司南导航首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

公司产品不存在搜集用户位置信息，不存在信息披露的相关问题。谢谢！

感谢关注，公司需进一步确认上述离职人员与公司是否存在争议。谢谢！

今年上半年公司农机自动驾驶系统毛利率已经有所改善。谢谢！

报告期内，公司严格按照《公司法》等相关法律、法规和公司章程的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况。

作为司南导航的保荐机构和主承销商，在此次发行中，按照证监会的要求以及新股发行制度的相关规定，认真组织好网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证司南导航充分准确披露、顺利发行上市，确实保护广大投资者的利益。谢谢！

公司的控股股东、实际控制人为王永泉和王昌。截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人控制的其他企业上海映捷、上海崇源均未实际经营业务，公司控股股东和实际控制人未从事与公司主营业务存在竞争的业务活动。

本次发行参考同行业企业平均市盈率，结合公司实际经营情况及近年内的盈利情况综合确定。谢谢！

网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友关注《网上中签率公告》。谢谢！

非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况。谢谢！

作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，尽自己最大的努力把后续许多工作更好地完成，保护投资者的利益。谢谢！

诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在司南导航的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢！

网络路演就是最好的沟通渠道，您还可以通过招股说明书上的电话和我们进行联系。我们非常愿意和您就相关问题进行一起探讨。谢谢！

公司已按照各项法律法规的要求，建立了规范的治理结构和内控机制，风险防范机制，建立了严格的信息披露制度，公司与投资者和监管部门之间保持着充分的沟通，公司将用良好的业绩和成长性回报股东和社会！谢谢！

二级市场价格是市场供求状况的反映，理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能，但是我们相信司南导航经营稳健，未来发展是有空间的，我们也坚信市场投资者能够发现司南导航的投资价值。谢谢！

公司具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

公司相关农机产品始终处于不断优化过程当中。谢谢！

公司的技术不存在侵权的情况，谢谢！

公司短期内没有发卫星的计划。谢谢！

公司农机产品毛利率较低主要是行业竞争激烈所致。

公司控股股东、实际控制人最近三年内不存在重大违法行为。截至招股说明书签署之日，公司控股股东及实际控制人无正在进行或即将进行的与发行人有关的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项；公司全体董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均无涉及作为一方当事人的重大诉讼或重大仲裁事项。谢谢！

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。谢谢！

截至招股说明书签署之日，公司不存在对外担保事宜。谢谢！

公司有各种严格的管理制度作保障，相信这种现象不会出现。谢谢！

公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的基础支撑。我们希望所有的股东能因此获益！谢谢！

管理一家上市公司既有压力又充满动力。我已经做好了准备，上市前已按照上市公司标准要求自己和公司管理层。谢谢！

股东利益和公司发展是不矛盾不冲突的，只有公司得到了长期稳定的发展，才是最大的股东利益所在，因此只要是以维护股东利益为最高准则就不会出现冲突。谢谢！

危机是任何一个公司领导都重视的问题，我们也不例外，公司目前已经建立了突发事件处理制度，除此之外危机公关是很有必要的，危机发生后我们需要和投资者展开交流增进了解，以便消除危机，为公司的正常运营创造良好的氛围。谢谢！

小股东有广泛的社会基础和代表性，在上市公司规范运作起到非常好的作用。公司上市后，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢！

公司与本次发行有关的中介机构及其负责人及经办人员之间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。谢谢！

公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢！

为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢！

公司根据《公司法》、《证券法》和《上市规则》等法律法规的有关规定建立了严格的信息披露制度，并指定公司的证券法务部作为信息披露和投资者关系的负责部门。谢谢！

网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点；它为公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的对话途径。谢谢！

《公司章程》规定股东有权依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权。股东大会是公司的权力机构，负有决定公司的经营方针和投资计划、年度财务预算方案和决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案、增减注册资本、发行公司债券、合并、分立、解散、清算或者变更公司形式、重大关联交易、重大资产购买出售、重大担保事项、股权激励计划等重要事项的职权。谢谢！

公司上市后，公司取得了做大做强的重要资本平台，公司将充分利用上市平台争取快速发展，下一步的资本运作计划，公司将根据业务发展情况进行规划，届时我们会及时进行信息披露，详细情况请关注公司公告。谢谢！

我司不收集用户的位置信息。谢谢！

北斗卫星应用分别由卫星系统和地面应用终端组成；司南导航提供应用端的高精度芯片模块、各类接收机、各种行业解决方案。谢谢！

公司是研发驱动型企业，科创属性较强，符合科创板板块定位。自成立以来11年平均研发费用投入占年度销售额约20%，主要用企业的自有资金投入到核心产品高精度GNSS芯片及模块的研发，6次承研国家北斗重大专项，打破了国外垄断，实现了关键器件的自主可控，目前公司高精度GNSS芯片/模块市场占有率约1/4。随着市场占有的进一步提高，公司净利润状况将会有所改变。谢谢！

未来几年的战略安排主要如下：在芯片模块方面，除传统测量测绘等应用领域以外，将加强在智能驾驶、无人机、物联网等新兴领域的布局。数据采集设备方面将继续加强渠道建设，包括海外布局。数据应用及系统解决方案方面，将紧密跟随国家新一代PNT建设及产业化政策，做好北斗产业应用。谢谢！

报告期各期末，公司货币资金分别为13,275.38万元、14,459.58万元和6,773.68万元，占流动资产的比重分别为34.77%、34.36%和14.36%，公司货币资金主要为银行存款。

报告期各期末，公司流动负债分别为13,179.39万元、14,588.11万元和16,976.85万元，占负债的比重分别为85.00%、82.66%和86.95%；非流动负债分别为2,326.41万元、3,060.93万元和2,546.97万元，占负债的比重分别为15.00%、17.34%和13.05%。公司负债以流动负债为主，负债结构总体稳定。

本次发行的承销的方式是余额包销。谢谢！

新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展。谢谢！

报告期各期末，公司资产总额分别为39,611.99万元、44,486.18万元和49,386.54万元，随着公司业务增长，总资产规模也持续增长。公司专业从事高精度卫星导航定位芯片、板卡/模块及硬件产品的研发、生产和销售，并为行业客户提供数据应用及系统解决方案。公司资产结构以流动资产为主，固定资产等非流动资产相对较少。报告期各期末，公司流动资产占比均超过94%。

报告期各期末，公司合并口径员工人数分别为：407人、409人和519人。截至2022年12月31日，公司（含子公司）员工专业结构情况如下：管理人员51人，占比9.83%；生产人员66人，占比12.72%；销售人员238人，占比45.86%，研发人员164人，占比31.60%。
谢谢！

报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均根据《公司法》《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《监事会议事规则》等相关制度规范运作。
2020年1月1日至本招股说明书签署日，公司共召开了11次股东大会、22次董事会和11次监事会。上述会议在召集方式、出席人员、表决方式和议事程序等方面，均符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，决议内容均符合相关规定要求。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。报告期内，公司股利分配情况（含在报告期内实施的分红）如下：
公司2019年年度权益分派方案获2020年5月20日召开的股东大会审议通过，本次权益分派共计派发现金红利466.20万元。
公司2020年年度权益分派方案获2021年5月24日召开的股东大会审议通过，本次权益分派共计派发现金红利606.06万元。
公司2021年年度权益分派方案获2022年5月19日召开的股东大会审议通过，本次权益分派共计派发现金红利606.06万元。

本次募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。

本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢！

投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢。

为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司将严格按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢！

公司于2019年12月6日取得高新技术企业证书，有效期3年，自2019年1月1日至2021年12月31日减按15%税率缴纳企业所得税。2022年12月14日，发行人取得了新的高新技术企业证书，有效期为2022年1月1日至2024年12月31日，继续按照15%税率缴纳企业所得税。

独立董事的专业知识和勤勉尽责对董事会的经营决策发挥了积极作用，有力地保障了公司经营决策的科学性和合理性。独立董事制度的建立进一步完善了公司的法人治理结构，在保护股东利益、科学决策等方面提供了制度保障。谢谢！

报告期内，公司数据应用及系统解决方案收入分别为8,030.98万元、2,814.06万元及4,986.54万元，占主营业务收入比例分别为27.91%、9.77%及14.87%。

公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢！

投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。对公司股价而言，并不一定会得到提升，但肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢！

报告期内，公司主营业务收入以内销为主，报告期各年内销收入占比均在70%以上。
另外，公司持续开拓境外客户，相关产品已远销一百多个国家和地区，销往中国大陆以外地区的销售比例分别为14.47%、21.01%及23.74%，销售国家主要有巴西、越南、柬埔寨、德国等地。2021年随着海外市场逐步恢复，公司外销金额得到提升，2021年外销收入较2020年增加1,888.59万元。2022年，发行人基于搭载K8系列模块的接收机进一步开拓海外市场，开拓了欧洲地区NEWCAST.EAST.LTD及TURF.TANK.APS等客户，外销收入较2021年增加1,911.24万元，实现了进一步增长。

报告期内，公司第三方回款金额分别为2,235.38万元、2,025.30万元及2,254.60万元，其中境内第三方回款为1,040.85万元、564.98万元及321.78万元。公司境内第三方回款主要是企业规模较小客户以及农资类客户为支付便利，通过客户法人或其亲属朋友以及员工个人账户支付。报告期内，上述人员回款金额分别为912.89万元、406.26万元及211.47万元。2020年境内第三方回款金额较高，主要是由于当年公司农机自动驾驶系统销量上升，农机类客户普遍规模较小，无利用公司账户付款的意识，多通过法人个人或亲属账户支付。2021年公司在上市中介机构辅导下，加强了对境内第三方回款的管理，2021年境内第三方回款金额有所下降。2022年，境内第三方回款金额为321.78万元，占当期境内收入的比例为0.96%，占比较小。

报告期内，公司主营业务成本结构相对稳定，受公司现有生产模式的影响，主营业务成本中直接材料及采购成本系主要成本，各期直接材料及采购成本占主营业务成本比例均在80%以上。报告期内，公司营业成本分别为13,551.65万元、13,055.52万元及14,397.19万元。

公司所有技术都是自主研发形成，没有窃取其他技术或者被窃取技术的情况。谢谢！

我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢！

报告期内，公司期间费用分别为13,738.90万元、15,339.88万元和16,159.19万元，占营业收入的比例分别为47.71%、53.23%和48.14%。

报告期内，公司销售费用分别为4,943.29万元、5,854.50万元和6,903.43万元，占营业收入的比例分别为17.17%、20.31%和20.58%。公司销售费用主要由工资性支出、质保服务费、差旅费、房屋租赁费等构成。

具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请您密切关注。谢谢！

报告期各期末，公司在建工程分别为12.16万元、23.23万元和2.05万元，公司在建工程主要为罗网平台建设项目，各期末余额较小。

投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢！

根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），发行人所属行业可归类为计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39）。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018版）》，其中基于公司在高精度北斗/GNSS领域的技术优势，将公司行业归于“2高端装备制造产业”大类下“2.3卫星及应用产业-2.3.2卫星应用技术设备制造”子类下“导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造”。
谢谢！

报告期内，公司采取直销与经销相结合的销售模式，其中以直销为主要销售模式，各期直销收入占主营业务收入的比例分别为73.79%、64.53%及65.52%。

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢！

1、成长性；2、区域性；3、季节性。
谢谢！

公司与其他公司不存在技术方面侵权或者被同行侵权的情况，没有纠纷。谢谢！

公司与其他公司不存在知识产权纠纷。谢谢！

公司所有核心技术均自主形成，也都通过申请专利进行保护。谢谢！

截至招股说明书签署日，公司共有2名“三类股东”，股东名称为苏州先知行投资管理有限公司－先知远行1号及上海鑫疆投资管理有限公司－鑫疆精选价值成长23号私募证券投资基金，三类股东合计仅持有发行人股份0.2574%，占比较小，该等股东已作出了合理安排，可确保符合现行锁定期和减持规则要求，不会对公司持续经营造成影响。
谢谢！

为加强对员工激励，核心员工通过员工持股平台澄茂投资间接持有公司股份，截至本招股说明书签署日，澄茂投资持有公司566.67万股股份，占公司公开发行前股本总额12.16%。
谢谢！

为顺应市场快速发展和下游用户需求不断拓展的趋势，需要对公司的核心优势业务进行升级完善。为此本项目将对公司现有技术以及导航芯片、模块、天线、终端产品进行研发升级，推出新型高精度卫星导航应用产品并实现产业化。本项目主要从三个方面进行建设：
（1）对高精度导航技术进行升级，实现星地一体化增强、通导一体化集成、综合PNT终端与算法等技术领域的创新融合，提升高精度导航服务能力，为新一代产品提供技术支撑；
（2）研制采用高工艺制程的基带、射频一体化SoC芯片，并实现该芯片和所配套模块的量产；
（3）基于行业“+北斗”战略发展方向，对现有终端产品、技术、工艺进行改进和升级，实现终端产品的高性能、小型化、低功耗、低成本和多功能，并进一步拓展产品应用领域，为更多行业提供专业的应用解决方案。本次项目预计建设期为3年，项目总投资27,946.85万元。

2015 年 10 月 29 日，公司股票在股转系统挂牌并公开转让，证券简称：司南导航，证券代码：833972。2023年6月29日，公司股票在股转系统终止挂牌。谢谢！

公司主营业务产品和服务包括各类高精度GNSS板卡/模块、数据采集设备、农机自动驾驶系统、数据应用及系统解决方案。行业内主要企业中，振芯科技、华力创通、北斗星通（和芯星通母公司）、华测导航和中海达等国内上市公司与公司主营业务相似或重叠，系公司同行业可比上市公司。谢谢！

本次公开发行前公司总股本为4,662万股，本次公开发行新股1,554万股。本次公开发行后的流通股数量占公司股份总数的比例不低于25%。
谢谢！

良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢！

截至招股说明书签署日，公司共有五家全资控股子公司：七星耀华、北京司南、内蒙古司南、九宏信息和钦天导航；一家二级控股子公司：司南芯途；两家分公司：徐汇分公司及贵州分公司；一家参股公司：西虹桥导航。报告期内，公司注销境外全资子公司欧洲司南。谢谢！

报告期内，公司研发费用率高于可比公司，一方面系可比公司均为上市公司，销售规模较大，在一定程度上降低了研发费用率；另一方面系作为研发驱动型企业，与其他可比公司不同，发行人主要定位于产业链上游，即专注于高精度北斗/GNSS芯片、板卡/模块、软件等基础器件的研究。芯片、板卡/模块是技术含量最高的环节，需要长时间的积累与巨大的资金投入。为保持核心竞争力，公司需持续加大研发投入，因此研发费用率高于同行业可比上市公司。
谢谢！

报告期内，公司前五名客户销售的收入金额占营业收入的比例分别为48.04%、29.40%和28.58%，不存在依赖少数客户的情形。
报告期内，公司与前五名客户均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东、公司的其他关联方未在上述客户中拥有权益。

股权激励有利于公司管理团队和人才队伍稳定，充分调动了公司员工的工作积极性，对公司经营情况产生了有利影响。公司的员工持股平台由实际控制人王永泉作为执行事务合伙人，增强了其对公司的实际控制。
报告期内，公司账面上涉及的股份支付主要系实际控制人回购离职员工持有的澄茂投资份额产生，相关费用计入当期损益且均计入非经常性损益，相关会计处理符合相关规则要求。
报告期内，股份支付产生的具体情况如下：
公司持股平台上海澄茂投资管理中心（有限合伙）份额持有人殷庆、果泽尧离职，其持有的股份份额于2021年转让给公司实际控制人王永泉、王昌，转让价格与股份公允价格之间的差额417.60万元计入管理费用。
除上述已实施完毕的股权激励外，公司不存在尚未实施完毕的股权激励，亦不存在上市后的行权安排。
谢谢！

随着公司经营规模的扩大和研发投入的增加，对公司的信息化系统建设提出了更高的要求。为此本项目将重塑优化公司信息化系统，加强各部门沟通协作，实现高效运行管控，降低管理成本。此外，为积极响应国家产业融合的政策，促进相关行业的发展，提升客户服务质量及产品性能，本项目将利用新一代卫星导航与互联网技术，打造面向用户的智能化服务平台，促进产业链深度融合，进一步提高公司市场综合竞争力。
建设内容如下：
1 建设管理信息化系统:重塑优化公司全业务流程的信息化管理体系，促进部门间的高效沟通交流，实现各业务网点与总公司的信息数据互通，提升公司管理和业务开展效率，降低管理成本。
2 高精度云服务平台:基于新一代卫星导航与互联网技术，打造出一个能实现云端、软件终端和硬件终端之间互联互通的多行业智能服务平台。通过接入公司各类智能终端设备，实现智能终端、站网资源、罗网平台三位一体的生态体系，可以有效降低运维成本，增加增值服务，实现产业链深度融合。同时，进一步提升客户的终端体验，使高精度专业市场向大众市场转变，从而拓展公司市场规模，提高市场占有率。

1、国家政策为行业发展提供了有力支持
 高精度卫星导航定位产业是我国当前重点发展的高新技术产业。根据国务院办公厅发布的《关于印发国家卫星导航产业中长期发展规划的通知》，明确提出要进一步提升卫星导航芯片、各类卫星导航系统兼容应用等技术水平，推动核心基础产品升级，促进高性价比的导航、授时、精密测量、测姿定向等通用产品规模化生产。同时，国家发展改革委员会、科学技术部等政府部门也出台了许多相关领域的法律法规政策，推动高精度卫星导航定位产业上下游市场不断扩大和发展。
2、市场规模和需求不断增长
随着我国高精度卫星导航定位产业的不断发展，以及北斗卫星导航系统终端应用渗透率不断提高，2012年至2021年，我国高精度导航市场产值从23.0亿元增至151.9亿元，年复合增长率高达23.34%；根据《2022中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，2021年，国内市场各类高精度应用终端（含测量型接收机）总销量已接近170万台/套。同时，由于高精度卫星导航定位产业下游应用市场的不断扩大，以及与物联网、人工智能等相关行业不断融合，出现了诸如智能交通、智慧农业、智慧城市等新的行业需求形态，未来高精度卫星导航定位产业的增长前景将十分广阔。
谢谢！

1、兼容与互操作成为未来的发展方向；
2、卫星导航向全球化、高精度方向发展、“北斗 ”实现跨行业协同发展
3、地基增强系统得到广泛应用
谢谢!

1、多模、多频、多通道技术得到广泛应用;
2、射频基带一体化（SoC）芯片成为未来发展方向;
3、精密单点定位（Precise Point Positioning，PPP）技术得到广泛应用。
谢谢！

近年来，随着全国范围内基站的建设落成，卫星定位导航的精度进一步提高，推动了高精度产品在多个新兴领域的应用，进而使得国内卫星导航定位市场的规模不断扩大。目前，公司正积极布局新兴应用领域，因此现有的营销与服务体系逐渐难以满足公司业务发展的需要。为解决公司营销体系在国内市场服务能力不足的问题，本项目将升级和增设分支机构、扩大销售服务团队，加大品牌宣传投入力度，构建覆盖全国范围的营销网络，实现快速灵活的市场反应能力、便捷的客户需求服务能力，拓展潜在用户群体、抢占市场份额、达到市场的深度渗透，创造新的业务增长点。本项目建设的主要内容包括两个方面，具体如下：
1、完善营销网络：推进营销网络建设，包括在全国重点区域建立分支机构，加强营销团队建设，实现全国范围内的业务布局，进一步拓展公司业务覆盖领域，满足公司未来业务战略发展需求。
2、优化营销服务体系：通过招揽优秀的营销管理人才、加强对销售人员、管理人员培训等方式，加强销售团队建设，巩固和优化现有的营销体系，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。此外，公司通过高质量的展会推广，树立起良好的品牌形象，提升用户对于品牌的认知度和认可度，扩大品牌影响力。

1、 行业引领者优势
公司始终坚持走自主创新之路，打破跨国企业的技术垄断，在高精度上游领域具有引领者优势。
2、 具有深厚技术底蕴且敢于创新的研发团队
公司核心研发人员具有多年的高精度GNSS芯片设计和RTK高精度定位算法研发经验，并通过十年来在高精度北斗/GNSS领域的深耕，形成了坚实深入且全面的技术沉淀，多次打破海外厂商的技术壁垒。
3、 成熟应用并得到客户认可的高精度、高性能RTK算法
公司自主研发的高精度GNSS算法，历经十余年迭代优化与市场打磨，拥有复杂环境下精度可靠、实时可用等特点。高精度算法包括基于伪距和载波相位改正的实时动态差分（RTK）技术和精密单点定位（PPP）技术。
4、 品牌优势
王永泉博士是国内最早从事高精度GNSS芯片、板卡/模块产品研发的科研专家之一。2012年2月，王永泉博士与王昌联合创立的司南导航，自成立伊始就受到了市场和业界的高度关注。近年来，公司迭代推出多款板卡/模块、接收机等产品，凭借优秀的产品性能、可靠的产品质量、完善的技术支持以及优质的售后服务积累了良好的市场信誉，在业界的知名度不断提高。
5、 经验丰富的客户服务团队
经过多年的经营，发行人已拥有一支具有一定规模且专业的销售团队并建立了发达的营销网络。发行人总部设在上海市嘉定区，并在北京、广州、内蒙古、新疆、贵州、西安等多地设有子公司或售后服务网点，派驻业务人员长期驻扎当地为客户提供点对点的销售和售后服务。除此以外，发行人还与国内多家经销商开展合作并建立了长期稳定的业务关系。同时，发行人还积极开拓海外业务，其产品已远销一百多个国家和地区，并与所在国或地区的经销商建立了良好的合作关系，海外营销网络已覆盖东南亚、欧洲、美洲等多个国家和地区。
谢谢！

发行人所处的高精度卫星导航定位产业属于国家战略性新兴产业，系我国北斗产业的重要组成部分。为推进高精度卫星导航定位产业快速、持续发展，并提升我国在高端科技领域的整体实力，近年来，我国相关政府职能部门已制定并实施了一系列法律法规及产业政策，对高精度卫星导航定位产业的发展提供了良好的政策支持。特别是“十四五”规划明确提出，要实施北斗产业重大工程，推动北斗产业高质量发展，推广北斗规模化应用以及市场化、产业化、国际化，提高北斗产业链、供应链现代化水平，优化完善产业生态。因此，发行人所处产业符合国家产业政策。
谢谢！

公司管理层团结、进取、专业、务实，印象很好。谢谢！

公司自成立以来始终专注于高精度北斗/GNSS（全球卫星导航系统）技术的研究与开发，并依托行业发展趋势判断及自身技术积累逐步建立了自身的高精度GNSS产品体系。报告期内，公司的经营模式均未发生重大变化，主营业务和主要产品的发展和演变可分为四个阶段：
第一阶段：2012年发行人推出北斗/GPS高精度多模多频OEM板卡；
第二阶段：2014年发行人推出第一代高精度GNSS基带芯片；
第三阶段：2017年发行人推出第二代高精度GNSS基带芯片；
第四阶段：2020年发行人推出第三代全系统全频点高精度GNSS导航定位SoC芯片。
谢谢！

（1）坚持技术优先的企业战略，始终坚持自主研发；
（2）设立产业研究院，以高精度卫星导航核心技术与产品的突破为中心；
（3）建立了严格高效的产品研发流程和质量控制体系。
谢谢！

公司拟将本次募集资金中的11,000.00万元用于补充公司业务发展所需的流动资金。

经过多年的发展，公司已形成了“基础产品（芯片、模块） 终端 数据应用及系统解决方案”的业务模式。
报告期内，公司自主研发的高精度GNSS芯片融合核心RTK算法并集成到模块中，不单独对外销售。模块一部分直接对外销售，另一部分作为核心部件用于生产高精度GNSS接收机等数据采集设备、农机自动驾驶系统等终端。
公司还会根据不同客户的个性化需求提供数据应用及系统解决方案以获得收入。数据应用及系统解决方案主要涵盖地基增强系统、形变与安全监测以及自动驾驶与辅助驾驶等专业应用领域。
高精度GNSS模块系公司所有产品的核心部件，决定了终端产品的性能。公司的数据采集设备系由高精度GNSS接收机和配套设备构成，其中高精度GNSS接收机搭配了公司自主研发的高精度GNSS模块；农机自动驾驶系统系以高精度GNSS接收机作为高精度导航定位的核心设备，为农业客户提供相应高精度导航应用方案；数据应用及系统解决方案模式是客户向公司提出终端应用需求，公司以高精度GNSS接收机为基础，配合软件及其他外购设备作为解决方案满足客户的个性化需求。
谢谢！

司南导航目前已建立了符合上市要求的公司治理结构，公司自成立以来，董事会、监事会、股东大会均依法运作，未出现违法违规现象。谢谢！

公司自成立以来一直致力于高精度卫星导航专用芯片和差分定位（RTK）技术的研究与开发，基于北斗以及其他全球卫星导航系统（GNSS），向客户提供实时定位精度为厘米、毫米级的高精度卫星导航定位模块、数据采集设备、农机自动驾驶系统以及数据应用及系统解决方案，主要应用于测量测绘、智能驾驶、地理信息、精准农业等应用领域。 
公司自主研发的高精度GNSS芯片、板卡/模块及相关技术，达到了国内领先、国际先进水平，并已向应用市场大规模推广。截至2022年底，公司累计已出售超过70万片以上具有完全自主知识产权的高精度GNSS板卡/模块，不但打破了进口产品垄断地位还远销海外一百多个国家和地区。
谢谢！

公司专注于高精度导航领域，是北斗/GNSS高精度定位芯片和模块技术的自主创新者，也是北斗/GNSS高精度定位技术产品化和产业化应用的引领者。公司先后自主研发设计Quantum-I、Quantum-II、Quantum-Ⅲ三代高精度GNSS专用芯片，基于各代专用芯片，公司产品主要包括各类高精度GNSS板卡/模块、接收机等数据采集设备终端、农机自动驾驶系统和数据应用及系统解决方案，服务于测绘与地理信息、形变与安全监测、辅助驾驶与自动驾驶、精准农业、物联网等专业领域和大众应用等领域。
未来三年，公司将进一步加强研发能力，推进产品迭代，抓住北斗卫星导航产业发展的机遇，满足测绘、精准农业、应急监测等成熟产业和自动驾驶、智慧城市、无人智能等新兴产业产品的升级和研发需求，提高公司的市场规模，努力成为在国际高精度导航领域中具有突出竞争力和影响力的中国企业。

若本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足上述项目资金需求，缺口部分公司将通过自筹方式予以解决。实际募集资金超过项目所需资金，超出部分将优先用于科技创新领域相关投入。本次募集资金到位前，如公司根据实际需要，以自筹资金对上述项目进行前期投入，本次募集资金到位后，由公司以募集资金置换先行投入的自筹资金并将剩余募集资金用于上述项目后续投入。

本次发行募集资金用于项目如下：
1 新一代高精度PNT技术升级及产业化项目
2 管理与服务信息系统建设项目
3 营销网络建设项目
4 补充流动资金

报告期内，公司研发费用分别为6,497.99万元、6,586.95万元和6,873.08万元，占营业收入的比例分别为22.57%、22.86%和20.48%。公司研发费用主要由职工薪酬、技术开发服务费、材料费用、房屋租赁费等项目构成。

报告期内，公司综合毛利率分别为52.94%、54.70%和57.11%，综合毛利率有所上升，2021年随着毛利率较高的K8系列模块销售量增加以及海外销售情况的恢复，综合毛利率较2020年有所上升。2022年随着K8系列模块销售占比的进一步提升以及搭载K8系列模块的T系列及N系列接收机毛利率上升，综合毛利率较2021年进一步上升。

公司主要从事高精度GNSS板卡/模块、数据采集设备及农机自动驾驶系统等产品的生产和销售以及数据应用及系统解决方案的实施，2020年度、2021年度和2022年度确认的营业收入分别为人民币28,796.61万元、28,819.01万元和33,565.02万元。