视涯科技首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，保护中小股东的切身利益。谢谢！

（1）公司的发展战略，包括公司的发展方向、发展规划、竞争战略和经营方针等；（2）法定信息披露及其说明，包括定期报告和临时公告等；（3）公司依法已经披露的经营管理信息，包括生产经营状况、财务状况、新产品或新技术的研究开发、经营业绩、股利分配等；（4）公司的环境、社会和治理信息；（5）公司的文化建设；（6）股东权利行使的方式、途径和程序等；（7）投资者诉求处理信息；（8）公司正在或者可能面临的风险和挑战；（9）公司的其他依法已经披露或不影响股票价格波动的相关信息。
谢谢！

（1）主动性原则。除强制的信息披露以外，公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求。（2）合规性原则。公司应遵守国家法律、法规及证券监管部门、上海证券交易所对上市公司信息披露的规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时。公司投资者关系管理应当符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则。在开展投资者关系管理工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦出现泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以披露。（3）平等性原则。公司应平等对待公司的所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利。（4）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态。应客观、真实和准确，避免过度宣传和误导，帮助投资者作出理性的投资判断和决策。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司短期借款余额分别为5,282.70万元、1,997.72万元、0.00万元和0.00万元，主要是公司根据经营需要取得的银行短期借款，截至2025年6月30日，短期借款已偿还完毕。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司长期待摊费用余额分别为207.32万元、136.28万元、50.07万元和30.45万元，占非流动资产比例分别为0.17%、0.10%、0.03%和0.02%，主要为装修费及财产险。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司无形资产账面价值分别为2,635.94万元、2,477.34万元、4,220.53万元和5,789.07万元，占非流动资产的比例分别为2.19%、1.81%、2.49%和3.27%，主要包括土地使用权和软件。
谢谢！

我们会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司固定资产账面价值分别为96,256.68万元、91,210.80万元、103,896.87万元和110,982.36万元，占非流动资产的比例分别为79.99%、66.60%、61.20%和62.73%，主要由房屋及建筑物、机器设备构成，占固定资产账面价值合计比例分别为99.07%、98.77%、98.96%和98.70%，资产结构整体较为稳定。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司光学系统和XR整体解决方案的毛利率分别为9.67%、11.14%、12.61%和20.72%，随着产品结构优化稳步提升。
谢谢！

董事会、独立董事和持有1%以上有表决权的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
谢谢！

股东会应当设置会场，以现场会议与网络投票相结合的方式召开。
通过网络或其他方式投票的公司股东或其代理人，有权通过相应的投票系统查验自己的投票结果。
股东会现场结束时间不得早于网络或其他方式，会议主持人应当宣布每一提案的表决情况和结果，并根据表决结果宣布提案是否通过。
谢谢！

无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。
谢谢！

投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。
谢谢！

我们会及时将详实的公司信息，通过合法、权威的渠道介绍给广大投资者，使广大投资者看清事实。另外，我们希望投资者朋友是认同公司的价值才买我们公司的股票，而不是为了炒作。
谢谢！

硅基OLED生产过程中关键设备技术难度高，资金投入大，且主要被日本、韩国和美国企业所垄断。硅基OLED的生产过程中，良率控制是一大挑战，高良率量产耗时较长且成本昂贵，对资金和技术水平都有很高要求。为了取得行业先机，企业需具备充足的产能，需要大量的资金投入和技术支持，以实现规模化生产。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司战略产品开发的毛利率分别为15.73%、12.10%、14.22%和29.93%，由于产品开发项目的定制化需求差异以及实际投入不同而存在一定波动。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司主营业务收入主要来源于核心硬件硅基OLED微型显示屏，同时为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。
2022年至2025年6月底，硅基OLED微型显示屏收入为11,749.57万元、15,756.44万元、22,321.20万元和12,940.17万元；战略产品开发收入为1,318.46万元、1,782.82万元、2,049.57万元和750.58万元；光学系统和XR整体解决方案收入为5,971.07万元、4,005.29万元、3,634.74万元和1,358.82万元。
谢谢！

公司合法拥有与生产经营有关的房屋建筑物、生产机器设备、辅助生产系统等资产，以及商标、专利及非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。截至目前，公司资产与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资产产权关系清晰，不存在共用情况。公司不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情形。
谢谢！

公司遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况，制定了《公司章程》，建立了由股东会、董事会、监事会（适用于取消监事会前）/审计委员会和经营管理层组成的公司治理结构，制定了股东会、董事会、监事会（适用于取消监事会前）/审计委员会、独立董事、董事会秘书等相关制度，并在公司董事会下设立了战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会四个专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议。
公司根据相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》制定了《股东会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》（适用于取消监事会前）《审计委员会工作细则》《独立董事工作制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《关联交易管理制度》等一系列规章制度，形成了规范的制度体系，为公司规范运行和高效治理提供了坚实保障。
目前，公司严格按照各项规章制度规范运行，相关机构和人员均履行相应职责，通过上述组织机构的建立和相关制度的实施，公司已经逐步建立健全了符合上市要求的公司治理结构。
谢谢！

具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司合同负债的账面价值分别为570.62万元、434.16万元、487.85万元和4,834.98万元，占流动负债的比例分别为2.62%、2.09%、1.81%和3.41%。
谢谢！

近年来，国务院等部门相继出台了一系列政策，包含《中国“十四五”规划和二〇三五年远景目标纲要》《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026）》《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》等，明确了微显示行业的重要作用，要求重点推动硅基OLED显示屏、微显示驱动芯片等相关微显示技术升级，加速VR/AR在多行业场景的融合。
本项目的建设实施与国家产业规划的发展方向高度一致，国家政策的扶持为项目提供了技术研发的资源和市场应用的广阔空间，有助于加速微显示驱动芯片与硅基OLED微显示屏技术的创新和产业化进程。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司非流动资产分别为120,334.36万元、136,945.68万元、169,765.14万元和176,909.86万元，主要由固定资产、在建工程和其他非流动金融资产等构成。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司其他非流动资产余额分别为3,833.92万元、9,202.26万元、4,113.29万元和12,450.16万元，占非流动资产比例分别为3.19%、6.72%、2.42%和7.04%。
谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司其他流动资产余额分别为2,293.00万元、3,575.18万元、4,235.87万元和4,904.14万元。
谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司存货的账面价值分别为17,666.88万元、24,445.72万元、18,242.96万元和24,082.37万元，占流动资产的比例分别为16.79%、14.41%、12.58%和9.62%。
谢谢！

2022年末、2023年末和2024年末，公司其他应收款账面价值分别为1,219.03万元、2,286.45万元、3,333.47万元，占各期末流动资产的比例分别为1.16%、1.35%和2.30%，金额及占比较小，主要为押金及保证金、应收政府补助及应收出口退税。
谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司流动资产分别为105,226.52万元、169,675.41万元、145,044.15万元和250,224.31万元。公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、存货等构成。
谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司的资产总额分别为225,560.88万元、306,621.09万元、314,809.29万元和427,134.18万元，随着公司业务规模的扩大，公司资产总额呈上升趋势。
谢谢！

2022年度至2025年上半年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为21,974.58万元、109,154.64万元、19,657.04万元和7,209.58万元，主要为吸收投资、取得借款收到的现金导致筹资活动产生的现金流量净流入。
谢谢！

2022年度至2025年上半年，公司经营活动现金流入分别为22,329.31万元、27,672.73万元、39,218.85万元和139,003.81万元，随着公司日常的生产经营和销售能力的提升，经营活动现金流入逐年增加。
谢谢！

公司所属行业的主管部门为国家发改委､工信部与科技部。
国家发改委主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；组织拟订综合性产业政策，协调一二三产业发展重大问题并统筹衔接相关发展规划和重大政策；指导推进和综合协调经济体制改革有关工作，提出相关改革建议等。
工信部主要负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题；拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划；负责中小企业发展的宏观指导，会同有关部门拟订促进中小企业发展和非国有经济发展的相关政策和措施，协调解决有关重大问题等。
科技部主要负责拟订国家创新驱动发展战略方针以及科技发展、引进国外智力规划和政策并组织实施；统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革，会同有关部门健全技术创新激励机制；拟订国家基础研究规划、政策和标准并组织实施，组织协调国家重大基础研究和应用基础研究；拟订重大科技创新基地建设规划并监督实施；参与编制重大科技基础设施建设规划和监督实施等。
谢谢！

硅基OLED行业作为技术密集型领域，对高端人才的需求日益增长，形成了明显的人才壁垒。由于该行业涉及电子、光学、材料和半导体等多个技术领域，对人才的综合素质要求极高，同时，随着行业的快速发展，对专业人才的竞争也变得异常激烈。此外，行业内高端人才的不足和人才培养的迫切需求，进一步加剧了人才壁垒。加之OLED行业及部分上游材料研发技术的外国企业垄断，对新进入者构成了较高的技术壁垒，使得人才团队成为硅基OLED行业竞争中的关键因素。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司主营业务收入以境内收入为主，营业收入分别为17,044.98万元、19,393.34万元、25,007.02万元和13,544.67万元，占比约90%，主要分布于华南、华东等地区。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司应付职工薪酬余额分别为2,750.43万元、3,066.13万元、3,057.95万元和3,091.30万元，占流动负债的比例分别为12.64%、14.73%、11.32%和2.18%，主要为公司计提的工资、奖金、津贴和补贴等短期薪酬。
谢谢！

公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。公司主要产品硅基OLED微型显示屏是AI时代新一代智能终端的核心硬件。公司所属行业是国家重点支持的战略性新兴产业。2018年中共中央政治局就人工智能发展现状和趋势举行第九次集体学习，会议强调：“人工智能是引领这一轮科技革命和产业变革的战略性技术，具有溢出带动性很强的‘头雁’效应”。人工智能作为引领科技革命和产业变革的战略性技术，对于其他产业的突破创新具有强劲的带动作用与溢出效应，能够催生出大量的新兴产业。
近年来发布的政策包括《关于加快推进虚拟现实产业发展的指导意见》、《关于推动广播电视和网络视听产业高质量发展的意见》、《“十四五”数字经济发展规划》等等。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司其他收益金额分别为2,933.29万元、2,941.98万元、2,515.22万元和735.11万元，主要由政府补助构成。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司期间费用合计金额分别为32,893.22万元、38,432.74万元、35,207.89万元和16,223.58万元，占营业收入比例分别为172.73%、178.39%、125.72%和107.80%，随着近些年公司收入规模快速增长，规模效应显现，期间费用占比有所下降。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司流动负债金额分别为21,760.61万元、20,817.22万元、27,023.87万元和141,889.73万元，主要由应付账款、应付职工薪酬、一年内到期的非流动负债和其他应付款组成。
谢谢！

围绕下游客户需求，公司基于核心产品硅基OLED微型显示屏技术特点，根据不同场景需要不断设计并迭代光学系统和XR整体解决方案，在应用端帮助客户实现整机产品落地。
2022年至2025年6月底，公司光学系统和XR整体解决方案营业收入金额分别为5,971.07万元、4,005.29万元、3,634.74万元和1,358.82万元。
谢谢！

主要壁垒包括：技术壁垒、人才团队壁垒、客户准入壁垒、资金投入和规模化生产的壁垒。
谢谢！

公司将严格按照相关法律法规做好上市公司信息披露工作，上市后公司董事会秘书处负责投资者关系的管理及信息披露工作，努力做好公司的经营管理，以优良的业绩回报投资人。
谢谢！

硅基OLED的生产包括阳极像素点制作、有机发光材料镀膜、薄膜密封、彩色过滤层制作等多个工艺流程，每个环节都对技术精度有极高要求。与传统显示产业不同，硅基OLED技术需要同时结合半导体工艺与OLED显示工艺，相关产品设计及工艺研发没有成熟方案，在关键工艺方面需要实现从零到一的突破。硅基OLED集成了电子技术、光学技术、材料技术、半导体技术等，产品设计及工艺制造上需要综合这些领域的知识，形成全栈技术非常困难。特别是强微腔阳极制作等核心工艺，它直接影响产品亮度及良品率，涉及到光刻、金属镀膜等关键技术，而相关工艺技术往往通过专利或技术秘密的形式进行保护，具有极高的技术壁垒。
谢谢！

公司硅基OLED微型显示屏作为VR/AR、热像/夜视等设备的核心硬件，下游应用场景领域呈现交替增长的态势，近年来订单需求持续提升。2022年至2025年6月底，公司硅基OLED微型显示屏业务竞争优势得到持续强化，业务规模呈现快速增长态势，微型显示屏收入从2022年度的11,749.57万元增至2024年度的22,321.20万元，复合增长率达37.83%；2025年上半年微型显示屏收入相对上年同期增长49.97%。增长主要源于下游领域需求的持续释放，及通过不断导入新客户进一步拓展市场份额。
谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公公司应付账款余额分别为10,302.33万元、11,188.66万元、16,516.89万元和15,561.59万元，占流动负债的比例分别为47.34%、53.75%、61.12%和10.97%，主要为应付设备和工程款。
谢谢！

视涯科技在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。
谢谢！

视涯科技上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，不断提高公司盈利能力，为股东提供投资回报。
谢谢！

2022年末至2025年6月末，公司使用权资产分别为367.18万元、392.91万元、240.92万元和187.35万元，占非流动资产比例分别为0.31%、0.29%、0.14%和0.11%，金额及占比较小，主要为公司租赁的办公场地及宿舍等。
谢谢！

股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
前述影响中小投资者利益的重大事项是指应当由独立董事发表独立意见的事项，前述中小投资者为除公司董事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司5%（含）以上股份的股东以外的其他股东。
谢谢！

我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。
谢谢！

公司采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。
凡具备现金分红条件的，公司优先采取现金分红的利润分配方式；在公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生或者出现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况时，公司可以采取股票方式分配股利。
谢谢！

公司的股价体现着公司的内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展，把握时机，将公司做大做强。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司硅基OLED微型显示屏的毛利率分别为24.30%、19.09%、23.65%和19.78%。
谢谢！

公司主要产品与服务包括硅基OLED微型显示屏、光学系统与XR整体解决方案和战略产品开发。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
谢谢！

投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通工作。
谢谢！

我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。
谢谢!

公司单一股东及其一致行动人（如有）拥有权益的股份比例在30%及以上的，或者股东会选举2名以上独立董事的，应当采用累积投票制。股东会以累积投票方式选举董事的，独立董事和非独立董事的表决应当分别进行。
谢谢！

AI时代的智能终端涉及大量三维数据处理与传输、生成式AI数据生成，而端侧设备受芯片及电池等物理限制导致难以应用能力更强的AI大模型。
随着5G、串流与批处理技术等通信及数据传输技术的快速发展及应用，端云协同处理成为主流架构。在以终端为核心的混合AI架构中，终端承担部分任务，云端则处理终端无法充分执行的任务，推动了XR产业的发展。
谢谢！

公司一直深耕微显示行业，在创立之初即定位于“微显示屏+光学系统+XR整体解决方案”一站式服务提供商，并针对硅基OLED“显示芯片+显示屏+光学系统”长期保持高强度的研发投入，目前已成为全球少数拥有硅基OLED产品全栈自研能力的科创企业。基于前述全栈技术能力，公司能够快速满足客户差异化产品需求，为其提供一站式产品解决方案，形成了竞争优势。
谢谢！

公司合法拥有与生产经营有关的房屋建筑物、生产机器设备、辅助生产系统等资产，以及商标、专利及非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。截至目前，公司资产与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资产产权关系清晰，不存在共用情况。公司不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情形。
谢谢！

公司现行内部控制制度较为完整、合理及有效，能够满足自身根据公司管理和业务发展的要求。公司董事会认为，公司在与财务报表相关的内部控制在所有重大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的有关规范标准中与财务报表相关的内部控制。截至2025年6月30日，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
谢谢！

公司将严格按照相关管理制度合理使用募集资金，本次发行募集资金到位后，如本次发行实际募集资金净额超出上述项目拟使用募集资金金额，超出部分将用于补充公司营运所需要的流动资金。
本次募集资金到位前，公司将根据项目实际进度以自有资金或银行借款先行投入，待募集资金到位后予以置换。如本次实际募集资金不能满足拟投资项目所需的资金需求，缺口部分由公司以自筹方式解决。
谢谢！

为保证信息披露的合法性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司会按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。
谢谢！

公司所处微显示行业属于技术密集型行业，硅基OLED微显示屏技术长期被境外厂商垄断。公司为突破技术封锁，创新性的自研硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层OLED全彩技术等一系列技术，实现了微显示屏在显示亮度、色域、功耗等方面对境外厂商的超越。根据弗若斯特沙利文报告，公司是全球唯一同时攻克硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术和硅基高光效叠层OLED全彩技术的硅基OLED显示屏制造商。
谢谢！

自成立以来，公司基于自身“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈自研能力与丰富的技术产业化经验，不断赋能下游产业创新升级，实现AI与千行百业的链接。近年来，公司经营规模快速增长，公司所处行业被国家多项发展规划和产业政策列为重点支持领域，公司主要产品已被全球主流终端厂商认可并部署在不同应用场景中。近年来，公司的综合毛利率有所提升，具备良好的持续经营能力。
自成立之初公司始终秉承“因为相信，所以看见”的公司理念，不断进行自主研发与产品创新，突破产品性能极限，为下游客户提供全球领先的微显示整体解决方案。公司坚信随着人工智能时代到来，微显示屏远不止于技术性能方面的提升，它更是一种“智能界面”，将重新定义人类感知信息、创造价值与连接世界的方式，深刻影响未来的社会结构和行为模式，引领人类迈向虚实共生的智能文明新阶段。谢谢！

在具备利润分配条件的前提下，公司原则上为最近三个会计年度累计现金分红总额不低于最近三个会计年度年均净利润的30%或最近三个会计年度累计现金分红金额不低于5,000万元；在公司上半年经营活动产生的现金流量净额高于当期实现的净利润时，公司可以进行中期现金分红。
公司进行现金分红应同时具备以下条件：（1）公司在弥补亏损（如有）、提取法定公积金、提取任意公积金（如需）后，当年盈利且累计未分配利润为正；（2）未来十二个月内公司无重大投资计划或重大现金支出；（3）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（4）未出现公司股东会审议通过确认的不适宜分配利润的其他特殊情况。谢谢！

首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况。谢谢！

需结合宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢！

（1）特定对象调研；（2）股东会；（3）定期报告和临时报告；（4）分析师会议；（5）业绩说明会；（6）媒体采访；（7）新闻发布会；（8）路演活动；（9）现场参观；（10）电话会议。
谢谢！

公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，在量产良率等方面均处于行业领先水平，当前正结合IPO募投扩产项目建设，进一步扩大整体产能，以更好应对客户订单需要和下游市场增长需求。谢谢！

公司主要资产、核心技术及商标权属清晰，不存在重大权属纠纷，亦不存在重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响事项的情况。谢谢！

从国家政策导向看，《中国“十四五”规划和二〇三五年远景目标纲要》指出要以数字化转型整体驱动生产方式和生活方式，并明确了VR、AR是数字经济重点产业。根据工信部等五部委发布的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026）》，要求重点推动硅基OLED等微显示技术升级、全面提升微显示器件、配套微显示驱动芯片等虚拟现实关键器件，加速VR/AR在多行业场景的融合。
公司主要产品硅基OLED微显示屏是VR/AR产业关键器件，公司亦是全球少数具备硅基OLED“显示芯片+显示屏+光学系统”全栈自研能力的科创企业，在关键核心技术上打破了索尼等境外企业的长期垄断。本项目符合国家的产业规划和政策导向，实施本项目有利于我国新型显示产业的自主可控进程，增强我国在该产业全球竞争中的优势。谢谢！

我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢！

目前公司已建立全球领先的体系化技术壁垒，在产品性能指标和量产良率等方面均处于行业领先水平。谢谢！

整体来看，随着技术稳固提升、市场拓展推进以及规模效应逐步体现，公司有望在2026年实现扭亏为盈。关于公司未来的经营情况及是否实现扭亏，请以公司后续披露的定期报告和相关公告为准。谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司合同资产分别为5.00万元、4.50万元、3.50万元和24.21万元，金额及占比较低，系应收客户质保金及已履约未结算款项。谢谢！

感谢您的关注。奕瑞科技和视涯科技均是以自主技术创新为核心驱动、在全球化市场竞争中处在行业领先地位的硬科技企业。两家公司均具备成熟的经营管理体系和优秀的管理团队，作为实际控制人，我将全力确保两家公司持续保持稳健、高质量的发展。谢谢！

公司自成立以来，一直专注于高性能硅基OLED微显示屏产品的研发、生产和销售，主营业务和主要经营模式未发生重大变化。同时，公司始终前瞻性布局产品和技术研发，紧跟下游行业对屏幕性能的高要求发展趋势，通过持续的研发投入，不断提升技术和工艺水平，在行业内始终保持极强的竞争力，市场份额不断扩大。谢谢！

公司是硅基OLED微显示屏行业的技术先行者，创新性地自研硅基OLED强微腔方案，攻克了硅基OLED微显示屏在设计、工艺制造、良率提升等方面的多个技术难关。公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，亦是全球唯一同时攻克硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术和硅基高光效叠层OLED全彩技术的硅基OLED显示屏制造商。
经过多年发展，公司以硅基OLED显示屏为核心，不断拓展光学系统与XR整体解决方案领域，实现了“显示芯片+微显示屏+光学系统”的全链路产品开发，并保持着超前于市场需求的技术储备。目前微显示行业产业处于快速发展阶段，下游产品厂商在产品场景化和功能化的落地上不断推陈出新。公司长期的技术与研发积累，构成了参与市场竞争的先发优势。当前公司产品已被应用于无人机飞行、热成像、夜视仪、观影娱乐、游戏、文旅、办公、信息提示等众多领域，形成行业领先优势。谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司的预付款项余额分别为2,977.75万元、1,329.27万元、540.99万元和239.21万元，占各期末流动资产的比例分别为2.83%、0.78%、0.37%和0.10%，预付款项主要系根据生产计划所需预付的原材料款项。谢谢！

公司专注于微显示技术的研发，致力于将半导体、OLED显示、精密光学等领域前沿技术与XR领域深度融合，在AI时代为客户提供人机交互基础设施。
凭借卓越的研发及创新能力，公司已成为全球少数拥有硅基OLED“显示芯片+显示屏+光学系统”全栈自研能力的科创企业，核心技术包括硅基芯片技术、硅基OLED技术、光学引擎技术与微显示大规模生产技术。谢谢！

公司的强微腔相关技术已形成较为完整的专利布局，整体专利壁垒较为稳固。总体来看，公司技术水平在行业内处于领先地位。谢谢！

公司上市后，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢！

微显示行业下游客户主要为XR设备整机厂商，其对核心供应商技术实力、产能规模、产品性能及可靠性要求极高。同时，微显示屏系XR设备核心器件，因此客户对微显示屏供应商的要求极为苛刻，一旦确定合作关系往往长期深度绑定。公司主要竞争对手索尼系知名行业龙头企业，其成立时间较长，且较早实现上市融资，资金实力较强，同时其产品阵列覆盖芯片、显示屏、摄像头等众多产业链，综合竞争实力极强。
公司基于自身平台化、一站式的技术服务能力，能够快速满足下游客户差异化需求，并已获得行业头部客户的充分认可。公司在索尼的激烈竞争下，仍能获取下游主流客户认可，体现了公司极强的技术及产品实力与客户资源优势。谢谢！

下游XR领域市场规模的快速增长为硅基OLED市场的发展注入了新的动力。随着XR设备需求量的增加，用户对高分辨率、低功耗、轻量化显示技术的要求愈发强烈，硅基OLED因其在这些方面的优异性能够成为核心选择。同时，硅基OLED在车载显示、医疗显示等新兴领域的潜在应用拓展了其市场边界，为整个行业带来了更广阔的发展机遇。谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司应收账款余额合计分别为6,573.09万元、6,126.11万元、7,507.29万元和7,632.68万元。谢谢！

公司主要原材料包括晶圆背板、蒸镀材料和化学品（液体）等。谢谢！

公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，已实现对客户一、客户二、客户三、客户四、字节跳动、影石创新、雷鸟、联想、客户五、客户六等全球一线终端厂商的出货，在手订单情况良好并呈快速增长态势。谢谢！

一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢！

2022年至2025年6月底，公司营业成本分别为15,399.20万元、17,874.87万元、21,977.64万元和11,983.80万元，营业成本与营业收入增长趋势具有一致性。谢谢！

新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展。谢谢！

微显示行业产业处于快速发展阶段，下游产品在场景化和功能化的落地上呈现出“百花齐放”的业态。公司拥有经验丰富、具有强烈使命感和高度进取心的核心管理团队，团队成员背景来自于半导体制造与OLED显示行业，对产业发展趋势与技术发展方向的把握有较高的敏感性和前瞻性，拥有深厚的行业背景及经验，出色的管理能力和执行力，这对公司的长期发展起到决定性的推动作用。谢谢！

2002年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司货币资金余额分别为25,458.93万元、7,515.20万元、28,435.14万元和72,485.39万元，各期末货币资金占流动资产的比例分别为24.19%、4.43%、19.60%和28.97%。谢谢！

公司没有盈利的原因是当前公司所处AI眼镜产业正处在快速创新发展期，市场空间广阔。受行业发展阶段、资产投入规模、持续研发投入等因素影响，公司在报告期内未盈利。随着技术成熟和市场需求快速增长，未来盈利能力将逐渐改善。谢谢！

公司基于自主研发积累了包含硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层OLED全彩技术等一系列硅基OLED微显示屏关键核心技术，并在长期的生产工艺优化过程中形成了优秀的生产管理及良率控制体系，在亮度、对比度、色彩饱和度和响应速度等关键性能指标上达到了业内领先水平。同时，公司经过多年持续发展，建立起了一支高学历、高水平的研发队伍。公司深厚的人才与技术储备为本项目的顺利实施提供了扎实基础。谢谢！

经过企业的深入调研和协力工作，我们对视涯科技的未来发展充满了坚定的信心。谢谢！

公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的相关要求并结合公司实际情况，建立了由股东会、董事会、监事会（适用于取消监事会前）/审计委员会和管理层组成的公司法人治理架构，制定和完善了《公司章程》等公司治理及内部控制制度，已建立了符合上市公司治理要求的、能够保证中小股东充分行使权利的公司治理结构和现代企业制度。同时，公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、合理的分红政策，让全体投资者共享企业经营发展的成果。谢谢！

为进一步规范和加强公司与投资者和潜在投资者之间的信息沟通，促进投资者对公司了解和认识，强化公司与投资者之间的互动，提升公司形象，完善公司治理结构，切实保护投资者的利益，公司制定了《投资者关系管理制度》。公司董事会秘书负责投资者关系工作，董事会办公室为公司投资者关系工作专职部门，由董事会秘书领导，负责公司投资者关系工作事务。董事会办公室设有专用的场地及设施，设置了联系电话、电子邮箱等投资者沟通渠道。谢谢！

在国家大力推动产业数字化转型、鼓励数字经济发展的背景下，微显示产业作为数字经济重点产业，一系列国家、地方行业政策的出台为微显示行业的良好发展提供制度和法律保障。政策中也明确指出要为新一代信息技术产业提质增效，加强新型显示器核心技术攻关。同时，国家不间断发布VR、AR相关政策，旨在促进XR行业发展。XR行业的向好，也为公司未来业务量的增长和下游市场的开拓提供了良好的生态。谢谢！

2022年至2025年6月底，公司销售产品和提供服务以直销模式为主，占各期收入的比例分别为85.73%、83.14%、78.83%和90.35%。公司主要采用直销模式开展业务，能更有效贴近终端市场，提升对重要客户需求的响应速度，深度绑定战略客户。谢谢！

视涯科技是一家优质、业绩良好的上市公司，相信会给投资者带来合理、持续且良好的回报。
谢谢！

公司的股票价格由公司的基本面和市场资金供求关系等多层因素决定，我们也希望视涯科技上市后会有良好的股价表现，给投资者带来丰厚的回报。谢谢！

产业链下游客户对硅基OLED屏幕认证周期较长，对屏幕性能要求严格，且一旦确定，终端设备与定制化屏幕绑定，一般不会轻易更换屏幕供应商。这要求企业准确把握下游的验证窗口期，并在终端设备更新换代前提前获知客户需求。因此，具备产业资源的硅基OLED企业在产品预研和导入方面有天然优势，新进入者难以快速获得客户认可。谢谢！

在核心管理团队的领导下，公司在创立之初即前瞻性的坚持研发强微腔光刻阳极工艺，并准确把握微显示技术在行业内广泛运用的关键时机，提前布局规模化12英寸强微腔光刻阳极工艺产线，并及时升级原有产线以适应市场对产能、产品性能需求的变化趋势，推动公司产能规模迅速扩大。一方面，12英寸产线较8英寸产线产品切割率更高、产能扩充速度更快，产品成本规模优势更强；另一方面，硅基OLED微显示屏工艺技术在持续发展进步，其所用晶圆背板制程亦需不断向先进制程发展，而目前主流晶圆背板工艺均基于12英寸产线，公司通过布局12英寸产线能满足公司产品持续性能升级需求。
公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微型显示屏规模量产的企业，也是目前全球唯一拥有强微腔光刻阳极工艺先进产能的硅基OLED微显示屏制造商。谢谢！

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司负债总额分别为69,492.32万元、67,717.73万元、98,408.87万元和221,552.69万元。谢谢！

本次募集资金投资项目围绕公司所处行业和主营业务开展，包括超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目。
根据公司2024年年度股东会审议通过的《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性分析的议案》，上述募集资金投资项目为公司独立实施，不存在与他人合作的情况。本次募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争，不会对独立性产生重大不利影响。谢谢！

视涯科技高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢！

公司前瞻性地捕捉到前述产业需求，在创立之初即定位于“微显示屏+光学系统+XR整体解决方案”一站式服务提供商。报告期内，公司主要产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统与XR整体解决方案等增值服务。谢谢！

公司根据《公司法》《证券法》《上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及部门规章的有关规定，制定了《信息披露制度》，对公司信息披露的披露内容、具体程序、保密措施等事项进行了详细规定，确保公司按照有关法律法规履行信息披露义务，加强信息披露的管理工作，明确信息披露的具体流程。谢谢！

硅基OLED微显示屏产品子像素尺寸小于10微米，生产过程要求极高的精度，且涉及半导体制程与OLED蒸镀制程，生产工序复杂、难度极高。设备运行、材料配方、环境温度湿度等众多因素的微小变化均会影响产品良率与可靠性，单一工序每一次良率的偏差均会通过“乘数效应”影响最终产品量产良率。因此为保证产品良率、可靠性、稳定性和一致性，需要极强的工艺技术团队与长期的工艺生产经验积累。
公司基于自身先进的工艺技术能力与丰富的生产管理经验，实现了产品良率、工艺可靠性的提升，最终提升了公司产品成本优势。为保障工艺良率，公司基于自研微显示屏工艺检测及良率提升技术；为满足高性能硅基OLED显示屏各种关键性能指标的同时降低生产成本，公司针对性客制化开发生产设备，强化工艺能力，大幅提高了产出比，最终综合提升了公司产品市场竞争力。以公司为国际知名客户战略开发的产品为例，公司最终实现产品良率较客户初始要求相比高出30%。谢谢！

公司最近两年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均未发生重大不利变化；公司的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近两年实际控制人亦未发生变更。
谢谢！

诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在视涯科技的招股意向书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢！

微显示行业涉及半导体、OLED显示、精密光学、XR设备等领域前沿技术，公司经过多年持续发展，建立起了一支高学历、高水平的研发队伍。公司核心技术团队成员具备微电子、材料科学、计算机、有机化学、化学工程、电气工程等专业背景，并曾参与或主导过多个国家级科研项目。公司研发人员拥有丰富的学术知识与研发创新经验，对行业前沿技术及发展趋势具有深刻认知与判断，保障了公司核心技术的持续创新发展。谢谢！

公司依据《公司法》和《公司章程》设置了股东会、董事会、监事会（适用于取消监事会前）/审计委员会等决策及监督机构并制定了相应的议事规则，各机构依据公司章程等规定在各自的职责范围内行使职权。公司已建立健全法人治理机构，生产经营场所完全独立，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同的情形。谢谢！

您可以拨打我们在公开信息上的联系电话。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件当中不清楚的问题一块探讨。谢谢！

随着信息技术的不断进步和AI时代的到来，消费者对智能终端设备的需求量和产品性能要求日益提升。这也促使智能终端设备逐渐往高性能、便携化、小型化发展。而微显示屏作为其核心硬件，下游市场的强增长为微显示产业带来广阔的发展前景和潜力。硅基OLED目前已涉足众多应用领域，如空间计算设备、通信、医疗、教育、办公、军事等领域。新兴应用场景的不断开拓，也为整个硅基OLED市场的长足发展奠定了基础。
根据弗若斯特沙利文报告，至2030年，全球硅基OLED显示屏的出货量将由2024年的636.5万块快速增至39,956.6万块，年复合增长率达到99.36%。此外，2024年应用于XR设备上的硅基OLED显示屏的出货量为283.7万块，预计2030年将达到39,223.4万块，年复合增长率为127.4%。谢谢！

有压力更有动力！公司将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢！

公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员。公司根据相关法律法规和自身经营情况，建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；公司作为独立法人，独立开立银行账户，依法独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。谢谢！

作为全球领先的硅基OLED微显示屏厂商，公司长期以来凭借先进的技术优势与产能优势已与众多下游头部客户建立了合作关系，并根据客户差异化需求提供包含硅基OLED微显示屏、光学系统方案、XR整体解决方案和战略产品开发。公司现有的重要客户遍布多个行业，终端应用场景覆盖工业、消费电子、医疗等。同时全球硅基OLED显示屏正在快速增长，根据弗若斯特沙利文报告，全球硅基OLED显示屏出货量由2020年的153.9万块增长至2024年的636.5万块，年复合增长率达42.61%，预计将以99.36%的年复合增长率在2030年达到39,956.6万块。综上，良好的市场外部环境与公司稳定的客户基础为本项目提供了支撑。谢谢！

投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢！

2022年至2025年6月底，公司主营业务毛利率分别为19.12%、17.03%、21.52%和20.37%，2024年，随着公司硅基OLED微型显示屏毛利率提高及收入占比增加，主营业务毛利率相对上年有所提升。谢谢！

2022年至2025年6月底，随着公司经营规模的不断扩大，公司主营业务毛利逐年上升，各期主营业务毛利金额分别为3,639.90万元、3,669.69万元、6,027.87万元和3,065.77万元。谢谢！

（1）AI正在全方位、多角度、长周期赋能新质生产力，而XR设备是AI最好的应用平台，搭载的显示器是AI最好的交互入口；
（2）行业政策的大力支持；
（3）下游行业的爆发式增长和需求；
（4）5G等通信技术的快速发展助力XR设备快速发展。
谢谢！

XR设备作为AI时代下显示内容的理想载体，包括Meta、字节跳动、苹果、微软等行业巨头均提前布局XR领域并持续加大投入。XR行业品牌方与供应链主要服务商提前布局特定产品线，通过委托设计开发共同定义行业标准，是目前XR显示行业最主要的产品开发方式之一。经过多年在微显示行业的深耕，公司技术水平和产品性能方面达到了业内领先水平，并进入国际XR设备龙头企业以及国内主流XR设备厂商的供应链体系，公司与客户持续开展战略产品开发，共同布局未来。
2022年至2025年6月底，各期战略产品开发收入金额分别达到1,318.46万元、1,782.82万元、2,049.57万元和750.58万元。一方面，公司核心客户在XR领域的战略布局持续深化，另一方面，公司凭借技术协同优势与客户形成深度绑定，通过参与客户产品前期开发，形成订单转化，2022至2024年战略产品开发业务规模持续增长。谢谢！

中国光学光电子行业协会为公司所属的行业自律组织。该协会是国家民政部登记注册管理、具有独立法人资格的国家级行业协会，接受工业和信息化部等有关行业管理部门的业务指导和管理监督。
协会主要任务是开展对本行业情况的调查和统计，提出本行业发展的技术、经济政策法规的建议；对本行业的技术经济情况进行分析研究，进行市场调查预测，向政府和会员单位提供相关信息；对本行业企业的税收、产品价格等情况进行调查分析，提出税收、价格方面的建议；协助政府部门制订行业标准、推广本行业国家标准和团体标准，并促进标准的贯彻和实施；开展行业技术、经济、管理、投资、市场等方面的咨询服务；组织行业相关的人才、技术、管理、法规等培训工作；经政府有关部门批准或授权，组织行业内新产品、新技术的科技成果评价。谢谢！

2022年至2025年6月底，公司营业收入分别为19,043.31万元、21,544.56万元、28,005.51万元和15,049.57万元。得益于下游应用行业的不断发展和公司整体竞争力的提升，近年来公司主营产品的销量持续上升，主营业务收入规模相应增加。谢谢！

硅基OLED微显示屏最早应用于热成像、夜视仪等传统领域，但随着技术革新与场景需求涌现，当前XR领域已成为硅基OLED主要市场。目前，XR领域行业厂商主要包括索尼与发行人；传统领域行业厂商主要包括索尼、发行人、京东方、eMagin（已被三星收购）等。
相较于传统领域，XR市场对硅基OLED微显示屏的显示效果、功耗、性能等要求往往更高，该市场长期被索尼垄断。根据弗若斯特沙利文报告，2024年行业内已实现百万级出货的厂商仅索尼与发行人，2024年索尼在全球XR设备硅基OLED产品出货量排名全球第一，约占全市场出货量的50.8%；公司出货量排名全球第二、境内第一，约占全市场出货量的35.2%。谢谢！

公司作为国内领先的微显示整体解决方案提供商多次被央视、《人民日报》等官方媒体进行重点报道。2024年，公司作为科创企业代表被《人民日报》头版报道，公司被评价为“拥有全产业链业务，关键技术应用于多个场景，市场份额不断扩大”。公司获得的重要荣誉与奖项包括：2019年度中国VR50强企业、工信部第四批专精特新小巨人企业、2022年度安徽省数字化车间（硅基OLED微型显示器件数字化车间）、安徽省第十批信息消费创新产品（硅基OLED微型显示器件）、2023年中国独角兽企业等。谢谢！

公司核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。公司主要产品与服务属于《国民经济行业分类》中的“C3974显示器件制造”及“C3961可穿戴智能设备制造”，以及《战略性新兴产业分类（2018）》中“1新一代信息技术产业”下属“1.2电子核心产业”之“1.2.1新型电子元器件及设备制造”之“显示器件制造”以及“1.5人工智能”之“1.5.2智能消费相关设备制造”之“可穿戴智能设备制造”。根据《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，公司主营业务属于“1.新一代信息技术产业”之“1.2电子核心产业”之“1.2.1新型电子元器件及设备制造”，是国家重点鼓励、扶持的战略性新兴产业。根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司所处行业属于第五条规定的“（一）新一代信息技术领域”的“电子信息”与“人工智能”子领域。谢谢！

硅基OLED微显示屏长期被境外厂商垄断，随着下游场景快速爆发，硅基OLED微显示屏的产业重要性不断提升。公司自成立之初即定位成为全球领先的微显示整体解决方案提供商，并创新性地研发了包括硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层OLED全彩技术等一系列核心技术，不断突破产品性能极限，逐步实现从追赶跟随到超越引领的发展。目前，公司核心产品硅基OLED微型显示屏在关键性能指标方面已达到或超越索尼可比产品。
根据弗若斯特沙利文报告，2024年行业内已实现百万级出货的厂商仅索尼与发行人，2024年索尼在全球XR设备硅基OLED产品出货量排名全球第一，约占全市场出货量的50.8%；公司出货量排名全球第二、境内第一，约占全市场出货量的35.2%。谢谢！

公司设立了包括芯片设计、OLED屏设计、光机设计、整机系统设计、先进技术研发与工艺技术等诸多研发板块，为研发人员提供了优良的研发条件和体系化的研发项目。同时，公司高度重视研发工作，建立了完善的研发组织管理体系，通过薪酬管理、研发激励等制度将研发人员的考核机制与研发创新成果挂钩，以充分激励公司研发人员的积极性。报告期内，公司充足的研发经费保证了研发项目的硬性条件和研发过程的持续性。
作为技术密集型行业，公司通过外部技术研讨与培训，实行对员工的专业技术辅导等举措，培养员工的技术创新能力。此外，公司以保持行业技术领先为目标，关注国际、国内微显示技术变化趋势和显示行业产品、技术的最新动态，不断提升公司的技术创新能力和市场核心竞争力。
谢谢！

近年来，公司有序推进自身制定的发展规划，通过下列措施，公司总体业务发展规划的有效实施得到了可靠的保障。
1、技术研发创新计划：微显示行业是技术密集型行业，公司一直以市场需求为导向，持续增加研发投入，构建了包含硅基芯片技术、硅基OLED技术、光学引擎技术与微显示大规模生产技术的核心技术体系。目前，公司累计获得180项发明专利，全部应用于公司主营业务并能够产业化，构筑了公司的技术护城河。随着下游场景持续爆发，公司未来将进一步加大研发投入，提升自主创新能力、完善研发体系与质量管理体系，对现有微显示屏、光机与XR整体解决方案产品体系进行持续研发，满足下游不同场景客户的差异化需求。
2、市场拓展计划：近年来，公司凭借技术与产品优势以及敏锐的行业洞察能力，市场开拓取得较快发展，并与行业龙头企业建立了良好的合作关系。自成立以来，公司产品已得到国内外XR行业下游主流厂商的认可。未来，公司将进一步加强市场宣传力度，增强客户服务能力，并不断拓展公司产品在新兴应用场景中的应用潜力。
3、建立健全人才吸引与发展机制：微显示行业技术门槛极高，对于研发人员的知识水平、研发能力及研发经验积累均有较高要求。公司已建立了一支高学历、高水平的研发队伍，公司核心技术团队成员具备微电子、材料科学、计算机、有机化学、化学工程、电气工程等专业背景。与此同时，公司积极实施人才培训计划，建立了相应的培训体系。未来公司将持续通过外部挖掘、内部培养的方式不断拓展高水平研发人才，通过深度优化人才结构，进一步强化研发团队实力，提高创新能力，保障公司核心技术的持续创新发展。谢谢！

截至2025年6月底，公司拥有集成电路布图设计专有权33项。谢谢！

公司以“因为相信，所以看见”为理念，在创立之初即定位于“微显示屏+光学系统+XR整体解决方案”一站式服务提供商。自成立以来，公司一直专注于硅基OLED微显示屏关键核心技术的研发及产业化，并形成了以微显示屏为核心、覆盖光学系统、XR整体解决方案的一站式、差异化的产品及技术服务。
公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，亦是全球唯一同时攻克硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术和硅基高光效叠层OLED全彩技术的硅基OLED显示屏制造商，同时也是全球少数具备硅基OLED“显示芯片+显示屏+光学系统”全栈自研能力的科创企业。经过多年发展，公司已成为全球领先的微显示整体解决方案提供商，公司产品广泛应用于工业、无人机、观影、游戏、教育等终端应用场景中。
未来，公司将抓住AI时代硅基OLED市场的发展机遇，基于自身先进的技术实力与稳定可靠的产品交付能力，在进一步快速渗透XR市场的同时，不断提升自身在传统专业市场的市场份额，力争在未来成为全球第一的微显示整体解决方案提供商。
谢谢！

截至2025年6月底，公司拥有24项境内注册商标。谢谢!

（1）本项目符合国家的产业规划和政策导向。
（2）公司深厚的技术储备与人才储备为本项目的顺利实施奠定了坚实的技术基础。
（3）良好的市场外部环境与公司稳定的客户基础为本项目提供了支撑。
谢谢！

公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。作为国家新型显示产业链引领企业，公司坚信硅基OLED显示屏将成为XR设备等AI时代新一代智能终端的核心硬件，通过融合半导体技术、OLED新型显示技术与先进光学技术，致力推动显示终端从移动计算设备向基于AI的XR设备的战略转型。谢谢！

截至2025年6月底，公司拥有境内外共267项专利，其中境内发明专利120项，境外发明专利60项。
谢谢！

2022年至2025年6月底，公司研发费用分别为23,705.02万元、28,729.54万元、26,866.06万元和12,073.90万元，最近三年累计研发费用79,300.63万元，占最近三年累计营业收入的比例为115.61%；最近三年研发费用复合增长率为6.46%。谢谢！

本项目基于公司在硅基OLED领域的技术和客户积累，拟投资160,888.80万元用于合肥工厂硅基OLED阳极产线产能及配套显示屏模组封测产能扩产。本项目建成后，将有效扩充公司12英寸硅基OLED显示屏产能规模并将年产能扩产至1,080万块屏。项目建设完成后，有利于公司为下游客户提供更优质的产品及服务，及时满足下游应用需求，抓住行业发展机遇，巩固公司市场地位。谢谢！

（1）我国对微显示产业的政策支持是本项目成功实施的前提条件。
（2）公司深厚的技术储备和人才积累为本项目产品的顺利开发提供技术基础。
（3）下游市场需求的持续增长为本项目的顺利实施提供了坚实的市场基础。
谢谢！

公司核心产品硅基OLED微型显示屏是AI时代新一代智能终端的核心硬件。本次募集资金将投资于公司超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目，有助于公司实现产能扩张，优化产品种类，增强技术实力。公司作为硅基OLED产业引领企业，通过实施本次募投项目有望进一步巩固公司行业地位，并同时带动我国产业链上下游发展，从而使得我国在全球产业竞争中占据有利位置。
谢谢！

（1）技术研发优势：1）全球领先的微显示屏设计与制造技术；2）硅基OLED“显示芯片+显示屏+光学系统”全栈自研能力；3）技术人才与团队优势；
（2）生产制造优势：1）掌握先进制造技术，良率及工艺可靠性业内领先，产品成本优势显著；2）前瞻性布局12英寸强微腔光刻阳极工艺，先进产能规模迅速扩大；
（3）客户资源优势；
（4）行业先发优势；
（5）管理团队优势；
谢谢！

公司目前虽尚未盈利，但已形成了行业领先的技术研发、生产制造、客户资源、行业先发和管理团队等一系列核心竞争优势。随着业务规模持续发展、产品成熟度不断提高、研发商业化成效逐步显现，公司收入规模将持续增长，盈利能力不断加强，未来亏损收窄直至实现盈利具备可实现性。公司基于对未来市场空间的预估，并结合未来主要产品的预计销量、售价、材料成本、期间费用水平等对未来盈利的可实现性进行审慎测算，预计公司于2026年实现盈利。
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本次股票发行后，募集资金扣除发行费用后将用于超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目。
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研发中心建设项目分为上海研发中心和合肥研发中心两个部分，实施地点分别位于上海市浦东新区和合肥市新站区，项目建设周期为36个月。
本项目拟投资40,568.45万元，分3年投入。此项目旨在通过对硅基OLED微显示驱动芯片及微显示屏等新型显示技术的升级，来满足下游对高端显示设备日益增长的需求，并确保在激烈的全球市场竞争中保持领先地位。此项目具体包括“新一代硅基OLED驱动芯片技术研发项目”及“基于叠层白光OLED的高亮硅基微显示器件研发项目”。其中，“新一代硅基OLED驱动芯片技术研发项目”因招募国际化芯片设计人才的需求，位于上海市浦东新区；“基于叠层白光OLED的高亮硅基微显示器件研发项目”位于合肥市新站区。
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