国仪公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

1、保持高强度技术研发投入，提升科技成果转化能力
作为一家技术密集型企业，公司将继续保持高强度的研发投入以顺应科研设备自主可控进程加速的大势，并通过过往研发成果产业化的实践经验，增强在商业化演变与应用阶段的资源投入，使关键技术从实验室走向市场，从技术研发储备和产业化能力、商业化应用方面提升公司整体竞争力，在与国际仪器巨头的同场竞技中保持国产品牌的优先身位。
2、进一步完善产品谱系，加大市场辐射广度与深度
公司虽在高端科学仪器中部分赛道具备了一定位势优势，但从产品种类及应用场景来看，仍与国际巨头公司具有较大差距。公司将继续丰富拓展产品矩阵，在优质行业赛道卡位布局，提供一体化解决方案，并通过设立覆盖面更广的应用中心，提升品宣能力和客户服务能力，实现体系化营销和规模化扩张的目的。
此外，由于科学仪器行业具有市场领域分类细、单品市场空间小的特征，行业横向并购整合也成为众多品牌商丰富技术储备、扩充产品矩阵、提高市场占有率的重要途径。公司将围绕现有业务板块，以自主研发和产业并购、战略投资等多种方式补齐产品和技术方面的短板，拓宽产品应用领域。
3、打造专业人才队伍，提升体系建设和管理能力
公司正处于研发成果产业化的落地期和经营规模的高速增长期，专业资深的研发团队、贴近客户的销售团队和高效协作的管理团队在当前发展阶段均扮演着重要角色。打造一支兼具理论知识和实践经验复合背景的技术团队和销售团队，提高执行力和体系化管理水平，是公司提升商业化能力与销售转化率，充分释放规模效应的重要保障。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，除控股股东外，其他持有发行人5%以上股份的主要股东包括：科大控股、树华科技、高瓴著恒及其一致行动人无锡瓴荆。
谢谢！

发行人本次拟公开发行人民币普通股不超过4,001.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），谢谢！

经发行人2025年第三次临时股东会审议通过，发行人本次拟公开发行人民币普通股不超过4,001.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），实际募集资金扣除发行等费用后，拟按照轻重缓急投资以下项目：高端科学仪器产业化项目，总投资额78,483.00万元，拟使用募集资金45,472.00万元；量子技术发展研究院建设项目，总投资额44,940.07万元，拟使用募集资金44,940.07万元；应用中心网络建设项目，总投资额26,482.67万元，拟使用募集资金26,482.67万元。
本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自筹资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自筹资金及支付剩余款项。若本次发行实际募集资金不能满足上述项目的全部需求，不足部分将由公司利用自有资金或通过债务融资等方式自筹解决。若本次实际募集资金超过项目投资需求，公司将根据相关规定履行相应决策程序后使用。谢谢！

报告期内，公司营业收入分别为39,962.01万元、50,147.22万元和66,619.18万元，2023年至2025年复合增长率29.11%，营业收入保持快速增长。谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
谢谢！

报告期内，上述股权激励产生的股份支付费用分别为4,349.71万元、3,187.92万元和3,453.93万元，上述员工持股平台合计持有公司2,759.44万股激励股份，占公司目前总股本的7.67%。
公司员工持股平台覆盖员工数量较多，能够有效提升员工工作积极性，有利于公司经营状况的提升。
合肥自旋、合肥微扰、合肥粒子、合肥叠加、宁波跃迁均系公司实际控制人控制的员工持股平台，该等平台的设立不会影响公司控制权的稳定性。
谢谢！

依据《国民经济行业分类》，公司所属行业为仪器仪表制造业；依据《战略性新兴产业分类（2018）》所属行业为实验分析仪器制造。谢谢！

报告期内公司研发费用逐年增加，研发投入合计35,760.33万元，占报告期营业收入总额的22.82%，充分体现了公司对技术创新的高度重视和长期坚持。

截至最新招股说明书签署日，公司不存在外资股东持股的情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构的情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
谢谢！

公司成立至今，未在其他证券市场上市或挂牌。
谢谢！

2023年6月25日，国仪有限全体股东召开股东会会议，审议通过《关于公司整体变更为股份有限公司方案的议案》。公司依据容诚会计师出具的《审计报告》（容诚审字[2023]230Z3670号），将有限公司截至2023年2月28日经审计的净资产人民币959,414,403.73元，按1:0.0305的比例折成29,287,400股作为股份公司的总股本，每股面值为1元人民币，股份公司的注册资本为29,287,400元，其余930,127,003.73元计入股份公司的资本公积。公司全体股东作为股份公司发起人，以其各自在公司的出资额所对应的净资产折为股份公司股份。国仪有限全体股东作为股份有限公司的发起人，就整体变更设立股份有限公司等事宜签订了《发起人协议》。
2023年8月19日，中科大出具《关于国仪量子（合肥）技术有限公司整体变更为股份有限公司的批复》（校企字[2023]129号）。
2023年9月26日，公司取得有限公司整体变更为股份公司的《国有资产评估项目备案表》。
2023年10月14日，公司召开股份公司创立大会，审议通过《关于国仪量子技术（合肥）股份有限公司筹办情况的报告》等有关议案。
2023年10月31日，公司取得股份公司《营业执照》。
2023年11月10日，容诚会计师出具《验资报告》（容诚验字[2023]230Z0235号），对上述出资予以验证。
谢谢！

发行人主营业务收入持续增长的原因主要为：1）在国家产业政策支持及旺盛的市场需求的推动下，高端科学仪器行业国产化替代进程加速，为公司提供了良好的发展机遇；2）公司持续开展研发投入与技术工艺优化，陆续推出高性能与高性价比的科学仪器系列产品，与国外厂商相比市场竞争力持续提升；3）公司凭借对科研实验及工业应用的深刻理解与丰富经验，积极拓展延伸下游应用、不断开拓国内外增量市场，获得客户的广泛认可，销售规模显著增长。
谢谢！

报告期内，公司营业收入分别为39,962.01万元、50,147.22万元和66,619.18万元，2023年至2025年复合增长率29.11%，营业收入保持快速增长。谢谢！

合肥自旋、合肥微扰、合肥粒子、合肥叠加、宁波跃迁均系公司的员工持股平台。谢谢！

1、聚焦前沿方向，持续研发投入
公司始终聚焦世界科学研究的最新热点和前沿方向，紧跟当前量子信息技术革命浪潮，实时跟进了解学界热点领域及业界最新动态，对未来的技术迭代和产业化应用方向作出预判，积极布局新兴技术研发项目和行业应用，推动高端科学仪器与量子信息技术的深度融合。同时，高度重视技术创新与研发投入，组建了一支规模庞大、专业水平突出的研发团队，保持高强度的研发投入以满足科技工作者和企业研发人员的最新需求并巩固技术护城河，为持续技术突破和产品创新提供坚实保障。报告期内公司研发费用逐年增加，研发投入合计35,760.33万元，占报告期营业收入总额的22.82%，充分体现了公司对技术创新的高度重视和长期坚持。
截至2026年4月10日，公司已获授权境内专利481项、境外专利4项，其中发明专利达175项，作为行业代表企业牵头或参与国家级重大科研项目9项，牵头省市级重大科研项目12项，公司参与制定量子测量行业7项国家标准中的4项并为牵头制定方中唯一企业单位，彰显了公司在核心技术领域的深厚积累，也进一步巩固了在行业内的技术领先地位。
2、丰富产品矩阵，强化市场开拓
公司在自主创业过程中先后攻克了量子信息与磁共振、电子显微镜等领域的核心技术，形成了当前四大核心产品矩阵，并根据市场需求不断基于初始版本推陈出新，提高产品性能参数的同时亦不断丰富产品的使用场景。以代表性产品电子顺磁共振波谱仪为例，公司于2018年10月发布了我国首款国产商用脉冲式X波段电子顺磁共振波谱仪——EPR100后，于2020至2023年期间发布了EPR200P（立式）、EPR200M（台式）、W波段脉冲式电子顺磁共振波谱仪EPR-W900等，建立起涵盖X波段、W波段、连续波、脉冲式的产品矩阵，性能指标达到或超越国际同类竞品，或兼具轻量便携、性价比高等特点，拓宽了电子顺磁共振波谱仪的受众。
公司当前产品矩阵和技术服务体系能够满足以科研需求为主的高校、科研院所，以及以检测与研发为主的企业客户的多样化需求，形成了多元化的市场布局。依托本次募集资金投资项目，公司将继续凭借技术优势，深化与高校、科研院所及工业客户的合作，推动科研成果向实际应用的转化。
3、优化人才配置，健全管理体制
公司高度注重人才团队的建设，坚持内部培养与外部引进并重，通过校园招聘和社会招聘吸纳具有专业知识和行业背景的人才，多渠道、多维度培养行业专家，以多元化择优机制选拔年轻干部作为后备管理人才。同时，通过培训机构的理论培训和内部实践，实现组织再造、流程改善、精益提升，优化目标管理体系、考核体系、协作体系，在现有管理梯队的基础上，提高运营管理能力，支撑产品条线和业务规模的持续扩张。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，除控股股东外，其他持有发行人5%以上股份的主要股东包括：科大控股、树华科技、高瓴著恒及其一致行动人无锡瓴荆。
谢谢！

1、保持高强度研发投入，持续提升研发水平
2、高度重视人才队伍培养建设
3、研发人员专项奖励激励制度
4、聚焦前沿科研方向，跟进最新科研需求
5、技术储备情况
谢谢！

作为行业代表企业，公司累计牵头或参与国家级重大科研项目9项，其中牵头国家级项目4项、参与5项；牵头省市级重大科研项目12项，其中省级项目9项、市级项目3项。
谢谢！

截至本招股说明书签署之日，公司的实际控制人为贺羽、荣星，二人自2017年7月开始签署一致行动协议。贺羽、荣星不直接持有公司股份，二人通过合肥司坤间接控制公司27.20%表决权，同时贺羽通过合肥微扰间接控制公司3.24%表决权、通过合肥自旋间接控制公司3.24%表决权、通过合肥粒子间接控制公司1.19%表决权，二人合计控制公司34.87%的表决权。
同时，贺羽担任公司董事长、总经理，荣星担任公司董事，能够对公司董事会、股东会的决策及公司日常经营产生重大影响，能够实际支配公司的行为。
综上，贺羽及荣星为国仪公司的实际控制人。
谢谢！

1）国家政策大力支持科学仪器行业发展
2）科研投入的增加与应用领域的扩展带动科学仪器需求快速增长
3）高端制造业研发支出快速增长，企业对高端科学仪器的需求持续增加
谢谢！

科学仪器行业作为现代科学研究与高端制造业的核心支撑，技术水平与特点主要体现在以下几个方面：
（1）技术密集与多学科交叉
（2）高精度与高可靠性要求
（3）技术更新换代快
（4）国际化竞争激烈
谢谢！

公司秉承“为国造仪”的理念，自成立以来专注于高端科学仪器的研发，面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域，向全球范围内的高校及科研院所、企业提供科技前沿探索所需的高端科学仪器装备、以增强型量子传感器为代表的核心关键器件以及解决方案。
谢谢！

公司以自旋共振技术作为设立演进与技术研发的起点，随着创业历程中持续开展自主创新，攻克了量子传感与自旋共振产业化开发、电子顺磁共振探头、量子传感器设计加工、自旋调控微波等核心技术，拓展出包括量子传感、量子计算和微弱信号测量在内的一系列量子信息技术产品，并根据市场需求不断基于初始版本推陈出新。同时，公司在持续深耕高端科学仪器领域、进一步丰富产品矩阵的过程中，在带电粒子光学、电子枪、低纹波高压电源、高速高精度气压采集与控制、多象限方位伽马测量等方面亦积累了一系列核心技术，分别应用于电子显微镜、气体吸附分析和随钻测量等主要业务板块，构成了公司当前综合竞争优势的基石。
通过将核心技术产业化，公司以电子顺磁共振波谱仪、场发射扫描电子显微镜等代表性产品为突破口，打破了国际巨头在国内相关市场的垄断局面，并率先发布扫描NV探针显微镜、量子钻石单自旋谱仪等国际或国内首台套产品，实现“人无我有”、“人有我精”。报告期内，公司实现主营业务收入38,950.64万元、48,375.42万元和66,265.71万元，呈快速增长趋势，其中核心技术贡献收入分别为33,718.69万元、43,223.34万元及59,193.61万元，占比分别为86.57%、89.35%、89.33%，总体占比稳定。
谢谢！

公司将持续聚焦于高端科学仪器这一主业，以主营产品为基本盘，全面巩固产品力、提升产品性能和用户体验，推陈出新丰富产品谱系，与现有产品线形成交叉销售组合，增强用户黏性；深耕行业解决方案，推进高场核磁共振波谱仪、极高分辨场发射电镜、高端应用双束电镜等新品研发，进一步满足半导体制造、材料研究、生命科学等领域的多样化需求，推进原子磁力计等先进产品在锂电检测和高端医疗等前沿领域的应用，为新能源和随钻测量客户推出更加精准的测量设备，促进技术与市场的深度融合；完成核磁共振波谱仪、X射线衍射仪等分析仪器的产品化，继续攻关高端科学仪器领域的关键核心技术并形成产业化能力，加速国产替代进程，打破少数国外品牌垄断市场份额的局面，保障科研安全独立；实施国际化战略，通过应用中心网络布局等方式积极拓展海外市场，提升品牌知名度，增强客户响应能力和服务能力。
通过本次募集资金投资项目的实施，公司将在人才与技术储备、科研成果转化能力、经营规模与资金实力、产品矩阵与行业应用等方面进一步缩小与国际仪器行业巨头的差距，实现国产科学仪器的“弯道超车”。
谢谢！

1）全球市场规模持续增长
根据研究机构SDI的报告，2024年全球实验分析仪器行业市场规模为829.5亿美元（约合人民币5,889.4亿元[ 以美元:人民币汇率=7.1:1计算，下文同]），预计至2029年市场规模将增至1,015.8亿美元左右（约合人民币7,212.2亿元），未来五年平均年增长率为4.10%。全球科学仪器市场呈现出稳健向好的增长态势，未来发展可期。
2）我国实验分析仪器市场增速全球领先
受限于国内市场起步较晚，我国的实验分析仪器市场份额较低，2019年时约占12%，市场规模81.3亿美元（约合人民币577.2亿元）。在国家不断加大基础科研经费投入、打好科技仪器设备国产化攻坚战、鼓励国产仪器优先采购等多重政策的有力支持以及企业界的不懈努力下，我国实验分析仪器行业创新能力和产品质量逐步提升，市场规模快速增长，至2024年市场规模已达92.8亿美元（约合人民币658.9亿元）。与此同时，国内企业也在持续拓宽海外营销渠道，积极布局全球市场，进一步打开市场空间。根据SDI的数据，预计2024-2029年我国的实验分析仪器的市场份额复合增长率可达到4.7%，位列全球主要经济体第二，到2029年我国实验分析仪器市场份额可达到116.6亿美元（约合人民币827.9亿元）。随着国家研发经费的持续增长与企业对研发活动的不断重视，我国科学仪器需求仍将继续保持强劲增长。
谢谢！

（1）技术与研发优势
（2）应用场景与市场空间优势
（3）客户与案例优势
（4）服务能力优势
（5）本土品牌优势
（6）性价比优势
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，科大控股持有公司5,309.76万股，占公司总股本的14.75%；宣城火花创投持有1,011.38万股，占公司总股本的2.81%，根据《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委财政部证监会令第36号）相关规定，其在中国证券登记结算公司设立的证券账户应标注国有股东标识（SS）。根据财政部出具的《财政部关于批复国仪量子技术（合肥）股份有限公司国有股权管理方案的函》（财教函〔2025〕44号），认定科大控股、宣城火花创投证券账户应标注“SS”标识。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。
谢谢！

报告期内，公司主营业务毛利率分别为32.83%、40.34%和47.13%，整体趋势向好，主要系对收入占比较高的量子信息技术与自旋共振系列及电子显微镜系列毛利率逐年增长。
谢谢！

公司参与制定了量子测量行业7项国家标准中的4项标准，分别为《量子测量术语》（GB/T 43737-2024）、《基于扫描氮-空位探针的微弱静磁场成像测量方法》（GB/T 43845-2024）、《量子精密测量中里德堡原子制备方法》（GB/T 43735-2024）、《光钟性能表征及测量方法》（GB/T 43785-2024），第一项代表了公司在量子测量基础学科的综合实力，后三项则分别代表了量子精密测量主要技术方向：光学磁力器、利用量子光学效应的装置与原子电场传感器、原子钟。同时，公司亦为牵头制定方中唯一企业单位，凸显了在量子传感领域的行业影响力和领先的市场地位。此外，公司还参与制定了国家标准《纳米技术 纳米多孔材料储氢量测定 气体吸附法》（GB/T 44007-2024），即物理吸附储氢材料其他多孔材料储氢量的测定标准，体现了公司在部分工业应用领域的技术实力。
谢谢！

截至2026年4月10日，公司已获授权境内专利481项、境外专利4项，其中发明专利达175项，作为行业代表企业牵头或参与国家级重大科研项目9项，牵头省市级重大科研项目12项，公司参与制定量子测量行业7项国家标准中的4项并为牵头制定方中唯一企业单位，彰显了公司在核心技术领域的深厚积累，也进一步巩固了在行业内的技术领先地位。谢谢！

公司在中国香港设立了子公司国仪香港、在新加坡设立了子公司国仪新加坡，截至本招股说明书签署之日，国仪香港与国仪新加坡尚未开展实际经营活动。
谢谢！

公司销售模式以直接销售与间接销售相结合的方式。公司各事业部分别设立销售部门，负责市场活动实施、品牌推广、市场拓展与产品销售、客户关系维护等。公司通过举办或参加行业论坛交流会、科研学术研讨会、科技产品展会等方式进行产品推广，并主动寻求潜在客户、接洽客户引荐企业。
（1）直接销售。公司直接将产品销售予产品最终使用客户，该等客户主要为境内外高校科研院所和企业等。公司通过招投标和商务谈判方式获取业务订单，销售合同签订后经产品生产加工、物流运送、安装调试（如需）后完成交付。而后公司开具发票并依据合同约定跟踪客户回款，提供售后服务。
（2）间接销售。公司利用贸易客户的区位和渠道优势，提高对终端客户的响应速度和服务能力，有效实现公司品牌和产品的加速推广。间接销售客户根据自身业务开展情况或终端客户需求，与公司进行商务谈判后签订销售合同，公司依据客户需求将产品运送至指定地点，并依据合同约定进行安装调试（如需）后产品交付。在公司取得终端客户产品确认后，公司开具发票并跟踪客户回款，提供售后服务。其中，公司与部分贸易客户签署经销协议就销售区域、销售产品及市场支持等方面进行约定。
公司统一制定产品价格体系，在具体开展业务时，公司综合权衡客户资质体量、市场竞争情况、产品工艺难度、项目成本及合理利润等因素与客户商定产品价格或报出投标价格。根据销售实际情况，不同规格品类产品、不同客户产品价格有所区别。同时，公司综合客户付款方式、资金实力、信誉状况、合作情况等给予客户不同的信用期限。
就需安装调试的产品，公司在完成安装调试并取终端客户验收单后确认收入。就无需安装调试的产品，境内销售在产品交付客户并取得客户签收单后确认收入；境外销售依据双方约定的贸易结算方式，于货物控制权转移时点确认收入。谢谢！

2016年12月22日，国仪有限召开股东会，决定由合肥司坤以货币出资822.80万元、中科大及杜江峰以非货币各出资514.25万元、树华科技以货币出资205.70万元共同设立国仪有限。
2016年12月26日，国仪有限在合肥市工商行政管理局依法登记，领取了营业执照。
2017年2月22日，安徽立泰会计师事务所出具《验资报告》（皖立验字[2017]第4号），审验截至2017年2月21日止，国仪有限已收到合肥司坤、树华科技缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币1,028.50万元，均以货币出资。
2017年9月，中科大、杜江峰与国仪有限签署了《技术移交确认书》，确认四项专利技术的专利权人已全部变更为国仪有限，一项专有技术已向国仪有限移交了完整的技术资料。
2018年3月7日，安徽合众利华会计师事务所（普通合伙）出具《验资报告》（合众利华验字[2018]025号），截至2017年12月31日止，国仪有限本次出资连同第1期出资，累计实缴注册资本为人民币2,057.00万元，占已登记注册资本总额的100%。
谢谢！

公司未发生重大资产重组等重要事件。
谢谢！

公司的研发模式以自主研发为主，基于集成产品开发的流程实施全流程全要素的研发流程管理和研发项目管理。公司研发过程包括概念计划、开发验证、发布和生命周期管理四个阶段，以项目任务书为起点，以产品生命结束为终点，覆盖产品整个生命周期。公司设立产品开发团队负责产品开发项目的实施，产品委员会负责产品开发项目的审批。团队成员涵盖软件、硬件、结构、工艺设计、UI、测试、系统工程、产品应用等全要素的专业人员，有效保障产品开发成功。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，发行人本次公开发行申报前12个月内以股份转让方式新增股东15名。除大科投资属于同一控制下持股主体调整外，其余新增股东均基于看好公司未来发展前景而认购发行人股份。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，新增股东不存在股份代持情形。
谢谢！

本次发行不涉及原有股东公开发售股份的情况，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更，不会导致公司股权结构发生重大变化，对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。
谢谢！

公司主要采用以销定产的生产模式，具备小批量、多批次、持续迭代优化的生产特点。公司以行业发展趋势和客户定制化需求为导向，围绕客户订单制定产品研制计划。公司研发技术部门依据研制计划，经分析论证、方案设计后形成产品物料清单、设计图纸等资料，而后由生产交付部门依据前述生产资料进行试制验证、反馈优化，直至输出质量与性能符合目标计划的产成品，由质量管理部门负责对成品检验、验收，仓库清点入库。公司已建立完善的内控制度区分生产与研发活动。
公司会依据国家或行业标准、产品性能参数、售后市场反馈等持续进行改进测试、归零分析，迭代至质量性能稳定且优异、作业流程标准化、成本结构优化的量产产品，形成产品流程图、生产工艺文件、产品手册等资料，提高生产能效与成本结构。在已有明确客户需求时，公司将视情况进行小批量备货，以备项目如期交付。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司无监事，公司董事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。
谢谢！

科学仪器行业的产业链可以划分为上中下游三个环节。上游主要为科学仪器生产所需原材料和零部件供应行业，中游为科学仪器研发制造生产行业，下游为科学仪器需求市场，主要使用者包括高等院校及科研院所的科技工作者、企业研发实验室和工业质检等。
谢谢！

发行人主营产品为高端科学仪器，其核心技术主要体现在对产品技术原理的深入掌握以及结构设计、加工工艺的自主探索。在产业链上游，发行人主要依托于线材包材、金属等原材料制造行业，以及各类传感器、真空类、变温系统、光学器件、电子电气类、芯片等电子元器件相关行业。其中，发行人所需的主要原材料和零部件不涉及市场波动较大的品种，市场竞争较为充分，在价格、供给和质量方面均较为稳定，且公司已与多家国内供应链体系建立了长期合作关系，亦不存在对单一供应商高度依赖的情况。
谢谢！

科学仪器行业与下游市场之间是相互依存、相互推动的关系。下游高等院校、科研机构、企业研发实验室等需求方的技术进步和科研活动持续刺激科学仪器的创新升级，而仪器行业的技术进步和新产品迭代也推动着下游需求方在教育科研和工业领域不断探索未知，助力各学科探索微观物质分布规律与表征，输出高质量实验结果，从而赋能新技术原理的发现及产业化转化，催生出新技术、新应用和新产业，让科技更好地造福人类。
谢谢！

科学仪器行业是典型的长周期技术创新和应用驱动型行业。尽管高端科学仪器行业目前仍呈持续增长的态势，但不排除在增长过程中出现周期性波动的可能性。具体来说，与半导体等行业所呈现的明显的市场波动周期不同，科学仪器行业的周期性主要体现在技术与产品更新迭代周期以及科研与工业的应用需求周期两方面。
随着科研技术的深化和工业应用的拓展，仪器设备必须不断进行技术升级和产品更新以适应与日俱增的精度、效率和智能化要求。基于全新技术路线的颠覆性创新和新产品推出可能成为打破市场平衡的关键因素，引发产业结构的重新调整和布局。此外，在科研与工业领域，重大项目推进存在一定时间周期性特征，科研机构通常会随着项目节点或实验进度更新设备，带来行业需求波动；而在工业领域，企业的研发需求通常与新技术开发周期和产业化进程紧密相关，仪器需求往往随着主流技术代际与产品生命周期的更迭而波动。
谢谢！

公司所属科学仪器行业具有市场整体规模大、市场领域分类细、单品市场空间小的行业，不同类型科学仪器在功能结构和应用场景方面均有较大差异。国内尚无与公司产品结构相同或相近的同行业上市公司，公司在各细分领域内的竞争对手主要为国外大型科学仪器企业与国内部分初创企业。
谢谢！

截至本招股说明书签署之日，公司及控股子公司不存在特许经营权等与他人共享资源要素的情况。
谢谢！

公司采用“以产定购、适当备货”的采购模式。公司采购的原材料主要为结构件、探测器和传感器、电子元器件、电子设备与电气类、真空类、工具类、磁场模块、变温系统、线材/辅材/包材/加工材料等材料及辅料，整机配件以及委外加工件。
公司设立供应链事业部负责集中采购管理，制定了完善的采购控制程序和供应链体系，规范对原材料采购及供应商的选择、评价和控制。公司生产部门依据生产计划、物料需求、采购周期与项目交付情况等，向采购部门提交物料采购申请；采购部门结合物料工艺质量、供应商准入情况以及交期等情况，询价选定合格供应商并实施采购，同时根据市场行情，对部分物料进行适当备货；物料经质量管理部门检验合格后由仓储部门收料清点入库。就委外加工件采购，公司会将部分非核心的机械加工件、PCB等物料委托其他厂商，依据公司的设计方案和工艺要求进行定制生产。采购部门会协同质量管理部门、生产需求部门与供应商进行必要审核与沟通，进行加工过程管理，保障最终交付物料的质量与稳定性。
为保证采购原材料的质量，公司制定了严格的供应商开发与管理规范，对供应商进行审核与遴选，主要考核供应商资质实力、产品工艺质量与价格、供货周期、售后服务等，确定合格供应商名录，并持续优化、更新与跟踪评价。
谢谢！

公司高端科学仪器产品是基础科学研究最重要的实用工具，是前沿科技创新和技术迭代的集中体现。根据国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录2016版》，用于离散制造和流程工业装备、生物医药服务等目的实验分析测试仪器属于国家战略性新兴产业重点支持的产品。量子信息技术应用是2024年至2026年《政府工作报告》、“十四五”及“十五五”规划中所支持的新质生产力和未来产业的典型代表，具有重大科学意义和战略价值，属于国家经济发展战略及产业政策重点鼓励支持的范围。
谢谢！

公司所处行业的政府主管部门为国家发改委、工信部以及科技部，相关部门的主要职责如下：
国家发改委主要负责制定产业政策、提出中长期产业发展规划和指导性意见等，从宏观上组织拟订行业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策；组织推动技术创新和产学研联合。
工信部主要负责拟定并组织实施仪器仪表行业发展规划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策和建议，起草与行业发展和监管相关的法律法规草案，拟订并组织实施行业技术标准和规范，指导行业的质量管理工作，促进整个行业的协同有序发展。
科技部主要负责研究提出科技发展的宏观战略和科技促进经济社会发展的方针、政策及法规，研究制定高新技术产业发展的政策措施，强化高新技术产业化及应用技术的开发和推广，组织实施科学仪器重大专项等。
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高端科学仪器是前沿科技、国家安全和工业研发的基石，近年来发改委、工信部、科技部等部门相继颁布专项规划和扶持政策，为科学仪器行业发展提供财政补贴、税收优惠、技术攻关及产学研协同创新等全方位支持，营造了优质的产业生态。自2021年底修订通过的《中华人民共和国科学技术进步法》实施以来，科学仪器行业政策红利加速释放，有效推动了国产高端科学仪器研发制造及配套服务体系的完善，国内科研院所、检测机构及高新技术企业持续扩大实验设备投入，国产仪器采购比例显著提升。
经过持续的技术攻关与消化吸收，公司目前在部分产品领域已逐步替代国际科学仪器厂商，成为全球范围内高校及科研院所、研发密集型企业的重要选择。公司作为科技部“重大科学仪器设备开发”重点专项、国家重点研发计划“基础科研条件与重大科学仪器设备研发”重点专项的承担单位，凭借深厚的技术积累和创新能力，相继在量子信息技术与自旋共振、电子显微镜等多个前沿领域完成多款核心技术产品的研发，为高端科学仪器的自主可控以及前沿探索贡献了宝贵力量。在“十四五”、“十五五”规划等纲领指引下，公司所处科学仪器行业将持续获得政策赋能，实现核心技术攻关突破与国产化替代进程加速，为公司长期可持续发展构筑坚实的战略支撑。
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公司躬身入局高端科学仪器国产化，积极开展核心技术产业化、拓展业务领域边界，系列产品已快速渗透市场并形成具有竞争力的产品矩阵，逐步打破了国际巨头在国内仪器市场部分细分领域的长期垄断或主导局面。
1）逐步突破关键设备进口依赖，实现供应链自主可控
公司围绕高端科学仪器的模块结构设计、关键材料选择、软件固件开发、整机组装联调等关键环节，持续推进自主研发和系统级工程化能力建设，逐步摆脱对海外供应体系的依赖，完成从核心部件国产化、系统集成到整机性能对标国际主流产品甚至部分实现反超的多层级突破。随着国际出口管制日益收紧、关键科研仪器采购与使用不确定性显著上升，公司面向国家重大战略需求，以电子顺磁共振波谱仪、场发射扫描电子显微镜等代表性产品为突破口，打破了国际巨头在国内相关市场的垄断局面，并相继推出了扫描NV探针显微镜、量子钻石单自旋谱仪等国际或国内首台套产品，实现了“人无我有”、“人有我精”，使得关键设备具备更高的供给稳定性和自主可控性，为国内科研机构和企业用户提供了可持续的替代方案。
2）平抑高端科学仪器市场价格，节约科研及研发开支
基础科学研究具有周期长、回报不确定、商业化程度低的特点，其经费来源高度依赖财政性投入，市场化资金补充能力有限。作为一次性投入规模大、后续运维成本高的支出项目，高端科研仪器采购与运维成本的下降对科研工作的可持续运行具有直接意义。
公司进入市场后，通过国产化替代与规模化交付，以性能接近甚至部分实现反超、价格显著低于竞品的高性价比方案降低了顺磁共振波谱仪、扫描电子显微镜等关键设备的购置和使用门槛，推动行业整体价格回归合理水平。这一变革使得有限的科研经费能够覆盖更多仪器配置或释放至科研项目本身，优化科研资源配置，缓解科研投入与产出之间的结构性矛盾，提升科研平台运行效率。公司不仅将高性价比产品推向市场、为下游客户提供更多选择，更是形成了我国科学研究及应用领域市场格局和价值链重构、降本增效的强大推动力，对于保障科研工作与产业创新可持续发展具有重要意义。
3）打破受制于人的服务体系，塑造本土行业生态
公司依托本土技术团队和服务意识，构建了覆盖设备交付、应用支持及维护保障的完整服务能力，有效缓解了进口设备在交付周期、运维响应和使用稳定性方面的不确定性。面对不断变化的外部市场政策和供应链环境，公司逐步构建起可规划、可持续配置的基础科研条件，从过去的市场主导模式转向与客户平等对话、共生共赢的姿态身位。凭借本土品牌“懂人所懂、想人所想”的理念，公司正在潜移默化地塑造全新行业生态，对于保障我国在半导体、材料科学、量子科技等前沿领域的科研创新和产业积累具有重要支撑作用，充分体现了应对关键领域长期受制于人问题的战略意义。
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公司和第三方计量、测试机构保持着合作，主要围绕量子精密测量、高端科学仪器应用验证、样品测试、计量检测方法开发等方向开展。合作领域包括材料分析、半导体、环境科学等应用场景。
后续公司会根据产品研发和客户应用需求，持续拓展与第三方专业机构的合作，进一步提升产品应用能力和客户服务能力。
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容诚会计师对公司报告期内的财务报表进行了审计，出具了标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2026]230Z0439号），其审计意见如下：
“我们审计了国仪量子技术（合肥）股份有限公司（以下简称国仪量子）财务报表，包括2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度、2024年度、2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国仪量子2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度、2024年度、2023年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
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公司及控股子公司拥有的主要固定资产和无形资产是生产经营的必要基础和技术成果的体现。
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公司持续经营为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
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随着基础科学研究向极宏观拓展、向极微观深入，场景和技术应用更加复杂化，科学仪器需要在更微观、更快速、更精确的层面上进行测量和分析，对仪器的设计和制造提出了更高要求。科学仪器行业将进一步向高端化与精密化发展，以满足科学研究、工业制造和医疗健康等领域对高精度、高灵敏度和高稳定性的日益增长的需求。高端化不仅体现在性能参数的极致提升，还体现在功能的多样化和集成化上，以满足多场景、多任务的应用需求。精密化则要求仪器在材料选择、加工工艺、控制系统等方面达到更高标准，以确保实验结果的准确性和可重复性。
此外，随着科学仪器的功能日益复杂，简化操作流程、优化用户界面以及提供智能化辅助功能将成为企业竞争的重要发力点，以降低使用门槛并提高实验效率。人工智能技术的引入将进一步推动科学仪器向智能化发展，使其具备自动化校准、实时数据分析、故障自我诊断等能力，从而提升仪器的易用程度，降低维保成本。同时，人工智能通过机器学习算法优化实验设计，能够深入挖掘数据中的潜在规律，为用户提供更具洞察力的决策支持。充分满足科研和工业领域对精密、高效、智能、便捷仪器的迫切需求，不断提升用户体验，驱使着科学仪器行业持续开展技术革新。
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依据《国民经济行业分类》，公司所属行业为仪器仪表制造业；依据《战略性新兴产业分类（2018）》所属行业为实验分析仪器制造。
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公司所属高端科学仪器行业属于典型的市场整体规模大、市场领域分类细、单品市场空间小的行业，市场参与者众多，既包括赛默飞、丹纳赫、安捷伦等横跨仪器、试剂、耗材、软件及服务等全领域的科学服务行业巨头，也包括布鲁克、麦克默瑞提克等深耕电子顺磁共振波谱仪、气体吸附分析仪器等细分行业的龙头。从全球范围来看，科学仪器市场呈现高度集中化趋势，欧美企业凭借技术积累和品牌优势占据主导地位，尤其是在高精度、高复杂度的高端仪器领域，国际巨头几乎呈垄断态势。根据2024年全球上市仪器公司营收规模统计，全球仪器市场呈现“一超多强”的格局，其中赛默飞营收超过400亿美元，丹纳赫、蔡司等企业营收均超过100亿美元。上榜的20家企业中总部位于美国的企业占据12席，德国企业4席、瑞士企业2席，日本、英国企业各1席，无一中国企业上榜。从国内市场来看，随着国家对科技创新和高端制造的高度重视，以及下游生物医药、半导体、新材料等产业的快速发展，国内高端科学仪器需求持续增长，但国产化率仍然较低，进口依赖度较高，国产企业正通过技术突破和产品升级逐步缩小与国际巨头的差距。
公司在研发创新、产品品类、性能指标等方面全面对标前述行业内领先企业尤其是赛默飞、丹纳赫等国际仪器巨头，积极参与国内乃至国际市场竞争，以后来者居上的姿态逐渐打破国际巨头在仪器市场的垄断格局，并在部分细分市场名列前茅、实现了进口替代。
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公司所销售的高端科学仪器具备产品附加值大、技术集成度高、使用寿命长等特点，相同客户在短期内复购相同品类仪器的情形较少，导致报告期内的前五大客户变动较大，符合行业惯例。
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过50%或严重依赖于少数客户的情形，不存在客户集中度较高的情形。前五大客户中，中国科学院合并范围内中国科学技术大学以及浙江大学为公司关联方。除上述情形外，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东或其他关联方在报告期内前五大客户中未持有股份或其他权益。
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公司源自中国科学技术大学中科院微观磁共振重点实验室的知识成果转化，承接了将脉冲式自旋磁共振谱仪进行产业化的使命，并以自旋共振技术作为公司演进与研发的起点。随着公司不断开展自主创新和产品线延伸，拓展出包括量子传感、量子计算和微弱信号测量在内的一系列量子信息技术产品，并根据市场需求不断基于初始版本推陈出新，积累了量子传感与自旋共振产业化开发、电子顺磁共振探头、量子传感器设计加工、自旋调控微波等大量相关核心技术。同时，公司在持续深耕高端科学仪器领域、进一步将产品矩阵丰富扩容至电子显微镜、随钻测量设备和气体吸附分析仪器的过程中，亦在带电粒子光学、电子枪、低纹波高压电源、高速高精度气压采集与控制、多象限方位伽马测量等方面形成了一系列核心技术。
自创立至今，公司始终保持高强度的研发投入，不断完善经验积累和技术迭代，形成了覆盖所有产品系列、兼具理论研究前瞻性与产业化效率、自主可控的核心技术。
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公司已建立完善的技术创新激励体系，制定了《奖励体系》《技术委员会激励制度》《研发岗绩效考核管理制度》《知识产权管理办法》《关于知识产权奖励政策兑现实施细则》等内部制度并有效运行。此外，公司与核心技术人员签订了保密协议、竞业禁止协议，对保密内容、有效期、核心技术人员在任职期间及离职后保密职责、离职后从事相关行业等事项进行严格规范。
公司通过股权激励形式对关键技术人员进行有效激励，共享公司发展成果，确保技术研发团队的长期稳定。
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公司符合国家环保标准。依据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021版）》，公司项目类别属于“第三十七、仪器仪表制造业（40）之专用仪器仪表制造（402）”，环评类型属于“仅分割、焊接、组装”而作为除外事项无需纳入建设项目环境影响评价管理的情形。公司的生产经营过程主要为高端科学仪器的研发设计、组装测试，公司产品在研发、设计等核心工艺环节完成后，生产模式主要为装配式生产。
公司在日常经营活动中产生的主要污染物为零部件组装废料、生活污水与生活垃圾，其中，零部件组装废料交由专门机构处理，生活污水主要通过排污设施排入市政污水管道，生活垃圾则由环卫部门进行处理，公司在生产经营过程中不存在造成环境负面影响的重污染环节，亦不存在发生安全事故的情形。
根据安徽省公共信用信息平台提供的企业信用报告，截至报告期末，公司不存在生态环境领域违法违规情况。公司已采取保障安全生产的措施，未因违反安全生产相关法律法规而受到重大行政处罚。
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公司高端仪器业务的核心，是对产品原理、结构设计、关键工艺和整机系统集成能力的掌握。对于直接影响产品性能、质量和稳定性的核心关键部件及关键工艺，我们坚持自研自制，保障核心能力和经营独立性。
对于标准件、通用件以及供应成熟的物料，公司会通过市场化采购、多元化供应和严格供应商管理来保障稳定交付。公司会结合产品迭代，持续推进国产替代供应商开发、关键物料备货，以及部分高附加值定制件和委外加工件由外购转自制。
关于上游布局，公司会围绕主营业务和关键能力建设，结合供应安全、成本效率和产业配套成熟度，持续评估、审慎推进。
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存货是指公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在产品、半成品、库存商品、发出商品、委托加工物资等。
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报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为负，主要原因为：1、公司前期处于市场导入阶段，销售规模需逐步增长；2、公司前期规模效应未显现情况下项目研发试制、定制交付成本较高；3、公司所处高端科学仪器行业是技术密集型行业，前期产品与技术研发需要大量刚性投入，同时成熟的营销渠道与适应的组织架构搭建需要一定规模的费用支出；4、为吸引并巩固优秀人才、健全员工长效激励机制，公司实施多次股权激励并在报告期内相应计提了股份支付费用。
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以直接客户计，报告期内公司主营业务收入主要来源于境内，境内销售收入占比分别为99.69%、95.82%和95.45%。
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量子计算机系列各产品在定价及毛利率存在客观差异，年度间的毛利率水平变动主要受各期产品收入结构变动影响，属于结构性因素影响，具体内容已在招股说明书及相关公开披露文件中完整列示，敬请查阅。
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本次募投项目整体建设期均为5年，但效益释放会随着项目建设进度逐步体现。高端科学仪器产业化项目主要用于产能扩充、新产品开发和产业化能力提升，预计将逐步提升公司的交付能力和盈利能力。量子技术发展研究院项目更偏研发平台建设，主要通过提升研发效率、缩短产品开发周期、增强前沿技术储备等方式产生间接效益。
应用中心网络建设项目也会逐步发挥作用，公司将通过在境内外重点区域布局应用中心和办事处，提升客户响应、产品展示、样品测试和售后服务能力，特别是对海外市场的营销拓展和售后服务会形成支持。总体来看，公司会按照项目实施进度审慎推进建设，推动产能、研发、市场和服务能力逐步提升，相关效益也将逐步释放。
谢谢！

量子传感是公司量子精密测量方向的重要布局。中长期看，我们会围绕扫描NV探针显微镜、宽场NV显微镜、量子钻石单自旋谱仪、量子自旋磁力仪等产品，持续提升产品性能、工程化能力和应用适配能力，努力打通量子精密测量产业应用的‘最后一公里’。
同时，公司会依托自旋共振领域的技术和产品基础，把电子顺磁共振和核磁共振波谱仪作为重要产品方向，持续丰富产品体系、提升产品成熟度和客户覆盖，稳步提升相关产品的市场占有率。整体上，公司会坚持以客户需求和应用验证为牵引，推进产品迭代和市场拓展。
谢谢！

报告期各期，公司营业成本主要为主营业务成本，占比分别为98.23%、96.59%和99.17%，与主营业务收入的占比情况相匹配。
谢谢！

报告期内，公司主营业务成本金额分别为26,164.19万元、28,860.45万元和35,032.24万元，其中量子信息技术与自旋共振系列、电子显微镜系列和气体吸附分析系列产品营业成本合计占主营业务成本的比重分别为69.81%、83.88%和91.53%，是主营业务成本的主要构成内容。整体而言，报告期内公司主营业务成本的变动趋势与同期主营业务收入变动趋势相符。
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报告期内，公司主营业务成本主要由直接材料、直接人工、制造费用构成。其中，直接材料主要包括结构件、探测器和传感器、电子元器件、电子设备与电气类等等；直接人工主要为直接参与项目交付人员的工资、奖金、社保和公积金等职工薪酬；制造费用主要包括间接人工成本、技术服务费、折旧摊销、耗材及水电等费用。
谢谢！

海外市场方面，高端科学仪器具有较大全球市场空间。公司产品面向材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等领域，报告期内境外收入增长较快，产品已开始获得海外客户认可。
海外战略方面，公司会稳步推进国际化布局，重点通过应用中心、办事处等形式，提升海外客户响应、产品展示、样品测试和售后服务能力。未来公司将在控制经营风险的基础上，逐步拓展海外重点区域客户，提升海外市场覆盖和品牌影响力。谢谢！

公司量子计算机相关产品目前已实现商业化交付，整体仍处于产业化和市场培育阶段。未来3-5年，公司将结合客户需求、订单获取、产品迭代和交付验收节奏，审慎推进量子计算相关产品的市场拓展，预计出货规模会随着应用场景成熟逐步提升。谢谢！

从目前产品状态和客户应用验证情况看，公司电镜业务已经在高端产品方向形成了较为完整的技术平台和产品化能力。公司的优势主要体现在底层技术积累、核心部件与整机系统集成、产品工程化和规模化交付能力，以及围绕高端应用场景的持续迭代和服务能力。目前，公司相关高端产品已实现出货，并形成了一定台套规模的装机和应用反馈。关于领先时间，由于不同产品类型、应用场景和评价指标差异较大。更准确地说，公司在高端产品和细分应用场景中具备一定的先发积累和成熟度优势。未来公司会继续坚持研发投入和市场验证，持续提升国产高端电镜产品竞争力。谢谢！

报告期内，量子信息技术与自旋共振系列整机设备毛利率分别为39.99%、48.19%和51.82%，整体趋势向上。2023至2025年度，该系列产品平均单价在报告期内持续增长，主要系随着公司市场影响力和客户认可度提升，公司产品销量提升，同时公司以创新驱动业务增长、持续推陈出新进行技术更新迭代，陆续发布并交付高性能系列产品。
谢谢！

报告期内，公司期间费用合计分别为29,864.90万元、30,172.06万元、35,499.12万元，占各期营业收入的比例分别为74.73%、60.17%、53.29%。剔除股份支付影响后期间费用率分别为64.15%、54.56%、48.75%，整体随公司销售规模增长呈现下降趋势。
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金融资产转移是指下列两种情形：①将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；②将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
谢谢！

报告期内，公司主营业务收入主要为量子信息技术与自旋共振系列、电子显微镜系列、随钻测量系列、气体吸附分析系列、物联网及其他系列的销售收入。报告期内，公司主营业务收入分别为38,950.64万元、48,375.42万元和66,265.71万元，逐年快速增长。其中量子信息技术与自旋共振系列、电子显微镜系列和气体吸附分析系列产品销售收入合计占主营业务收入的比重分别为73.54%、88.33%和93.54%，是收入的主要构成内容。
谢谢！

报告期内，公司主营业务产品按类型可分为整机设备、模组配件和技术服务。其中，1）整机设备为电子顺磁共振波谱仪、扫描NV探针显微镜、场发射扫描电子显微镜、双束电子显微镜、比表面积及孔径分析仪等公司研制装配的可单独使用的科学仪器设备，是公司经营业绩的主要贡献来源。报告期内，公司整机设备收入占主营业务收入的比例分别为62.82%、76.40%和75.51%，总体占比较高；2）模组配件为W波段脉冲微波信号接收模块、离子稳定束缚系统和宽频带微波发生系统等单独销售的仪器模组以及能谱仪、减震台等与整机设备搭配使用的仪器配件等。该类模组配件种类多、价值差异大，依据客户实际应用需求进行定制或组配。报告期内，模组配件的收入占比分别为20.82%、15.34%和19.34%；3）技术服务为随钻测量技术服务、仪器租赁与样品测样以及产品售后与维修服务。报告期内，技术服务的收入占比分别为16.36%、8.25%和5.16%，主要为随钻测量技术服务收入。
谢谢！

公司主营业务收入呈现明显的季节性特点，下半年收入占比较高。公司终端用户以高校、科研院所和事业单位等居多，该等客户采购通常遵守严格的预算管理制度和采购审批制度，受项目审批及资金预算管理影响，项目验收通常集中在下半年尤其是第四季度，因此导致公司收入具备季节性特征。
谢谢！

公司高端科学仪器产品面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域，向全球范围内的高校及科研院所、企业提供科技前沿探索所需的高端科学仪器装备。其中，高校及科研院所主要利用公司设备进行科学研究等科技前沿探索活动；企业客户主要应用于化学与材料、半导体、生物医药、工业质检及设备检测等工业应用领域；个人及其他主要为科普研学服务、科研工作者以及少量样品测试服务。随着公司市场开发、产品应用领域的不断拓展，企业客户占比保持较高水平。
谢谢！

报告期内，公司存在少量第三方回款情形，金额分别为249.08万元、41.01万元和140.51万元，占营业收入的比例分别为0.62%、0.08%和0.21%，占比较低，主要为融资租赁、银行受托支付、关联方回款和协议委托等情形。
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2025年度，该系列产品毛利率同比提升5.13个百分点，主要系：一方面，高附加值的X波段脉冲式电子顺磁共振波谱仪和核磁共振波谱仪销售占比增长，带动平均单价和单位成本增加较多；另一方面，随着客户对仪器设备的性能配置要求更高，当年度公司销售的同型号设备功能与配置增加更多、产品售价更高，因此产品毛利率得以增长。
谢谢！

报告期内，电子显微镜系列整机设备毛利率逐年增长，主要原因为：产品平均销售价格提升主要系公司电镜系列产品持续更新迭代，陆续发布更高性能的钨灯丝扫描电镜和场发射扫描电镜、并推出双束电镜、超高分辨率场发射扫描电镜、高速扫描电镜等多功能、高性能、高单价产品，产品平均售价持续增长。在单位成本方面：一方面，收入贡献较大的钨灯丝电镜和场发射电镜产品升级改造持续推出新型号，在提升产品性能的同时通过外购改自制、优化设计结构等方式控制成本，有效优化成本结构；另一方面，随着各型号电镜销量快速增加，规模效应下原材料采购议价能力增强、作业能效提升。因此，在提价与降本双重影响下，报告期内电子显微镜系列整机设备产品毛利率持续增长。
谢谢！

报告期各期末，公司流动资产分别为63,454.15万元、89,628.11万元和83,310.97万元，整体呈现上升趋势，主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货和一年内到期的非流动资产构成，上述科目合计占各期末流动资产的比例均在85%以上。
谢谢！

报告期各期末，公司货币资金账面价值分别为14,010.24万元、16,057.23万元和23,227.77万元，占流动资产的比例分别为22.08%、17.92%和27.88%，主要为银行存款。
谢谢！

报告期内，气体吸附分析系列整机设备毛利率分别为49.15%、41.81%和37.69%，呈逐年降低趋势。2024年度，气体吸附分析系列整机设备毛利率同比下降7.35个百分点，主要系一方面，公司为保持产品竞争力持续对产品性能配置进行升级投入，比表面积孔径分析仪等主要产品单位成本上升，另一方面，公司为开拓海外市场采取竞争性价格策略，当年度产品平均售价有所下滑，毛利率下降。2025年度，该系列整机设备毛利率同比下降4.12个百分点，主要系国内市场竞争较为激烈，产品平均单价涨幅低于单位成本，因此毛利率水平有所下降。
谢谢！

报告期内，公司销售费用的职工薪酬分别为4,733.97万元、4,678.08万元、7,155.12万元。2025年度，销售费用中职工薪酬增长明显，主要系：一方面，为适应业务发展需求，公司持续扩充销售团队规模，并参照市场水平适度上调基本工资，相应带动薪酬总额增加；另一方面，为改善激励效果、增强团队稳定性，公司扩大了激励政策覆盖范围，除直接对接客户的销售经理外，亦将从事方案支持、交付沟通及营销线索收集等支撑职能的人员纳入激励范围。通过上述举措对薪酬体系进行动态优化，公司得以在市场竞争中持续提升岗位吸引力与团队稳定性。
谢谢！

报告期内，公司投资收益分别为1,377.79万元、1,135.42万元和1,074.40万元，主要为理财产品及大额存单投资收益与处置长期股权投资取得的投资收益。
谢谢！

报告期内，公司营业外收入分别为53.71万元、339.44万元和330.40万元，主要为与企业日常活动无关的政府补助；营业外支出分别为460.40万元、415.53万元和488.40万元，主要为非流动资产损毁报废损失。
谢谢！

报告期初，公司综合毛利率低于同行业可比上市公司，随着公司经营规模的不断扩张，毛利率水平持续回升，主要原因为：首先，科学仪器行业较为分散，产品种类繁多，公司所经营的科学仪器类型与同行业可比公司存在较大差异，仅行业分类、产品应用领域、销售模式等维度相近，因此产品毛利率存在一定差异；其次，公司与可比公司发展阶段不同。报告期初，公司尚处于产品研制推出、市场开拓阶段，经过持续发展步入快速发展期，产品毛利率水平已趋近行业平均水平并持续提升。而上市公司利用上市平台和资金品牌优势推进商业化发展进程，与公司发展阶段亦存在一定差异；最后，公司产品研制产品初期，生产工艺与流程处于持续且快速优化过程中，规模效应尚未显现、产品整体单位成本较高。随着公司产品矩阵日益丰富、规模效应逐步显现、客户认可度与市场影响力提升，公司综合毛利率水平快速提高。综上，报告期内，公司综合毛利率水平变动具备合理性。
谢谢！

根据公司谨慎预测，公司预计最早于2026年度实现扣非净利润由亏转盈。
谢谢！

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为773.23万元、666.16万元和1,296.79万元，占非流动资产的比例分别为1.17%、1.39%和1.96%。报告期内公司长期待摊费用主要为装修改造支出、网络服务费、工装工具和专利使用费等，长期待摊费用余额整体呈现上升趋势主要系装修改造费用增加所致。
谢谢！

容诚会计师对公司的内部控制出具《内部控制审计报告》（容诚审字[2026]230Z1497号）认为：“国仪量子于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”
谢谢！

报告期各期末，公司负债总额分别为44,234.42万元、58,788.45万元和68,224.96万元，负债规模呈整体增长趋势。随着公司生产经营规模的扩大，经营性负债有所增加；同时，为满足生产经营以及业务发展需要，公司逐渐新增长期借款用于经营周转、在建工程及固定资产投资建设。
谢谢！

报告期各期末，公司短期借款余额分别为11,208.67万元、8,508.72万元和10,004.58万元，占流动负债的比例分别为30.83%、22.24%和21.05%。金额及占比有所波动，主要系各期偿还及新增所致。
谢谢！

AI行业的发展对科学仪器行业带来了新的机遇。我们认为，在AI时代，科学仪器从硬件、软件到数据分析能力，都有被重新定义和重塑的空间。公司会结合自身技术积累和应用场景，持续探索AI在仪器智能化、检测分析效率提升、用户体验优化等方面的应用。总体来看，AI有望成为行业长期发展的重要推动因素，但公司也会坚持审慎、务实地推进相关布局。谢谢！

公司营业收入整体呈增长趋势，报告期末偿债指标合理稳健，同时公司银行资信状况良好，与主要供应商保持了良好的合作关系，预计未来不存在债务无法偿还的风险。
谢谢！

报告期内，公司未实施股利分配。
谢谢！

1、公司所遵循的国家和地方现行有关法律、法规和经济政策无重大改变；
2、国家宏观经济继续平稳发展；
3、公司所处行业与市场环境不会发生重大变化；
4、公司无重大经营决策失误和足以严重影响公司正常运转的重大人事变动；
5、不会发生对公司正常经营造成重大不利影响的突发性事件或其他不可抗力因素。
谢谢！

为规范募集资金管理，提高募集资金使用效率，公司已根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》，并经公司2025年第三次临时股东会审议通过，对募集资金的使用、存储、管理和监督等事项进行了规定。
谢谢！

报告期内，公司的治理结构不存在明显缺陷。董事会或高级管理人员不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
谢谢！

发行人具备与经营有关的业务体系及主要相关资产，合法拥有与经营有关的主要设备以及商标、专利、非专利技术、计算机软件著作权等资产的所有权或者使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。
谢谢！

发行人设立了独立的财务部门，配备专职财务人员，并已建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度，独立进行纳税申报和履行纳税义务。发行人拥有独立的银行账户，不存在与发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。
谢谢！

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为14,405.43万元、14,031.66万元和4,490.60万元，主要用于土地使用权出让金和建设量子科仪谷项目支出。
谢谢！

公司所处行业上下游供求关系未发生重大不利变化。上游供应商方面，公司通过对关键物料提前备货、多元化渠道采购以及开发国产替代供应商等方式保持供应链稳定和竞争力。报告期内，公司始终专注于高端科学仪器的研发、生产与销售，下游客户不断拓展，市场地位不断提升，业务的稳定性和持续性无重大不利影响。
截至最新招股说明书签署日，公司不存在由于产品性能指标落后、工艺过时、技术迭代、研发失败等原因导致市场占有率持续下降、主要业务停滞或萎缩的情形。报告期内，公司主要财务数据逐步向好，营业收入从2023年度的4.00亿元增至2025年度的6.66亿元，复合增长率近30%。同时，公司经营活动产生的现金流量净额已实现转正。报告期内，对公司开展业务及收入实现有重大影响的商标、专利、专有技术、软件著作权等重要资产或技术不存在重大纠纷或诉讼。
综上所述，公司管理层认为，在可预见的未来公司能够保持良好的持续经营能力。
谢谢！

财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司总体经营状况正常，公司业务经营模式、采购及销售情况未发生重大变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；公司所处行业产业政策、税收政策等未发生重大变化。
谢谢！

我国科学仪器行业起步晚、技术积累薄弱，发展过程中一直受到国际仪器行业巨头的竞争和压制，长期以来，中国产业创新与先进制造崛起始终面临着缺少国产高端科学仪器的难题，进口依赖较为严重。公司秉承“为国造仪”的理念，自成立以来专注于高端科学仪器的研发，面向国家重大战略需求，力争实现科学仪器行业的自主可控。
近年来，随着公司核心技术相继成功实现产业化，技术储备和经营管理能力日臻成熟，产品谱系不断扩张，面临着日益丰富的下游客户需求和更为全面的市场竞争，对公司产业链的自主可控完整和技术更新迭代周期提出了更高要求。同时，作为行业的新进入者，公司在品牌建设过程中亟需加大市场辐射的广度和深度，进一步提高主要产品的市场占有率和品牌影响力，以在激烈的市场竞争中占有一席之地。
本次募集资金投资项目均围绕公司科学仪器主营业务开展，其中：高端科学仪器产业化项目拟基于公司现有产品体系进行产能扩充和新产品开发，进一步提高核心技术的产业化水平、量产产品的交付能力和整体盈利水平；量子技术发展研究院建设项目旨在提升公司产品和技术的自主研发创新能力，为公司产品更新迭代和前瞻性技术储备提供支撑；应用中心网络建设项目系在境内外重点地区建立应用中心，帮助公司实现规模化扩张，拓展优质目标客群。
因此，本次募集资金投资项目与公司主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标相契合。
谢谢！

本次募集资金投资项目均围绕公司高端科学仪器主营业务开展，旨在加速科技成果转化和产业化进程，为量子信息技术及其他高端科学仪器领域的科研成果和先进技术转化提供持续创新的土壤和产业化实现的路径，其具体投向均属于科技创新领域。
通过实施本次募集资金投资项目，公司将进一步提升研发创新能力、丰富产品矩阵和主要业务板块的产品竞争力，打破国际行业龙头的垄断地位，实现更多品类高端科学仪器的国产替代需求及相关核心技术的自主可控，并在全球范围内打响中国品牌知名度。公司将持续聚焦于高端科学仪器这一主业，以主营产品为基本盘，全面巩固产品力、提升产品性能和用户体验，推陈出新丰富产品谱系，与现有产品线形成交叉销售组合，增强用户黏性；深耕行业解决方案，推进新品研发，进一步满足半导体制造、材料研究、生命科学等领域的多样化需求，推进原子磁力计等先进产品在前沿领域的应用，促进技术与市场的深度融合；完成更多品类分析仪器的市场研究和预研储备，继续攻关高端科学仪器领域的关键核心技术并形成产业化能力，加速国产替代进程；实施国际化战略，通过应用中心网络布局等方式积极拓展海外市场，增强客户响应能力和服务能力。随着公司产品矩阵进一步成熟、量产产品产能进一步增长，以及营销体系进一步完善，公司营收规模、资产规模、盈利能力与综合竞争力将得以持续提升，为公司持续稳健发展并践行股东回报机制奠定基础。
谢谢！

公司本次募集资金投资项目实施后不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。
谢谢！

公司严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》的规定规范运作、依法经营，报告期内不存在重大违法违规行为，也未受到相关主管机关的重大行政处罚。
谢谢！

报告期内，发行人不存在资金直接或间接被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。
谢谢！

参考《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及公司《关联交易决策制度》中规定的决策权限，公司重大关联交易标准是指与公司日常生产经营密切相关的，与关联自然人交易金额达到30万元以上，或与同一控制下的关联法人交易金额达到300万元以上，或金额虽未达到上述标准但公司认为较为重要的相关事项。
谢谢！

发行人已依照《公司法》和《公司章程》设置了股东（大）会、董事会和总经理负责的管理层，建立了健全、独立和完整的内部经营管理机构。各机构按照《公司章程》及各项规章制度独立行使经营管理职权，形成了有效的法人治理结构。在内部机构设置上发行人有独立自主的决定权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同的情形。
谢谢！

2018年8月，公司与城际铁路惠山站区管理委员会、无锡市惠山区人民政府签署《无锡量子感知研究所项目合作协议书》，约定由公司主导无锡量子感知研究所建设运营，集聚相关领域高水平研究人才和团队，突破核心关键技术、推进科技成果在惠山转化和产业化；城际铁路惠山站区管理委员会与无锡市惠山区人民政府进行项目协调、提供配套服务。各方就该研究所在建设期内的引进团队、成果转化、完成合同科研等考核指标、运营经费以及办公场地进行约定。
基于前述合作协议以及无锡量子感知研究所与无锡感知签署的委托运营协议，无锡感知进行研究所的建设、管理与运营，无锡量子感知所分期向公司支付5,000万元运营经费。根据运营投入和考核情况，公司分别在2023年度及2024年度分别确认收入845.90万元和943.40万元。
2025年1月，无锡量子感知研究所与公司签署《技术服务框架协议》，由无锡量子感知研究所将研发项目委托公司完成，协议约定按照提供技术服务投入的人员工时结算服务费用。2025年度，双方就已提供服务进行结算，金额为15.06万元。
前述交易促进当地产业和公司业务发展，交易金额为各方商定确认，不存在对发行人或关联方的利益输送。
谢谢！

发行人拥有完整的研发、采购、销售业务体系，面向市场独立经营。发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
谢谢！

发行人主营业务、控制权、管理团队、核心技术人员稳定，最近两年内主营业务和董事、高级管理人员、核心技术人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近两年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
谢谢！

公司已建立了完善的公司治理制度，在《公司章程（草案）》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》等文件中，规定了有关关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序等，以保证公司关联交易的公允性，确保关联交易行为不损害公司和全体股东的利益。
谢谢！

发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均未在发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除执行事务合伙人、董事以外的其他职务，且均未在发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。发行人的财务人员未在发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。
谢谢！

公司相关战略规划布局请详见招股说明书，谢谢！

关于战略投资者合作内容等相关信息可参见公司近日发布的相关公告，谢谢！

公司已经建立起的内部控制体系在完整性、合规性、有效性等方面不存在重大缺陷。公司通过定期或不定期开展日常和专项内控评价和内控审计工作，优化内控流程，确保内控执行的有效性，促进公司健康、可持续发展。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
谢谢！

公司于2025年6月27日召开了2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于公司首次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，公司首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润（累计亏损）将由公司本次公开发行股票后的新老股东按发行后的持股比例共享和承担。
谢谢！

公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展战略、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定性。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排。
谢谢！

公司于2025年6月27日召开了2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于公司首次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，公司首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润（累计亏损）将由公司本次公开发行股票后的新老股东按发行后的持股比例共享和承担。
截至最新招股说明书签署日，公司尚未盈利且存在累计亏损。公司控股股东、实际控制人、实际控制人控制的企业及董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员等就减持股票作出了相关承诺。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在对外担保的情况。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。
谢谢！

本次发行前的股利分配政策仅约定了发行人每年税后利润的分配顺序、比例和方式，发行人按照《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定对现行《公司章程》进行了修订，并经发行人2025年第三次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》。发行人本次发行后的股利分配政策在现行《公司章程》的基础上进一步完善和细化，从股利分配原则、形式、期间间隔、现金分红的条件和比例、股票股利分配条件等方面落实、细化股利分配政策，从而切实有效地保障投资者的利益。
谢谢！

报告期内，公司主要产品如下：
（1）量子信息技术与自旋共振系列
（2）电子显微镜系列
（3）气体吸附分析系列
（4）随钻测量系列
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司共有12家控股子（孙）公司、3家参股公司、2家分公司。
谢谢！

为完善公司利润分配政策，建立对股东持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，公司董事会充分考虑了公司的实际情况和发展需求，综合研判了公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，平衡股东的短期利益和长期利益，旨在建立对投资者科学、持续稳定的股东分红回报规划和机制，以在保障股东利益最大化的同时推动公司的长期可持续发展，根据公司上市后适用的《公司章程（草案）》中关于股利分配政策的规定，制定了公司上市后/实现盈利后（孰晚）三年股东分红回报规划。
公司第一届董事会第九次会议审议通过了关于《国仪量子技术（合肥）股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划》的议案（以下简称《上市后三年内股东分红回报规划》），并已提交股东大会审议通过。由于公司目前尚未盈利，公司将在上市后/实现盈利后（孰晚）未来三年执行该现金分红等利润分配计划。
谢谢！