达梦数据首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

报告期内，公司期间费用持续增长，占营业收入的比例分别为46.72%、60.34%和64.21%。2022年度，公司期间费用率较2021年度大幅提高，主要是因为公司2022年人员扩张、平均薪酬提高，故而人工成本和期间费用金额有所增加。2023年度，公司人员规模持续扩张、平均薪酬提高故而人工成本和期间费用金额有所增加，期间费用率较2022年上升3.87%。谢谢。

报告期内，公司销售费用分别为17,055.24万元、22,302.23万元和28,923.62万元，销售费用率分别为22.95%、32.41%和36.41%。谢谢。

报告期内各年，公司销售费用率与同行业可比公司相比不存在重大差异。 谢谢。

报告期内，公司管理费用持续增长，2022年度管理费用较2021年度增长79.34万元，2023年度管理费用较上年增加557.06万元，增幅为8.07%，主要是由于管理人员薪酬支出有所增加。谢谢。

报告期内，公司财务费用分别为-953.97万元、-1,665.77万元和-1,898.99万元，占营业收入的比例分别为-1.28%、-2.42%和-2.39%，金额较小。谢谢。

公司货币资金由库存现金、银行存款、其他货币资金组成，报告期各期末，公司货币资金为77,385.97万元、85,864.16万元和111,324.17万元，占流动资产的比例分别为64.88%、64.25%和69.10%。报告期内，公司货币资金金额整体呈现增长趋势，主要原因是公司销售收入增长导致销售商品、提供劳务收到的现金增长。谢谢。

报告期各期末，公司账龄在1年以内的应收账款占按账龄组合计提预期信用损失的应收账款总额的比例分别为85.14%、80.35%和68.42%，整体账龄较短。谢谢。

报告期内各期末，公司预付款项分别为821.00万元、523.43万元和824.91万元，占流动资产的比例分别为0.69%、0.39%和0.51%。公司预付款项主要包括预付中介服务费、预付房租、预付数据及行业解决方案业务中的软硬件与服务采购款。谢谢。

最近两年内，发行人的董事未发生重大变化。谢谢。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为4,657.28万元、7,242.49万元和7,311.14万元，存货占流动资产比例分别3.90%、5.42%和4.54%。2021、2022和2023年末，公司存货均为未验收的数据及行业解决方案项目累计发生的实施成本。谢谢。

报告期内，公司其他流动资产主要为待抵扣增值税进项税及与上市相关的中介服务费。报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为439.24万元、1,440.52万元和1,302.62万元，占流动资产比例分别为0.37%、1.08%和0.81%。谢谢。

报告期各期，公司应收账款周转率整体低于可比上市公司应收账款周转率平均水平，主要是因为公司部分数据及行业解决方案业务客户付款审批流程较长，导致公司整体应收账款周转率较低。 谢谢。

报告期各期，公司存货周转率显著低于同行业可比公司存货周转率平均水平，主要是因为公司将未验收的数据及行业解决方案项目所发生的累计成本均作为存货进行核算。谢谢。

最近两年内，发行人的监事未发生变化。谢谢。

报告期内公司以流动负债为主，报告期各期末，流动负债金额分别为31,904.73万元、28,757.90万元和33,625.41万元，占负债总额比例分别为83.00%、81.36%和80.95%。谢谢。

报告期内，公司董事（不含独立董事、外部董事）、监事（不含外部监事）、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由工资、奖金、社会保险和住房公积金组成。外部董事与外部监事未在公司领取薪酬，独立董事领取独立董事津贴。
公司董事会下设薪酬与考核委员会，主要职责权限为：研究董事与高级管理人员考核的标准，并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案；负责对公司薪酬制度执行情况进行监督；董事会授权的其他事宜；法律法规、中国证监会及证券交易所规定的其他职责。薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案需报董事会批准。谢谢。

报告期各期末，公司应付账款余额分别为3,717.42万元、5,324.69万元和6,131.66万元，占流动负债的比例分别为11.65%、18.52%和18.24%。谢谢。

报告期各期，公司经营活动产生现金流量净额分别为28,304.91万元、20,896.63万元和34,575.23万元，占同期净利润的比例分别为64.56%、78.77%和118.04%。谢谢。

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-674.50万元、-4,181.68万元和-7,882.94万元，主要系构建固定资产、无形资产和其他长期资产产生。谢谢。

报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-3,781.22万元、-8,197.18万元和-1,404.57万元。公司筹资活动产生的现金流出主要为偿还债务支付、分配股利、利润或偿付利息等支付的现金。报告期各期，公司支付的其他与筹资活动有关的现金主要为支付的房屋租金。谢谢。

报告期内，发行人不存在资金被实际控制人及其控制企业占用的情况，同样不存在为实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。谢谢。

报告期各期，公司数据及行业解决方案业务收入分别为8,479.45万元、5,248.30万元和3,219.96万元，占主营业务收入的比例分别11.43%、7.65%和4.06%。报告期内，伴随作为公司业务发展重点的软件产品使用授权业务的高速增长，数据及行业解决方案业务收入占主营业务收入比例持续下降。谢谢。

报告期内，公司其他收益为18,140.15万元、6,636.39万元和7,701.00万元，主要为公司收到的政府补助。谢谢。

由于公司运维服务及数据库一体机业务收入规模较小，以下仅对软件产品使用授权业务和数据及行业解决方案业务收入的地区分布情况进行分析。
报告期内，公司软件产品使用授权业务终端用户广泛分布于全国各地区，尤其集中于党政机关、大型金融、能源等用户数量较多的华北、华东和华南地区。报告期内，公司在华北、华东、华南地区的软件产品使用授权业务收入合计金额分别为39,735.90万元、41,182.82万元和48,428.43万元，占当年软件产品使用授权业务收入的比例分别为61.89%、67.10%和66.52%。 
公司数据及行业解决方案业务主要为项目制，一般需持续派驻人员依客户要求进行项目实施，因此在地区分布上较为集中，以公司注册地武汉为中心向湖北省内及周边省份辐射，相关收入主要来源于华中地区。谢谢。

截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。谢谢。

报告期内公司负债以流动负债为主，各报告期末，公司流动负债占总负债比分别为83.00%、81.36%和80.95%。公司流动负债主要为业务开展过程中形成的经营性负债。报告期内随着产品需求的快速增长，公司销售收入迅速增长，经营活动产生的现金流量净额亦同步增长，公司不存在较大的流动性风险。谢谢。

报告期各期末，公司资产总额分别为130,412.86万元、147,009.32万元和182,497.68万元，报告期内，随着业务规模的扩大，公司资产规模稳步增长。公司以软件产品研发、销售及相关服务为主营业务，报告期内资产以流动资产为主：报告期各期末，流动资产占资产总额的比例分别为91.47%、90.90%和88.28%。谢谢。

（1）公司通过此次上市提高品牌影响力、聚集优秀人才。为实现公司掌握数据领域的核心和前沿技术，打造中国的数据领域世界级品牌的长远目标，公司需以上市为重要手段，加强自身品牌影响力，聚集优秀人才，结合人工智能领域的新兴技术，实现对产品和技术的再创新。同时，公司上市后，将与国内数据领域企业一起，充分寻求多种产业合作方式，巩固公司在国内数据库领域的领航地位。
（2）通过上市，将公司打造成规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业；以高质量上市公司标准要求自身，加强投资者回报意识，与投资者共谋发展、共享成果。谢谢。

公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。谢谢。

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为675.30万元、4,181.68万元和7,882.94万元。2022年及2023年，公司因一体机研发用设备采购及达梦中国数据库产业基地开工建设导致资本性支出有所增加。谢谢。

报告期各期末，公司应收账款分别32,103.09万元、35,794.94万元和35,878.37万元，占流动资产比例分别为26.91%、26.79%和22.27%。谢谢。

公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立、经营稳定、 不存在影响持续经营的重大事项，具有直接面向市场独立持续经营的能力。谢谢。

根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，公司制定了《股东大会议事规则》，股东大会依法规范运行。自股份公司设立至2024年5月20日，公司共召开了10次股东大会，其中年度股东大会3次、临时股东大会7次，历次股东大会均按照《公司章程》《股东大会议事规则》及其他相关法律、法规规定的程序召集和召开，严格按照相关规定进行表决、形成决议，相关决议内容合法、有效。谢谢。

本次发行上市后，公司将依照相关法律、法规和监管的规定与要求，严格执行《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》，进一步做好信息披露工作，加强投资者关系管理，提高信息披露质量，促进投资者对公司的了解。公司与投资者沟通的方式包括但不限于：定期报告与临时公告、年度报告说明会、股东大会、公司网站、一对一沟通、邮寄资料、电话咨询、现场参观、分析师会议和业绩说明会、媒体采访和报道、路演及其他等。公司应尽可能通过多种方式与投资者及时、深入和广泛地沟通，并应特别注意使用互联网络提高沟通的效率，降低沟通的成本。
董事长为公司实施信息披露事务管理制度的第一责任人，董事会秘书为公司信息披露管理制度的直接责任人和具体协调人，公司董事会办公室为公司信息披露事务的具体管理部门。咨询电话为：027- 87788779。谢谢。

本次募投项目由发行人或全资子公司实施，不涉及与其他方合作的情形。本次募集资金投资项目的实施不会导致公司新增同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢。

在当前全球人工智能、大数据等相关领域技术应用发展快速进步的态势下，公司需持续加强研发资金投入，吸引顶尖人才，进一步扩充研发、销售、技术团队规模，加强整体研发及经营水平，以完善公司数据库产品性能，提升在嵌入式、分布式、云等新技术领域的创新能力和竞争力。谢谢。

达梦数据是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。公司向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品、数据库一体机等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及解决方案提供商。谢谢。

（1）行业发展及市场需求情况。随着国家信息化建设的不断推进，各行各业对数据分析与管理的需求及要求将进一步增加与提升，国产数据库市场也将迎来更强烈的需求增长及扩张红利。作为处于领先地位的国产数据库厂商，发行人未来有望实现收入的进一步增长。
（2）研发与创新情况。数据库软件的研发具有技术壁垒高、研发周期长、人才需求大等特征，研发能力是数据库软件行业的核心竞争力。研发创新能力是发行人保持市场地位及持续盈利的关键影响因素。
（3）市场竞争与营销能力。与国际巨头相比，国产数据库软件厂商的综合竞争力尚处于弱势地位。同时，部分国内互联网、通信龙头企业也依托云数据库、开源数据库等产品入局，进一步加剧了国内数据库市场竞争的激烈程度。在市场竞争格局存在较大不确定性的情况下，通过壮大销售与技术服务团队、积极拓展关键行业渠道资源等方式提升营销能力，进而巩固与提升市场地位、更好地抓住市场扩张红利是影响公司未来盈利能力的重要因素。谢谢。

报告期各期，同行业可比上市公司的主营业务毛利率平均水平分别为60.99%、58.85%和60.68%，公司主营业务毛利率分别为90.60%、94.11%和95.84%。公司软件产品使用授权业务毛利率与同行业可比上市公司一致，处于较高水平。公司与可比公司综合毛利率水平的差异主要由收入结构差异所致。谢谢。

公司实际控制人所直接或间接控制的其他企业均不存在从事与发行人相同或相似业务的情形，与发行人不存在同业竞争。谢谢。

按照业务类型的不同，公司主要产品及服务包括软件产品使用授权、数据及行业解决方案、运维服务等。其中，软件产品使用授权包括达梦数据库管理系统、数据库集群软件、云计算与大数据产品。谢谢。

公司在《武汉达梦数据库股份有限公司章程（草案）》对股东投票机制作出了规定，包括采取中小投资者单独计票机制、网络投票制、征集投票权、累积投票制选举公司董事或监事等。谢谢。

公司应收账款前五大客户主要为公司主要渠道商及党政单位，该等客户资信等级较高，应收账款坏账风险较小。谢谢。

本次公开发行股票1,900.00万股，占公司发行后总股本的比例为25.00%，本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。谢谢。

达梦数据库管理系统（简称 DM）是达梦数据具有自主知识产权的大型通用关系型数据库，其核心源代码为 100%全自主研发，不依赖开源数据库。达梦数据参与制定国家相关安全标准，是国产数据库安全领域的领导者，产品安全性高，经公安部与国家网络与信息系统安全产品质量监督检验中心认证与审核达到等保四级和 EAL4 ，具备目前国产数据库的较高安全级别。最新版本 DM8 产品采用达梦数据提出的创新性的基于统一内核的多集群体系架构，通过基于状态机的虚拟机执行器和指令系统实现不同集群在数据库内核的有机统一，整体技术水平达到国内领先、国际先进。谢谢。

公司募集资金投资项目分别为集群数据库管理系统升级项目、高性能分布式关系数据库管理系统升级项目、新一代云数据库产品建设项目、达梦中国数据库产业基地、达梦研究院建设项目，均围绕公司主营业务开展，有利于公司进一步扩大经营规模，提升研发实力，进一步提高公司品牌形象和市场知名度。谢谢。

2021年6月30日，公司召开2020年度股东大会，大会决议通过股利分配方案，以2020年末总股本5,700万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），合计派发现金红利1,425万元。 
2022年4月28日，公司召开2021年度股东大会，大会决议通过股利分配方案，以2021年末总股本5,700.00万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利12元（含税），合计派发现金股利6,840万元。 
截至2024年5月20日，前述现金股利分配均已派发完毕。谢谢。

公司与董事（不含独立董事、外部董事）、监事（不含外部监事）、高级管理人员及核心技术人员签订了《劳动合同》《保密协议》，与核心技术人员签订了《竞业限制协议》，与独立董事签订了《聘任协议》。
截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的上述合同均正常履行，不存在违约情形。谢谢。

1）公司已建立完善的研发体系以及具有原始创新、用户导向、产学研结合等特点的研发模式，有助于吸引优秀人才；
    2）公司将持续加强与国内高校、科研院所的广泛合作；
    3）建立科学合理的薪酬体系，加大研发投入，并持续完善多种激励机制。谢谢！

最近两年内，发行人核心技术人员均在公司任职，未发生重大变化。谢谢。

（1）本公司拥有独立完整的资产和业务经营系统，公司对商品和服务的采购以及销售均不依赖于股东或者其他关联方。
（2）目前本公司存在一定量的经常性关联交易，该等关联交易具有其必要性和商业合理性，其定价原则遵循了市场规律，按照公开、公平、公正的原则确定，不存在损害公司及股东利益的情形。
（3）本公司进一步完善《关联交易管理制度》，对关联交易的定价、批准权限和决策程序均作了更严格细致的规定，以进一步规范公司未来的关联交易行为。
（4）对不可避免的关联交易，本公司在《公司章程》和《关联交易管理制度中规定了回避制度、决策权限、决策程序、信息披露等内容，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易的公开、公允、合理，保护广大股东的利益。谢谢。

主要包括：（1）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺；（2）稳定股价的措施和承诺 ；（3）对欺诈发行上市及其他事项的股份回购和股份购回的承诺；（4）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺；（5）利润分配政策的承诺；（6）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺；（7）关于避免同业竞争的承诺；（8）关于规范关联交易的承诺；（9）关于避免关联方资金占用的承诺；（10）关于股东信息披露的专项承诺；（11）业绩下滑情形相关承诺；（12）在审期间不进行现金分红的承诺等。谢谢。

报告期内，公司实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法情况。谢谢。

（1）营造良好的法律环境，促进行业发展；（2）有利于公司知识产权保护；（3）获取实质性的税收优惠；（4）促进人才培养，有利于增加人才储备。谢谢。

公司核心业务为研发、销售软件类产品及服务，不属于《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》规定的重污染企业。自成立以来，公司始终重视环境保护，贯彻国家和地方政府环境保护相关法律法规。公司日常经营活动中不涉及环境污染物。公司在报告期内未发生过重大环境污染事件，亦不存在因违反环境保护法律、法规而受到行政处罚的情形。谢谢。

数据库集群是指利用至少两台或者多台数据库服务器来共同构成一个逻辑上的数据库，其可像单数据库系统一样，向客户端提供透明的数据服务。达梦数据在大型通用数据库产品的基础上，可针对行业特征和业务场景对数据处理的要求，通过不同的达梦数据库管理系统“拼接”方式，提供多种类的数据库集群形态。用户可根据业务场景需要，以不同形态组织具有相同内核的达梦数据库管理系统，形成差异化的集群服务，提高系统的性能和可靠性，实现企业级的数据库系统解决方案。谢谢。

公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的合并报表可供分配利润规定比例向股东分配股利。公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司优先采用现金分红的利润分配方式。谢谢。

根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，公司制定了《董事会议事规则》。自股份公司设立至2024年5月20日，公司共召开了30次董事会会议，历次董事会均按照《公司章程》《董事会议事规则》及其他相关法律、法规规定的程序召集和召开，严格按照相关规定进行表决、形成决议，相关决议内容合法、有效。谢谢。

公司已经与核心技术人员签署了《保密协议》和《竞业限制协议》，公司商业秘密的保护及竞业限制进行了约定。此外，公司向核心技术人员提供有竞争力的薪酬；公司核心技术人员亦全部通过直接或间接的方式持有公司的股份，可持续分享公司发展所带来的收益。谢谢。

20 世纪 70 年代末，达梦数据创始人冯裕才教授开始从事自主研发数据库的原型研究，并于 1988 年成功研制出我国第一个自主版权的国产数据库管理系统原型 CRDS。此后，冯裕才教授牵头成立了国内最早一批从事专业数据库研究的“华中理工大学达梦数据库与多媒体技术研究所”，并承担了国家多项重要科研课题，研制开发了“SQL 标准关系数据库管理系统 ADB”、“COSA 国产系统软件平台”等多个数据库产品，并多次荣获国家级、省部级科技进步奖。2000 年11月13日，武汉华工达梦数据库有限公司正式成立。自成立以来，公司专注于数据库及相关配套产品与服务的研发与销售，主要产品线从通用关系型数据库产品向全栈数据产品延伸。谢谢。

截至2023年12月31日，公司共有员工1,474人，其中研发人员461人，技术服务人员593人，销售市场人员255人，行政管理人员165人。谢谢。

报告期内，公司主营业务收入存在较明显的季节特征，2021至2023年，公司第三、四季度相关收入占比分别为72.71%、63.72%和63.80%。报告期内，公司软件产品使用授权业务的用户和数据及行业解决方案业务客户主要集中于党政、能源、金融等领域，该等客户一般在上半年制定并通过年度采购预算后，年中开始安排采购招标，产品交付及签收或验收一般集中于每年的第三、四季度，导致公司收入呈现明显的季节特征。谢谢。

截至2023年12月31日，公司共有研发人员461名，占公司员工人数比例为31.28%。谢谢。

公司本次募集资金项目包括集群数据库管理系统升级项目、高性能分布式关系数据库管理系统升级项目、新一代云数据库产品建设项目、达梦中国数据库产业基地及达梦研究院建设项目。上述项目的成功实施将进一步加强公司的科技创新能力，有利于提升公司产品的技术优势，有利于巩固公司在国产数据库领域的领先地位，并为后续业务拓展打下良好基础。谢谢。

（1）公司通过此次上市提高品牌影响力、聚集优秀人才。为实现公司掌握数据领域的核心和前沿技术，打造中国的数据领域世界级品牌的长远目标，公司需以上市为重要手段，加强自身品牌影响力，聚集优秀人才，结合人工智能领域的新兴技术，实现对产品和技术的再创新。同时，公司上市后，将与国内数据领域企业一起，充分寻求多种产业合作方式，巩固公司在国内数据库领域的领航地位。
（2）通过上市，将公司打造成规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业；以高质量上市公司标准要求自身，加强投资者回报意识，与投资者共谋发展、共享成果。谢谢。

自股份公司设立以来，公司逐步建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书等制度，并设置了战略与发展、审计、提名、薪酬与考核等各专门委员会，符合《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的规定。
同时，公司制定了《公司章程》及三会议事规则，明确了股东大会、董事会、监事会的权责，形成了股东大会、董事会、监事会和管理层之间有效制衡的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层能够按照《公司章程》和相关法律法规的规定履行职权、规范运作，不存在董事会、管理层等违反《公司法》《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为；公司制定了《独立董事工作制度》和《董事会秘书工作细则》等相关制度，在独立董事产生办法、董事会秘书主要职责等方面进行了具体规定，独立董事和董事会秘书能够严格按照相关法规的规定出席相关会议并积极履行职责；公司董事会内部设置了战略与发展、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，并实际发挥作用。
达梦数据库在公司治理不存在需要整改的重大公司治理内部缺陷。谢谢。

公司建立了研发管理内控制度，通过健全项目立项管理、研发人员管理、研发过程管理、研发费用管理、研发成果管理及研发信息安全管理等各项内控机制，对研发项目实现有效监控、记录和管理。公司根据研发项目建立台账，进行研发支出归集和管理与核算。报告期内，公司的研发支出均进行费用化管理，未予以资本化。报告期内，公司根据研发活动相关内控制度开展研发活动，内部控制执行情况良好。谢谢。

公司未来将持续加大研发投入，以集群数据库、分布式数据库及云数据库产品为主要研发方向，持续升级和研发新一代数据库产品，积极布局全栈数据产品解决方案。谢谢！

1）从整体来看，国内数据库市场规模持续扩大，行业需求具备成长空间；
    2）对同一行业客户而言，国产化信息建设也会逐渐经历由OA系统向核心业务系统逐步深入的过程；
    3）随着数据量不断增加、数据结构越发复杂，数据库软件也需不断的维护、升级以及迭代，由于数据库基础软件的特点，具备较强的用户黏性优势。谢谢！

（1）核心技术优势。包括深厚的技术积累、掌握技术路线决策权、技术架构具有先进性优势；
（2）研发优势。自成立以来，公司坚持独立研发、原始创新的发展道路，构建了高效完备的技术研发体系，创造了一定的研发优势；
（3）产品优势方面，包括产品兼容性优势、产品安全性优势、产品生态链优势以及产品成熟度优势；
（4）工程化优势，包括形成科学合理的研发管理体系、构建高效的自动化研发支撑体系；
（5）服务交付能力优势，公司建立了严格的技术服务培训以及评价体系,筑建了达梦数据的服务生态体系，大幅提升了公司的综合服务能力。在国产数据库市场中，公司的整体服务能力和服务水平均处于行业领先水平；
（6）用户黏性优势，在没有明显的成本区别和性能变化的情况下，用户变更数据库可能性较低。
谢谢。

报告期内，公司软件产品使用授权业务毛利占整体主营业务毛利比例分别为95.25%、94.80%和95.60%，为公司主营业务毛利的主要来源。公司主营业务毛利率分别为90.60%、94.11%和95.84%。报告期各期，公司主营业务收入均以毛利率较高的软件产品使用授权业务为主，因而主营业务整体毛利率水平较高。谢谢。

首先，截至招股说明书签署日，公司不存在已经制定、上市后实施的期权激励计划。截至招股说明书签署日，冯裕才及其相关人员通过设立梦裕科技、曙天云、得特贝斯、数聚云、惠梦源、数安科技、梦达惠佳、数聚通等持股平台间接持有发行人1,600.83万股，占发行人发行前股份总数的28.08%。谢谢。

（1）冯裕才是公司创始人，对核心管理团队和公司经营发展方向有重大影响；（2）冯裕才控制的表决权比例足以对发行人构成控制；（3）冯裕才对发行人董事会具有重大影响；（4）冯裕才对发行人其他股东具有较大影响力；谢谢。

在当前全球人工智能、大数据等相关领域技术应用发展快速进步的态势下，公司需持续加强研发资金投入，吸引顶尖人才，进一步扩充研发、销售、技术团队规模，加强整体研发及经营水平，以完善公司数据库产品性能，提升在嵌入式、分布式、云等新技术领域的创新能力和竞争力。谢谢。

达梦云计算与大数据产品面向云计算和大数据时代的数据规模激增、数据类型多样、数据来源差异化、资源需求灵活等特点，提供全栈云化大数据解决方案，具有云资源动态调度、云化数据库服务、多模型数据管理、多样数据集成与同步、异构数据融合分析、数据治理与数据展示等能力。谢谢。

在信息化、大数据时代中，数据库软件已经深入渗透到关乎国计民生的各行各业，成为生产生活不可或缺的基础设施，越来越成为保障经济发展、国家安全的战略性、基础性和先导性产业。
近年来，国际国内上发生了数次重大信息安全事件。为防范信息泄露、规避潜在风险，关键的政、商等领域使用的数据库产品必须具备极高的安全性，属于国家高度重视和重点支持的战略新兴行业。谢谢。

公司主要从事数据库系统的研发、销售与服务，同时可为用户提供大数据平台架构咨询、数据技术方案规划、产品部署与实施等服务。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017）（2019 年修订版），公司从事的行业属于“I65软件和信息技术服务业”。谢谢。

报告期内，发行人未发生过在其他证券市场的上市或挂牌情况。谢谢。

（1）市场规模持续扩大，行业需求具备成长空间；（2）信息安全备受重视，数据库国产率显著提升；（3）事务和分析齐头并重，数据库生态呈多样性发展；（4）AI 技术发展迅速，数据库智能化程度逐步提升；（5）云计算成为新一代 IT 基础设施，云原生数据库得到发展；（6）开源与非开源数据库共存，形成市场互补态势。谢谢。

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.80%、99.66%和99.73%，主营业务突出。主营业务收入按业务类型可分为软件产品使用授权、数据及行业解决方案、运维服务及数据库一体机收入。谢谢。

基于以市场需求为导向，确保一定行业前瞻性的研发原则，报告期内公司根据市场需求、行业发展情况，持续增加研发投入，报告期内，公司研发费用分别为11,786.99万元、13,974.02万元及16,513.17万元，报告期内累计研发投入超过4亿元，呈增长趋势。谢谢。

（1）持续研发投入，加强资源整合
通过对企业研发能力的有效整合，牵头成立中国数据库创新研究院，开展面向中远期的基础性技术研究，持续丰富公司现有产品线，以覆盖从数据交换、数据储存、数据治理到数据分析的全产业链，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及解决方案提供商。
（2）加强渠道和运维服务体系建设，持续完善公司生态网络
公司未来还将在拓展渠道覆盖范围的同时，加大渠道赋能的力度，借助技术服务培训及评价体系，不断提升渠道质量，深度整合挖掘各渠道的市场力量和客户资源，形成更加贴近客户、贴近市场、反应快速、服务一流的生态服务网络体系。
公司还将结合以业务价值和数字化转型为中心的市场现状，建立完整的服务体系发展规划，通过规范服务评定标准，制定服务支撑体系、整合优化服务触点、采用数字化服务平台等方式，完成从传统服务向数字化服务的转变。
（3）加强人才队伍建设，全面实施人才强企战略
未来几年，公司将持续完善人才培养及引进机制，全面实施人才强企战略，加强人才梯队建设，选拔培养具有高端技术水准和行业技术前沿水平、善开发、精研究的科技研发人才队伍，围绕重点产业发展的需要，培养懂市场、善开拓、精推广的高级市场人才，并从增强企业核心竞争力的需求出发，培育具有科学决策能力、驾驭全局能力、开拓创新能力、具备战略眼光的管理人才队伍。
公司将通过建立科学合理的薪酬体系，持续完善多种激励机制等方式，不断壮大充实人员队伍，并依托高校、科研院所的人才优势，持续吸纳和培养专业数据库人才，为公司的未来发展提供有效支撑。谢谢。

国有股份方面，截至招股说明书签署日，发行人股东中国软件为国有股东，持有发行人1,437.0000 万股，持股比例为 25.2105%。外资股份方面，截至招股说明书签署日，发行人股本中无外资股份。谢谢。

目前，公司在行业内已获得了较高认可度，并获得了多项荣誉。其中 2010年以来主要荣誉包括湖北省人民政府授予的科技进步一等奖（跨场景大数据分析关键技术及应用）、科技进步三等奖（国产智能自治云原生数据库）；工信部授予的2023年国家技术创新示范企业、国家制造业单项冠军企业、网络安全技术应用试点示范项目、2021 年度信息技术应用创新解决方案等30余份奖项。谢谢。

本次公开发行股票1,900.00万股，占公司发行后总股本的比例为25.00%，本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。谢谢。

公司自设立以来始终坚持原始创新的技术路线，掌握主要产品的全部核心源代码，突破了共享存储集群等数据库核心技术。主要产品深度适配上下游产业，高度兼容国内外主流产品，可实现数据库的渐进式替换，减少用户迁移成本，降低替换风险，满足下游客户核心业务系统需求。发行人所取得的核心技术与科技成果全面应用于公司产品及服务中，与产业深度融合，广泛服务于金融、能源、航空、通信、党政机关等数十个领域。谢谢。

达梦数据是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。公司核心团队在数据库领域拥有 40 余年研发经验及技术积累。公司多次牵头承担了“十一五”、“十三五”期间的国家科技重大专项，实现了共享存储集群等关键核心技术国产化零的突破，打破了国外数据库厂商的技术垄断。
多年来，公司始终坚持原始创新、独立研发的技术路线。目前，公司已掌握数据管理与数据分析领域的核心前沿技术并拥有主要产品全部核心源代码的自主知识产权，通过了中国信息安全测评中心与国家网络与信息系统安全产品质量监督检验中心的自主原创检验与测试，能自主研发多种数据库产品及相关工具，具有数据库产品线丰富、系统成熟度高、安全性高、性能良好等优势。
根据赛迪顾问及IDC发布的报告显示，2019年至2023年公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。谢谢。

公司是国产数据库领域代表企业。公司的数据库软件及配套工具长期经受市场的考验，已可满足从中小规模到大规模、从非核心到核心业务系统、从党政到金融、电信等高端行业的各类需求，在数十个领域得到大量应用。谢谢。

公司股票发行上市后，董事会将着眼于公司的长远和可持续发展，以股东利益最大化为公司价值目标，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，持续采取积极的现金及股票股利分配政策，注重对投资者回报，切实履行上市公司社会责任，严格按照《公司法》《证券法》以及证监会、上交所有关规定，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性。谢谢。

报告期内，公司经营业绩保持稳定向好趋势。公司主要经营情况如下：2021年至2023年，公司营业收入分别为74,300.01万元、68,804.28万元和79,428.99万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为34,802.43万元、25,927.99万元和27,429.53万元。谢谢。

最近两年内，发行人核心技术人员未发生重大变化。谢谢。

公司董事会认为：公司按照财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷，也未在报告期内发现非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。谢谢。

本次发行拟采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢。

公司产品的市场地位、技术水平和特点、竞争优势与劣势在报告期内未发生重大变化。但是，在国内数据库相对弱势的客观背景下，国家信息化建设政策的支持是国内数据库行业发展的重要因素，其可能具有一定的周期现象，推进速度和深度受国际形势影响。
未来，随着持续的研发投入和经营规模的不断扩大、产品性能与市场地位的不断提升，公司产品的竞争优势将进一步增强。同时，公司也将积极通过加强技术研发与市场开拓、吸引高端人才、完善融资渠道等方式进一步提升公司的核心竞争力、巩固和提高公司的行业竞争地位，从而进一步增加盈利和改善财务状况。谢谢。

公司本次募集资金项目包括集群数据库管理系统升级项目、高性能分布式关系数据库管理系统升级项目、新一代云数据库产品建设项目、达梦中国数据库产业基地及达梦研究院建设项目。上述项目的成功实施将进一步加强公司的科技创新能力，有利于提升公司产品的技术优势，有利于巩固公司在国产数据库领域的领先地位，并为后续业务拓展打下良好基础。谢谢。

（1）拥有完善的研发体系；（2）充足的研发资金与有效的激励机制；（3）加强人才引进和培养；（4）开展多项研发项目，并在技术研发和实施过程中不断积累多方面、多领域的关键技术。谢谢。

（1）核心技术优势。包括深厚的技术积累、掌握技术路线决策权、技术架构具有先进性优势；
（2）研发优势。自成立以来，公司坚持独立研发、原始创新的发展道路，构建了高效完备的技术研发体系，创造了一定的研发优势；
（3）产品优势方面，包括产品兼容性优势、产品安全性优势、产品生态链优势以及产品成熟度优势；
（4）工程化优势，包括形成科学合理的研发管理体系、构建高效的自动化研发支撑体系；
（5）服务交付能力优势，公司建立了严格的技术服务培训以及评价体系,筑建了达梦数据的服务生态体系，大幅提升了公司的综合服务能力。在国产数据库市场中，公司的整体服务能力和服务水平均处于行业领先水平；
（6）用户黏性优势，在没有明显的成本区别和性能变化的情况下，用户变更数据库可能性较低。
谢谢。

截至2023年12月31日，发行人及其子公司拥有292项已授权境内专利，未拥有境外专利，谢谢。

本次发行不涉及公司股东公开发售股份的情况。谢谢。

截至 2024年5月20日，达梦数据共有7家一级子公司，其中一级全资子公司6家、一级控股子公司1家。谢谢。

报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，公司软件产品整体标准化程度较高，主营业务成本主要系数据及行业解决方案业务中所发生成本。谢谢。

（1）政策可行性。近年来，国家高度重视网络安全和信息技术应用创新的发展，国家产业政策为国产数据库行业未来的发展营造了良好的环境。在“新基建”及信息化安全产业政策的大背景下，预计基础软件行业将在未来 3-5 年保持快速发展。作为国内领先的拥有自主知识产权的数据库产品开发服务商，公司正迎来空前的发展机遇。
（2）技术可行性。多年来，公司始终坚持原始创新并营造了自主研发的优良环境。同时，公司也聚集了一批掌握数据库核心技术研发的高端专业人才，为公司的快速、持续、健康发展提供了强有力的人才保证和技术支撑。多年来丰富的自主研发经验和强大、稳定的研发实力为未来募集资金投资项目的实施提供了有力保障。
（3）市场可行性。数据库行业的市场空间广阔，数据量的增加和数据复杂度的提升将驱动数据库市场的长期快速发展。预计国内各大中型公司、企事业单位、党政机关等对于数据库产品的需求量将在未来 3-5 年内保持快速增长。下游数据相关行业的高速发展所带来的大量需求将为发行人的发展提供新兴需求与良好机遇。谢谢。

公司数据库软件产品包括达梦数据库管理系统、数据库集群软件、云计算与大数据产品。达梦数据库管理系统是公司的核心产品，是各大政府机关、企事业单位用于存储和管理数据所使用的数据库软件。报告期内，达梦数据库管理系统授权收入占比分别为92.24%、89.54%和89.87%，是软件产品使用授权业务收入的最主要来源。谢谢。

（1）数据库存量市场巨大；（2）下游行业的高速发展；（3）国家产业政策利好；（4）信息安全重要性提高。谢谢。

截至2023年12月31日，发行人及其子公司拥有365项已授权软件著作权，谢谢。

（1）软件领域高端人才稀缺、人力成本高企；（2）互联网科技巨头加速布局数据库产业；（3）与国际知名厂商仍存在差距；（4）产品技术仍需持续发展改进。谢谢。

发行人是由达梦有限整体变更设立的股份有限公司。2020年11月10日，达梦数据完成了工商登记，领取了由武汉市市场监督管理局核发的注册号为914201007246920224 的《营业执照》。谢谢。

报告期内，公司主要产品的主要客户群体为大中型公司、企事业单位、党政机关等。谢谢。

（1）公司在上市三年后，以重视对投资者的回报为前提，在相关法律、法规的规定下，实行连续、稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的实际经营情况和可持续发展目标，优先采取现金分红的利润分配形式。 
（2）公司利润可以采取分配现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利，并优先实施现金分红。利润分配不得超过累计可分配利润范围。在具备利润分配的条件下，公司原则上每年度进行一次利润分配，在符合利润分配的条件下增加现金分红频次，稳定投资者分红预期。 
（3）公司应以三年为一个周期，重新审阅公司未来三年的股东回报规划。公司应当在总结三年以来公司股东回报规划的执行情况的基础上，充分考虑前述各项因素，以及股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，并根据需要及时对公司利润分配政策及未来三年的股东回报规划予以调整。谢谢。

（1）对公司经营状况的影响：通过历次股权激励，公司建立健全了长效激励机制，充分调动了高级管理人员与骨干员工的工作积极性，提高了公司的凝聚力，增强了公司竞争力。
（2）对公司财务状况的影响：为公允地反映股权激励对公司财务状况的影响，公司已就上述股权激励确认了股份支付。报告期内各期，公司确认的股份支付费用金额（不含子公司）分别为830.99万元、0万元和0万元，分别占当期利润总额的比重为1.71%、0.00%和0.00%。
（3）对公司控制权变化的影响：公司历次股权激励均未对公司控制权造成影响。
谢谢。

公司所处行业属于国家政策鼓励发展行业且具备良好的成长性，公司具备核心技术自主研发能力，市场开拓能力较强，公司具备良好的持续盈利能力。谢谢。

公司预计2024年1-6月营业收入为31,700.00万元至34,000.00万元，较2023年1-6 月增长10.27%至18.27%；归属于母公司所有者股东净利润为8,600.00万元至10,000.00 万元，较2023年1-6月增长17.25%至36.34%，高于主营业务收入的增长幅度，主要是由于公司渠道销售体系优势逐渐显现，预计 2024 年 1-6月销售费用率较去年同期将有所下降；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为7,800.00 万元至9,200.00 万元，较2023年1-6月增长17.28%至38.33%。谢谢。

截至招股说明书签署日，发行人股权结构较为分散，不存在单一持股30%以上的股东，不存在控股股东。谢谢。

随着募集资金投资项目的顺利实施，公司未来三年将着重于持续研发新一代数据库产品，积极建设行业生态并开拓市场，打造达梦中国数据库产业基地，进而充分发挥公司多年坚持自主研发所积淀的研发实力和技术优势，实现公司经营业绩的快速增长。公司未来三年的发展战略如下：
（1）坚持原始创新，持续升级和研发新一代数据库产品
公司将在现有技术的基础上，以集群数据库、分布式数据库及云数据库产品作为未来三年的主要研究方向，不断提升数据库产品的技术水平并积极拓展公司数据库产品的应用场景，保持公司在数据库领域产品技术的先进性，引领国内数据库的技术发展。
（2）建设和升级生态网络体系，构建国产化数据平台生态圈
以“贴近市场、服务一流”为目标，不断完善并加强公司市场营销服务体系及运维服务支持保障。通过对渠道销售商、上下游服务商及在校学生进行培训，推动数据库工程师等行业认证，不断提升公司商业价值与核心竞争力，构建国产化数据平台生态圈。
（3）整合研发能力及资源，打造中国数据库产业研究基地
公司将整合国内外数据库技术研究高等院校，行业专家及数据服务领军企业的研究优势资源，通过布局数据库新技术的研发，提高公司综合竞争力。通过建立国产数据库适配验证中心、重点行业国产数据库应用示范实验室，实现重大技术联合攻关，积极参与国际、国家和行业标准的制定，全面提升公司在新技术领域的地位。谢谢。

发行人的实际控制人为冯裕才先生，冯裕才先生通过直接持股及间接控制的方式，合计实际控制发行人股东大会40.5527%的表决权，对发行人股东大会决策构成重大影响。谢谢。

未来公司将围绕“原始创新”和“大数据”两个主题来进行发展。一是抓住国家大力支持自主研发软硬件产品的机遇，加快技术创新的步伐，不断丰富和提高产品的功能与性能，在党政领域各级信息系统中全面推进，并迅速在金融、能源、航空、通信、铁路等关系国计民生的行业中扩大应用规模，不断扩大达梦数据库的市场份额；二是紧握“大数据”发展脉搏，充分发挥达梦在数据管理与数据处理方面的技术优势，实施“大数据平台战略”，积极参与国内各数据中心、云计算项目建设，同上下游 IT 厂商密切合作，专注数据交换、数据整合、数据分析及咨询等产品及技术服务，增强企业综合竞争力。 谢谢。

公司主要通过自主开发开展数据库系统及其相关基础软件的研发、销售与服务等工作。报告期内，公司在软件产品使用授权业务及运维服务中所发生的主要成本为人工成本，公司在生产环节中向外部供应商的采购主要是在实施数据及行业解决方案项目过程中向外部供应商所采购的服务器、软件、机房建设及技术开发服务等内容。谢谢。

报告期内，公司的重要供应商包括鸣飞伟业技术有限公司、武汉索维天成信息技术有限公司、湖北省楚天云有限公司、中国电信股份有限公司、领航动力信息系统有限公司等。谢谢。