频准激光首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为1,417.90万元、 3,948.16万元和5,530.10万元，占流动资产比重分别为7.74%、9.07%和8.46%。随着公司业务规模扩大，报告期各期末应收账款账面价值呈上升趋势，2023年末至2025年末占流动资产比例平稳。

公司预付账款主要为预付原材料采购款等。报告期各期末，公司预付款项分别为365.04万元、391.29万元和516.09万元，占流动资产比例分别为1.99%、0.90%和0.79%，公司预付款项金额较小，随着公司业务规模扩大，占流动资产比例总体呈下降趋势。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为10,495.79万元、16,284.27万元和22,789.07万元，占流动资产的比例分别为57.29%、37.40%和34.84%，主要包括原材料、在产品及半成品、库存商品和发出商品。

公司非流动资产主要由固定资产、使用权资产、在建工程、无形资产和长期待摊费用组成。报告期各期末，公司非流动资产金额分别为3,816.32万元、7,516.57万元和9,663.06万元。

公司固定资产主要为机器设备和电子设备。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为2,377.94万元、4,041.31万元和6,746.32万元，占非流动资产的比例分别为62.31%、53.77%和69.82%。报告期内，公司固定资产金额随着业务规模扩大，逐年呈上升趋势。

报告期内，公司主营业务成本分别为4,387.60万元、8,895.27万元和12,196.12万元，与主营业务收入变动趋势基本一致。

报告期内，公司主营业务成本中的直接材料占比相对较高，是影响主营业务成本的最主要因素，直接材料金额分别为3,130.79万元、5,725.48万元和  7,795.02万元，占比分别为71.36%、67.21%和62.04%，占比逐年下降，一方面系由于公司对部分原外购的部件通过研发改为自主生产，自主研发部件占比正逐步提升，另一方面系得益于公司采购规模的稳步扩大、激光行业产业链技术的日趋成熟以及成本管控措施的有效实施等因素，公司原材料采购价格总体呈下降趋势，两者使得公司主营业务成本中的直接材料占比逐年下降。

报告期各期末，公司货币资金余额分别为5,809.71万元、18,440.01万元和23,813.25万元，占流动资产的比例分别为31.71%、42.35%和36.41%。公司货币资金主要为银行存款。其他货币资金主要系为履行销售合同提供的保函保证金。

报告期各期末，公司交易性金融资产的账面价值分别为0万元、4,021.08万元和11,471.70万元，占流动资产总额的比例分别为0%、9.23%和17.54%。2024年末和2025年末公司交易性金融资产主要为购买的银行理财产品。

报告期内，公司主营业务毛利分别为9,959.54万元、19,572.91万元和28,761.81万元，各期占比均高于98%，是公司利润的主要来源。

报告期内，公司激光器销售业务的毛利分别为9,612.28万元、19,457.63万元和27,392.22万元，毛利贡献率分别为96.51%、97.54%和96.47%，是公司毛利最重要的来源。

公司期间费用主要为销售费用、管理费用和研发费用。报告期内，公司期间费用分别为3,552.82万元、6,489.32万元和10,001.19万元，占营业收入的比例分别为24.05%、22.23%和23.93%。

公司无形资产为专利技术和软件。报告期各期末，公司无形资产的账面价值分别为215.38万元、1,198.59万元和1,094.87万元，占非流动资产的比例分别为5.64%、15.95%和11.33%。

报告期各期末，公司流动资产金额分别为18,319.83万元、43,542.00万元和65,401.97万元，公司流动资产主要是与主营业务活动密切相关的货币资金、交易性金融资产、应收账款和存货等，合计占流动资产的比例分别为96.74%、98.05%和97.25%。

报告期各期末，公司长期待摊费用金额分别为306.44万元、491.83万元和390.56万元，占非流动资产的比例分别为8.03%、6.54%和4.04%。公司长期待摊费用主要是厂房装修摊销。

报告期各期末，公司流动负债总额分别为9,944.84万元、16,945.55万元和25,341.53万元，公司报告期内各期末流动负债规模持续扩大，并与流动资产增长相匹配。

报告期内，公司销售费用分别为594.53万元、1,026.97万元和1,733.72万元，占营业收入的比例分别为4.02%、3.52%和4.15%。报告期内，销售费用随着业务规模扩大，销售人员增加，各项费用总体呈上升趋势，但占营业收入的比例变动较小，公司总体销售费用率较为平稳。

公司管理费用主要由职工薪酬、折旧和摊销、中介咨询服务费和办公经费等构成。报告期内，公司管理费用分别为756.94万元、1,384.73万元和2,296.92万元，占营业收入的比例分别为5.12%、4.74%和5.50%。

报告期内，公司研发费用分别为2,212.45万元、4,170.86万元和6,099.98万元，占营业收入的比例分别为14.98%、14.29%和14.60%。报告期内，职工薪酬、直接材料和折旧与摊销费合计占研发费用的比例分别为91.04%、94.56%和91.06%，是研发费用的主要组成部分。公司注重研发投入，不断锤炼核心技术，各期研发投入金额及占营业收入比例较高。报告期内公司研发支出全部计入当期损益，不存在资本化的情况。

从资产规模分析，报告期各期末，公司资产总额分别为22,136.15万元、51,058.57万元和75,065.04万元。随着业务规模的扩大、经营积累增加及引入投资者增资等因素，公司流动资产和非流动资产均呈快速增长态势。

（1）项目建设与国家产业支持政策相一致；（2）公司拥有稳定的客户资源；（3）公司拥有深厚的经验和技术积累

主要有三方面原因：一是公司产品定制化程度高，验证和验收周期较长，回款慢；二是部分晶体、芯片来源于境外供应商，需提前备货并寻找替代供应商；三是产品更新换代周期为1-2年，需持续吸引科研人才、加大研发投入。

截至招股说明书签署日，公司不存在同业竞争情形。报告期内，卓辉普纳曾与发行人存在不构成重大不利影响的同业竞争，但卓辉普纳自2022年7月起已无实际经营，于2024年5月完成减资并变更经营范围为企业管理咨询，该同业竞争情形已消除。

报告期内，公司不存在因违法违规而受到处罚的情况，不存在资金占用情况，也不存在对外担保情况。

公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的企业中兼职或领取薪酬；公司财务人员亦未在控股股东、实际控制人及其控制的企业中兼职或领取薪酬。

本次募集资金投资项目系综合考虑公司的主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标后确定，与公司主营业务、发展目标、生产经营规模、财务状况、技术条件和管理能力均相适应。

截至招股书签署日，不存在核心资产权属纠纷、重大偿债风险、重大诉讼仲裁等影响持续经营的事项。

国内量子激光器国产品牌市占第一，2024 年国内市占 16.85%、全球 9.21%。中科合创出具成果评价：面向量子高端激光器产业化成果整体国际先进，部分国际领先。813/1013/420nm 等核心产品功率、噪声指标优于德国 Toptica、美国 Spectra-Physics，供货哈佛、加州理工、中科院、清华，配套三千 / 六千比特中性原子量子计算机。

2024年公司在半导体领域收入金额为0.75亿元，占国内市场1.98%的份额。公司产品服务于客户B、客户C、客户D、中安半导体、昂坤视觉、客户G等主要国产半导体设备厂商，推动了我国晶圆制造设备、量检测设备和隐切设备的国产化进程，实现对进口激光光源产品的替代。

2024年全球量子信息用激光器规模约3.03亿美元，预计2030年将达到7.49亿美元。2024年中国量子信息领域激光器规模为1.01亿美元，预计2030年将达到3亿美元。2024年发行人量子信息用激光器在全球和国内市场的占比分别为9.21%、16.85%。

尊敬的投资者您好！
关于2026年上半年经营业绩，请以公司届时在指定信息披露平台发布的半年度报告为准。
感谢您的关注！

据ICV TA&K测算，2023年全球量子计算产业规模47亿美元，预计到2035年将达到8,117亿美元。中国2024年量子计算市场规模约12.7亿美元，预计2035年将达到2,382.1亿美元。

2023年至2025年，公司主营业收入下半年占比高于上半年，下半年收入占比分别为62.68%、59.24%和57.10%，整体占比较为稳定。第四季度收入占比相对较高，主要系国内商业惯例倾向于临近年终结算，公司客户第四季度验收产品较多所致。

报告期内，公司境内销售收入均实现快速增长。2023 至 2025 年，公司境内销售收入分别为 11,391.73 万元、20,636.39 万元、34,057.65 万元，占当期主营业务收入比重依次为 79.40%、72.49%、83.15%。

报告期各期末，应付账款余额分别为388.30万元、2,106.56万元和2,703.53万元，占流动负债总额分别为3.90%、12.43%和10.67%。公司应付账款主要在一年以内。随着公司经营规模扩大、采购原材料增加，公司应付账款余额总体呈增长趋势。

报告期内，公司激光器产品结构复杂，定制化程度较高，原材料细分种类及规格型号众多，少部分晶体、镜片镀膜和电路板贴片等工艺会委托第三方进行加工。报告期内，公司外协加工费金额分别为87.55万元、160.45万元和364.24万元，金额随业务规模扩大而增加。

2024年全球半导体设备（量检测及材料加工）对激光器的需求规模约17.24亿美元，预计2030年将达到28.16亿美元。中国市场2024年为5.28亿美元，预计2030年将达到10.93亿美元。2024年发行人国内半导体领域收入0.75亿元，占国内市场1.98%份额。

报告期各期末，公司合同负债余额合计分别为7,484.13万元、10,864.57万元和17,345.25 万元，占流动负债总额的比例分别为75.26%、64.11%和68.45%，主要为预收客户的货款。

报告期内，存货周转率分别为0.59、0.68和0.61次/年，变动较为平稳，公司存货周转率相对较小。由于公司客户需求具有“多品类、高质量、定制化”的特点，公司会对产品质量有重大影响的高价值原材料和通用性较强的原材料进行备货，加之公司生产销售的精准激光器定制化和单台价值较高，客户后续需进一步调试及验收，由于调试及验收的时间周期相对较长导致各期末发出商品金额较大，故公司原材料和发出商品相对较大，使得公司存货周转率相对较小。

报告期内，公司未发生重大资产重组或股权收购合并等事项。

截至本招股说明书签署日，公司董事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。

报告期内，公司量子科技领域收入分别为11,479.98万元、20,055.02万元和28,629.79万元，2025年同比增加42.76%，收入呈快速增长趋势。

随着我国半导体产业链国产化替代加速，报告期内，公司半导体领域收入分别为2,514.87万元、7,490.71万元和10,445.74万元，2023年至2025年复合增长率为103.80%，公司半导体领域收入呈快速增长趋势，是公司收入未来持续增长的重要驱动力。

报告期内，公司主营业务境外收入分别为2,955.42万元、7,831.80万元和6,900.27万元，主要客户为国外知名高等院校哈佛大学、芝加哥大学和科罗拉多大学等。

主要包括：技术升级迭代风险、技术人才流失与核心技术泄密风险、研发投入未取得预期效果风险、公司规模扩张带来的管理风险、实际控制人不当控制风险、部分零部件依赖进口风险、毛利率及经营业绩下降风险、营业收入规模较小且增长率有所放缓风险、存货跌价风险、汇率波动风险、募投项目实施风险、产业政策变化风险、市场竞争风险、精准激光市场规模相对较小风险、国际贸易摩擦风险等。

截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排情况。

公司本次发行拟公开发行新股不超过1,000.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），占发行后总股本的比例不低于25.00%；本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售老股的情况。

第一，持续布局上游核心零部件自主研发和生产，保障产业链自主可控；第二，持续保持高研发投入，为量子科技和半导体领域提供优质国产替代光源和系统；第三，面向生命医疗光源、飞秒超快激光、先进固体激光等新方向持续横向拓展，做精准激光的全球领军品牌。

一是推进募投项目，加快产能建设，解决产能瓶颈；二是引进科研人才，夯实技术储备，在光学频率梳、晶体生长、器件研发、工业激光器等领域持续发力；三是加强产业布局，深入高性能激光源、激光稳频系统、固体激光器、医疗激光器、核心上游零部件、光学设备等多个领域的研发，实现产业链一体化垂直布局。

量子科技领域收入占比分别为2023年80.02%、2024年70.45%、2025年69.90%，仍为主营业务收入主要来源但占比逐年下降；半导体领域收入由2023年的2,514.87万元增长至2025年的10,445.74万元，呈持续快速增长趋势，占比从17.53%提升至25.50%。

行业无明显经济周期，未来 3-5 年持续高景气。需求端：量子计算、精密测量处于产业化初期，全球研发投入持续增加；半导体国产替代、晶圆持续扩产拉动光源需求；下游以科研机构、战略新兴企业为主，受传统经济波动影响小。2030 年国内量子激光器市场预计 3 亿美元，半导体光源 10.93 亿美元，增长确定性强。

由于公司所处精准激光细分行业，国内起步较晚，公司部分零部件主要使用欧美品牌。公司通过直接向境外厂商或其境内经销商、贸易商进行采购，终端厂商主要集中在美国、日本等地，有少数特殊规格晶体和特种芯片国内品牌尚未有成熟供应，存在一定的进口依赖。
如果未来公司与相关零部件供应商合作关系发生变化，或相关供应商自身经营状况、交付能力发生重大不利变化，再或由于供应商所在国家的贸易政策发生重大不利变化，公司将面临部分零部件供应不足或者采购价格大幅波动的风险，可能对公司生产经营产生不利影响。
公司有多家备选厂家，且公司积极备货以防范供应商和进口依赖风险。

（1）满足多元市场需求，巩固市场地位；（2）突破关键技术垄断，实现国产替代；（3）解决场地设备瓶颈，驱动产业升级。

报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为7,463.25万元、14,407.95万元和20,255.42万元，利息保障倍数分别为358.89、877.62、2,426.11倍，偿债能力强。

报告期各期末，公司流动比率分别为1.84、2.57和2.58倍，速动比率分别为0.75、1.59和1.66倍，2024年末开始流动比率和速动比率较和2023年末显著上升，偿债能力进一步增强。一方面系公司经营积累增加，另一方面系引入外部投资者所致。母公司资产负债率分别为46.21%、34.09%和35.84%，呈下降趋势。

报告期各期末，公司应交税费余额分别为457.50万元、1,573.91万元和1,778.57万元，主要为应交企业所得税和增值税，金额随公司业务规模扩大呈增长趋势。

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为656.60万元、1,084.68万元和1,629.29 万元，占流动负债总额的比例分别为6.60%、6.40%和6.43%，主要为应支付的工资、奖金及社保福利费等。报告期各期末，由于公司业务规模扩大，员工数量增加，公司应付职工薪酬余额保持增长。

报告期内，公司业务发展迅速，营业收入分别为14,772.14万元、29,185.72万元和41,791.65万元，2023年至2025年复合增长率为68.20%，2025年营业收入同比增长43.19%，公司营业收入主要来自于主营业务收入，其占各期营业收入的比例均在97%以上。公司主营业务收入主要为激光器及模组等产品的销售，其他业务收入主要系激光器原材料配件的销售以及产品维修收入等。

公司历史上与辉光日新、大美久恒、国投创业、元禾璞华、联新投资、神光医工等股东签订过包含优先购买权、优先出售权、回购权等特殊权利条款的协议。2025年6月30日，各方签署补充协议，鉴于发行人首次公开发行股票并在科创板上市相关申请材料已于 2025 年 12月 8 日被上海证券交易所受理，发行人股东之间特殊权利约定均已不可撤销地终止且自始无效、不可恢复。

公司本次发行前总股本为3,000.00万股，本次拟公开发行不超过1,000.00万股，发行后总股本为4,000.00万股。发行后张磊持股比例由54.71%降至41.04%，社会公众股占25.00%。

尊敬的投资者您好！
2024年国内半导体设备对激光器的需求规模为5.28亿美元，预计2030年将达到10.93亿美元，年化增长率为12.89%。2024年，公司国内半导体领域收入金额为0.75亿元，占国内市场1.98%的份额。报告期内，公司国内半导体领域收入年化增长率为103.80%，高于行业规模年化增长率水平，体现了公司较高的市场地位和成长性。
公司研发部门以客户为中心，洞察行业需求和技术发展趋势，构建核心技术能力，开发出用户期望的产品与解决方案，同时针对行业内的前沿技术和关键技术进行研究并对其攻关，持续提升产品竞争力。公司的在研项目具备良好的市场应用前景和商业化能力，公司相关技术主要指标达到或超过行业先进技术水平，具备先进性。
感谢您的关注！

尊敬的投资者您好！
根据QY Research的研究报告，量子信息用激光器2024年全球规模为3.03亿美元，预计2030年量子信息领域激光器规模将达到7.49亿美元；中国市场方面，2024年量子信息领域激光器规模为1.01亿美元，预计2030年将达到3亿美元。2024年国内半导体设备对激光器的需求规模为5.28亿美元，预计2030年将达到10.93亿美元。2024年，公司量子信息用激光器在全球和国内市场的占比分别为9.21%、16.85%。2024年，公司国内半导体领域收入金额为0.75亿元，占国内市场1.98%的份额。公司未来在量子科技和半导体领域拥有较大的成长空间。
公司制定了未来发展规划，保证未来经营业绩持续增长，具体规划如下：第一，为保障产品相关产业链的自主可控并降低成本，公司将持续布局上游核心零部件，包括光源材料、光学元器件等核心部件的自主研发和生产；第二，公司将持续保持高研发投入，根据用户需求不断对产品迭代升级，持续推出性能指标更高的产品并扩充产品线，为量子计算、量子精密测量等量子科技领域和晶圆制造、量检测、隐切等半导体领域提供优质国产替代光源和系统；第三，公司将面向生命医疗光源、飞秒超快激光、先进固体激光等新方向持续横向拓展布局，力争激光性能指标达到国际领先水平。
公司2026年1-6月预计营业收入区间为23,000.00万元至26,000.00万元，较上年同期营业收入18,028.56的增长比例为27.58%至44.22%，其中半导体业务营业收入较上年同期保持增长。
感谢您的关注！

长期战略：精准激光器全链条自主可控，打造国内领先、国际一流精准激光平台。1. 量子赛道：迭代超高功率低噪声产品，布局可搬运光钟光源，建设量子激光中试基地，承接国家量子专项；2. 半导体赛道：迭代 266/355/1100nm 专用光源，自研 CLBO 晶体，拓展国产设备批量订单；3. 技术延伸：发力飞秒超快激光，同步布局激光雷达、光纤传感同源赛道，不切入传统切割工业激光赛道分散资源。

公司发展"种子源+光纤放大+非线性频率变换+稳频"的光纤激光技术路线，相较于德国Toptica的半导体激光路线、美国Spectra-Physics的钛宝石激光路线，具备更大功率、更窄线宽、更低噪声、更高稳定性、可搬运等优势。例如，公司420nm激光器功率达20W（Toptica仅1W），813nm激光器功率达30W（Toptica仅4W），1013nm激光器功率达130W（Toptica仅100W、NKT仅15W）。

量子科技领域，国际市场德国Toptica、美国Spectra-Physics、丹麦NKT、美国RIO等占据领先地位，公司凭借创新技术方案在国际市场占有一席之地；国内市场德国Toptica仍占较大份额，公司占据国产品牌领先。半导体领域，精准激光器主要由美国Coherent、日本Oxide、美国IPG、发行人、卓镭激光、长春新产业等公司提供。

截至招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情形，也不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情形。

2025年6月，公司召开2024年度股东会，审议通过分配现金股利2,000.00万元，截至招股说明书签署日已实施完毕。此外，本次发行前滚存未分配利润由发行完成后的新老股东共享。

报告期内，公司与关联方发生的交易金额较小。2023年向卓辉普纳采购专利2.03万元；关键管理人员薪酬分别为2023年540.16万元、2024年615.42万元、2025年712.02万元。报告期内不存在重大经常性关联交易或重大偶发性关联交易，报告期各期末不存在关联方往来款项余额。

在满足现金分红条件时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。具体差异化政策为：成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红占比最低80%；成熟期且有重大资金支出安排的，最低40%；成长期且有重大资金支出安排的，最低20%。

公司不属于高危险、重污染行业，主要产生少量废气、废水、噪音及固体废弃物。废气经活性炭吸附装置处理后排放，生活污水纳入市政污水管网，危险废物委托有资质单位处理。报告期内安全与环保投入分别为5.24万元、28.72万元和39.19万元，未受到环保行政处罚。

在晶圆制造领域推出高相干性精准激光光源产品；在晶圆量检测领域推出高功率266nm/313nm/355nm等紫外激光器；在晶圆隐切领域推出1100nm高能量纳秒激光器，服务于客户B、客户C、客户D、中安半导体、昂坤视觉、客户G等。

1. 国产替代：量子、半导体高端光源长期依赖进口，公司全链条自研实现替代；2. 下游产业扩容：全球中性原子量子比特规模持续扩张，先进半导体制程迭代催生更多高精度光源需求；3. 技术迭代：持续高研发投入迭代线宽、噪声、功率指标，创造存量替换需求；4. 全产业链布局：上游晶体、核心器件自研降本，海内外渠道同步拓宽，打开海内外增量市场。

2025 年综合毛利率 69.33%，显著高于传统激光企业。可持续逻辑：1. 产品为定制高端精准光源，技术稀缺具备溢价；2. 激光器件、放大、稳频核心环节自主生产，外购标准件占比低；3. 持续迭代高端窄线宽、低噪声产品拉高整体毛利；长期半导体标准化产品放量或小幅拉低毛利，但高端量子产品占比持续提升，整体毛利维持高位。

尊敬的投资者，您好！感谢您对公司的关注与支持。
目前公司各项业务有序推进，2026年具体经营数据尚在核算中，敬请查阅公司届时披露的定期报告。感谢您的理解！

上海光团、上海驭光均由张磊担任执行事务合伙人，仅内部员工参与，无外部资金。覆盖研发、管理核心骨干，2025 年末上海光团直接持股 7.33%。报告期股份支付占利润总额仅 1.20%-2.85%，对利润影响小；绑定核心博士团队，降低人才流失，统一员工与公司长期利益，支撑双赛道扩产研发。

顶层政策持续利好：1.“十五五” 规划将量子科技列为未来重点产业；《产业结构调整指导目录（2024 年本）》把量子仪器、高端激光划为鼓励类；2. 国内集成电路全产业链扶持政策持续落地；3. 公司承担国家重点研发、量子仪器、上海张江专项；全球量子公共投入累计达 540 亿美元，国内高校、企业科研经费逐年增长，长期拉动精准激光需求。

四层壁垒：1. 完整自研 12 项底层核心技术，独创光纤激光路线，无跳模、可搬运优势显著；2.16 名博士核心研发团队，多年工艺数据无法复刻；3. 专利储备充足，期末 88 项发明专利、23 项实用新型、2 项境外专利；4. 客户认证壁垒，量子、半导体客户验证周期数年，更换供应商成本极高。

募资到位前公司自筹资金先行投入，到位后置换前期投入；募资不足由公司自筹补齐，募资超出需求部分用于主营业务相关营运资金。

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为2,012.43万元、4,399.95万元和4,550.05万元。报告期内，公司未发生重大资产重组或股权收购合并等事项。报告期内的资本性支出与公司业务发展相适应。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-678.21万元、9,771.07万元和-2,787.51万元。报告期内，公司筹资活动现金流入主要为新股东缴纳增资款形成，2024年收到股东投资款10,000.00万元，为公司业务发展提供了充足的资金支持，公司筹资活动现金流出主要是2025年对股东进行了利润分配2,000.00万元。

报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为-1,973.95万元、-8,406.71万元和-11,094.01万元。报告期内，公司收回投资收到的现金主要系公司利用闲置资金购买短期银行理财产品到期现金的流入，投资支付的现金系购买短期银行理财产品现金的流出，收到的其他与投资活动有关的现金500.00万元为收到退回的股权投资款。

进入本行业的主要壁垒，体现在技术壁垒、人才壁垒、品牌壁垒、行业经验壁垒和客户粘性壁垒五个方面。精准激光器行业的下游应用领域中，量子科技和半导体领域均是科技最前沿、技术水平最高深的行业，对精准激光器的性能指标要求也最为严苛。新进入企业普遍缺乏长期的技术积累和丰富的实践经验，因此很难在短时间内构筑向客户提供定制化解决方案的能力，会面临考验企业综合能力的技术壁垒。

种子激光器是复杂高功率低噪声激光系统中的核心源头，产生初始的、低功率但具备极窄线宽、极低噪声、高波长稳定性等优异特性的激光束。公司提供光纤DFB激光器和固定外腔半导体激光器两类，光纤DFB激光器线宽可以在1010-1162nm、1525-1610nm和1695-2140nm范围内的任意波长实现单频激光输出，线宽可达1kHz。固定外腔半导体激光器覆盖450-1625nm波长范围具有超低强度噪声、频率稳定性高、调谐带宽高等特点。

①重点突破mJ级飞秒激光器中热效应、器件损伤、色散管理等关键技术，解决高功率超快光源的现有问题，完成大能量固体飞秒激光器的研发和生产；
②将公司在量子科技和半导体领域的成功经验和成熟技术路线导入医疗领域，实现基于光纤激光路线和半导体激光路线的1940nm、640nm、577nm、561nm激光光源的输出，预计将建立医疗激光器相关的产品线并实现量产；
③波长计、干涉仪和激光噪声测量设备的研发和生产。

公司现有的生产场地均为租赁场地，具有不确定性，且随着下游订单的持续增加，现有场地及设备已经逐渐不足，在一定程度上影响了生产和交付效率，无法匹配公司日益增长的业务需求。本次的募集资金投资项目基于公司现有研发储备、产品布局及客户资源，通过购置地块、新建厂房、更新设备、升级产线、招募人才来扩大公司精准激光器和激光系统的产能，扩大客户覆盖面，加快客户需求响应速度，提升公司盈利能力，促进公司可持续发展。

（1）顺应行业发展趋势，满足下游市场需求；（2）完善公司产业链，提升核心竞争力；（3）改善研发条件，提高公司研发实力

武汉光谷是国内核心激光产业集群，聚集大量激光企业、高校科研院所，产业与人才资源丰富；可依托当地资源研发飞秒、医疗激光、光学检测设备。

公司采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式。公司设有研发部，统筹负责公司的研发工作。公司核心技术团队由16名博士领衔，主要通过自主研发的方式进行技术和产品的研究开发。

截至报告期末，公司拥有113项境内授权专利（发明专利88项、实用新型23项、外观设计2项）、2项境外专利、5项注册商标、8项计算机软件著作权。

包括：低噪声高调制带宽的激光驱动电路技术、数字控制高带宽伺服控制器技术、高端光纤器件技术、单频分布反馈光纤激光技术、超快光纤激光技术、稀土增益宽波段高性能光纤激光技术、拉曼增益高性能光纤激光技术、高效非线性频率变换技术、大功率连续深紫外激光技术、单频半导体激光器技术、原子分子光谱及超稳腔稳频技术、光学频率梳技术。

重点在研项目包括：高端高性能飞秒激光器、多波长激光器、面向光量子的超稳定激光光源、大功率低相噪激光系统、单频分布反馈光纤激光器噪声性能提升、应用于可搬运式光钟的激光系统、精准全固态激光系统、工业级大功率绿光激光、量子计算机精准激光系统中试基地建设等。

按照产品类型分为：种子激光器、单频红外激光器、单频可见光激光器、单频紫外激光器、脉冲激光器以及激光系统。按照应用领域分为量子科技领域激光器和半导体领域用激光器。

公司产品具有多品类、定制化的特点。公司主要采用“以销定产”的生产模式，销售部门获取产品需求后形成销售订单评审表，列明客户需要的产品具体参数，交由市场、技术、生产、计划、质量部门进行评审，确定技术和工艺可行性以及货期的合理性。评审通过后销售部门即可确认销售订单，计划部门根据销售订单下达生产工单，生产部门依照生产工单安排生产。

①公司整体经营规模与同行业可比公司存在一定差距；②产品的应用领域较为集中；③融资渠道单一；④专业化管理人才储备相对单薄。

公司核心技术团队由16名博士领衔，在激光及其应用领域拥有深厚的理论基础和研发经验。截至2025年末，公司共有员工516人，其中研发人员114人，占比22.09%，研发人员中具有硕士研究生学历22位，博士研究生学历14位。

由光纤DFB种子源或半导体种子源产生低噪声精准种子激光，经光纤放大器进行功率放大，再利用非线性频率变换技术倍频、和频、差频等获得177-5000nm任意波段、低噪声、窄线宽、大功率、可调谐激光，并根据需求进行激光频率锁定、分束、合束、移频、开关等光学集成。

采用余额包销的方式承销。

截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人张磊先生直接或间接持有的公司股份不存在质押或争议的情况。

公司的主营业务为精准激光器的研发、生产与销售。主要面向量子计算、量子精密测量等量子科技领域，晶圆制造、晶圆量检测、晶圆隐切等半导体领域，以及激光干涉曝光、激光遥感等前沿科研领域，发展精准激光技术路线，推出波长、线宽、噪声、功率、脉冲等精准调控的激光器产品。

国内主要采用直销模式，直接向终端用户销售；存在贸易商客户，主要为光学类产品服务商或科研仪器相关服务商。公司境外采用直销和代理结合的方式进行销售。

实现上游光学材料、特种芯片、非线性晶体自主研发生产，打通核心器件 - 激光模块 - 整机全产业链，降低海外零部件依赖，提升供应链安全。

公司本次募集资金投资项目不涉及与他人合作的情形，项目实施后不新增构成重大不利影响的同业竞争，不会对公司独立性产生不利影响。

中汇会计师出具无保留内控审计报告，认定 2025 年末公司全部重大方面内部控制有效。

报告期不存在控股股东及关联方资金占用，无任何对外担保行为。

传统激光器以高功率输出为核心，追求材料加工中的效率和速度，目前最高输出功率已达220kW。精准激光器以高精度参数调控为目标，主要特征为波长、线宽、噪声、功率、脉冲等精准调控，功率仅百W级别甚至mW级别，但对线宽、噪声、稳定性等指标要求更高。

公司精准激光器产品在量子科技领域扮演着核心关键的工具和部件角色，覆盖了量子计算（如：中性原子量子计算机、离子阱量子计算机、光量子量子计算机）、量子精密测量（如光学原子钟）以及量子通信（如量子中继）等主要应用方向。
公司产品波长覆盖177nm至5000nm，服务于客户A、客户E、清华大学、北京大学、中国科学院、哈佛大学、科罗拉多大学、麻省理工学院等知名高校及科研机构，以及国盾量子、华翊量子、国仪量子等量子科技公司。

张磊、付小虎、潘伟巍、董金岩、赵儒臣共5人为核心技术人员。张磊博士为公司创始人、技术带头人；付小虎博士为研发总监；潘伟巍博士为种子研发部总监；赵儒臣博士为倍频研发部总监；董金岩博士为光纤研发部总监。

公司主要采取“以产定采”的采购模式，结合生产计划和现有库存情况实施采购。采购部门每天根据计划部审核的采购申请单进行采购动作，对交货期较长的物料根据生产计划和实际交货期进行提前备货，并定期进行核对修正。

本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投向精准激光系统产业化建设项目63,700.36万元、研发中心建设项目37,171.20万元、武汉研发中心建设项目15,158.41万元、补充流动资金25,000.00万元，合计141,029.97万元。

报告期内，公司应收账款周转率分别为11.79、10.14和8.21次/年，报告期内公司的应收账款周转率较高，回款情况良好。随着公司业务规模扩大，应收账款余额也呈快速增加趋势，公司应收账款周转率有所下降，但仍保持较高水平。

截至招股说明书签署日，公司拥有4家一级全资子公司：对易光学、全同芯光、羲和飞秒、香港频准。公司无联营、合营企业及参股公司。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,009.66万元、11,672.75万元和19,108.03万元。报告期内公司稳健经营，盈利质量较好，各期均实现了经营活动净现金流入。

截至本招股说明书签署日，张磊先生直接持有公司54.71%的股权，通过上海光团控制公司7.33%的股权，张磊先生合计控制公司62.04%股权，系公司的控股股东、实际控制人。

本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，或中国证监会认可的其他方式。

紫外激光短波长特性在先进制程半导体的晶圆制造、量检测等方面起到重要作用。缺陷散射强度与激光波长成反比，波长越短散射越强，检测灵敏度越高，检测缺陷尺寸越小。公司266nm单频激光器线宽<50kHz、最大输出2W；355nm单频激光器线宽<40kHz、最大输出4W；390nm单频激光器最大输出为8W。

典型产品包括780nm（量子计算/精密测量/原子钟/重力仪/干涉计量）、852nm（量子计算/精密测量/时间与频率校准）、1064nm（泵浦源/引力波探测/量子计算，最大输出300W）、1550nm（光通信/激光雷达/传感/光钟，最大输出40W）。

报告期内，公司主要经营模式保持稳定，未发生重大变化。公司目前的经营模式是结合行业情况、公司情况、主要产品以及市场供需等因素确定的，符合行业惯例与发展趋势。公司上游供应商主要系原材料、辅料供应商及外协加工厂商，下游客户主要系量子科技领域的国内外高校、科研院所和产业化公司，以及半导体领域的头部客户。
公司经营模式的关键影响因素主要在于产业政策的变化或推进、市场竞争情况变化、行业发展趋势、前沿产品技术的发展与应用等。未来，公司将积极巩固现有业务优势，把握应用领域、技术等方面的发展前瞻，实现市场竞争力的稳固与加强。

量子领域合作中科院、清华、哈佛、麻省理工等海内外顶尖科研机构；半导体领域服务中安半导体、昂坤视觉等设备厂商，产品需长期验证准入，客户粘性强，可同步获取行业前沿需求。