海博思创首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

公司目前在北美、澳洲、欧洲均有市场布局，也将进一步开拓东南亚、中东市场。公司海外市场开拓所获得的订单，2024年已逐步实施交货。

欧洲市场也是公司重点布局的海外市场，在欧洲市场，公司重点关注工商业等大储领域的细分市场，依据公司所接触客户及市场信息，公司对公司关注内的欧洲细分市场有较好预期。

报告期各期，公司管理费用分别为4,212.07万元、6,953.94万元、16,668.11万元和9,115.09万元。公司管理费用中职工薪酬、服务费、租赁物业费、折旧摊销费及股份支付占比较高。谢谢。

报告期内，公司主营业务成本分别为66,155.77万元、205,606.54万元、559,479.05万元和296,775.75万元，较上年同期均呈持续增长趋势，主要系公司业务规模扩大，成本相应增加。谢谢。

公司的储能系统产品和动力电池系统产品主要采取直销模式。该模式有助于公司直接、及时和客观了解市场的需求变化，有利于公司的客户管理，确保技术和产品研发的及时优化。谢谢。

公司完善了核心技术人员短期与长期的薪金待遇制度，并通过员工持股对核心技术人员进行激励，提供了可发挥才能的空间与平台，将个人利益和公司发展紧密联系，从而保证了核心技术团队的稳定。在外部人才引进方面，公司建立了人才吸引、激励、发展的机制和管理体系，多渠道吸收优秀人才。谢谢。

截至招股说明书签署日，公司核心技术人员共5人，分别为钱昊、杨洸、吕喆、郭富强、王垒。谢谢。

截至招股说明书签署日，除实际控制人张剑辉和徐锐夫妇互为近亲属且持有公司的股份之外，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他的近亲属均未直接或间接持有公司股份。

公司充分考虑了所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及资金支出安排等因素，为更好地保障公司战略规划的顺利实施和公司的可持续发展，维护股东的长远利益，公司报告期内未进行股利分配，将未分配利润继续用于公司生产经营和研发投入。公司上市后，上市前的滚存未分配利润，由本次公开发行股票后的新老股东按发行后的持股比例共享。公司关于未分配利润的使用安排符合公司的实际情况和全体股东利益。谢谢。

报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63,092.15万元、10,972.03万元及-91,971.78万元。谢谢。

报告期各期末，公司在建工程分别为63.81万元、0.00万元、3,881.03万元和519.61万元。2023 年末，发行人新增在建工程 3,881.03 万元，主要系公司为扩大产能而推进储能系统智能制造基地与研发中心项目实施所致，谢谢。

公司自设立以来未发生重大资产重组的情况。谢谢。

报告期内，公司财务费用分别为 655.53万元、-719.01万元、-587.03万元和-265.36万元。公司报告期内财务费用变动，主要受公司利息费用、利息收入和融资租赁费用以及手续费支出的影响。谢谢。

报告期各期末，公司货币资金余额分别为86,992.15万元、256,803.06万元、331,919.73万元和195,436.92万元。2021年末至2023年末货币资金逐期增长，主要受公司业务规模增长所致。2024年6月末货币资金有所减少，主要系本期材料及设备采购付款增加所致。谢谢。

截至招股说明书签署日，公司及其子公司不拥有任何特许经营权。谢谢。

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为16,795.72万元、8,259.60 万元、15,471.81万元和21,374.32万元，占非流动资产的比重分别为28.99%、12.80%、15.92%和17.92%。谢谢。

截至招股说明书签署日，公司未在其他证券市场上市或挂牌。谢谢。

公司主要实行劳动合同制，员工根据与公司签订的劳动合同享受权利和承担义务。公司按照《劳动法》及国家和各地方政府有关规定参加了社会保障体系，实行养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险等社会保险制度，定期向社会保险统筹部门缴纳上述各项保险，并按照国家有关政策建立了住房公积金制度。谢谢。

高素质人才是企业发展的第一生产力，也是公司的核心竞争壁垒。储能系统的产品性能、质量保障、服务水平与高素质人才团队建设紧密相关。
    公司的核心创始团队由美国加州大学伯克利分校、斯坦福大学、弗吉尼亚理工大学等世界一流名校博士、硕士组成，拥有多年相关行业世界领先企业的高级技术研发及管理经验，在电力电子、大规模集成电路、智能电网、嵌入式系统控制、电池技术等关键领域拥有深厚的学术背景和丰富的实战经验。海博思创的由来其实就是“海归的博士想创业”，这也充分体现了我们核心团队的信心和决心。
    公司完善了核心技术人员短期与长期的薪金待遇制度，并通过员工持股计划对核心技术人员进行激励，将个人发展和公司发展紧密联系，从而保证了核心团队的稳定。在外部人才引进方面，公司建立了人才招聘、激励、发展的机制和管理体系，多渠道吸引优秀人才，为人才发展提供广阔的空间与平台。谢谢。

本次发行采用向战略投资者配售、网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或证券监管部门认可的其他方式。最终的发行方式由董事会按照股东大会的授权，根据中国证监会的相关规定确定。谢谢。

1.	年产2GWh储能系统生产建设项目；
2.	储能系统研发及产业化项目；
3.	数字智能化实验室建设项目；
4.	营销及售后服务网络建设项目；
5.	补充流动资金项目。谢谢。

本次募集资金投资项目系公司综合考虑公司发展战略、国家产业政策、行业发展情况、市场竞争情况、下游市场需求等因素综合确定，系对公司主营业务的进一步发展和深化，符合国家产业政策与公司发展战略要求，项目的实施将有助于增强公司的竞争力，保持市场领先地位，促进公司各项业务的快速发展。公司董事会对本次募集资金投资项目进行了可行性分析，募集资金投资项目的实施具有可行性。谢谢。

公司制定了《监事会议事规则》。报告期内，公司共召开十三次监事会。公司历次监事会的召集、提案、通知、出席、议事、表决、决议及会议记录均严格按照有关法律、法规、《公司章程》及《监事会议事规则》的相关规定执行。监事认真履行监事义务，依法行使监事权利。监事会对公司董事会工作、高级管理人员行为、公司重大生产经营决策、关联交易的执行、公司主要管理制度的制定、重大项目的投向等事宜实施了有效监督。监事会制度的建立健全，对完善公司治理结构和规范运作起到了积极作用。谢谢。

本次拟公开发行股票不超过 44,432,537 股，不低于发行后总股本的 25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。谢谢。

在碳达峰、碳中和总体目标指引下，储能行业作为传统电力系统源、网、荷之外的第四类新兴能源产业，是当前推动主体能源向可再生能源更替的重要领域，其技术创新、产业布局、应用场景、市场构建处于能源发展的最前沿。随着越来越多的相关政策出台及行业标准建立，电化学储能标准体系将涵盖通用基础、规划设计、设备及试验、施工及验收等各环节，将从制度层面进一步鼓励、引导储能行业高速发展。谢谢。

国家高度重视储能行业的发展，先后发布了多个政策文件，包括《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《“十四五”新型储能发展实施方案》《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022－2030年）》等。各地区也出台了相应的储能发展支持政策，例如《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》《青海打造国家清洁能源产业高地 2022 年工作要点》《浙江省工业节能降碳技术改造行动计划（2022-2024 年）》等，相关政策为储能行业的科研创新和产业化提供了强有力的政策支持。此外，国家政策大力支持和鼓励行业发展，将进一步扩大对储能行业的市场需求，推动市场整体产品质量的提升，推动新型储能作为独立主体参与电力市场交易，推广共享储能等新型商业模式，加快落实储能电站容量电价机制、用户侧尖峰电价机制等，切实推动新型储能向市场化迈进，促进了行业的良性发展，从而为公司的发展提供了良好外部政策环境。谢谢。

公司专注于储能系统领域十余年，经历了储能行业从示范应用到产业规模化发展的全过程。报告期内，凭借技术创新以及优质的产品和服务，公司在储能系统领域建立了突出的行业市场地位优势。在标普全球于2024年11月发布的《2024电池储能系统集成商报告》中，公司跻身2023年全球新增储能装机排名前三，其中以功率规模统计位居第二，以能量规模统计位居第三。报告同时显示，在以累计装机和签约项目规模总和统计的排名中，无论以功率或容量单位计算，海博思创均位列中国大陆市场第一。谢谢。

您好！
工商业储能由于获客成本、应用场景以及客户需求等不同等因素，和大储市场的情况存在一定差异。作为公司，首先需要勤练内功，加大技术投入，提升产品技术、质量和服务能力，来更好地适应市场变化和不同客户需求。
谢谢提问！

您好！
1）公司报告期内，研发费用投入规模逐年增长，但相对于收入规模的增幅，研发费用占比有所下降。未来公司仍将继续加大研发投入，进一步提升公司的市场竞争力。
2）相对于同行友商，公司报告期内的主要业务收入来源于公司内市场，且公司的业务以储能系统集成为主，因此公司的毛利率水平仅体现公司现阶段的公司收入结构情况。随着公司进一步布局国际市场，公司的毛利率也将随着随着收入结构的变化而变化。
谢谢提问！

（1）完善的研发管理体系：公司着眼于可持续性发展的思路，高度重视对技术创新的投入和研发实力的提高。为保持技术创新的领先优势，公司通过建立健全的研发体系和研发管理制度，加强对研发组织管理和研发过程管理，从严落实研发立项、产品设计、功能测试及改进等各个环节。此外，截至招股说明书签署日，公司组建了研发中心、实验测试中心、未来技术中心等部门，实现了人才、产品及技术研发等高效运行，使公司能够快速响应不断变化的研发需求，进行持续的技术创新。
（2）创新管理机制：1.包容的研发创新文化；2.高效的管理机制；3.市场导向的研发策略；4.完善的激励机制。谢谢。

您好！海博思创是储能系统综合解决方案的供应商，公司的研发也涉及储能系统上游PCS及半固态电池行业，相关信息在公司招股文件及交易所问询回复中进行了披露。公司上市后，保荐机构将勤勉尽责，合法合规的督促发行人根据规定及时披露有关业务及研发的情况。谢谢！

公司获取客户的方式主要包括参加行业展会、行业内客户介绍、参与招投标、主动拜访等。公司通过销售部门及时同客户进行接洽，通过解决方案部为客户制定专业解决方案，最终通过公开招投标、竞争性谈判和商务谈判等流程与客户确认意向并签订合同。谢谢。

公司坚持自主研发，以技术开发为基础，以成果转化和产品开发为重点。公司组建了研发中心、实验测试中心、未来技术中心等部门，其中研发中心主要承担制定公司产品、技术规划、技术定义、研发、验证、认证和发布等相关工作。实验测试中心主要承担公司研发产品的验证与产品认证，维护检测检验机构资质能力，为产品研发提供基础支撑等工作。未来技术中心主要承担新型电池体系研发、电芯产品研发、电芯生产制造工艺研发等工作。公司研发分工明确，为公司产品高效、快速研发提供坚实基础。谢谢。

目前公司已经通过参股公司与合作伙伴共同布局半固态、固态电芯研发生产应用。谢谢。

1、公司市场战略中，强调国内国外并重的策略，继续维持国内头部厂商的市场地位同时，加快加大海外市场的业务拓展，提升国外市场收入的占比。
2、公司在走出去的策略中，将依据公司的发展阶段、国内外市场的竞争格局、海外客户需求等，将采取不同市场的策略，如有必要，海外建厂届时也将会是公司的选择之一。

1、技术研发与产品开发战略
公司以电化学储能系统的发展方向为指导，围绕现有产品及技术成果，在新产品研发、产品结构设计、工艺优化等方面进行深度研发及技术攻关，为未来发展奠定坚实的技术基础。根据市场技术路线和客户的发展情况，公司将持续推进现有产品的升级换代、紧密结合新技术和新工艺，完善研发资源管理，开发安全性更高、效率更高、经济性更高和寿命更长的先进储能产品。
2、产能扩张规划
公司本次募投项目将优先用于扩大公司储能系统生产规模购置生产厂房并装修，购置搬运、焊接机器人和 AGV 等自动化设备，应用等离子自动清洗、电芯自动涂胶、大功率激光焊接及自动检测新型生产工艺，扩大公司储能系统生产规模，提高生产线技术水平及产品质量。
3、市场营销规划
为进一步完善公司国内营销及售后服务网络布局，提升公司销售能力和客户售后服务能力，提高公司市场竞争力，本次募集资金用途之一将以公司总部（北京）为中心，计划两年内在北京、郑州、武汉、杭州、西安、兰州、深圳、成都8个城市投资建设具有营销、售后服务功能的网点，组成覆盖我国主要能源集中区域的营销及售后服务网络，大幅提升公司的营销和售后服务能力。
4、人才引进与培养战略
公司将重点引进电力电子、智能制造、能源物联网等领域的高水平、复合型技术人才，优化人才结构，进一步强化研发团队的实力，在公司内部形成鼓励创新、奖励创新的良好氛围，全面提升公司的自主创新能力。公司还将通过系统的培训计划，建立人才培养机制，在公司内部基础培训和岗位技能培训的同时，为员工提供更多的内外部学习与交流机会，提高公司员工的专业能力和整体素质。谢谢。

为实现国家 2030 年“碳达峰”、2060 年“碳中和”的战略目标，构建以新能源为主体的新型电力系统已成为重中之重。储能产品在电力系统中的定位主要是利用其快速功率调节和能量存储的特性，在电力系统电源、电网、负荷侧承担不同的角色，发挥不同的作用，进而提升电力系统灵活性、经济性和安全性。公司将持续围绕储能电池全生命周期价值管理和应用对储能产业上下游领域进行持续地探索与长期的布局规划，进一步提升公司对上下游产业的整合能力和产品技术优势，推动新型储能系统产业的全面市场化发展。谢谢。

1.	技术研发和产品开发优势；自设立以来，公司始终专注于储能系统领域的创新开发，经过多年的研发投入，在储能系统领域积累了丰富的技术储备，形成了从电芯参数提取、电池模型设计、控制策略开发到电池系统集成、工程实施，再到大数据分析、远程告警及电站运维的储能电池全生命周期全流程闭环技术体系。
2.	品牌和客户优势；报告期内，凭借优质的产品、服务和领先的行业地位，公司先后荣获“2023 储能技术创新典范 TOP10”、“2023 储能卓越产品奖 TOP10”、“2022 储能技术创新典范 TOP10”、“2021 年度中国储能产业最具影响力企业奖”、“2020 年度中国十大储能集成商”、“2020 年度最佳系统集成解决方案供应商奖”等多项行业荣誉称号，在储能系统领域树立了优质 的品牌形象，积累了深厚的品牌优势。
3.	产品和制造优势；经过长期开发及持续升级迭代，公司储能系统产品具备安全性高、可靠性强、使用寿命长、智能化程度高等价值特性，能够有效满足储能领域复杂场景的应用需求。公司的的生产制造基地建立了智能化生产体系，具备多种细分应用领域的电池系统工艺设计、产品制造能力，谢谢。

1、公司目前已具备自研自产PCS的能力，并已经逐步应用于公司的工程项目。
2、公司参股子公司卫蓝海博生产的半固态电池已逐步在部分示范性工程项目中应用。
谢谢提问！

报告期内，公司营业毛利分别为17,199.74万元、53,446.65万元、137,906.61万元和71,837.49万元。公司营业毛利主要来源于主营业务，主营业务盈利能力突出。谢谢。

目前看，国内储能市场仍呈现出良好的发展趋势；因此，公司把握好行业发展的良好时机，做好内功，继续加大研发投入，拓宽技术护城河，为客户提供更好更优质的产品和服务；同时，公司也将加大海外市场的布局，提升海外业务收入规模，提升公司的竞争实力。

随着公司业务的快速发展，收入快速增长，公司的应收账款规模也相应提高。但公司的客户主要集中于央国企，客户信用度高，坏账率低。谢谢提问！

公司秉承上下游共赢的理念，和上游供应商共谋发展，通过和供应商交流技术或革新方案、提升产品质量、降本增效的措施，和上下游共享行业发展带来的成果。谢谢提问！

公司目前在北京、酒泉、大同等地均有工厂，募投项目的实施，将进一步提升公司的产能；公司也将依据未来业务的需求而配套相应的新增产能，以满足行业增长的需求。谢谢提问！

截至2024年6月30日，公司及其子公司已取得138项专利，其中，发明专利62项，实用新型专利60项，外观设计专利14项，海外专利2项。谢谢。

截至2024年6月30日，公司及其子公司共拥有54项注册商标。谢谢。

报告期内，公司的营业收入分别为83,786.40万元、262,583.94万元、 698,190.98万元和368,695.63万元。谢谢。

截至2024年6月30日，公司及其子公司已取得软件著作权154项。谢谢。

公司目前已经在北美、欧洲、澳洲均有市场布局，并陆续实现了市场订单的交付；公司也将继续布局中东、东南亚市场；随着公司国际市场的逐步推广，相信2025年将进一步提升公司海外业务收入的占比。谢谢提问！

1、目前市场竞争格局逐步进入以头部厂商为主的市场格局。
2、目前市场除了专业的系统集成商外，PCS、电池企业均也介入系统集成环节。公司作为专业的头部系统集成厂商，一方面将继续加大技术的投入和积累，扩宽技术护城河，一方面加大出海力度，提升海外业务的占比，提升公司的营业规模，加强公司的竞争能力。
谢谢提问。

储能市场逐步走向高质量发展阶段，市场前景良好，谢谢！

感谢您的关注。公司专注于储能系统的研发、生产和销售，储能系统为核心产品。公司具有电池管理系统、能量管理系统、储能变流器等关键零部件的自研自产能力，积累了多项储能核心技术，具体详见招股说明书披露内容。公司凭借长期积累的产品和技术优势，赢得了广大客户的认可，产品性能具有市场领先性。谢谢

截至招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。谢谢。

公司目前在北美、欧洲和澳洲已有市场布局，公司也将逐步布局东南亚、中东等市场，随着公司的国际业务扩展，将逐步提高公司海外业务收入占总收入的比例。谢谢提问。

公司是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。谢谢。

截至2024年6月30日，公司设立或投资了5家境外公司，已与境外客户建立合作关系。谢谢。

“十四五”新能源领域科技创新规划中明确提出集中攻关储能技术装备及系统集成技术、储能电池共性关键技术，为落实“十四五”期间国家科技创新有关部署安排，公司以相关重点研发计划为方向，自主研发了电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字智能化闭环验证技术、功率协调控制系统技术、能量管理与储能电站监控系统技术、电池全生命周期智能运维体系技术等 8 大技术模块，覆盖了电池数字化建模、电池管理、电池系统集成等电池应用全过程，实现了公司产品的安全性、高效性、经济性、长寿命、智能化等特点。谢谢。

储能市场未来将逐步进入高质量发展阶段。公司将继续发挥长期积累的技术优势、品牌优势、客户优势、规模优势等，做大做好主业。

1、公司目前在北美、欧洲、澳洲均有市场布局，公司也将继续布局东南亚、中东等市场。
2、公司主营业务以提供电化学储能系统产品为核心的储能系统解决方案和服务，是公司业务核心也是未来公司的重点布局领域。

你好！发行人根据有关规定，结合网下发行询价报价情况，并充分考虑网下投资者有效申购倍数，市场情况，募集资金需求等因素，协商确定本次发行的价格。发行人将继续大力发展储能主营业务，规范经营，为广大股东创造价值。谢谢！

2024业绩预计情况已在招股说明书中披露。2025年储能市场空间广阔，已经逐步进入高质量发展阶段。谢谢提问！

公司目前在美国、欧洲及澳大利亚均有市场布局，公司全体上下齐心努力，相信2025年能给广大投资者一份满意的答卷。

2024年以来公司国外市场正在按计划拓展，已经取得明显成效，订单情况请见招股说明书，谢谢！

感谢您对公司的关注，公司报告期内的研发费用情况，公司的招股书中有详细的公开数据，谢谢提问！

公司在业务、资产、人员、机构和财务等方面均具有独立性。公司拥有独立且完整的业务流程和业务体系，具备直接面向市场、自主经营以及独立承担责任与风险的能力。公司主营业务、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；公司股权权属清晰；公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢。