金天钛业首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

公司是一家主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售的高新技术企业。公司主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。公司秉承“服务军工、产业报国、强军兴国”的经营理念，以差异化竞争和技术服务开拓市场，通过多年的积累和发展，已成为我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一。谢谢

1）2021年9 月18日，本公司取得由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202143000010，有效期三年。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号），本公司2021年度-2023年度按15%的优惠税率缴纳企业所得税。
2）根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，公司属于先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。
3）报告期内，公司出口产品享受增值税13%出口“免、抵、退”税收优惠政策。谢谢

根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算的发行人最近三年一期净资产收益率和每股收益如下：2021年至2024年1-6月净资产收益率（以归属于公司普通股股东的净利润计算）分别为9.53%、8.93%、9.06%和4.63%；2022年每股收益为0.36、2023年每股收益为0.40。公司于2022年整体变更为股份有限公司，故未计算2021年每股收益。谢谢

报告期各期末，公司货币资金余额分别为 35,637.36 万元、13,893.26 万元、30,272.41 万元和 26,344.17 万元，占流动资产的比例分别为 26.11%、10.20%、15.01%和 12.46%，主要由银行存款、其他货币资金构成，其中，其他货币资金主要系票据保证金及信用证保证金。2022 年末，公司货币资金较 2021 年末减少 21,744.10 万元，主要原因系当年偿还银行贷款形成筹资活动现金流出。2023 年末，公司货币资金较 2022 年末增加 16,379.15 万元，主要系当年销售回款增加带来经营活动现金流量净额增加所致。2024 年 6 月末，公司货币资金较 2023 年末减少 3,928.24 万元，主要系 2024年上半年公司支付原材料采购款、购置固定资产带来的现金流出所致。报告期各期末，公司货币资金无存放在境外的款项，除其他货币资金外，无其他抵押、质押、冻结等对使用有限制的款项。谢谢

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 31,846.02 万元、37,890.65 万元、68,105.72 万元和 75,931.03 万元，占流动资产的比例分别为 23.33%、27.82%、33.76%和 35.91%。谢谢

报告期各期末，公司财务报表中应收账款的原值分别为 32,891.59万元、39,148.11万元、70,952.23万元和 78,983.81万元，坏账准备为1,045.57万元、1,257.47万元、2,846.51万元和 3,052.77万元。谢谢

本次发行前，公司全体股东持股情况：金天集团持股比例为46.99%，国家产业投资基金持股比例为25.41%，湘投军融持股比例为10.26%，陕西天众持股比例为3.92%，青岛华控持股比例为3.09%，珠海三盈持股比例为3.06%，青岛中启持股比例为2.73%，高创湘钛持股比例为2.09%，长沙新凯源持股比例为1.27%，长沙峰华持股比例为0.55%，长沙永科持股比例为0.47%，彭清周持股比例为0.14%。谢谢

报告期内，公司不存在应收利息情况。谢谢

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 93.26 万元、79.53 万元、82.22 万元和 136.25 万元，主要由代扣代缴社保及公积金、押金及保证金构成。谢谢

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 31,540.69 万元、36,409.35 万元、39,375.67 万元和 41,757.40 万元，占各期末流动资产总额的比重分别为 23.11%、26.73%、19.52%和 19.75%，主要由原材料、在产品、库存商品和发出商品构成。谢谢

公司主要从事高端钛及钛合金产品的研发、生产与销售，所处行业属于新材料产业中先进有色金属材料之钛及钛合金制造业。钛作为化学元素于 18 世纪末被发现，但因其性质活泼，提取困难，直至20世纪40年代末于美国开始工业化生产。此后，日本、俄罗斯、中国相继建立起自身的钛工业生产体系。目前美、日、俄在钛材应用领域、产品结构方面各具特色。其中，美国钛材主要应用于航空领域；日本则集中于换热器、电解、化工等民用领域；俄罗斯主要应用于航空和舰船领域。我国钛材工业起步于20世纪50年代中期，广泛应用于航空、航天、舰船及兵器、生物医疗、化工冶金、海洋工程、体育休闲等领域，是国家重要的战略金属之一。谢谢

军品方面：1）针对棒材、锻坯产品，公司下游客户主要为航空锻件厂商，产品最终用于航空飞机和航空发动机的制造，航空锻件厂商根据其下游的航空、发动机主机厂商的订单确定对公司产品的采购。航空、发动机主机厂商对航空锻件厂商的产品定价依照《军品价格管理办法》等规定进行审价确定，公司与航空锻件厂商的定价在上述基础上通过协商议价确定；2）针对零部件产品，主要通过军方审价确定最终价格。对于尚未完成审价的产品，公司以与军方协商确定的价格作为暂定价格定价结算。
民品方面：公司考虑成本利润、市场竞争等因素，与下游客户协商确定最终销售价格。谢谢

公司主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售，属于有色金属冶炼及压延加工业中的有色金属合金制造（分类代码：C3240）。公司所生产的产品不属于《环境保护综合名录》（2021年版）中规定的“高污染、高环境风险”产品，所处行业不属于《企业环境信用评价办法（试行）》中规定的重污染行业。目前，公司根据实际需要置备了必要的环保设施，环保设施运行状况良好，处理能力满足排放量的要求，能有效处理各类污染物并达标排放。谢谢

报告期内，公司管理费用分别为 3,874.73 万元、4,346.41 万元、4,534.62 万元和 2,472.51 万元，占当期营业收入的比例分别为 6.77%、6.20%、5.66%和 6.04%，主要由职工薪酬、折旧摊销费、咨询费、安全生产费及办公费等构成，上述项目占管理费用比例分别是 92.72%、89.45%、91.97%和 92.50%。谢谢

目前，国内上市公司中，能够批量生产相关钛合金产品的主要有宝钛股份、西部超导。谢谢

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 40,780.54 万元、39,776.95 万元、54,474.45 万元和 51,194.05 万元，占非流动资产的比例分别为 42.91%、40.47%、86.32%和 79.72%，主要由房屋建筑物、机器设备构成。最近一年末，固定资产账面价值因在建项目转固而增加，最近一期末，固定资产账面价值因计提折旧有所减少。谢谢

钛凭借其优良性能，应用领域广泛，既是航空、航天等尖端科技领域的关键支撑材料，又是传统工业改造提升和技术创新发展的重要基础材料。近年来，得益于生产设备和技术能力的突破，以及下游航空航天、舰船、高端化工等中高端领域需求的带动，钛材市场规模快速增长。根据中国有色金属工业协会钛锆铪分会统计，2023 年我国钛材产量约为 15.91 万吨，同比增长 5.36%；最近 5 年（即 2019-2023 年），我国钛材产量年均复合增长率达 20.58%，增长迅速。我国钛材产业结构目前正逐步向中高端领域迈进。我国航空航天、舰船领域的钛材需求总量已由 2019 年的 1.44 万吨增长至 2023 年的 3.31 万吨，年均复合增长率达 23.24%，钛材产业结构正处于升级加速期。预计未来随着国防和军队现代化建设、绿色发展、高端发展、工业 4.0 等国家政策的深入推进，国内钛材高端应用场景及潜在市场空间将逐步拓展。谢谢

公司战略定位于高端钛及钛合金材料的研发、生产与销售，坚持灵敏抓取市场需求，研发与销售相辅相成的技术研发方针，积极致力于航空、航天、舰船及兵器等国家战略领域钛及钛合金系列产品的研制。公司研发活动以自主研发为主，通过“项目+课题组”形式开展，主要按照产品应用领域分为飞机、航空发动机、船舶、兵器以及共性基础研究等项目，每个项目由若干课题组成员参与，课题组结合钛合金技术发展趋势和公司生产实际，推动具体产品及技术研发。谢谢

报告期各期末，公司短期借款余额分别为 10,000.00 万元、0 万元、0 万元和5,000.00 万元，占流动负债的比例分别为 16.93%、0%、0%和 7.78%，2021 年末短期借款余额系保证借款，2022 年末公司短期借款减少，主要原因系：近年来，公司生产经营状况良好，随着经营积累增加以及股权融资筹措资金，公司持续优化资本、债务结构，短期债务融资需求下降。最近一期末，公司已贴现未到期的商业承兑汇票余额为 5,000.00 万元，根据企业会计准则等相关规定不予终止确认，继续在应收票据列报的同时确认短期借款。谢谢

军工产品事关国防安全，下游客户对产品的质量水平、技术水平有着很高的要求。军品厂商在技术和产品研发上投入了巨大的人力、设备及资金，以提升产品的设计方案和制造工艺，通常需要较长时间的技术积淀和通过多次试验获得的经验积累方可具备必要的研制和生产能力。同时，军工产品多配套于某型号的军用武器装备，不同型号装备需要的设计方案和制造工艺大多存在较大差异。因此，军工行业需要长期的技术沉淀，存在较高的技术门槛。谢谢

公司拥有具备丰富行业经验及专业背景的管理团队，核心管理团队具有大型国企多年的管理、生产和技术经验，在战略、研发、运营、生产、质量、市场等方面配备了专业管理人员，管理团队分工协作，形成了专业高效、稳健进取的管理风格。公司拥有各类不同专业学科背景的高素质人才。基于公司战略发展需要和专业化发展路径，公司采取内部培养与外部引进并举的方式，持续加强公司人才队伍建设，打造人才梯队，服务于公司长期持续发展。谢谢

经过多年在钛合金行业的深耕，公司目前已发展成为国内为数不多的能够提供重要航空航天钛合金材料的研发生产基地之一。凭借良好的信誉以及优异的产品质量，公司积累了丰富且优质的客户资源。报告期内，公司主要的客户为航空工业下属单位、中国航发下属单位及其配套的航空锻件生产商。该等客户均为航空航天产业链上的重要参与方，拥有严格的供应商准入体系。该等客户选定供应商后，由于军品定制化程度高、稳定性要求高的特点，如无重大技术更新或产品问题，原则上不会轻易更换供应商。公司已与该等客户建立了长期、稳定的合作关系，可为公司未来持续稳定的经营提供有力支撑。谢谢

公司采取“以销定产+合理库存”的生产模式。营销中心将订单信息传达至生产制造中心，生产制造中心负责对订单进行分解，编制生产计划，并实施生产调度，各生产车间按照生产任务组织生产，质量部按照公司产品质量技术要求对生产过程进行监督，并按照订单要求对最终产品进行检验，设备与保障部对入库产品进行管理和包装，负责产品发货。公司掌握全流程的生产工艺技术，其中，混配料、熔炼、锻造（自由锻）和精锻工艺技术含量高，属于核心生产工序，均系公司自主生产。此外，对于部分非核心工序或业务，基于成本效益原则或遵循军品研制特点，公司采取委托加工的生产模式。谢谢

报告期各期末，公司流动比率分别为 2.31、2.98、3.30 和 3.29，同行业可比公司平均值分别为 2.68、2.47、2.57 和 2.11，公司速动比率分别为 1.78、2.18、2.65 和 2.64，同行业可比公司平均值分别为 1.91、1.67、1.57 和 1.35。2021 年末，公司流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均值，最近两年一期末则高于同行业可比公司，主要原因系公司主营业务起步较晚，业务规模、发展阶段、融资渠道等与同行业可比公司存在差距，随着公司业务持续发展，短期偿债能力逐步增强。谢谢

报告期各期末，公司资产负债率分别为 38.78%、33.81%、35.78%和 35.34%，2022 年末，随着股权融资、经营积累增加，公司资本结构有效优化，资产负债率较上年末下降；2023 年末，因生产经营规模扩大，公司负债规模持续增加，资产负债率较上年末略有提升。报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为17,745.70 万元、21,898.06 万元、23,700.81 万元和 13,147.38 万元，利息保障倍数分别为 7.20、11.71、20.77 和 16.44，最近三年息税折旧摊销前利润和利息保障倍数较高且逐年增加。公司资本结构稳健，盈利能力较强，具备良好的长期偿债能力。谢谢

报告期内，公司未进行股利分配。谢谢

近年来，公司生产经营规模持续扩大，资产质量良好，偿债能力和盈利水平稳步提升，报告期内，公司实现营业收入 57,250.46 万元、70,082.74 万元、80,113.44万元和 40,918.08 万元，扣非后归属于发行人股东的净利润分别为 8,797.30 万元、10,925.80 万元、13,394.47 万元和 7,166.25 万元。公司管理层对可能影响公司盈利能力的各要素进行审慎评估，根据目前的业务发展状况和市场环境，在可预见的未来，公司能够保持良好的持续经营能力。谢谢

公司主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售，主要产品应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域，是我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一。报告期内，公司营业收入结构较为稳定，其中，主营业务收入占营业收入96%以上，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入主要系废料销售、受托加工以及租赁收入等，占营业收入的比例较小。谢谢

公司专注于高端钛及钛合金材料研发、生产和销售，多款核心牌号产品批量生产并应用于航空主力型号装备的结构件、紧固件、发动机零部件以及海装零部件等。最近两年，公司 90%以上主营产品供给军工集团下属单位及其配套单位、科研院校及其下属单位等军用领域客户，与航空工业下属单位、中国船舶下属单位、三角防务、派克新材及航宇科技等保持长期稳定的合作。近年来，我国国防开支适度稳定增长，随着新型战机、运输机、舰船等重大装备陆续定型批产，报告期各期，公司实现主营业务收入金额分别为 55,204.00 万元、68,231.67 万元、77,885.02 万元和 39,711.74 万元，最近三年主营业务收入年复合增长率为 18.78%。谢谢

报告期内，公司主营业务成本分别为 33,304.92 万元、45,198.56 万元、51,049.79 万元和 24,006.48 万元，与主营业务收入变动趋势基本一致。
报告期内，棒材销售成本是公司主营业务成本的主要构成，占主营业务成本比例分别为 86.34%、81.80%、85.64%和 92.69%，同期锻坯销售成本及其占比呈下降趋势，零部件销售成本随着该业务的发展呈增长趋势，主营业务成本构成及其变动趋势与主营业务收入相匹配。谢谢

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 39.67%、33.76%、34.45%和 39.55%，总体保持较高水平，逐年略有波动。报告期内，棒材产品对公司主营业务毛利率的贡献率最大，该产品的毛利率贡献分别是 38.04%、30.86%、31.42%和 34.52%，是公司主营业务毛利率变动的主要影响因素；同时，随着零部件业务发展，零部件产品对主营业务毛利率的贡献程度有所提升。谢谢

我国高端钛合金产品主要应用于军用航空航天、舰船及兵器等武器装备领域，而我国对武器装备的科研生产有着严格的资质管理规定，通常相关企业需在取得军工行业关键资质后才可从事相关军品业务。军工行业关键资质的申请要求高、审核时间长，一般企业取得难度较大。行业外的其他企业要进入本行业需要满足相关法规对其产品质量、技术积累、保密制度、公司治理等方面的要求，因此行业具有较高的资质壁垒。谢谢

独立董事对报告期内的关联交易发表了独立意见，认为：“公司报告期内发生的关联交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议或合同所确定的条款是公允、合理的，关联交易的价格依据市场定价原则确定，不存在损害公司及其他股东利益的情况，均已按照当时有效的法律、法规及公司章程履行了相关审批程序。报告期内发生的关联交易均履行了相关程序，符合《公司章程》《关联交易管理办法》的相关规定。”谢谢

凭借出色的技术创新、优异的产品质量和服务，公司已在高端市场树立良好的品牌形象和享有较高的美誉度，报告期内，公司批量生产的 TC18、TC4、TA15等主要牌号钛合金产品已广泛应用于我国飞机结构件、紧固件及航空发动机零部件，为我国多款新型战机、运输机、教练机及水陆两栖飞机的首飞和量产提供了重要材料，有力支撑了我国国防装备的升级换代，保障了我国军工行业关键材料的供应。目前，公司积累了丰富且优质的客户资源，已与航空工业、中国航发、中国船舶、中国兵器等众多军工集团和三角防务（ 300775.SZ）、派克新材（605123.SH）、航宇科技（688239.SH）等知名上市公司建立了长期、稳定的合作关系。根据中国有色金属工业协会钛锆铪分会数据显示，2023 年我国航空航天领域钛材销量约为 2.94 万吨，2023 年公司航空航天领域钛材销量约为 2,320.00 吨，据此测算，公司钛合金产品在国内航空航天领域钛材市场的市场占有率约为7.90%。谢谢

公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢。

与发行前股利分配政策相比，本次发行后的公司股利分配政策主要根据中国证监会《上市公司章程指引》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关规定制定，更加合理和完善。公司发行上市后的股利分配方式将优先采用现金分红的方式，符合相关要求，更有利于保护投资者的合法利益。同时，公司对股利分配的实施条件，尤其是现金分红的条件、比例和股票股利的分配条件等作出了更为详细的规定，并进一步完善了利润分配方案的决策程序和机制，增强了股利分配政策的可操作性。谢谢

公司根据客户订单及生产计划采用持续分批量的形式向供应商采购。具体采购流程上，公司生产制造中心等需求部门提出采购需求，采购部汇总并制定采购计划。采购部根据年度审核确定的合格供应商名录进行询价，综合比较供应商的质量、价格、发货速度等因素，择优选取供应商，经审批后，公司与其签订合同进行采购。谢谢

最重要的区别在于透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢。

公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。公司发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

压力很大，我强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢。

询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢！

本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务发展以及核心技术提升展开，并且符合国家对钛及钛合金产业的支持政策。本次募投项目是公司主要业务的发展和延续，与公司核心技术紧密相关。
本次募集资金投资项目将有效提升公司高端钛及钛合金材料的生产规模，优化生产工艺，发挥技术优势，增强产品市场竞争力。随着募投项目的投产，公司将进一步积累生产经验，在生产过程中不断改进提升生产工艺，为进一步提高技术实力打下基础。
谢谢

公司主要从事高端钛合金材料的研发、生产和销售。本次募集资金扣除发行费用后计划投资于高端装备用先进钛合金项目（一期），并补充运营资金。募集资金投资项目围绕公司的主营业务和发展目标展开，将扩大公司高端钛合金材料的产能，进一步完善产业链和产品结构，提升产品产能和设备自动化水平，增强公司核心竞争力。谢谢

钛工业产业链可以分为两条：一是钛白粉产业链；二是钛材产业链。钛白粉工业位于行业上游，是从钛铁矿和金红石采选开始，通过硫酸法和氯化法生成化工中间产品—钛白粉，下游主要用于涂料、塑料和造纸等行业。钛材行业位于钛材产业链中游，上游主要为海绵钛等原材料，下游行业主要为航空航天、石油化工、海洋能源等行业。谢谢

为保持研发和技术优势、产品市场竞争力，报告期内，公司持续增加研发投入，研发费用金额分别为 3,134.18 万元、3,923.72 万元、4,860.67 万元和 2,851.15万元，占当期营业收入的比例分别为 5.47%、5.60%、6.07%和 6.97%。谢谢

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢。

公司聚焦战略性、创新性高端钛合金产品的研制，建有“国家级博士后科研工作站”“湖南省企业技术中心”“湖南省高端装备特种钛合金工程技术研究中心”，系国家级专精特新“小巨人”企业。在钛合金材料领域，公司参与制定了 16 项国家标准和 3 项行业标准，并先后获得了湖南省国防科学技术进步二等奖、湖南省科学技术进步一等奖和中国有色金属工业科学技术奖一等奖等荣誉，是我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一。截至目前，公司拥有授权专利 66 项，其中发明专利 43项（其中国防专利 1 项），实用新型专利 23 项。公司已在高强高韧钛合金、中强高韧钛合金、发动机用钛合金、舰船用钛合金等领域形成了多项自主可控的核心技术。谢谢

公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢！

我国高端钛合金产品需求主要来自军用航空市场。目前在军用航空市场，能够批量生产相关钛合金产品的除本公司外，主要为宝钛股份、西部超导，行业竞争格局较为集中。谢谢

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢。

钛材行业属于资金密集型行业。熔铸设备、快锻设备、精锻设备、精密检测设备等购置费用高昂。相关设备的先进性、稳定性、自动化程度对产品质量的稳定性、产品生产的高效性产生直接影响。下游客户在选择供应商过程中，往往亦将设备质量作为重要的评审标准。因此，行业新进入者需要投入大量资金购买高端设备，资金规模亦是行业进入的主要壁垒之一。谢谢

本次发行前，湖南省国资委直接持有公司间接控股股东湖南能源 92.25%股权，直接持有高新创投 81.09%股权，其中，湖南能源直接持有公司控股股东金天集团 100%股权，高新创投通过《表决权委托与一致行动协议》合计控制公司直接股东高创湘钛 100%股权对应的表决权。因此，湖南省国资委间接通过金天集团及高创湘钛合计控制公司 49.08%股份对应的表决权，系公司的实际控制人。谢谢

我认为给股民最好的回报就是稳健经营、创造佳绩。谢谢。

我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢。

公司将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢。

如果公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内股价出现连续 20 个交易日收盘价均低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数，如果公司股票发生派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等除权、除息事项或者因其他原因导致公司净资产或股份总数发生变化的，则相关的计算对比方法按照证券交易所的有关规定或者其他适用的规定做调整处理）的情况时，公司将按照顺序采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价：（1）公司回购股票；（2）控股股东增持股票；（3）董事和高级管理人员增持股票；（4）其他稳定股价的措施。谢谢

答：公司拟本次发行股票数量为 9,250.00 万股。最终募集资金总量将根据实际发行股数和询价情况予以确定。本次募集资金拟投资项目，已经 2023 年 4 月 27 日召开的第一届董事会第六次会议和 2023 年 5 月 18 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过，分别为：高端装备用先进钛合金项目（一期）、补充运营资金项目。谢谢

股票种类：人民币普通股（A股），每股面值：1.00元，本次发行股数占发行后总股本的20%，即发行股数为9250.00万股，本次发行不涉及股东公开发售股份，发行后总股本为46250.00万股。谢谢

公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司股票的二级市场表现以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

通过持续多年的研发投入和技术工艺积累，公司目前已具有行业较高的技术水平。公司建有“国家级博士后科研工作站”“湖南省企业技术中心”“湖南省高端装备特种钛合金工程技术研究中心”，系国家级专精特新“小巨人”企业。在钛合金材料领域，公司参与制定了 16 项国家标准和 3 项行业标准，并先后获得了湖南省国防科学技术进步二等奖、湖南省科学技术进步一等奖和中国有色金属工业科学技术奖一等奖等荣誉，是我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一。截至目前，公司拥有授权专利 66 项，其中发明专利 43项（其中国防专利 1 项），实用新型专利 23 项。谢谢

公司生产的高端钛及钛合金材料主要应用于军工领域，销售模式主要采用直接销售。针对军工领域客户开发和订单获取，公司主要通过参与军工型号的研制和配套，并经过工艺评审、材料评审、地面试验及装机试验等一系列考核评审后，成为相关型号用材料的合格供应商，并进行批量供货从而形成稳定的合作关系。
公司对原材料成本、生产运营成本、税费成本及合理利润等成本利润进行核定形成报价，并与下游客户协商确定销售价格，其中部分零部件产品通过军方审价确定最终价格。
公司产品的下游用户主要为锻件生产企业，最终用于飞机及航空发动机等主机制造厂商。报告期内，公司的重要客户包括航空工业下属单位、三角防务（300775.SZ）、派克新材（605123.SH）、航宇科技（688239.SH）、中国第二重型机械集团德阳万航模锻有限责任公司、中国航发下属单位、中国船舶下属单位等。谢谢

如果本次发行实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决募投项目资金缺口。如果本次发行实际募集资金超过上述投资项目总额，公司将按照有关规定履行必要的程序后将多余资金用于公司主营业务，并重点投向科技创新领域。公司将本着统筹安排的原则，结合募集资金到位时间以及项目进展情况等因素分期投资建设。
本次发行募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度以自有资金和/或银行借款等方式支持上述项目的实施。募集资金到位后，将以募集资金置换预先已投入的资金。谢谢

公司现有产品已通过航空工业、中国航发、中国船舶等客户认证并批量应用于多型装备。同时，公司坚持持续提升研发能力，紧密配合下游客户的型号研制并具备一定的市场先发优势。经过多年持续深耕，公司已成为我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一，产品具有较高的市场认可度和美誉度。谢谢

根据中国有色金属工业协会钛锆铪分会数据显示，2023 年我国航空航天领域钛材销量约为 2.94 万吨，2023年公司航空航天领域钛材销量约为2,320.00 吨，据此测算，公司钛合金产品在国内航空航天领域钛材市场的市场占有率约为 7.90%。谢谢

1）技术无法保持先进性的风险
2）与同行业可比上市公司经营规模存在差距的风险
3）客户集中度高的风险
4）应收款项金额较大，回收周期较长的风险
5）营业收入增速下滑的风险
6）军品订单波动导致公司业绩下滑的风险
7）关联交易风险  
 谢谢

公司实行劳动合同制度，员工的聘用和解聘均依据《中华人民共和国劳动法》及其他相关劳动法律法规的规定办理。发行人已按照国家和地方的有关规定为符合条件的员工缴纳了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。谢谢

本次募集资金投资项目与公司现有业务关系密切，是从公司战略角度出发，对现有业务进行的扩展和深化。本次募集资金扣除发行费用后计划投资于高端装备用先进钛合金项目（一期），并补充运营资金。本次募集资金所投资生产的领域，属于《战略性新兴产业分类（2018）》规定的“新材料产业”。公司募集资金重点投向科技创新领域，与主营业务发展紧密相关，符合国家有关产业政策和公司的发展战略，具有较好的市场前景。谢谢

作为金天钛业的保荐机构和主承销商，我们对金天钛业本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢！

：截至最新版招股说明书签署之日，公司不存在对外担保情况。谢谢

截至目前，金天集团控制除发行人外的两家企业：直接持股 96.30%的金天钛金、通过金天钛金间接持股 100.00%的金天新材。两家企业均从事钛制品相关业务，但与公司主营业务具有显著差异，不存在对公司造成重大不利影响的同业竞争。
为防范利益输送、利益冲突，保持公司业务独立性，同时为避免未来新增同业竞争，维护公司利益和保证公司的长期稳定发展，公司间接控股股东湖南能源、控股股东金天集团及其控制的企业金天钛金出具了《关于避免同业竞争承诺函》。谢谢

我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。谢谢。

本次募集资金投资项目实施地点位于湖南省常德市德山经济技术开发区，项目实施主体为发行人，建设期 2 年，拟投资 74,459.68 万元，项目完全达产后，将形成年产钛合金棒材 2,800 吨、钛合金锻坯 200 吨的产能。本项目的实施有利于提高公司在高端钛合金材料方面的生产研发实力，增强公司核心竞争力，为公司可持续发展奠定基础。谢谢

公司将以“服务国家战略需求、打造创新平台”为战略目标，巩固在钛合金材料行业的技术研发和市场先发优势；针对国家对航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域的战略需求和高端产品自主可控的方针，公司立足自身多年的技术积淀和市场经验，旨在建设一支在钛合金材料领域的复合型人才队伍；公司完善研发创新机制，优化产品布局，致力于将公司打造成国内一流的钛合金材料专业制造商，争做行业创新引领者。谢谢

公司的间接控股股东为湖南能源，系湖南省国资委授权的国有资产经营单位，主要从事国有资产投资及经营管理，与发行人不存在同业竞争。公司的控股股东为金天集团，系控股型平台，主要从事国有资产投资及经营管理，与发行人不存在同业竞争。公司实际控制人是湖南省国资委。谢谢

本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资下列项目：1、高端装备用先进钛合金项目（一期），总投资额为7.45亿元；2、补充运营资金项目，总投资额为3亿元。谢谢

公司将坚持以市场需求为导向的创新研发模式，紧跟未来重点应用领域的产品需求，高度重视针对性的技术创新，通过结合钛合金行业市场发展趋势和下游客户的前沿需求，以高端钛合金产品的研发为核心，实现关键技术的攻关突破，以保持产品的精准定位和持续竞争优势。谢谢

金天钛业的市场价格是由投资者来决定的。公司主营业务突出，经营稳健，是个值得长期持有的公司，谢谢。

首发价格是通过向询价对象进行询价并最终确定的。金天钛业是一家优质、业绩良好的上市公司，会给投资者带来良好的回报。谢谢！

金天钛业是一家非常优秀的企业，而且发行价是在询价的基础上合理制定的，为二级市场预留了盈利空间。我们相信金天钛业的股票会有一个良好的走势。谢谢！

公司坚持提升科研能力、研保条件建设和团队建设，把创新作为公司发展的第一动力，已形成了以市场需求为导向，对产品应用价值前景的多样性进行拓展与技术创新的持续创新体制。包括创新成果的长效激励机制、研发人员培养体制和以战略需求为导向的研发策略。报告期内，公司成立了一支60多人的专业化创新研发团队开展技术研发工作，建设了“国家级博士后科研工作站”“湖南省企业技术中心”“湖南省高端装备特种钛合金工程技术研究中心”等多个研发创新平台，提高了公司的研发竞争力。谢谢

为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规、交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢。

公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢。