成为全球知名、受人尊敬的先进材料供应商。
未来，公司将持续深耕锆类产品及特种尼龙相关领域，坚持创新发展，不断加大高端新材料产品开发力度，力争赶超国际一流企业，进一步巩固公司锆制品行业及特种尼龙行业地位，提升公司的整体实力和盈利能力，实现股东利益和社会价值最大化。
截至目前，公司暂未筹划港股上市相关事项，后续如有相关计划，将严格按照规定履行信息披露义务并及时公告。
谢谢!

招股说明书已披露的财务报告审计截止日为2025年12月31日。财务报告审计截止日至招股说明书签署日，公司研发、采购、生产以及销售等主要业务运转正常。公司经营模式、主要供应商及客户构成、原材料采购价格、主要产品的生产情况、产品销售规模及销售价格、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化，整体经营情况良好。
谢谢！

上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的上会师报字（2026）第0592号《内部控制审计报告》认为，长裕集团于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
谢谢！

报告期内，公司主营业务毛利率分别为23.27%、23.83%及25.30%，呈现逐年增长的趋势。2024年度，公司主营业务毛利率略有提升，主要系由于公司特种尼龙及精细化工等产品毛利率提升所致；2025年度，公司主营业务毛利率有所提升，主要系由于锆类产品及特种尼龙等产品毛利率提升所致。

报告期内，公司资金不存在被控股股东、实际控制人及其控制企业占用的情形。
谢谢！

自审计截止日2025年12月31日至招股说明书签署日，发行人生产经营的内外部环境未发生重大变化，产业政策未有重大调整，税收政策未出现重大变化，业务模式及竞争趋势未发生重大变化，主要原材料的采购规模及采购价格或主要产品的生产未发生重大变化，未有对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，主要供应商未出现重大变化，重大合同条款或实际执行情况未发生重大变化，未有重大安全事故以及其他可能影响投资者判断的重大事项。

公司目前可预见的重大资本性支出计划主要为本次募集资金投资项目的投入。

公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了法人治理结构，在资产、人员、机构、财务和业务等方面保持了良好的独立性，保证了公司的规范、独立运行。公司具备完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。
谢谢！

公司主要从事锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售，公司实际控制人及其控制的其他企业均不存在与公司从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争。
报告期内，刘其永、刘策曾合计持有恒力水泥48.61%股权，为恒力水泥原第一大股东、实际控制人。控股股东、实际控制人刘其永、刘策已承诺全部退出对恒力水泥的投资。2025年12月，恒力水泥已定向减去刘其永、刘策等人的出资额，减资的工商变更登记已完成，刘其永、刘策不再持有恒力水泥股权，恒力水泥及其下属企业将继续为公司的关联方，但不再为实际控制人控制的其他企业。
谢谢！

2025年度，公司锆类产品毛利占比约70%，特种尼龙产品毛利占比约20%.
谢谢

经公司2025年第二次临时股东会决议，公司本次发行上市前实现的滚存未分配利润由本次发行上市后的新老股东共享。
谢谢！

2023年度及2024年度，同行业可比公司中，国瓷材料销售费用率较高。根据国瓷材料披露的年度报告，2023年度及2024年度，该公司前五大客户销售占比分别为16.00%及19.63%，客户集中度相对较低。与发行人相比，国瓷材料主要业务更着重于向下游陶瓷新材料等进行产业链延伸，其主要产品更加接近终端应用，其所需销售人员及营销费用更高。同时，报告期内，国瓷材料产品分为电子材料板块、催化材料板块、生物医疗材料板块、新能源材料板块、精密陶瓷板块等六大板块，产品应用涵盖电子信息和通讯、汽车及工业催化、生物医疗、新能源汽车、半导体、建筑陶瓷等诸多领域。国瓷材料产品种类众多，对市场开发的需求较大，所需销售费用较高。除国瓷材料外，2023年度及2024年度，其他可比公司销售费用率平均值分别为1.30%及1.25%，与公司差异较小。
谢谢！

报告期内，公司管理费用分别为7,177.35万元、7,360.90万元和6,591.85万元，主要由薪酬支出、折旧及摊销、股份支付费用以及中介机构服务费等构成。公司2025年管理费用较2024年度下降，主要系股份支付费用下降所致。最近三年，剔除股份支付的影响，公司管理费用占同期营业收入的比例分别为3.91%、3.98%及3.68%，较为稳定。
谢谢！

本次发行上市后，本公司将继续重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定的利润分配政策。经公司2025年第四次临时股东会审议通过，发行人于《公司章程（草案）》中约定了本次发行上市后公司的主要股利分配政策：
“7.1.5  公司利润分配的原则：公司实行持续、稳定、科学的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合理回报，着眼于公司的长远和可持续发展，根据公司利润状况和生产经营发展实际需要，结合对股东的合理回报、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等情况，在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。
7.1.6  在充分重视对投资者的合理投资回报基础上并兼顾公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，在满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行连续、稳定的利润分配政策，其中，现金股利政策目标为稳定增长股利。
谢谢！

公司第一届董事会第十四次会议及2025年第二次临时股东会审议通过了《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性研究报告的议案》，董事会对募集资金投资项目的可行性进行了研究，认为本次募集资金投资项目具备可行性。本次募集资金投资项目符合国家产业政策与行业发展趋势，具有良好的市场前景。本次募集资金数额和投资项目与公司主营业务、经营规模、财务状况、技术条件和管理能力等相适应，具体分析如下：
1、与公司主营业务、经营规模相适应
2、与公司财务状况相适应
3、与公司技术条件相适应
4、与公司管理能力相适应
5、与公司发展目标相适应。
谢谢！

公司根据自身所处的行业和发展阶段，结合自身业务规模并参考《上海证券交易所股票上市规则》等相关法规，从定性及定量两方面考虑重大关联交易的判断标准及依据：在定量方面，将报告期各期公司与关联方发生的交易金额超过3,000万元，或占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的交易，认定为重大关联交易；在定性方面，公司主要评估关联交易是否可能对报告期及公司未来的财务状况、经营成果及现金流量等造成显著影响，将金额虽未达到定量标准但公司认为较为重要的相关事项认定为重大关联交易。
谢谢！

公司长期致力于锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售。经过多年发展，公司已形成无机产品由氧氯化锆延伸发展纳米复合氧化锆等系列高端锆制品及有机产品由长碳链二元酸延伸发展特种尼龙等新材料产品的“双链”一体化发展格局。公司的经营宗旨是以产品质量为企业生命，以科技创新为发展动力，不断为人类文明发展而贡献力量，成为全球知名、受人尊敬的先进材料供应商。
公司将充分发挥在技术研发、产品创新、产业链融合、客户资源与品牌等方面所形成的竞争优势，进一步加强新产品、新技术、新工艺的研发。凭借长期积累的核心技术和竞争优势，公司将持续进行现有产品工艺研发升级和新产品种类拓展。在满足现有客户市场需求的基础上，公司将不断开拓新产品及新应用领域，进一步丰富公司产品体系，扩大下游市场覆盖面。与此同时，公司将继续践行绿色发展理念，落实安全生产及环境保护相关工作。此外，公司还将提升内部运营管理效率，加强品牌建设力度，拓展客户及营销渠道，进一步提升企业综合竞争力和可持续发展能力。
未来，公司将持续深耕锆类产品及特种尼龙相关领域，坚持创新发展，不断加大高端新材料产品开发力度，力争赶超国际一流企业，进一步巩固公司锆制品行业及特种尼龙行业地位，提升公司的整体实力和盈利能力，实现股东利益和社会价值最大化。
谢谢！

报告期内，特种尼龙产品毛利率分别为17.25%、21.54%及23.95%，呈现逐年升高趋势。区别于PA6、PA66等传统尼龙产品，特种尼龙产品品种繁多，主要用于机械制造、汽车、手机等相对高端的领域，对产品的品质及稳定性要求较高，通常需经长期、严格的送样、考察、认证过程，对价格的敏感度相对较低。报告期内，在特种尼龙产业链关键原材料己二腈国产化瓶颈被突破、生物法长碳链二元酸市场价格持续下降的背景下，公司特种尼龙产品生产耗用的主要原材料二元胺及二元酸的采购价格亦逐年下降，其中二元胺采购均价由2023年度的25,289.23元/吨下降至2025年度的20,788.26元/吨，降幅17.80%，二元酸采购均价由2023年度的29,559.33元/吨下降至2025年度的27,746.67元/吨，降幅6.13%，特种尼龙单位原材料成本随之下降，公司特种尼龙产品毛利率相应上升。此外，报告期内，公司特种尼龙聚合产能利用率提升18.81个百分点，在规模效应的带动下，单位成本下降，毛利率相应提高。
谢谢！

为配合总体发展战略的实施，本公司在实施募集资金投资项目、加强人才储备、强化市场开发能力、持续加大安全环保投入、合理实施融资计划等层面制定了具体计划，以保障公司的发展需求。
1、实施募集资金投资项目
2、持续加强人才储备
3、强化市场开发能力
4、合理实施融资计划
谢谢！

特种陶瓷产品是公司纳米复合氧化锆的下游主要应用之一，通过对公司现有产品纳米复合氧化锆粉体进行干压、等压、注塑成型等深加工处理，即可生产得到特种生物陶瓷及功能陶瓷等特种陶瓷制品。本项目系公司践行“双链”纵向一体化发展战略，充分利用现有钇稳定氧化锆粉体产品和技术优势，继续向下游特种陶瓷制品产业延伸的重要举措。
本项目将充分利用公司在纳米钇稳定氧化锆粉体及下游制品上已有的经验、技术及技术储备，该项目与发行人现有主要业务、核心技术保持了良好的延续性。
谢谢！

次募集资金投资项目建成后，公司氧氯化锆产品产能将进一步提升，锆制品产业链将由纳米复合氧化锆粉体继续向下游特种陶瓷制品延伸，特种尼龙产品种类将得到进一步拓展。上述募投项目的实施将有助于公司扩大业务规模，提升市场占有率，优化产品结构，进而强化公司在锆制品行业及特种尼龙行业的领先地位，提高公司持续经营能力和市场竞争力。
谢谢！

4.5万吨超纯氧氯化锆及深加工项目建设具有可行性，主要原因有：
（1）成熟技术为项目实施提供技术保障
（2）强大品牌优势与营销能力为项目实施提供市场保障
（3）严格的内控制度为项目实施提供制度保障
谢谢！

本项目实施主体为发行人全资子公司广垠新材料，建设地点位于山东省淄博市高新区民祥路49号，预计投资总额为24,781.60万元。项目设计10,000吨高性能尼龙弹性体制品的生产能力。
本项目总投资24,781.60万元，其中建设投资21,781.60万元（建筑工程费6,935.32万元、设备购置费11,943.00万元、安装工程费为1,821.03万元、工程建设其他费用447.83万元、预备费634.42万元）；铺底流动资金3,000.00万元。
谢谢！

2025年度，公司锆类产品毛利率小幅提升，主要系由于公司锆类产品单位成本降幅大于销售单价降幅所致：一方面，受房地产及建筑陶瓷等相关产业影响，硅酸锆等锆英砂主要的下游产品市场需求疲软，叠加锆英砂海外市场供应相对充足以及供应端去库存压力增大等多重因素，导致2025年度锆英砂市场价格及公司采购价格持续下降，进而带动公司锆类产品单位原材料成本下降；另一方面，公司主要经营的氧氯化锆等锆类产品由于下游应用行业众多、应用领域广泛，市场需求持续释放，在此情况下，公司锆类产品销售价格降幅相对较小，低于锆类产品单位成本降幅。
谢谢！

根据本次发行前的《公司章程》相关规定，公司股利分配政策主要如下：
“7.1.4  公司利润分配的原则：公司实行持续、稳定、科学的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合理回报，着眼于公司的长远和可持续发展，根据公司利润状况和生产经营发展实际需要，结合对股东的合理回报、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等情况，在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。
7.1.5  在充分重视对投资者的合理投资回报基础上并兼顾公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，在满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行连续、稳定的利润分配政策，其中，现金股利政策目标为稳定增长股利。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，发行人共有9家控股子公司，无参股公司和分公司。谢谢！

本次募集资金投资项目与公司现有的主营业务密切相关，有利于巩固公司的市场地位，强化和提高公司的核心竞争力，提升公司的盈利水平，因此，募集资金投资项目的实施，将对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。本次募集资金到位后，公司净资产及每股净资产将大幅增加，公司资产负债率也将有较大幅度下降，公司财务结构得到优化，公司的抗风险能力和后续融资能力将进一步增强。
谢谢！

为了切实维护股东权益，保持公司股利分配政策的持续性和稳定性，提高股东对公司经营和分配的监督，稳定投资者预期，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等文件精神，公司在本次发行前股利分配政策的基础上，修改并完善了公司利润分配政策的调整程序、信息披露等重要条款，以期兼顾投资者合理投资回报及公司长期稳定可持续发展，增强公司投资价值。
谢谢！

为规范公司募集资金的存放、使用和管理，保证募集资金的安全，提高募集资金的使用效率，根据相关法律法规及《公司章程》的规定，公司董事会、股东会审议通过了《募集资金使用管理制度（草案）》。该制度对公司募集资金的存储、使用、投向变更、使用管理与监督等做了详尽规定。依照该制度，公司募集资金实施专户存储制度，募集资金存放于公司董事会设立的专项账户中，募集资金专户不得存放非募集资金或作其他用途。
谢谢！

公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式。
谢谢！

本次发行募集的资金总额扣除发行费用后，将投资于以下项目：4.5万吨超纯氧氯化锆及深加工项目，总投资额30,405.78万元，拟使用募集资金30,000.00万元；年产1万吨高性能尼龙弹性体制品项目，总投资额24,781.60万元，拟使用募集资金24,000.00万元；年产1,000吨生物陶瓷及功能陶瓷制品项目，总投资额16,114.25万元，拟使用募集资金16,000.00万元。
若募集资金不能满足项目资金需求，公司将通过自筹方式解决，以保证项目的顺利实施；若公司本次申请首次公开发行股票所募集资金净额超过拟投入募集资金金额，超出部分资金根据中国证监会、上交所及公司募集资金管理制度的相关规定投入使用。在本次募集资金到位前，公司可根据项目实际情况使用自筹资金先行投入，在募集资金到位后再对先前投入的自筹资金进行置换。

报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。谢谢！

本次募集资金投资项目是在公司现有业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现有氧氯化锆、特种尼龙、纳米复合氧化锆等主要产品及生产技术为依托，扩大产能、拓展产品种类，同时加大产品深加工力度并进行产业链延伸而实施的投资计划。项目投产后，公司将在扩大现有产品产能的同时，继续向附加值较高的下游领域延伸，不断优化产品结构及生产技术，提高公司在化工新材料领域的综合竞争实力。
因此，此次募投项目均系公司围绕主营业务进行，对于公司未来可持续发展具有积极意义。
谢谢！

公司董事长、总经理刘其永与董事、副总经理刘策为父子关系，除此之外，公司现任董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。

公司主要从事锆类产品、特种尼龙产品、精细化工产品的研发、生产和销售，本次募集资金投资项目均为与公司主营业务相关的项目，公司本次募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响。

1、完善治理结构
公司在报告期内完成了股份制改制，设立了股东会、董事会、监事会/审计委员会，聘任了独立董事等，制定了多项内部管理制度，完善了公司的治理结构，对于公司持续规范化运作起到了很好的效果。
2、持续创新研发投入
公司始终重视并坚持研发创新，紧密结合国内外市场需求，持续开发行业前沿技术，不断完善技术创新机制，激发研发人员的研发热情，持续研发新产品，增强企业研发创新能力。报告期内，公司持续保持较高研发投入，报告期内公司累计研发费用15,841.14万元，占报告期内销售收入的比例为3.15%。
3、人力资源发展计划
公司大力实施人力资源发展计划，健全和完善培训体系，强化现有员工业务能力，提升员工综合素质。同时，拓宽人才招聘渠道，积极从国内外、相关行业引进适合本公司发展的专业化技术人才和管理人才。与此同时，公司为员工发展提供良好的学习机会、锻炼平台和升职空间，健全竞争机制，采取技术人才和管理人才双线培养和管理，促进人力资源的可持续发展，实现员工自身价值与公司效益的共同发展。
谢谢！

为了明确本次发行后对新老股东权益分红的回报，进一步细化《公司章程（草案）》中关于股利分配的政策，增加股利分配决策的透明度，保护投资者利益，公司制定了《长裕控股集团股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》，对未来公司的股利分配做出了细化安排。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，发行人无对外担保事项。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至最新招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员和核心人员不存在作为一方当事人可能对公司产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
谢谢！