天津富士达自行车工业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

截至最新招股说明书签署日，企业不存在协议控制架构相关情形。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司总股本为37,099.17万股。本次公开发行不超过4,123.00万股，本次发行后流通股占发行后总股本的比例不低于10%。如本次足额发行4,123.00万股。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，企业不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，其他持有企业5%以上股份的股东共1名，即富士达投资持有企业16.28%的股份，其作为企业的员工持股平台，除持有企业股份外，无其他经营活动。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人直接或间接持有公司股份未存在质押或其他有争议的情况。
谢谢！

富士达集团直接持有公司28,873.23万股，占公司总股本的77.83%，为公司的控股股东。
辛建生直接持有公司50.94万股，占公司总股本的0.14%；赵丽琴直接持有公司1,000万股，占公司总股本的2.70%；辛建生、赵丽琴通过富士达集团控制公司77.83%的表决权，通过富士达投资控制公司16.28%的表决权。辛建生、赵丽琴夫妇共同控制公司96.94%的表决权，享有可支配公司最高比例的表决权；同时，辛建生担任公司董事长职务，能够对公司股东（大）会的决议产生重大影响。
综上，富士达集团为公司的控股股东，辛建生、赵丽琴为公司实际控制人。
谢谢！

企业自成立以来未在其他证券市场上市或挂牌。
谢谢！

本次发行不涉及企业股东公开发售股份的情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，企业机构股东丽达海河属于《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金监督管理条例》及《私募投资基金登记备案办法》所述私募投资基金，已按照相关规定依法办理了备案手续，其私募基金管理人已在中国证券投资基金业协会进行登记。
除上述股东外，企业本次发行前的其他机构股东不存在以非公开方式向合格投资者募集资金设立的情形，未委托基金管理人管理其资产，亦未受托成为基金管理人管理资产，不属于《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金监督管理条例》及《私募投资基金登记备案办法》中规定的私募投资基金或私募投资基金管理人，不需履行私募投资基金备案或私募投资基金管理人登记程序。
谢谢

2025年5月，富士达工业收购了电动车（常州）75%股权，具体情况如下：
1）股权收购的基本情况
2025年3月15日，富士达工业召开2025年第一次临时股东大会，决议同意《关于收购富士达电动车科技（常州）有限公司75%股权暨关联交易的议案》。本次收购作价参考富士达电动车（江苏）有限公司将自行车及电动自行车相关的业务通过增资方式重组至电动车（常州）时，由银信资产评估有限公司出具的银信评报字（2025）第A00033号评估报告对应的企业整体评估价值15,731.18万元。经双方协商一致，企业通过现金方式收购其75%的股权，对应交易标的作价11,800.00万元。
2025年5月14日，电动车（常州）召开股东会，同意股东富士达电动车（江苏）有限公司将其持有的公司75%的股权转让给富士达工业。同日，富士达工业与富士达电动车（江苏）有限公司签署《股权转让协议》，约定富士达工业以11,800.00万元价格收购其持有的电动车（常州）75%股权。
截至2025年5月26日，富士达工业向富士达电动车（江苏）有限公司支付完毕上述股权转让款。
2）股权收购的影响
电动车（常州）位于我国自行车行业三大聚集地长三角地区，企业通过上述股权收购完成了在华东地区的业务布局，提升了共享业务市场占有率，增加了电驱动自行车业务产能，对企业主营业务发展发挥积极作用。
谢谢！

（1）富士达有限购买津海龙部分资产
（2）富士达集团及全资子公司之间股权及其他资产划转
（3）富士达有限吸收合并知远科技
谢谢！

富士达工业前身富士达有限系由富士达科技独资设立的有限责任公司，设立时注册资本20,000万元。
2016年12月22日，股东富士达科技作出股东决定，审议通过公司章程，并于同日签署《天津富士达自行车工业有限公司章程》，以货币方式出资20,000万元设立富士达有限。
2016年12月26日，天津市东丽区市场和质量监督管理局核准富士达有限设立登记，并核发统一社会信用代码为91120110MA05MA551N的《营业执照》。
2025年12月5日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具《关于对天津富士达自行车工业股份有限公司实收资本专项复核报告》（信会师报字[2025]第ZG50895号），截至2018年3月7日，富士达有限已收到其股东投入的资金20,000.00万元，均为货币出资。
谢谢！

除凌玉兰系天津华南线材实际控制人之一外，凌玉兰、天津华南线材与企业的其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系，不存在股份代持情形。
谢谢！

企业独立董事胡振雷于2026年5月27日被天津证监局出具警示函（津证监措施[2026]19号），原因为其作为签字注册会计师在海泰发展2022年度年报审计项目中审计程序执行不到位。上述违规系胡振雷在任职单位履职期间发生，与企业本次公开发行上市申报期内的经营、财务及规范运作无关；上述警示函措施系非行政处罚类监管措施，不影响其担任独立董事的任职资格，对企业本次公开发行上市不构成实质性障碍。
除上述情形外，企业其他董事、高级管理人员及其他核心人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，企业与独立董事签署了独立董事聘任协议及保密协议；企业与公司非独立董事和高级管理人员、其他核心人员依法签订了劳动合同或聘用合同。
企业与公司非独立董事和高级管理人员、其他核心人员签订了保密协议和竞业禁止协议，约定了其应承担的保密、竞业限制、知识产权转让及违约赔偿等义务，有效防止人才流失和技术泄密。
截至最新招股说明书签署日，上述合同或协议履行正常，不存在违约情形。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司董事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司股东丽达海河系包含国有成分的有限合伙企业。根据《上市公司国有股权监督管理办法》第七十八条的规定：“国有出资的有限合伙企业不作国有股东认定。”因此，丽达海河不属于需标识“SS”或“CS”的国有股东。
谢谢！

原材料入库前，公司品保人员根据原材料入厂检查规定对进厂原辅材料进行交收检验，经验收合格后做入库处理；不合格则做修正选用、特采或退货（供应商按订单重新供货）处理。
谢谢！

公司建立了完善的供应商选择、合作及考核制度，与主要供应商保持了长期稳定的合作关系。供应商准入评审一般经初步筛选、现场考察、样品检测、甄选评价等环节，公司将审核批准的供应商纳入合格供方名录，与其签订采购合同。公司品保部门、资材部门、研发部门联合对供应商进行月度考核，考核的具体指标包括供货质量、交货速度、价格水平、信用状况、服务及配合度等，并根据考核结果对供应商进行分级管理，对考核不达标并经整改仍不达标的供应商实施优化。
谢谢！

报告期内，公司自2024年10月份开始以劳务派遣的用工方式招聘了较少部分的残障人员，主要从事劳动强度较小的后勤服务工作。截至2025年12月末，企业劳务派遣人数为16人。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，前述股权激励计划已实施完毕，公司不存在尚未实施的股权激励或期权激励及相关安排，亦不存在上市后的行权安排。
谢谢！

公司通过设立员工持股平台实施股权激励计划，建立、健全了公司的激励机制，充分调动了公司中高层管理人员及骨干员工的工作积极性，保证管理团队和人才队伍的稳定，有利于公司长期稳定发展。
2022年11月，公司以2022年7月末每股账面净资产4.45元的价格授予员工激励对象740万股企业股份。参考股权激励时点2022年12月外部专业机构投资者正唐动能、丽达海河8.27元/股的股权增资作价，公司本次实施股权激励在等待期内分期确认股份支付费用。根据股权激励计划，等待期为自受激励之日起至企业在中国境内证券交易所首次公开发行股票并上市后满36个月之日。以2025年6月30日为申报基准日，预计公司在2026年10月完成发行上市，因此等待期为授予日至2029年10月，等待期限预计84个月。报告期各期，公司分别确认股份支付费用403.83万元、403.83万元和403.83万元。
本次股权激励实施前后，公司控制权未发生变化。
谢谢！

2022年10月21日，富士达工业第一届董事会薪酬与考核委员会召开第一次会议，审议通过《关于天津富士达自行车工业股份有限公司实施股权激励的议案》。
2022年10月24日，富士达工业第一届董事会召开第三次会议，审议通过《关于天津富士达自行车工业股份有限公司实施股权激励的议案》。
2022年11月9日，富士达工业召开2022年第三次临时股东大会，审议通过《关于天津富士达自行车工业股份有限公司实施股权激励的议案》。
2022年11月9日，富士达工业与富士达投资签署《天津富士达自行车工业股份有限公司之增资扩股协议》，一致同意公司向富士达投资发行740万股的人民币普通股股票，每股面值1元，发行价格为4.45元/股，本次增资扩股由富士达投资以货币方式认购，出资总额3,293万元的缴付期限为2022年12月31日，已按时完成全部实缴。
谢谢！

公司为了进一步完善公司及控股子公司的激励和约束机制，增强公司管理团队和业务骨干的积极性、责任感，提高公司的市场竞争能力和可持续发展能力，2022年10月，通过富士达投资向富士达工业增资的方式，对员工实施了股权激励。
谢谢！

企业独立董事享有独立董事津贴，除此之外不享有其他福利待遇。除独立董事之外的董事、高级管理人员及其他核心人员在企业领取薪酬，薪酬由基本薪酬、岗位补贴、福利津贴和绩效薪资组成，绩效薪酬根据个人岗位绩效考核情况、公司目标完成情况等综合考核结果确定。
薪酬依据企业所处的行业及地区的薪酬水平，结合公司的实际经营情况制定。董事会薪酬与考核委员会负责制定、审查董事、高级管理人员的薪酬政策与考核标准。董事的薪酬政策经董事会薪酬与考核委员会及董事会审议后提交股东（大）会确定；高级管理人员的薪酬政策经董事会薪酬与考核委员会审议后提交董事会确定；其他核心人员的薪酬根据公司相关政策确定。
谢谢！

答：截至最新招股说明书签署日，上述公司董事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。
谢谢！

：按照《劳动法》《劳动合同法》等法律法规规定，公司与员工签订了《劳动合同》，双方根据劳动合同承担义务和享受权利。目前，公司按照国家及地方的有关规定参加社会保障体系，执行养老保险、医疗及生育保险、工伤保险、失业保险等社会保险制度及住房公积金管理制度。
谢谢！

公司定位于以满足客户需求为导向的产品定制生产及协同设计研发，并辅以自主品牌产品制造。经过多年积累，现已形成符合企业发展及行业特点的经营模式，具体形式表现为ODM/JDM/OEM及OBM模式。ODM/JDM/OEM模式下，公司生产后，将成品交付给客户直接对外销售或进行进一步生产加工，其中： ODM模式下，公司负责产品的研发设计和生产制造环节；JDM模式下，公司负责产品的生产制造，并联合客户进行协同设计开发；OEM模式下，公司根据客户提供的产品方案和技术要求进行原材料的采购和产品的生产制造。OBM模式下，公司通过独立的市场和产品调研，对目标市场的消费习惯、价格水平、产品功能、技术趋势等进行前瞻性研究，并形成设计方案及自有品牌产品，授权贸易商客户对外销售。
谢谢！

近年来，我国出台一系列政策，倡导低碳环保的交通运输方式，鼓励自行车等绿色出行产品发展。国务院发布的《中共中央、国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》《全民健身计划（2021—2025年）》《国务院办公厅关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》、工信部等部门发布的《轻工业数字化转型实施方案》《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》《“十四五”扩大内需战略实施方案》《户外运动产业发展规划（2022-2025年）》《减污降碳协同增效实施方案》《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》《绿色交通“十四五”发展规划》等文件，均支持推动自行车运动产业发展，引导公众优先选择自行车等绿色出行方式。公司主要从事自行车、电助力自行车、共享单车等产品及其关键零部件的研发、设计、生产与销售，主要业务所处行业为国家鼓励发展的行业，主要业务和产品符合产业政策和国家经济发展战略。
国际范围内，世界各国为缓解城市日益增加的交通出行压力，倡导绿色健康的出行方式，也纷纷出台政策鼓励自行车和电助力自行车消费与出行。欧美等主要国家根据城市、居民税收收入水平等因素的不同，针对自行车及电助力自行车市场提供补贴，同时推广使用自行车专用车道，还修建其他辅助设施来鼓励居民使用自行车和电助力自行车出行，不断培养当地居民绿色出行的消费习惯。
谢谢！

公司采用“以销定产”的生产模式，生管部门结合客户的需求、自身的产能、产品的库存等因素制定排产计划，生产车间根据生管部门制定的排产计划组织生产制造。
在产品开发设计阶段，公司根据客户需求成立开发小组和客户研讨图稿开发的可行性及具体方案，经多轮次修改讨论形成具体产品方案。公司根据产品方案进行小批量样品试产，并将经公司功能测试及性能测试后的样品交付给客户，客户验收、确认样品后向公司下达量产订单。
在产品量产阶段，公司接到订单后生成BOM单、采购订单及生产指令，生产部门根据客户需求和订单信息制定月生产计划表、周生产计划表及每日的生产计划。生产过程中，全部生产流程和工艺操作由生产人员严格按照《作业指导书》执行，并由品保人员采取首检、巡检、抽检、全检等方式保障产品品质，检验符合要求后方可入库。
谢谢！

1、市场集中化。2、生产工艺绿色化。3、制造方式智能化。4、自行车产品中高端化。5、电助力产品集成化、智能化。6、电助力产品消费群体年轻化。
谢谢！

公司对客户的销售定价，主要在考虑产品生产成本、订单规模、合理的利润及生产交货周期等因素后，与客户协商定价。公司的主要客户信用良好，公司一般给予客户适当的信用期。
谢谢！

贸易商模式是指公司与贸易商签订买断式的购销合同，再由贸易商销售给下游及终端客户的业务模式。该模式下，公司销售客户为没有生产加工设计能力且没有自有品牌，通过采购其他品牌产品进行销售的企业。
通过与贸易商客户开展合作，公司能够利用其销售渠道迅速扩大产品的销售市场、提高产品的认知度。同时，贸易商客户往往具有特定区域优势，能够有效开拓潜在客户需求。
谢谢！

公司建立了完善的采购管理流程，包括供应商管理、流程管理及质量保证等。通过使用SCM供应商管理平台、WMS库存管理系统，公司能够对采购流程各环节实施有效跟踪。
公司针对不同的物料，在库存、采购方面进行区别管理。对于管材、刹车、轮胎、电池、电机等核心部件，公司一般会根据生产排单计划，采用“以产定采”的采购模式；对于变速器等交货期较长以及包装辅材等通用性较强的材料，公司根据预测订单情况保持一定的库存量，采用“安全库存”的采购模式。
谢谢！

1、国家政策的有力支持。2、基础设施的持续完善。3、运动消费、低碳出行观念的不断增强。
谢谢！

公司所属的行业主管部门主要有工业和信息化部、国家市场监督管理总局、商务部和海关总署等。
工业和信息化部主要负责制定并组织实施工业行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议等。
国家市场监督管理总局主要负责市场综合监督管理，规范和维护市场秩序。
商务部主要负责拟订国内外贸易和国际经济合作的发展战略、政策；负责制定进出口商品、加工贸易管理办法和进出口管理商品、技术目录；指导贸易促进活动和外贸促进体系建设等。
海关总署主要负责监督跨境贸易电子商务的进出口业务活动、监管进出境货物和物品的通关和征税等管理工作，承担口岸管理、海关稽查、保税监管、知识产权、海关保护等主要职责。
谢谢！

公司目前的经营模式系公司凭借较强的产品设计开发及自主创新能力，以及对全球不同区域客户产品偏好的理解，充分利用自身资源和对上下游产业链的整合能力，在长期发展中不断探索与完善而形成的。行业发展状况、市场需求特点、工艺技术水平等因素及其变化情况是影响公司经营模式的关键因素。
公司在行业中深耕多年，现已建立了面向全球的客户销售网络。公司经营模式成熟度较高、稳定性较好，能够满足全球客户多样化、个性化的产品需求，推动公司盈利水平和财务状况持续健康发展。
报告期内，影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定期间内亦不会发生重大变化。
谢谢！

直销模式是指公司直接面向品牌运营商、制造商和终端客户进行产品销售的业务模式。
直销模式下，公司原则上与潜在客户初步接触达成合作意向后，根据交易性质了解客户资信情况，收集、获取客户基础信息资料，经审核通过后建档管理。公司根据客户需求进行开发设计并制成样品，客户确认样品并下达订单，公司按订单制定生产计划，组织生产完成并经检验合格后交付。
谢谢！

答：公司采购主要采用自主询价、比价的定价模式。采购价格由公司依据市场材料价格，向供应商询价、比价、议价，与确定供应商谈判协商确定后双方签订价格单。如遇市场行情变动或特殊事项引发原材料价格上涨或下调，则双方另行商议。
谢谢！

根据主管部门出具的证明，报告期内，企业及其境内子公司不存在违反相关法律法规而受到各社会保险主管部门和公积金主管部门行政处罚的情形。
根据境外法律意见书，报告期内，鸿雁柬埔寨、东方工业、新加坡红鹤无实际经营，未聘用专职员工、不涉及境外社保缴纳事项。柬埔寨伟宏、柬埔寨轮动、越南轮动均已在柬埔寨或越南当地为外籍员工缴纳当地保险。
谢谢！

答：公司所属的行业自律组织主要有中国轻工业联合会、中国自行车协会和中国机电产品进出口商会等。
中国轻工业联合会主要从事行业和市场研究，通过市场预测和信息统计工作，在技术、产品、市场、信息、培训等方面为行业内企业提供服务，提高行业开发新产品的能力，进行行业自律管理等。
中国自行车协会是中国自行车行业的全国性组织，主要职责为向政府有关部门呼吁反映会员的合理愿望与诉求、宣传贯彻政府部门与行业相关的方针政策、开展行业调查、参与自行车及电动自行车产品质量、技术、安全标准的制订修订与宣传贯彻工作、宣传自行车文化等。
中国机电产品进出口商会主要负责提供与对外贸易有关的生产、营销、信息、培训等方面的服务，发挥协调和自律作用，依法提出有关对外贸易救济措施的申请，维护成员和行业的利益，开展对外贸易促进活动等。
谢谢！

答：公司搭建了从零部件加工到整车成品组装的完整技术体系，高精度智能管材成型技术、绿色环保低VOCs涂装技术、高效车轮动态平衡与精准校正技术等核心技术的应用覆盖了公司主要的整车及车架、前叉相关产品。报告期各期，公司核心技术产品收入占营业收入的比例均在90%以上。
谢谢！

答：根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（2019年修订）》（GB/T4754-2017），公司属于“C 制造业”之“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”，其中自行车制造业务属于“C3761 自行车制造”，电助力自行车制造业务属于“C3770 助动车制造”。
谢谢！

1、客户资源及品牌壁垒。2、规模化生产壁垒。3、供应链管理能力壁垒。4、技术与研发壁垒。5、环保资质壁垒。6、人才壁垒。7、资金壁垒。
谢谢！

企业控股股东富士达集团及实际控制人辛建生、赵丽琴已就公司社会保险、住房公积金缴纳事宜作出承诺如下：
“在公司首次公开发行及上市后，如公司因在首次公开发行及上市前未能依法足额为员工缴纳社会保险和住房公积金，而被有权机构责令补缴、受到有权机构处罚或者遭受其他损失，并导致公司受到损失的，本人将在该等损失确定后的三十日内向公司作出全额补偿。”
综上，报告期内，公司不存在因违反社会保险、住房公积金等方面的法律法规而受到行政处罚的情形，公司控股股东、实际控制人已出具相关承诺，确保公司不会因此遭受任何损失。上述社会保险、住房公积金缴纳事项不会对公司的持续经营造成重大不利影响，不属于重大违法违规行为，不会对本次发行构成实质性障碍。
谢谢！

1、劳动力成本上升
自行车制造业是劳动力密集型产业，其利润水平受劳动力成本影响较大。目前，全球人口老龄化趋势明显，整体人口红利加速消退，劳动力成本不断上升，虽然正处于人口红利期的东南亚国家的劳动力成本相比中国及欧美要低，但亦处于上升趋势，劳动力成本上升是行业大部分企业无法回避的重要问题。
2、限制性贸易政策
在海外市场，多国政府出台针对进口自中国及其他国家的自行车、电助力自行车商品的反倾销、反补贴或其他贸易限制政策，降低了自行车的利润水平和竞争力。
由于国际形势不断变化，各国间贸易摩擦时有发生，一些国家和地区在政治、外交、就业等因素影响下发布的限制性贸易政策对我国自行车产业的发展产生一定限制，从而给自行车制造企业出口业务带来一定的风险。
3、全球产业转移
随着中国人力成本优势的逐步减弱，全球产业链出现从中国向越南、柬埔寨等其他国家转移的情况，若贸易摩擦加剧、关税上升等因素或者产业链升级缓慢从而无法抵消人力成本上升的影响，则存在终端品牌将产业链向越南、柬埔寨等其他国家进一步转移的可能，进而对公司的业务发展以及直接客户的维护等产生一定影响。
谢谢！

答：目前女儿在公司综合管理中心任职，已在多个岗位历练，熟悉业务运营和内部管理。目前未安排进入核心高管团队是因为我们的管理模式更多的支持职业经理人的培养与发展，这么多年来的发展也证实了我们管理模式的有效性。目前我也在稳步推进代际传承规划，保障企业的连续性和稳定性，为全体投资人创造长期价值。谢谢！

答：存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
谢谢！

公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占当年利润总额的比例是否超过5.00%的范围。
谢谢！

立信会计师对公司的财务报表进行了审计，包括2023年12月31日、2024年12月31日及2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2023年度、2024年度及2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注，并出具了“信会师报字[2026]第ZG10866号”标准无保留意见审计报告。
立信会计师认为，公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2023年12月31日、2024年12月31日及2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2023年度、2024年度及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
谢谢！

答：公司自本报告期期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
谢谢！

为激励研发设计人员的积极性和主动性，公司制定了技术创新奖励办法等，鼓励员工开展技术革新、技术攻关、技术发明等创新活动，并从常规绩效考核、重点项目激励两方面对具有突出表现的团队或个人进行奖励，努力推动技术要素参与分配。
谢谢！

主要原因是：1、当期收购电动车（常州）产能及产销量增加；2、境外越南工厂耗能较大的二期车架生产线在2025年转固投产；3、为提升产品品质，优化生产工艺，导致耗能有所增加。
谢谢！

公司上游企业主要为自行车原材料及零部件生产企业，行业发展成熟，供给充分。公司每种材料的采购均按市场价格定价。报告期内，钢市场价格较为稳定，铝市场价格受下游终端消费需求旺盛的影响整体具有一定的上涨；公司管材采购价格波动情况与金属材料钢和铝市场均价波动情况相符。
谢谢！

1、客户资源优势。2、研发设计优势。3、技术优势。4、品牌与营销网络优势。5、规模优势。6、全球化业务布局优势。7、供应链管理优势。8、链主企业地位优势。
谢谢！

答：本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。
谢谢！

目前，我国自行车市场主要由规模化优势企业驱动，实力较强的自行车品牌运营商及生产制造企业凭借规模、技术、资金等方面的优势占据了主要的市场份额，市场竞争较为稳定，整体集中度较高。中国轻工业联合会与中国自行车协会评选的“2024年度自行车行业十强企业”包括捷安特投资有限公司、天津富士达自行车工业股份有限公司、深圳市喜德盛自行车股份有限公司、上海凤凰自行车有限公司、天津科林车业有限公司、上海永久自行车有限公司、天津金轮自行车集团有限公司、广州市银三环机械有限公司、宁波巨隆机械股份有限公司和永祺（中国）车业股份有限公司。
谢谢！

答：根据企业在产品的研发设计、生产制造、品牌运营、渠道开发、市场营销等主要环节参与程度不同，自行车市场参与者主要包括品牌运营商和ODM/JDM/OEM生产制造商。
品牌运营商主要着力于品牌塑造与运营、渠道开发与维护、市场营销与推广及产品开发与创新，从而提高消费者对品牌的认同度、忠诚度和满意度，产品生产则委托给专业的制造商负责。全球著名及国内知名品牌运营商主要包括Accell集团、Pon、巨大机械、Trek（崔克）、Specialized（闪电）、美利达、Scott、喜德盛、上海凤凰、中路股份等，市场竞争充分，整体集中度较为分散。
ODM/JDM/OEM生产制造商主要凭借完整的制造体系和深厚的技术能力，参与生产制造、供应商管理等环节，为客户提供整车及零部件制造服务，部分具备研发设计和技术能力的制造商亦参与产品开发与创新，为客户提供选材、性能、款式等建议。我国为全球最大的自行车生产国，知名生产制造商包括本公司、永祺车业、久祺股份等，凭借过硬的技术和产业基础占据了我国自行车行业的主要市场，市场竞争较为稳定，整体集中度较高。
谢谢！

自行车消费市场遍布全球，分布区域广泛，整体销售受季节影响较小，因此自行车制造企业季节性特征不明显。
谢谢！

从自行车制造的分布来看，全球自行车相关产品的生产主要集中在亚洲，其中中国、印度是主要的生产国，产量约占全球市场的80%，因此自行车制造企业存在一定的区域性；从自行车消费的分布来看，消费主要集中在中国、印度等人口较多的国家，以及美国、欧洲等经济发达的国家、地区，销量约占全球市场的75%，因此自行车消费市场也存在一定的区域性。
谢谢！

答：截至报告期期末，公司及子公司不存在特许经营情况。
谢谢！

自行车制造行业的发展与终端消费者的消费需求息息相关，无明显周期性特性。在经济形势乐观时，产品的市场需求较大，增长率较高，带动行业产销量增加；在经济低迷时，消费者及企业购买力下降，产品需求减少，从而使本行业产销量减少。
谢谢！

答：公司董事长、总经理、财务总监都积极参与了本次路演活动，公司董秘因其他工作安排未能莅临现场。谢谢！

报告期各期末，公司货币资金余额分别为125,759.47万元、178,588.48万元、193,442.97万元，占流动资产的比例分别为40.93%、46.06%、47.20%。报告期内，公司盈利能力保持较好水平，经营积累逐步增加。
谢谢！

答：2025年度，政府补助金额较2024年度和2023年度有所下降，主要原因系公司于2023年和2024年收到较大金额的“街域内存量企业健康发展补贴”款所致。
进项税加计抵减系根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》的相关规定，自2023年1月1日起，按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，并按照《增值税会计处理规定》的相关规定列报其他收益。
谢谢！

报告期内，公司公允价值变动收益分别为91.05万元、28.06万元和25.97万元，主要系公司购入的银行理财及结构性存款产品在持有期间产生的公允价值变动。
谢谢！

答：报告期内，公司财务费用分别为-4,375.21万元、-3,858.31万元和-2,260.35万元，主要由汇兑损益、利息收入、利息支出构成。其中：利息支出主要系适用新租赁准则后租赁负债的融资费用；利息收入主要为活期存款、大额存单等以摊余成本计量的金融资产获得的利息。
报告期内，公司外币结算以美元为主，汇兑损益主要受汇率变动的影响。2023年度，人民币兑美元汇率贬值幅度较大，导致当期公司汇兑收益规模较大；2024年度，人民币对美元汇率整体仍呈现贬值趋势，但波动趋势放缓，导致当期汇兑损益仍保持相对较大规模，但较上期有所下降；2025年度，人民币兑美元汇率呈现缓慢升值趋势，导致当期汇兑损益减少。
谢谢！

报告期内，公司销售费用中广告宣传费金额分别为294.02万元、629.43万元和923.75万元，呈较快增长趋势，主要原因系：公司持续加强实地拜访、展会、骑行活动等市场开拓力度，推行品牌宣传，增加广告宣传费投入，从而导致相关费用增加。
谢谢！

答：报告期内，公司销售费用中职工薪酬金额分别为2,738.26万元、2,989.27万元和3,631.79万元，报告期内保持稳中有升的态势。其中，2025年度，公司职工薪酬较2024年度增加了642.52万元，主要原因系：①公司持续加强市场开发力度，销售人员人均薪酬较上期有所增加；②公司2025年5月末收购电动车（常州），销售人员增加，销售费用增加232.67万元。
谢谢！

报告期内，公司销售费用分别为4,272.19万元、5,030.90万元和6,691.06万元，占当期营业收入的比例分别为1.18%、1.03%和1.32%，主要由职工薪酬、代理费、广告宣传费、保险费等项目构成，上述费用合计占销售费用的比重分别为87.50%、86.93%和85.54%。
谢谢！

答：公司境外毛利率高于境内，主要系境外以欧美等全球知名自行车品牌为主，产品定位较高且溢价较高；国内主要以共享单车等基础车型为主，市场竞争较为激烈，产品溢价较低。2025年，国内共享单车业务收入比重增加但毛利下降，导致内销毛利率较低。
谢谢！

答：报告期内，公司营业收入分别为362,123.71万元、488,016.13万元和506,082.71万元，其中：主营业务收入占营业收入的比例均在98%以上，主营业务突出。公司其他业务收入主要为海运费、加工费以及废品等收入。
谢谢！

答：本人在资本市场和企业管理领域具备丰富的经验，此次入职富士达协助公司未来长期战略规划和资本运作，作为副总经理积极参与日常生产和运营的业务决策，为公司发展贡献力量。谢谢！

报告期内，整车产品毛利分别为40,896.61万元、56,061.21万元和50,529.88万元，占主营业务毛利的比重达到70%以上，为公司主营业务毛利的主要来源。
配件类产品毛利分别为10,802.13万元、13,356.25万元和16,650.20万元，其中结构系统配件毛利是配件业务毛利的主要来源。
谢谢！

答：报告期各期末，公司资产总额分别为365,057.68万元、444,586.87万元、481,801.30万元。随着公司经营积累和生产规模的扩大，公司总资产规模呈增长趋势。
报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比重分别为84.17%、87.22%、85.07%，较为稳定。
谢谢！

公司直销模式下，客户主要为全球知名自行车品牌运营商，在全球多地设立分、子公司经营业务，客户规模较大，基于集团内付款安排，指定其关联方回款；少数境外客户所在国家受外汇管制的影响而委托第三方代付。公司贸易商销售模式下，基于交易的便捷性，部分个体工商户由实际经营者或其亲属、员工等回款，部分境外贸易商指定其下游客户直接向企业回款。因此，报告期内企业客户第三方回款符合行业经营特点，具有一定的必要性及商业合理性。
谢谢！

报告期内，公司主营业务收入结构基本保持稳定，自行车、电助力自行车、共享单车三大类产品销售收入占主营业务收入的比重分别为80.98%、83.45%、79.28%，为公司最主要的产品。其中，2025年度，自行车产品受美国贸易政策、关税政策等不利因素影响，销售收入有所下降；电助力自行车产品虽同样受到前述不利因素的影响，但受益于强劲的下游市场需求，抵消了前述不利因素影响，仍保持了较好的增长趋势。
谢谢！

公司主要从事自行车、电助力自行车、共享单车等产品及其关键零部件的研发、设计、生产与销售业务。报告期内，主要受全球宏观经济环境因素影响，公司经营业绩呈现一定波动，但作为自行车行业主要生产企业之一，公司凭借自身的核心竞争优势，整体上仍然保持了相对较高的盈利水平。
谢谢！

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
谢谢！

答：本人看好公司长期的发展前景和未来而入职富士达，并严格按照公司的相关管理制度和要求签署劳动协议。谢谢！

公司建立了完善的人力资源管理制度和人力引进机制，注重专业人才引进和激励。同时公司持续参考行业工资水平制定有吸引力的工资薪酬体系，吸引研发、财务管理人才。

公司设有独立的人事管理部门，负责人力资源、技能培训、薪酬管理；公司建立健全人员聘用制度以及绩效与薪酬考核、奖惩制度，与员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员没有在公司控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，没有在控股股东、实际控制人控制的其他企业领薪；公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职或领薪。
谢谢！

公司具备生产经营有关的生产经营系统、辅助生产经营系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司的《公司章程》《对外担保管理制度》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期内，公司不存在为控股股东及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
谢谢！

报告期内，除已披露金额较小的行政处罚事项外，企业及子公司不存在其他违法违规行为，不存在受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况。
谢谢！

立信会计师出具了《内部控制审计报告》（信会师报字[2026]第ZG10867号），其结论意见为：“富士达公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”
谢谢！

公司管理层对公司的内部控制进行了自查和评估后认为：根据《企业内部控制基本规范》及相关规定，公司内部控制于2025年12月31日在所有重大方面是有效的。
谢谢！

本次募投项目在公司现有自有产权经营场地（不动产权证号：津（2022）东丽区不动产权第1569160号）内建设，符合土地政策、城市规划，募投用地落实不存在风险。
谢谢！

公司本次募集资金投资项目以公司为实施主体，投资于产品生产、技术创新和品牌营销项目。募集资金投资项目实施后不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间产生同业竞争或关联交易，不会对公司的独立性构成不利影响。
谢谢！

公司已按照《公司法》《证券法》等有关法律法规及《公司章程》的要求逐步规范运作，建立健全了股份公司的法人治理结构，具有完整的业务体系及面向市场独立持续经营的能力。
谢谢！

公司本次募集资金投资项目是在现有主营业务的基础上，结合未来市场发展趋势和公司的战略规划对现有业务进行的产能扩产项目及技术创新与改进项目。首先，通过电动助力自行车和高端自行车智能制造项目，引进五通自动加工机、激光切割机、激光下料铣弧铣孔机等一系列生产设备，公司将实现自动化、信息化、智能化生产加工作业，从而优化生产流程、提高产品生产效率、缩短产品交货周期，增强公司电助力自行车与自行车产品多样化、多品种、多型号订单的定制化生产能力；其次，通过研发中心建设项目，以现有技术积累为基础，整合先进技术资源，公司将进一步加大新产品、新工艺开发力度，改善研发环境、提高研发水平、优化生产工艺，进一步强化公司在研发设计方面的竞争优势，提升公司产品的差异化、个性化属性；最后，通过品牌及营销网络建设项目，公司将加强品牌建设，完善营销服务体系，进一步提升公司自主品牌的知名度、竞争力和影响力，巩固现有的市场地位并开拓新兴的市场机遇。
综上，本次募投项目实施后，其效益将最终体现在公司生产水平提高、研发技术创新、营销网络完善所带来的生产成本的降低和盈利能力的增强，从而有利于进一步提高公司的综合竞争力，巩固和提升公司的行业地位，将对公司主营业务发展、未来经营战略产生积极影响。
谢谢！

答：根据相关法律法规和规章制度，企业建立了《募集资金管理制度》。公司上市后将在上海证券交易所规定时间内与保荐机构及募集资金存管银行签订《募集资金三方监管协议》，对募集资金专户存储、使用和监管等方面的三方权利、义务和责任进行约定。
在完成本次公开发行股票前，公司将根据实际生产经营需要，以自筹资金对上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将使用募集资金置换该部分自筹资金。
募集资金到位后，公司将严格按照已经建立的《募集资金管理制度》和相关法律法规的要求使用募集资金。若本次发行的实际募集资金净额无法满足上述拟投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过自筹方式解决；如本次发行实际募集资金超过拟投资项目所需，公司将根据《募集资金管理制度》及相关法律法规的相关要求对超募资金进行使用。
谢谢！

公司于2025年7月28日召开第二届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司首次公开发行股票募集资金拟投资项目及可行性的议案》，董事会对募集资金投资项目的可行性进行了充分的研究，认为本次募集资金投资项目具备可行性。
谢谢！

根据公司第二届董事会第二次会议及2025年第三次临时股东会决议，本次募集资金扣除发行费用后的净额将根据项目的轻重缓急情况投入以下项目：电动助力自行车与高端自行车智能制造项目，预计投资规模47,845.46万元，预计使用募集资金47,845.46万元；研发中心建设项目，预计投资规模21,140.24万元，预计使用募集资金21,140.24万元；品牌及营销网络建设项目，，预计投资规模8,297.45万元，预计使用募集资金8,297.45万元。
谢谢！

报告期内，公司不断加大资本性投入以满足生产经营快速发展的需要，累计资本性支出12,324.14万元，主要为购建固定资产、无形资产和在建工程项目。
截至报告期期末，除本次发行募集资金拟投资项目外，公司无其他可预见的重大资本性支出。
谢谢！

答：1、公司主营业务突出，经营业绩较好，持续盈利能力较强。
2、公司资产状况良好，偿债能力较强。
3、借助本次股权融资，进一步扩充产能和提升研发实力，降低财务及经营风险，为未来的持续快速发展打下基础。
谢谢！

报告期各期末，公司整体资产负债率水平较低，且日常经营活动现金净流量较好，偿债风险较低。报告期内，公司利息保障倍数较高、经营活动现金流量较好。随着公司客户不断拓展、销售规模不断扩大，公司未来的经营性现金流入具有稳定性和可持续性。
未来公司将进一步通过股权融资、债务融资等手段，优化公司资本结构及债务结构，公司流动性风险较低。
谢谢！

富士达工业2024年1月20日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司2023年度利润分配的议案》，以2023年12月31日总股本37,099.17万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.70元（含税），合计派发现金红利6,306.86万元。本次股利于2024年7月发放完毕。
富士达工业2025年4月28日召开2024年年度股东大会，审议通过《关于公司2024年度利润分配的议案》，以2024年12月31日总股本37,099.17万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.30元（含税），合计派发现金红利12,242.73万元。本次股利于2025年5月发放完毕。
截至最新招股说明书签署日，公司不存在尚未实施完毕的利润分配方案。
谢谢！

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为1,371.83万元、2,055.88万元和2,296.61万元，均为一年内到期的租赁负债。
谢谢！

公司应付职工薪酬余额主要包括已计提未支付的工资、奖金、津贴和补贴。报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为7,255.87万元、8,489.56万元和10,082.37万元，占流动负债比例分别为5.53%、4.89%和5.59%。公司的员工数量、年终奖金等受公司经营业绩的影响有所波动，从而导致应付职工薪酬余额有所波动。
谢谢！

报告期各期末，公司合同负债余额分别为18,069.17万元、13,088.72万元和9,855.73万元，系预收的客户货款（不含增值税），整体呈现下降趋势，主要原因系以预收货款方式进行结算的交易减少所致。
谢谢！

2024年末，公司营业收入较上年同期显著增长，采购规模随之增加，故2024年末应付账款余额较上年末增长。
谢谢！

答：报告期内，企业于2022年9月由有限责任公司整体变更为股份公司，企业整体变更为股份公司前，未制定股东（大）会、董事会、监事会相关的议事规则，未设置董事会各专门委员会，治理结构有待进一步完善。
企业整体变更为股份公司后，根据《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求，制定完善了《公司章程》《股东（大）会议事规则》《董事会议事规则》等一系列法人治理制度或细则，建立了由股东（大）会、董事会、监事会（已取消）和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制；公司董事会设置了战略、审计、提名、薪酬与考核专门委员会并制定了相关工作细则，从制度层面保障了公司治理结构的科学、规范和完善，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。公司自股份公司设立以来治理层面不存在重大缺陷。
谢谢！

报告期各期末，公司应付票据分别为29,628.07万元、43,344.39万元和52,436.12万元，占流动负债的比例分别为22.58%、24.95%和29.06%，系公司根据日常业务需求开立的银行承兑汇票，期末余额随报告期各期原材料采购情况的变动而波动。
截至报告期期末，公司不存在已到期未支付的应付票据。
谢谢！

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为14.19万元、9.46万元和295.50万元，主要由装修费、厂房技改支出及模具费构成。
谢谢！

报告期各期末，公司其他应收款余额分别为2,696.31万元、3,346.23万元和5,190.59万元，主要由应收出口退税、往来款、押金及保证金构成。
谢谢！

公司存货主要由原材料、半成品、库存商品和发出商品构成。报告期各期末，存货账面价值分别为92,258.48万元、102,831.40万元和98,331.99万元，占流动资产的比例分别为30.03%、26.52%和23.99%，较为稳定。
公司主要采用“以销定产”的生产模式和“以产定采”的采购模式，公司客户以全球知名自行车品牌运营商为主，其对产品品质、交付速度、服务质量等均具有极高的要求。为始终保持交付质量和速度的高水平，公司需综合考虑供应商交货周期，生产、检验、问题处理周期，订舱和海运周期等因素，使得存货余额保持一定规模。
谢谢！

公司预付款项主要为预付原材料货款，如变速器、电池、电机、传感器等技术要求相对较高的零部件。报告期各期末，公司预付款项余额分别为3,867.54万元、7,153.34万元和5,441.75万元，账龄主要集中在1年以内，形成损失的风险较小。
2024年末预付款项余额较2023年末有所增加，主要系2024年自行车市场呈现出复苏态势，业务规模增长所致。
2025年末预付款项余额较2024年末减少1,711.59万元，主要系预付原材料采购款减少所致。
谢谢！

答：本次募投项目系依据公司业务发展战略确定，与公司现有主营业务及核心技术密切相关。其中，“电动助力自行车与高端自行车智能制造项目”旨在扩大公司产能，并结合公司核心技术推进新产品的研究开发，这将有利于增强公司的生产及研发能力，提升产品品质，丰富产品种类；“研发中心建设项目”拟建设研发中心，加大研发实验场地投入并引入先进研发实验设备，改善研发软硬件条件，缩短研发周期，提高研发质量；“品牌及营销网络建设项目”将同时开展线上线下相结合的品牌推广方式，不断加强营销渠道建设，增强公司自主品牌的知名度、竞争力及影响力。
谢谢！

报告期各期末，公司应收账款期末余额分别为62,170.12万元、88,628.47万元和90,663.25万元，其中：
2024年末，应收账款余额较2023年末上升，主要系随着公司业务规模扩大，营业收入增长，应收账款余额随之增加。
2025年末，应收账款余额较2024年末保持稳定。
谢谢！

报告期各期末，公司应收票据余额与应收款项融资合计分别为28.41万元、1,531.98万元和3,192.63万元。
报告期内，公司票据结算均为银行承兑汇票。公司所持有的承兑汇票包括信用等级较高的银行承兑汇票（列报为应收款项融资）、信用级别一般的银行承兑汇票（列报为应收票据）。
公司对信用等级较高的银行承兑的汇票，在背书或贴现时终止确认；对其他银行承兑的汇票，在背书或贴现时继续确认为应收票据，待到期兑付后终止确认。
谢谢！

答：短期而言，公司在确保现有主要产品销售收入稳定增长的基础上，力争用2至3年的时间取得中高端自行车的业绩突破，逐步扩大在自行车行业头部品牌客户的市场份额。同时，借助越南及柬埔寨工厂的区位优势，获取更多海外订单，提升公司国际知名度，完善全球战略布局。
中长期来看，公司将持续巩固在自行车领域的市场地位，并通过持续的技术创新和产品迭代，在智能制造及绿色生产领域构建竞争优势，力争成为技术的引领者和头部客户的首选合作商；同时，公司将深化营销渠道建设，加大品牌推广投入，提升自有品牌知名度、市场竞争力及行业影响力，进一步提升市场份额。
谢谢！

为建立对投资者持续、稳定、科学、可预期的回报规划和机制，对利润分配作出积极、明确的制度性安排，从而保证公司利润分配政策的连续性和稳定性，公司从可持续发展的角度出发，综合考虑公司经营发展实际情况、发展规划、股东回报、社会资金成本和融资环境等方面因素，公司董事会对上市后股东回报事宜进行了专项研究论证，制订了《天津富士达自行车工业股份有限公司上市后未来三年分红及回报规划》，相关规划已经公司第二届董事会第二次会议和2025年第三次临时股东会审议通过。
谢谢！

答：在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。
谢谢！

企业第二届董事会第二次会议以及2025年第三次临时股东会审议通过《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，本次发行完成后，公司首次公开发行股票并上市前的滚存未分配利润由本次发行后的全体新老股东按发行后的持股比例共同享有。
谢谢！

重大关联交易指对企业财务状况和经营成果具有重大影响的关联交易，具体标准如下：公司与关联法人发生的交易金额在人民币300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，以及公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，企业不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷、重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，亦不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
谢谢！

答：公司建立健全了股东会、董事会、监事会（已取消）、管理层及其他内部组织机构组成的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同的情形。各机构部门依据《公司章程》及其他内部规章制度独立行使经营管理职权。
谢谢！

1、持续技术研发，进行工艺创新。2、加强市场开拓，拓宽销售渠道。3、扩大产能规模，提高生产效率。4、加强人才引进，提升管理水平。
谢谢！

本次发行后，为保护中小股东的利益，公司按照相关规则制定了《公司章程（草案）》和《天津富士达自行车工业股份有限公司上市后未来三年分红及回报规划》，相较于发行前的股利分配政策，明确了利润分配的形式、现金分红的条件和比例、差异化的现金分红政策等内容。
谢谢！

公司多年来专注于自行车、电助力自行车、共享单车等整车及其零部件的研发、设计、生产和销售，现已成为我国最大的自行车制造企业之一。随着全球对低碳环保、绿色出行的持续关注，公司将发挥领先企业的表率作用，承担起更多的社会责任，积极探索新方向、新技术，时刻保持业务创新、技术创新，长期引领行业稳定、健康发展。
未来，公司将持续提高生产制造能力，加强研发设计实力，完善绿色生产体系，推动产品质量提升；同时，公司将深化营销渠道建设，加大品牌推广投入，提升自有品牌知名度、市场竞争力及行业影响力，进一步提升市场份额。以本次发行和上市为契机，通过募投项目的顺利实施，公司将巩固和增强在生产规模、研发设计、营销体系和品牌推广等方面的优势地位，助力公司持续、稳定、健康发展，提升盈利能力，实现投资者利益最大化。
谢谢！

报告期内，公司营业收入分别为362,123.71万元、488,016.13万元和506,082.71万元，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为27,761.57万元、39,884.49万元和37,389.94万元，营业收入及扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润整体均保持在较高水平。
谢谢！

答：报告期内，公司主营业务毛利分别为51,698.75万元、69,417.47万元和67,180.08万元，占营业毛利的比例均为97%以上，是公司经营利润的主要来源。
谢谢！

答：公司最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均未发生重大不利变化，主营业务、控制权、管理团队均具有较强的稳定性；公司的股份权属清晰，且公司成立以来实际控制人未发生变更，亦不存在可能导致控制权发生变更的重大权属纠纷。
谢谢！

答：重大关联交易指对企业财务状况和经营成果具有重大影响的关联交易，具体标准如下：公司与关联法人发生的交易金额在人民币300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，以及公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易。
谢谢！

答：根据国家有关法律法规及公司现行有效的《公司章程》的规定，本次发行前公司的股利分配政策如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东（大）会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。
谢谢！

公司高度重视研发设计团队的建设，于公司成立之初就组建了研发团队。目前，公司设立研发中心作为自主研发平台，密切跟踪行业内最新研究成果，开展长期技术研发工作；同时，各事业部分设技术部，主要承担日常生产经营中各类产品的技术、工艺等方面的研发与支持；此外，公司拥有CNAS国家实验室，负责静态测试（冲击、拉力、静负荷等）、动态测试（疲劳、耐久、振动等）、化学测试（有毒有害物质、八大重金属、邻苯二甲酸酯等）、环境测试（耐热、耐水、耐盐雾、耐老化、抗紫外线等）、电学测试等工作。各职能部门间职能分工明确，独立运行，协调配合，共同推动公司研发活动运营开展。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，不存在累计未弥补亏损，报告期内历年均实现盈利。

答：公司具有独立的业务运作体系和面向市场自主经营的能力，能够独立从事采购、研发、生产、销售业务并签署相关协议，并拥有独立的业务部门和渠道，在业务上独立于各股东和其他关联方，不存在依赖股东和其他关联方的情况。企业的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对企业构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司拥有3家境内一级子公司、3家境内二级子公司、2家境外一级子公司及4家境外二级子公司。
谢谢！

公司于境外拥有3家注册于柬埔寨的子公司，分别为东方工业、柬埔寨伟宏、柬埔寨轮动；拥有1家注册于新加坡的子公司，为新加坡红鹤；拥有1家注册于越南的子公司，为越南轮动；拥有1家注册于英属维尔京群岛的子公司，为鸿雁柬埔寨。
谢谢！

答：公司设有独立的财务部门，配备专职财务人员，按照《企业会计准则》的要求建立了独立、完整的财务核算体系、财务会计制度和财务管理制度；企业能够根据法律法规及《公司章程》的相关规定并结合自身的实际情况独立做出财务决策，独立对外签订合同；公司在银行单独开立账户，拥有独立的银行账号，不存在与股东及其控制的其他企业共用银行账户的情形；公司独立纳税，不存在与股东、实际控制人控制的其他企业合并纳税的情况。
谢谢！

（1）整车类产品
公司的整车产品主要包括自行车、电助力自行车及共享单车等。其中自行车根据产品特征和用途不同，可分为山地车、公路车、轻便车、童车、折叠车等；电助力自行车为具有电动助力功能的自行车；共享单车为一种装有电子锁、定位系统，可实现共享服务的自行车。
（2）零配件类产品
公司的零配件类产品主要为车架、前叉及以散件形式打包销售的其他零部件。其中，车架和前叉是构成整车的重要组成部分，是其他零部件的安装连接主体，并承受所有载荷，关系到骑行者在骑行过程中的人身安全，主要由公司进行自主生产，作为半成品用于整车生产或作为成品组合对外销售；其他零部件则主要由公司根据客户需求进行采购，作为原材料用于整车生产或作为成品组合对外销售。
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公司主要从事行车、电助力自行车、共享单车等产品及其关键零部件的研发、设计、生产与销售业务，产品远销全球近百个国家和地区。截至报告期末，公司整车年产能合计约700万辆，主要在中国天津、江苏常州、越南及柬埔寨设有生产基地，是我国领先的自行车制造企业，主要为Specialized（闪电）、Lectric、Pon、Decathlon（迪卡侬）、Samchuly（三千里）、MFC、Scott、Cycleurope、Panasonic（松下）等全球著名品牌运营商，以及哈啰、青桔、美团等国内共享单车运营商提供整车及关键零部件制造服务。同时，公司亦发展并打造了自有品牌“BATTLE”“邦德•富士达”等，产品面向国内市场进行销售，其中“邦德•富士达”品牌曾获得“中国驰名商标”“中国名牌产品”等称号。
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公司采用现金、股票、现金股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司股利分配将坚持“以现金分红为主”这一基本原则，现金方式优先于股票方式。现金股利政策目标为剩余股利。
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答：截至最新招股说明书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司的《公司章程》《对外担保管理制度》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期内，公司不存在为控股股东及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
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